נזילות מגדילה את הנזילות בבעלות הפרוטוקול בכמעט $500,000
ככל שהתשואות ב-DeFi ממשיכות לרדת למטה, השימוש במנגנון חדש שהושק לאחרונה הולך ועולה.
היכנסו ל-Chicken Bonds, מוצר חדש מבית Liquity המציע למשתמשים תשואה מוגברת לאורך תקופה בתמורה להצמדת ה- LUSD stablecoin.
בצורה הפשוטה ביותר של Chicken Bonds, משתמשים מפקידים LUSD אשר צובר יתרה של LUSD מוגבר (bLUSD). bLUSD הוא אסימון נגזר שצובר תשואה מוגברת מעבר למה שזמין בדרך כלל לבעלי וניל LUSD.
תהליך ההתקשרות מתרחש לאורך זמן - משתמשים יכולים להחליט "להתחיל" בכל עת ולקבל את קרן ה-LUSD שלהם בחזרה, או "עוף" ולתבוע את ה-BLUSD שנצבר - בחירה זו היא חלק מהחלטה מורכבת המבוססת על מספר גורמים כולל איך עמוק לתוך תהליך ההתקשרות של המשתמש ומה הוא או היא חושבים שיהיה הערך העתידי של bLUSD.
עד כה, מתוך 203 איגרות העוף שהושלמו, 123 עברו עוף ו-80 עזבו, על פי דיון אנליטיקה לוח מחוונים.
Liquity, פרוטוקול החוב המובטח שמנפיק את ה-LUSD stablecoin, והצוות שמאחורי Chicken Bonds, הושק המנגנון ב-4 באוקטובר.
המטרה הייתה לרכוש 10 מיליון LUSD בחודש הראשון, קלוד דונסה, משקיע בחברת הסיכון Tomahawk, שכתבה את Liquity's בדיקה ראשונה, אמר ל-The Defiant.
אבל איגרות עוף נמצאות בקצב לשלש את הנתון הזה עם LUSD בשווי 28 מיליון דולר שהופקדו ב-1 בנובמבר, לפי שאילתה של Dune Analytics.
בנוסף, כאשר משתמשים בצ'יקן אין, Liquity רוכשת לצמיתות חלק מה-LUSD המחובר. עד כה, ליקוויטי רכשה 488,000 LUSD באמצעות צ'יקן בונד. אמנם לא מדובר בכמות עצומה, אבל השאלה הגדולה יותר היא האם המנגנון עצמו בר קיימא.
DeFi 2.0
אחד הטירוף הגדולים של DeFi בשנה שעברה היה OlympusDAO, פרוטוקול עם מנגנון מליטה משלו ששימש ליצירת נזילות בבעלות פרוטוקול. זה היה חלק מתוכנית רחבה יותרDeFi 2.0תנועה, שהולידה בניגוד לשיטות כריית הנזילות האינפלציוניות של מה שניתן לכנות "DeFi 1.0."
עם Chicken Bonds, Liquity מעוררת מחדש את הרעיון של נזילות בבעלות פרוטוקול. המטרה במקרה של Liquity היא להעמיק את נזילות LUSD, כלומר מקובצים עם שלושה מטבעות יציבים מובילים ב-Curve Finance. יותר נזילות ב-Curve Pool פירושה שניתן להחליף LUSD עם השפעת מחיר מינימלית עבור USDC, USDT ו-DAI.
פרוטוקולים משלמים לעתים קרובות תמריצים סמליים למשתמשים המספקים נזילות. על ידי בעלות על נזילות משלו, פרוטוקול יכול להגדיל באופן בר קיימא את הנזילות מכיוון שניתן להשאיר אותו לצמיתות במאגר.
לדברי דונסה, מאז משרד האוצר האמריקאי לבקרת נכסים זרים (OFAC) הוטלו סנקציות מול פרוטוקול הפרטיות Tornado Cash, LUSD ראתה ביקוש מוגבר, מה שדחף באופן קבוע את ערכו מעל הצמד המיועד של דולר אחד.
Stablecoin מבוזר
מכיוון ש-Liquity מקבלת את Ether כבטחונות בלבד, יש לה ניהול מינימלי ומיקור חוץ את הפיתוח החזיתי שלה, היא הפכה את LUSD לאחד המטבעות היציבים המבוזרים יותר, משהו שהשוק העריך עוד יותר בעקבות נפילת Tornado Cash, Donzé אמר.
למרות זאת, LUSD הייתה קורבן להצלחה שלה - היא נסחרת ב-1.04 דולר נכון ל-1 בנובמבר.
עם נזילות מוגברת הודות לאגרות עוף, LUSD עשויה להתחיל להיסחר קרוב יותר ל-$1.
נראה שהמשתמש המשמעותי ביותר של Chicken Bonds הוא הסוחר והמפתח 0xSifu ב-DeFi, שזהותו כמייסדת שותפה של בורסת QuadrigaCX שנשתקה הפכה לציבורית. בחודש ינואר.
דבנק רשימות סיפו כבעל 16.4% מסך ההפקדות באגרות עוף נכון ל-1 בנובמבר.
בהמשך, דונסה חושב ש-Chicken Bonds עשויות להפוך למנגנון שימושי לפרוטוקולים אחרים להחזיק בנזילות משלהם.
"בעתיד אולי יש דרך שבה [Liquity] תוכל לספק את השירות הזה גם לפרוטוקולים אחרים", אמר.
