האם ביטקוין שורי או לא? הנה מה באמת קורה עם מחיר BTC

מאז מרץ 2022, סוחרים ומה שנקרא אנליסטים חזו שינוי מדיניות או ציר של הפדרל ריזרב של ארצות הברית. 

ככל הנראה, מהלך כזה יוכיח שהאופציה היחידה הזמינה של הפד היא להדפיס לשכחה, ​​להפחית עוד יותר את ערכו של הדולר ולעגן את הביטקוין (BTC) כנכס הרזרבה העתידי של העולם ומאגר הערך האולטימטיבי.

ככל הנראה.

ובכן, ב-2 בנובמבר, הפד העלו את הריבית ב-0.75% הצפוי, והמניות והקריפטו עלו כמו שהם עושים בדרך כלל.

אבל הפעם, היה טוויסט. לפני ישיבת ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC), היו כמה הדלפות לא מאושרות שקבעו כי הפד והבית הלבן שוקלים "ציר מדיניות".

על פי הערות שפרסם ה-FOMC ובמהלך הלחיצה של ג'רום פאוול, פאוול הדגיש כי הפד מודע ועוקב אחר האופן שבו המדיניות משפיעה על השווקים וכי האחזור של העלאות הריבית מקבל הכרה ונבחנת.

אל האני הפד נָקוּב:

"על מנת להגיע לעמדה של מדיניות מוניטרית מגבילה מספיק כדי להחזיר את האינפלציה ל-2 אחוזים לאורך זמן. בקביעת קצב העליות העתידיות בטווח היעד, תביא הוועדה בחשבון את ההידוק המצטבר של המדיניות המוניטרית, בפיגורים שבהם משפיעה המדיניות המוניטרית על הפעילות הכלכלית והאינפלציה, והתפתחויות כלכליות ופיננסיות".

נשמע קצת ציר, לא? נראה ששוק הקריפטו חשב שלא, וזמן קצר לאחר שפואל מסר את הערותיו החיות, ביטקוין, אלטקוינים ומניות חזרו בו מהעליות החד-ספרתיות הקצרות שלהם.

ההלם כאן הוא לא שהמחיר של הביטקוין נסוג לפני פגישת ה-FOMC, עלה לאחר הכרזה על העלייה המשוערת ואז נסוג לפני סגירת הבורסה. זה צפוי, ואני לא אתפלא אם BTC יחזור לקצה התחתון של 21,000 $ מכיוון שנראה ש-20,000 $ מתגבשים כתמיכה.

מה שמפתיע הוא שהייתה קורטוב של שפת ציר, והשווקים לא הגיבו בהתאם. תן לזה להיות שיעור על רכישה עמוקה מדי של נרטיבים.

לדעתי, מסחר ב-FOMC, מדד המחירים לצרכן (CPI) והעלאות ריבית זו לא הדרך ללכת. בטח, אם אתה סוחר יומי, יש לך כיסים עמוקים ליהנות ממהלכים של 2% או 4% או שאתה סוחר מקצועי מנוסה ומיומן, אז לך על זה. אבל, כפי שמוצג בתרשים הבא מ-Jarvis Labs, מסחר ב-FOMC ו-CPI באמת יכול רק לצמצם את הסוחרים.

אני חושב שתנועות מחיר תוך-יומי מביטקוין על מסגרת זמן של פחות מיומי אינן רלוונטיות אם המניע שלך הוא להיות ארוך בביטקוין ולהגדיל את הערימה. לכן, במקום להתמקד באירועי מיקרו כמו האופן שבו הפד ממשיך להעלות את הריבית, מדיניות שהוא נחוש בה עד שהאינפלציה תרד ליעד של 2% שלה, בואו נסתכל על מדדים אחרים שמעריכים את מבנה השוק הנוכחי של ביטקוין ואת הביצועים החזויים.

מידע נוסף: מדוע מחיר הביטקוין עולה היום?

נתונים על השרשרת מצביעים על כך שהגיע הזמן לצבור

ב-1 בנובמבר, מייסד קפריול השקעות צ'ארלס אדוארדס הציג לראשונה מדד חדש על השרשרת בשם Bitcoin Yardstick. לפי אדוארדס, המדד לוקח "שווי שוק של ביטקוין / Hash-Rate, ומנורמל (חלקי) הממוצע של שנתיים" כדי לקחת בעצם את "היחס בין עבודת האנרגיה שנעשתה לאבטחת רשת הביטקוין ביחס למחיר."

אדוארדס מסביר ש"קריאות נמוכות יותר = ביטקוין זול יותר = ערך טוב יותר", ולדעתו:

"היום אנחנו רואים הערכות שווי שלא נשמעו כמו ביטקוין היה 4-6 אלף דולר."

דומה הדו"ח האחרון של Glassnode, אדוארדס גם מאמין שמחזיקים לטווח ארוך כבר נכנעו. לאחר ציטוט התרשים שלהלן, אדוארדס אמר:

"רווח והפסד נטו לא ממומשים (NUPL) מראה הדחה בקרב מחזיקים לטווח ארוך. נכנסנו לאזור הכניעה (אדום) שנראה רק פעם ב-4 שנים בעבר".

כפי שנדון ב עדכון ביטקוין על השרשרת בשבוע שעבר, מדדים מרובים בשרשרת נמצאים בשפל רב שנים, ויש מספיק תקדים כדי להצביע על רווחי הפוך עולים בהרבה על פוטנציאל החיסרון כרגע.

האם ההיסטוגרמה MACD של ביטקוין הפכה לשורית?

מדד נוסף שגורם לבזז בחוגי הסוחרים הוא סטיית ההתכנסות הממוצעת הנע (MACD). במהלך השבוע, מספר סוחרים ציטטו את האינדיקטור, וציינו התכנסות בין קו האות ל-MACD וההיסטוגרמה שהופכת ל"ירוק" על מסגרת הזמן השבועית כסימנים מעודדים לכך שהביטקוין נמצא בתהליך תחתית.

בעוד שהאינדיקטור לא אמור להתפרש כאות טהור בבידוד, הצלבות על מסגרת הזמן השבועית והחודשית, יחד עם ההיסטוגרמה המתחלפת מאדום לירוק, לוו בדרך כלל בעלייה מתמדת במומנטום שורי.

בעוד שהנתונים אינם מסוגלים לאשר אם תחתית השוק באמת נמצאת, השוואת הקריאות הנוכחיות למחזורי שוק קודמים ופעולת המחיר של ביטקוין מעידה על כך ש-BTC מוערך נמוך בטווח הנוכחי שלו.

המחיר של BTC אולי חוצב תחתית, אבל זה לא שולל את האפשרות של מכירה מזדמנת הקשורה לשוק הקריפטו והמניות, שיכולה לזרז פתיל מהיר עד לשפל השנתי.

עלון זה נכתב על ידי Big Smokey, מחברו של תת-מחסנית הפונטיפיקטור הצנועה ומחבר ניוזלטר תושב ב-Cointelegraph. בכל יום שישי, Big Smokey תכתוב תובנות שוק, הנחיות מגמתיות, ניתוחים ומחקר מוקדם על מגמות מתפתחות פוטנציאליות בשוק הקריפטו.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.