כיצד יעבור מימון מבוזר (DeFi) למיינסטרים בשנת 2021?

DeFi או Decentralized Finance היא תנועה שמטרתה דמוקרטיזציה של גישה לשירותים פיננסיים כך שהם לא יצטרכו עוד להיות תלויים במוסדות פיננסיים ריכוזיים. למימוש מטרה זו, Decentralized Finance (DeFi) משתמש בכלים מהפכניים וחדשניים כגון Blockchain Technology, Cryptocurrency Tokens וחוזים חכמים. רוב Defi Development פרויקטים מתקיימים בפלטפורמת Ethereum בגלל שפת התכנות החזקה שלה הנקראת solidity והמספר הגדול של מפתחי Ethereum ברחבי העולם שיוצרים יישומים חדשים מדי יום.

מספר משתמשי Defi גדל באופן אקספוננציאלי ורבים מאמינים ש-Defi מביאה סוף סוף את האפשרות לקבל טפסים ניתנים לתכנות למימון ויכולה להיות אחד החידושים החשובים ביותר של טכנולוגיית הבלוקצ'יין, המסוגלת לחולל מהפכה בתחום הפיננסים העולמי. אחד מתחומי ההזדמנויות המרכזיים של Defi יכול להיות היכולת לתרום תרומה משמעותית להכללה פיננסית בעולם. במאמר זה, נחקור את ההזדמנויות שה-defi מייצגת עבור אנשים שאינם בנקים, כמו גם את האתגרים העומדים לפנינו להשגת משימה זו.

כיצד מימון מבוזר יכול לעזור לשפר הכלה פיננסית?

כדי להבין את ההשפעה של פיננסים מבוזרים על הכללה פיננסית, חשוב להבין מי הם הלא-בנקאים ומדוע הם לא בנקים? על פי דיווחים של הבנק העולמי, ישנם כמעט 1.7 מיליארד אנשים בעולם ללא גישה לשירותים פיננסיים ובנקאים. אנשים אלו הם חלק מאוכלוסיית העולם שאין להם גישה לשירותים פיננסיים מסורתיים כגון חשבונות בנק, כרטיסי אשראי או כל סוג של שירותים פיננסיים פורמליים. חוסר גישה לשירותים פיננסיים רשמיים קשור קשר הדוק לעוני העולמי. חוסר הגישה לשירותים פיננסיים הופך את אחסון הנכסים הפיננסיים לקשה ולא בטוח.

באזורים כפריים ובחברות כלכליות בלתי פורמליות כמו אפריקה שמדרום לסהרה, אנשים מאחסנים סכומי כסף גדולים מתחת למזרן, וחושפים את עצמם לפורצים ולנזקים פיזיים. בנוסף, גישה לאשראי היא בעיה עצומה עבור יזמים ללא בנק שרוצים להצמיח את העסקים שלהם. ישנם חסמים רבים שמונעים מאנשים שאינם בנקים ברחבי העולם לגשת לשירותים פיננסיים. במקומות כמו אפריקה, זה יכול להיות פשוט כמו הקושי בזיהוי, והקושי לשלם את העלויות של מוסדות פיננסיים מסורתיים. לא פעם, דרישות אדמיניסטרטיביות שונות של רשויות פיננסיות ומוסדות מסורתיים חסרות לעתים קרובות את היכולת להסתגל להקשר של אנשים עניים ושוליים במדינות מתפתחות ובלתי מפותחות. רוב הפתרונות המוצעים על ידי מטבעות קריפטוגרפיים להכללה פיננסית יכולים להיות מושגים גם על ידי מימון מבוזר, אבל פרויקטי Defi חורגים הרבה מעבר למה שמטבעות קריפטוגרפיים הצליחו לפתור עד כה.

באופן כללי, למטבעות קריפטוגרפיים יש את הגמישות לענות על הצרכים ולהתאים את עצמם להקשר של אוכלוסיות עניות ושוליות שמוסדות פיננסיים מסורתיים בקושי יכולים להשוות. לאנשים רבים שאין להם גישה לבנקים יש גישה לסמארטפונים ויכולים להשתמש בסמארטפונים שלהם כדי לגשת לשירותים פיננסיים דיגיטליים כמו מטבעות קריפטוגרפיים ו-Defi. במדינות רבות באפריקה שבהן המטבעות המקומיים חלשים, עסקאות באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים מציעות את היכולת לאחסן ערך ולגשת לשווקים הפיננסיים העולמיים באופן ששירותים פיננסיים מסורתיים בקושי יכולים להציע להם. ניתן לאחסן מטבע קריפטוגרפי בארנק דיגיטלי והוא בטוח הרבה יותר ממטבע נייר. מטבעות קריפטו מציעים אפשרות להמרה למטבעות בינלאומיים שמטבעות מקומיים רבים אינם מסוגלים להשיג.

שירותים פיננסיים מסורתיים דורשים לעתים קרובות תהליכי ניהול ובדיקת נאותות מורכבים שעסקאות מטבעות קריפטוגרפיים לא דורשות. תהליכים אלה מונעים מאנשים שאינם בנקים לגשת לשירותים פיננסיים שונים. העלות של עסקאות מטבעות קריפטוגרפיים נמוכה משמעותית עבור עסקאות מקומיות ובינלאומיות ממה שמציעים מוסדות פיננסיים רגילים. מעבר ליתרונות שהציעו עד כה מטבעות קריפטוגרפיים, ההשפעה הגדולה ביותר של פרויקטי Defi היא בתחומי ההלוואות וההלוואות. היכולת לגשת לאשראי כחלק מאתגר יכולה להיות זולה, קלה ומהירה יותר לאורך זמן מהפתרונות המוצעים כיום על ידי מוסדות פיננסיים מסורתיים. חלק ניכר מהריבית שגובים הבנקים נובעת מעלויות העבודה והתפעול שלהם. עלויות אלו מבוטלות או מופחתות באופן משמעותי במסגרת פרויקטי דפי, עם התוצאה הסופית של הפחתת עלויות ההלוואה.

בנוסף, Defi אינה פועלת לפי רוב הכללים הרגולטוריים של מוסדות פיננסיים מסורתיים כגון חוקי KYC (Know Your Clients) או AML (Anti Money Laundering), אשר מבטלים באופן אוטומטי אנשים רבים ועסקים קטנים לגשת לאשראי. ניתן לצפות שהפיתוח של דפי יהווה דחיפה לגישה להון, במיוחד במדינות מתפתחות ומתפתחות שבהן לפלח משמעותי מהאוכלוסייה אין גישה לאשראי. למרות ש-Defi פותחת הזדמנויות חדשות לחסרי בנק, עדיין צריך לעמוד באתגרים רבים כדי לעמוד בהבטחתה במלואה. זה נובע בעיקר מהטבע המתהווה של התנועה.

אתגרים להתגבר

מימון מבוזר הוא תופעה חדשה יחסית והמושג עדיין לא מפותח במלואו. כמו הרבה מושגים חדשים, יש הרבה מכשולים בדרך שיש להסיר כדי לאפשר ל-Defi למלא את תפקידה המלא במוסדות פיננסיים. ישנם סיכונים רגולטוריים ברורים הקשורים לפריסת כלים ומכשירים פיננסיים באופן פתוח ובלתי מוקצה. מכיוון שאין שליטה על כל סוג של KYC ו-AML, ישנם סיכונים רבים של הונאות והלבנת הון הקשורים ל-Defi. מיליוני דולרים כבר אבדו על ידי אנשים בגלל אופיו הבלתי מבוקר של דפי. בנוסף לסיכונים רגולטוריים, הטכנולוגיה הבסיסית אינה מפותחת במלואה כדי להיות נגישה לציבור הרחב. רוב העסקאות מתמקדות בפלטפורמת Ethereum והיא אינה מצוידת היטב לטיפול בעסקאות גדולות.

לשם השוואה, בעוד ש-Visa יכולה לעבד 24,000 עסקאות בשנייה (GST), רשת Ethereum המשמשת בעיקר ל-DeFi יכולה לעבד רק 15 עסקאות בשנייה (GST). ה-Ethereum 2.0 הבא צפוי להגדיל את היקף העסקאות בפלטפורמת Ethereum, אך בינתיים נצטרך לפעול ברמת קיבולת העסקאות הנמוכה הנוכחית. חולשה נוספת של פלטפורמת Ethereum היא הסיכון למגעים חכמים מכיוון שהיא חדירה לפריצה. בעיקרו של דבר, Defi מחליפה את סיכוני המשמורת הקיימים במערכת הפיננסית המסורתית בסיכונים של חוזים חכמים שניתן לפרוץ כדי לגנוב כספים. אחרון חביב, ישנו סיכון הנזילות הנובע מאימוץ מוקדם והיקף פעילות קטן יחסית למתן נזילות לקהל עולמי. למרות צמיחה מרשימה, שווי השוק של DeFi עדיין קטן (כ-9.5 מיליארד דולר בספטמבר 2020) בהשוואה לשווי השוק של 275 מיליארד דולר לכל מטבעות הקריפטו.

כתוצאה מכך, DeFi לא יכולה לעמוד בדרישות הנזילות הגבוהות יותר של השחקנים הגדולים בשוק. עם זאת, זה עשוי להשתנות במהירות לאור הצמיחה הנפיצה של השוק. בהקשר האפריקאי, אנו משווים אותו, אתגר מרכזי יהיה גם המחסור באנשי מקצוע מוסמכים. על מנת ליישם את דפי ולהתאים אותה לכלל האוכלוסייה יש צורך באנשי מקצוע שהוכשרו בקונספט. נכון לעכשיו, רוב המוסדות האקדמיים במדינות כמו אפריקה עדיין לא התאימו את התוכניות שלהם כדי להדביק את מהפכת הבלוקצ'יין והקריפטו. המחסור באנשי מקצוע מיומנים בתחום זה כנראה גדול יותר במקומות אלו מאשר בשאר העולם. מימון מבוזר הוא אחד מההתקדמות העיקריות במהפכת הבלוקצ'יין והקריפטוגרפיה, וכזו שמחזיקה בהבטחות רבות. הפוטנציאל לשבש מימון "כפי שאנו מכירים אותו" הוא משמעותי ויכול לפתוח את דלתות הגישה להון למיליוני אנשים שהודרו מהמערכת הפיננסית המסורתית.

עם זאת, זה הוגן לומר שייקח ל-Defi זמן מה כדי להשיג במלואה את ההבטחה להכללה פיננסית גדולה יותר עבור אנשים שאינם בנקאים. הטכנולוגיה עדיין לא פותחה ותידרש צורה כלשהי של הגנה רגולטורית כדי להפחית את הסיכונים הגלומים בתנועה. בנימה אופטימית, אני רוצה להאמין בכושר ההמצאה של הטכנולוגיה ושל בני האדם כדי לעמוד באתגרים הללו לטובתם של מיליוני אנשים ללא בנק, שיוכלו להשתחרר מהעוני באמצעות מימון מבוזר.

מקור: https://coinweez.com/how-will-decentralized-finance-defi-go-mainstream-in-2021/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-will-decentralized-finance-defi-go-mainstream-in -2021&utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=how-will-decentralized-finance-defi-go-mainstream-in-2021