JPMorgan מציג לראשונה עסקת בטחונות בלוקצ'יין ב-TCN

ג'יי.פי מורגן הכריזה על אבן דרך משמעותית, וחשפה כי היא ביצעה בהצלחה את עסקת הסדר ביטחונות חיה מבוססת בלוקצ'יין בה היו מעורבים בלקרוק וברקליס. עסקה זו השתמשה ב-Onyx בלוקצ'יין מבוסס Ethereum של JPMorgan וב-Tokenized Collateral Network (TCN) של הבנק.

בלקרוק השתמשה בשיטה זו כדי לסמן מניות מאחת מקרנות הכספים שלה, אשר הועברו לאחר מכן ל-Barclays Plc כדי לשמש כבטוחה במסחר בנגזרים ללא מרשם (OTC).

האסימון של נכסים פיננסיים מסורתיים מייצג התפתחות משמעותית עבור הבנקים, וג'יי.פי מורגן עמד בחזית היוזמה הזו. שחקנים גדולים אחרים, כמו סיטי, מתקדמים גם הם בתחום הזה.

הסדר בטחונות בלוקצ'יין של JPMorgan

ה-TCN יישום הקלה על ההמרה של מניות מאחת מקרנות שוק הכסף של BlackRock לאסימונים דיגיטליים. לדברי טיירון לובאן, ראש Onyx Digital Assets ב-JPMorgan, האסימונים הללו הועברו במהירות ל-Barclays כבטוחה לסחר בנגזרים ללא מרשם.

תהליך הטוקניזציה ארך דקות ספורות בלבד, שהתאפשר על ידי הקישוריות בין סוכן ההעברה של הקרן ל-TCN, כפי שנאמר בהודעה לעיתונות של JPMorgan. ההעברה הכמעט מיידית בין BlackRock ל-Barclays מסמנת אבן דרך משמעותית עבור כל שלושת הגופים המעורבים, שכן היא מייצגת את המקרה הראשון של ניצול מניות קרנות שוק הכסף כבטוחה בין עמיתים לנגזרים דו-צדדיים.

Lobban הדגיש כי Onyx Digital Assets מאפשר ללקוחות לגשת לנזילות תוך יומית באמצעות עסקאות ריפו. עם השקת TCN, לקוחות יכולים ליהנות משימוש נוסף מהשקעות ה- MMF שלהם על ידי פרסום token מניות MMF כבטוחה - דרך מהירה וחסכונית יותר לעמוד בדרישות המרווח, הוא הוסיף.

JPMorgan Spearheads Tokenization

מכיוון שאפליקציית TCN פעילה, ל-JPMorgan יש צינור של לקוחות ועסקאות אחרות, לפי Lobban. יש לציין כי הבנק ביצע עסקה פנימית לבדיקת TCN בחודש מאי.

תומכי טכנולוגיית הבלוקצ'יין טוענים שהשימוש בה יפשט את התהליך עבור מוסדות פיננסיים לנצל את מניותיהם בקרנות שוק הכסף כבטחונות. הסיבה לכך היא שהם לא יצטרכו לפדות אותם במזומן, שלב הנדרש בתהליכים מסורתיים. שינוי זה עשוי להוביל לעסקאות מהירות יותר ועלול להפחית סיכונים במהלך תנודתיות בשוק.

טום מקגראת', סגן ה-COO העולמי של קבוצת ניהול המזומנים ב-BlackRock, הדגיש כי הוספת מניות של קרנות שוק כספים כבטוחות בעסקאות סליקה ורווחיות תפחית באופן דרמטי את החיכוך התפעולי בעמידה בקריאות מרווח כאשר פלחי שוק מתמודדים עם לחצים חריפים על מרווחים.

בנוסף ל-TCN, JPMorgan מפעילה גם את JPM Coin, מערכת המאפשרת ללקוחות סיטונאיים לבצע תשלומים בדולרים ובאירו באמצעות blockchain רֶשֶׁת. מאז השקתו ועד יוני אותה שנה, עיבד הבנק כ-300 מיליארד דולר באמצעות מערכת זו. JPMorgan גם מפקח על יישום ריפו מבוסס בלוקצ'יין ובוחן אסימון פיקדון דיגיטלי כדי לזרז התנחלויות חוצות גבולות.