עולם הפיננסים המבוזר עשה התקדמות עצומה בעשור האחרון. מה שהיה פעם מערכת לא ידועה היא כיום מערכת אקולוגית פיננסית פעילה שנמצאת בשימוש בכל פינה בעולם. למעשה, הערך הכולל הנעול באפליקציות, מערכות וחשבונות DeFi עבר לאחרונה 50 מיליארד דולר, המדגים את הערך העצום שניתן למצוא במערכת פיננסית זו.
החל ממטבעות קריפטוגרפיים ועד לבורסות בקנה מידה גדול, ויישומי DeFi ועד ל- Metaverse, יש אינספור דרכים שבהן מערכות פיננסיות מבוזרות מוצגות. עם זאת, למרות השונות שלהם, ספיגה משמעותית בעשור האחרון ומיליארדי דולרים במערכת, DeFi עדיין מפגרת מאחורי המימון המסורתי (הריכוזי).
כמובן שזה לא מפתיע. פיננסים מרכזיים היו האופציה היחידה מזה מאות שנים, כלומר כולם משתתפים באופן פעיל במערכות פיננסיות באמצעות CeFi. עם זאת, חמש השנים האחרונות החלו בשינוי משמעותי בהקשר זה, כאשר יותר אנשים מאי פעם שמו לב למימון המבוזר ומחפשים לקראתו דרך חדשה לטפל בכספם.
וככל שהעולם מקדיש יותר תשומת לב לעולם ה-DeFi, מתגברים במהירות על האתגרים המרכזיים שמונעים אימוץ המוני. אחד האתגרים הללו היה גישה לכספים. בעוד שמטבעות קריפטוגרפיים מספקים דרך נגישה להשקעה ולגוון תיקים, הוא מעורר קשיים כאשר משתמשים רוצים למשוך את הכספים שלהם במטבע פיאט.
בעוד ש-CeFi מאפשר למשתמשים למשוך ישירות מהחשבונות שלהם באמצעות כספומטים, כספומטים קריפטו הם מעטים. עם זאת, על מנת לגשר על הפער בין CeFi ל-DeFi, חברות אוהבות קרקע עובדים על פתרונות חדשניים שעוזרים לספק גישה מיידית למזומנים בגיבוי קריפטו.
בואו לחקור את עולם המטבעות הקריפטו, להדגים כיצד פתרונות DeFi מתחדשים במהירות ומספקים חלופות ייחודיות למימון מסורתי.
כיצד פלטפורמות מטבעות קריפטו מאתגרות פיננסים מרכזיים
אחת הבעיות הבסיסיות שיש למערכות פיננסיות מסורתיות היא שהן ידועות לשמצה בלתי נגישות. אפילו בשנת 2023, נגמר 1.4 מיליארד אנשים אינם מבוטחים, אי יכולת לגשת לחשבון בנק עקב חוסר היעילות של תשתית מדור קודם. סְבִיב 4.5% מארה"ב אזרחים אינם בנקים, אינם יכולים להקים חשבון בגלל שאין להם כתובת קבועה.
למרות שהפיננסים המסורתיים היא מערכת מרחיבה שמציעה יתרונות רבים, חוסר הנגישות שלה והפעולות האיטיות שלה הופכות אותה לבלתי מושכת יותר ויותר ככל שמתגלות אפשרויות אחרות. מימון מבוזר מהווה אתגר רב עוצמה לתשתיות המסורתיות, ומציע מערכת חדשנית שנגישה לכולם.
יתרה מכך, על ידי אירוח פנקסים פיננסיים באופן פומבי, מערכות בלוקצ'יין מציעות פתרון מבטיח להונאות פיננסיות, שוחד ותשלומים לא חוקיים. כל עסקה בודדת שמתבצעת ברשת בלוקצ'יין רשומה על גוש מידע שהציבור הרחב יכול לבדוק.
על ידי ביצוע תשלומים לידיעת הציבור, מערכות פיננסיות מבוזרות להציג כלי מבטיח נגד שחיתות, מה שהופך אותם לנחשקים ביותר עבור כלכלות המתמודדות עם שחיתות פוליטית, חברתית וארגונית. באותה מידה, האופי המבוזר של הבלוקצ'יין הופך אותו לאופציה אטרקטיבית עבור אלה שרוצים להתרחק ממבני כוח מסורתיים, כמו בנקים וממשלות, ולהיכנס למערכת פיננסית שוויונית יותר.
הטכנולוגיה החדשנית הזו הופכת במהירות לבחירה המועדפת עבור משקיעים, משתמשים ואפילו עסקים שמחפשים דרך חדשה לנהל את כספם. עם זאת, DeFi לא יכולה להחליף לחלוטין מערכות פיננסיות מרכזיות. לפחות, עדיין לא לגמרי.
אילו שירותים מציעים פיננסים מסורתיים ש-DeFi לא יכולה?
למרות ש-DeFi מציעה אלטרנטיבה תחרותית יותר ויותר למימון ריכוזי, יש כמה נקודות שקהילת הבלוקצ'יין עדיין מנסה לברר. הראשון והמשפיע ביותר שבהם הוא שאלת הרגולציה. ללא רגולציה מרוכזת, DeFi פתוחה למספר איומי אבטחה נוספים שהציות מטפל בהם בפיננסים המסורתיים.
לאחרונה, העולם ראה FTX משתמש במיליארדי דולרים מכספי משתמשים במרמה, עם חוסר הרגולציה כלומר החברה הצליחה לנצל את המשתמשים שלה. זו, למרבה הצער, לא הפעם הראשונה שזה קורה בעולם הפיננסים המבוזרים, כשהתנועות האיטיות של גופי הרגולציה וחוסר הוודאות לגבי אופן הרגולציה מביאים לתגובות איטיות בממשל ובקהילות התומכות.
ברז נוסף של כספים ריכוזיים ש-DeFi עדיין לא שיחזר הוא נגישות ברמת הכספומט. בעוד שמשתמשים יכולים לסחור ולהשקיע בנכסים דיגיטליים, משיכת הכספים שלהם במטבע פיאט היא כיום יותר אתגר.
עם זאת, שתי סוגיות הליבה הללו ניצבות כעת בפני קהילת DeFi. לדוגמה, חברת הבלוקצ'יין Soil עובדת כעת על תוכנית משיכה מגובה קריפטו. על ידי בעלות על מטבע קריפטו, המשתמשים יוכלו למשוך מטבעות פיאט, באמצעות משיכות מגובות קריפטו כדי לגשת באופן מיידי לכספים שלהם.
למרות שזהו רק פתרון אחד מני רבים, הוא מדגים ש-DeFi פועלת באופן פעיל על התגברות על הגבולות שלה. במהלך העשור הבא, DeFi עשוי להיות ממוקם בצורה מושלמת לקחת חלק גדול יותר מהשווקים הפיננסיים.
מחשבה סופית
עולם הפיננסים המבוזר עבר דרך ארוכה להפליא בשנים האחרונות. בעוד שפיננסים מסורתיים עדיין נמצאים בשימוש נפוץ יותר על ידי הציבור הרחב, הפיתוח המהיר של טכנולוגיות, מערכות ואסטרטגיות חדשות החלו לצמצם את הפער בין DeFi ל-CeFi.
ככל שטכנולוגיית הבלוקצ'יין ממשיכה להתקדם, סביר להניח שנראה אימוץ, שימוש וביצועים מוגברים ממימון מבוזר. במהלך השנים הקרובות, פיתוחי ליבה כמו כסף הגישה המיידית של Soil ל-DeFi יסייעו לאתגר את הדומיננטיות שהפיננסים המסורתיים מחזיקה כיום.