עדכון אמצע השוק: תחילת רווחים עמוסה, ריבאונדים של סנטימנטים, צרות טסלה נותרו, השבוע הטוב של הנפט, זהב זורח, פריצת קריפטו?

עדכון אמצע השוק: תחילת רווחים עמוסה, ריבאונדים של סנטימנטים, צרות טסלה נותרו, השבוע הטוב של הנפט, זהב זורח, פריצת קריפטו?

חותמת זמן: 13 בינואר 2023 11:14

המניות בארה"ב היו בתחילה רכות יותר לאחר שהבנקים סיפקו התחלה מאכזבת לעונת הרווחים יחד עם תחזית ירודה לכלכלה. המניות צועדות למטה מכיוון שוול סטריט צופה שהרווחים ירדו משמעותית והרווחים ייבדקו. זהו הרבעון שבו יכריזו חברות על פיטורים וצעדי קיצוץ עלויות, שכן נראה שהכלכלה עדיין מותנית במיתון.    

המניות ספגו הפסדים לאחר שסנטימנט הצרכנים עלה לשיא של 9 חודשים. צניחה של מחירי הגז הייתה זרז מרכזי, אבל זה עשוי לא להימשך זמן רב יותר אם הנפט ימשיך להתעלות.   

רגש

קריאת סנטימנט הצרכנים במישיגן זינקה ל-64.6, הרבה מעל לכל 52 ההערכות ושיפור משמעותי מהקריאה הקודמת של 59.7. גם התנאים הכלכליים הנוכחיים השתפרו גם כשסיכוני המיתון נותרו בבירור. הציפיות לאינפלציה השתפרו לשנה הקרובה, בעוד שהציפיות ארוכות הטווח תקפו גבוהות יותר. 

פי מורגן

JPMorgan סיפק תוצאות מאכזבות מכיוון שההכנסות הגיעו נמוכות מהערכות האנליסטים במניות, רווח קבוע, מטבעות, סחורות (FCCC) ובנקאות השקעות. הרווח הנקי של JPMorgan ברבעון זינק ל-11.0 מיליארד דולר או 3.57 דולר למניה. הרווח הנקי נתמך על ידי עליית שיעורים ועל גידול הלוואות. ההכנסות המנוהלות עלו ב-17% ל-35.6 מיליון דולר מעל הערכת הקונצנזוס של 34.3 מיליארד דולר, אבל זה כן נהנה ממכירה של 914 מיליון דולר של מניות ויזה B ומהפסדים של 874 מיליון דולר בניירות ערך. סוחרים רבים התמקדו בהפרשה להפסדי אשראי, אשר זינקו ב-49% ברבעון ל-2.29 מיליארד דולר, הרבה מעל האומדן של 1.96 מיליארד דולר. 

בהערות פרסום הרווחים של המנכ"ל דימון נאמר, "כלכלת ארה"ב כרגע נשארת חזקה כשהצרכנים עדיין מוציאים עודף מזומנים ועסקים בריאים. עם זאת, אנחנו עדיין לא יודעים את ההשפעה הסופית של הרוחות הנגדיות הנובעות מהמתיחות הגיאופוליטית, כולל המלחמה באוקראינה, המצב הפגיע של אספקת האנרגיה והמזון, האינפלציה המתמשכת השוחקת את כוח הקנייה והעלתה את הריבית למעלה, והכמות הכמותית חסרת התקדים. הידוק." 

במהלך השאלות/תשובה הוסיף דימון כי "ייתכן שזה מיתון קל, יכול להיות שלא". 

בנקים אחרים

הרווחים של וולס פארגו קוצצו בחצי מכיוון שהם בונים עתודות והיו להם עלויות יישוב אדירות. אין זה מפתיע שהבנק התלוי במשכנתאות נאבק כאשר פעילות המימון מחדש התקשתה כאשר שיעורי המשכנתאות עלו. 

מניות סיטיגרופ נגררו מטה לאחר ירידה של 21% ברווח וכאשר הבנק נערך להפסדי אשראי. 

ההשלכה הכוללת מהבנקים היא שחששות המיתון מוצדקים ושהרווחים יאכזבו את הרבעון הזה.

טסלה

נראה שטסלה הופכת נואשת כשהיא מורידה מחירים בדגמים הנמכרים בארה"ב. המטרה היא לאפשר לרוכשי רכב לנצל זיכוי מס של 7500 דולר על רכבי רכב, אבל זה יאכל את השוליים ויעלה שאלות לגבי מידת הביטחון שלהם בהשקפה שלהם. הנחות לארה"ב ולשווקים הגדולים באירופה עבור חלק מהן סימן לכך שהביקוש יורד מהצוק. מניות טסלה מחזיקות מעמד ברמה של 100 דולר, אך אם תישאר רתיעה מסיכון, ניתן יהיה לבדוק זאת.

שמן

מחירי הנפט צפויים לעלייה שבועית כאשר התחזית הכלכלית העולמית משתפרת בעקבות פתיחתה מחדש של סין. סוחרי אנרגיה מתחילים לתמחר קצת יותר ביקוש גולמי שיוצא מאירופה ולא רק מסין. שוק הנפט נראה כאילו הוא יישאר הדוק מכיוון ששתי הכלכלות הגדולות בעולם השתפרו באופן דרמטי במהלך השבועות האחרונים; לארה"ב עשוי להיות מיתון רדוד והפתיחה המחודשת של סין צוברת תאוצה. 

זהב

מחירי הזהב עולים כאשר וול סטריט גוברת בטוחה שהפד כמעט סיים להעלות את הריבית. דו"ח הסנטימנט של אוניברסיטת מישיגן הראה שציפיות האינפלציה לשנה אחת ירדו לרמות הנמוכות ביותר מאז אפריל 2021. זהב שאינו נושא ריבית אוהב את הגלישה בתשואות האג"ח וזה עשוי להימשך ככל שהרווחים יגיעו רכים מהצפוי. 

אם הזהב יכול להיסגר בנוחות מעל רמת $1900, זה יכול להיות איתות שורי מאוד לשאר החודש. לזהב צריכה להיות התנגדות חזקה באזור 1950$. 

האנוסים

נחש מי חזר?

שוב

הביטקוין חזר

ספר לחבר

וול סטריט בטוחה מאוד שסופו של מחזור ההידוק של הפד בפתח וזה מספק תמיכה מסוימת לקריפטו. המניות נמצאות קצת בלחץ מכיוון שסיכוני הרווחים נשארים במרכז, אבל זה לא אמור להשפיע הרבה על הקריפטו. אלא אם כן אנו שומעים דחיפה ניצית חזקה מהפד או אם מחירי הסחורות עולים, סוחרי הקריפטו לא צריכים להיות מופתעים אם הביטקוין מסוגל להרחיב את העליות האחרונות שלו. רמת ה-$18,500 הייתה התנגדות קריטית עבור ביטקוין ואם הוא יכול להישאר מעל רמה זו במהלך הסשנים הקרובים, זה עלול לעורר כמה שוורים רדומים לטווח ארוך.  

מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.

אד מויה

אד מויה

מנתח שוק בכיר, אמריקה at OANDA

עם יותר מ -20 שנות ניסיון מסחר, אד מויה הוא אנליסט שוק בכיר בחברת OANDA, ומייצר ניתוח בינלאומי עדכני, סיקור אירועים גיאופוליטיים, מדיניות בנקים מרכזיים ותגובת שוק לחדשות התאגידים. המומחיות המיוחדת שלו טמונה במגוון רחב של סוגי נכסים, כולל מט"ח, סחורות, הכנסה קבועה, מניות ומטבעות קריפטוגרפיים. במהלך הקריירה שלו עבד אד עם כמה מתווכי המט"ח המובילים, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות מט"ח ויתרון מסחרי. לאחרונה עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות. אד, שנמצא בניו יורק, אורח קבוע בכמה רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות, כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו- Sky TV. דעותיו מהימנות על ידי מהדורות החדשות העולמיות המפורסמות ביותר בעולם, כולל רויטרס, בלומברג וסוכנות הידיעות AP, והוא מצוטט באופן קבוע בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ו- The Wall Street Journal. אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת ראטגרס.
אד מויה

בול זמן:

עוד מ שוק ההון