Naspers מספקת צמיחה חזקה בהכנסות ממסחר אלקטרוני וביצועים תפעוליים

קייפטאון, דרום אפריקה–(BUSINESS WIRE)–Naspers Limited (JSE: NPN) (LSE:NPSN) הכריזה על סט מוצק של תוצאות למחצית הראשונה של השנה. למרות תקופה סוערת שבה ציפיות הצמיחה והערכות התעשייה נכנסו ללחץ משמעותי, הגדלנו את הכנסות המסחר האלקטרוני והמשכנו בהשקעה אורגנית במגזרים שבהם אנו רואים את פוטנציאל הצמיחה הגבוה ביותר. השקעה זו מתמקדת בבנייה והרחבת ההיצע שלנו בתוך מוצרי הליבה כדי לענות על צרכי השוק המקומי, בעיקר בתחום הרכבים ב-OLX, משלוח נוחות במזון ואשראי ב-PayU. רמות ההשקעה האורגניות הגיעו לשיא במהלך התקופה, ויחד עם הגדלת היקף וניהול אקטיבי של בסיס העלויות שלנו, העסק שלנו ממוקם היטב לשיפורים ברווחיות ויצירת תזרים מזומנים. השאיפה שלנו היא שפורטפוליו המסחר האלקטרוני המאוחד שלנו יהפוך לרווחי ב-H1 של שנת 2025. תוכנית הרכישה החוזרת שלנו תימשך בעתיד הנראה לעין, מכיוון שהיא משפרת באופן משמעותי את הערך הנכסי הנקי (NAV) למניה, ויוצרת ערך קבוע שיתחזק לאורך זמן.

כותרות¹

• עלייה של 38% בהכנסות ממסחר אלקטרוני, מונעת מביצועים תפעוליים חזקים בכל ארבעת מגזרי הליבה
• הכנסות הקבוצה עלו ב-9% ל-17 מיליארד דולר
• הרווח המסחרי של הקבוצה ירד ב-38% ל-1.4 מיליארד דולר, המשקף תרומה נמוכה יותר של Tencent והשקעה בהרחבות מסחר אלקטרוני; רווחי ליבה צנחו ב-51% ל-372 מיליון דולר
• השקעה אורגנית ממוקדת בעסקים בעלי פוטנציאל גבוה בתוך מגזרי הליבה שלנו; HY23 משקף שיא הוצאות ההשקעה
• רכישה חוזרת פתוחה פתחה ערך קבוע לבעלי המניות, כאשר מניות פרוסוס ונאספרס נרכשו מחדש ב-5.8 מיליארד דולר.
• צעדים משמעותיים שננקטו להגברת הרווחיות במגזרי הליבה, כאשר תיק המסחר האלקטרוני בדרך להגיע לרווחיות תוך שנתיים
• מאזן חזק ונזיל יתרון אסטרטגי באקלים הנוכחי; מזומן ברוטו של 16.0 מיליארד דולר ומזומן נטו של 760 מיליון דולר
• Tencent הודיעה ב-16 בנובמבר 2022, כי תחלק את מניות Meituan לבעלי המניות שלה בשנה הבאה. עם קבלת המניות, נראה אותן כמוחזקות למכירה.

בוב ואן דייק, מנכ"ל הקבוצה, פרוסוס ונאספרס, הגיב:

"הצגנו ביצוע חזק וצמיחה תפעולית במהלך תקופה הפכפכה ומאתגרת. כדי להרחיב עוד יותר את עסקי המסחר האלקטרוני שלנו, עשינו השקעה אורגנית משמעותית ב-OLX Autos, אשראי, אספקת נוחות ו-edtech, שיניעו יצירת ערך בת קיימא לטווח ארוך עבור הקבוצה. הרכישה האחורית הפתוחה של מניות פרוסוס ונאספרס פותחת ערך אמיתי. אנו מצפים שהיתרונות של התוכנית יתערבו עם הזמן. במבט קדימה, נפעל לפישוט מבנה הקבוצה ולגיבוש ערך מהפורטפוליו שלנו".

ביצועי הקבוצה¹²

תוצאות הקבוצה - בסיס אינטרס כלכלי	HY2023	HY2022	שינוי שנה
הכנסות	מיליארד דולר ארה"ב	מיליארד דולר ארה"ב	9%
רווח מסחר	מיליארד דולר ארה"ב	מיליארד דולר ארה"ב	-38%
רווחי ליבה בכותרת	327 מיליון דולר	מיליארד דולר ארה"ב	-51%
תיק מסחר אלקטרוני
הכנסות	מיליארד דולר ארה"ב	מיליארד דולר ארה"ב	38%
הפסד מסחר	מיליארד דולר ארה"ב	524 מיליון דולר	-64%
מסווגות
הכנסות	מיליארד דולר ארה"ב	988 מיליון דולר	60%
הפסד מסחר	159 מיליון דולר	42 מיליון דולר	-279%
מזון
הכנסות	מיליארד דולר ארה"ב	מיליארד דולר ארה"ב	52%
הפסד מסחר	381 מיליון דולר	312 מיליון דולר	-10%
תשלומים ופינטק
הכנסות	480 מיליון דולר	359 מיליון דולר	55%
הפסד מסחר	97 מיליון דולר	31 מיליון דולר	-194%
טכנולוגיית חינוך
הכנסות	334 מיליון דולר	120 מיליון דולר	38%
הפסד מסחר	178 מיליון דולר	48 מיליון דולר	-81%
תוצאות הקבוצה - מאוחדות
הכנסות	מיליארד דולר ארה"ב	מיליארד דולר ארה"ב	29%
הפסד מסחר	557 מיליון דולר	338 מיליון דולר	-56%

בזיל סגורדוס, סמנכ"ל הכספים של הקבוצה, פרוסוס ונאספרס, הגיב:

"ההכנסות צמחו חזק במגזרים שלנו, למרות הרוחות הנגדיות המשמעותיות במטבע החוץ בשווקים המתעוררים ותרומה נמוכה יותר של Tencent. עסקי המסחר האלקטרוני שלנו כולם רווחיים או שוויוניים בליבה והאצנו את המאמצים להניע צמיחה רווחית. אנו מצפים ש-HY23 יסמן את שיא הוצאות ההשקעה שלנו, כשהרווחיות ותזרים המזומנים ישתפרו מכאן ואילך, עם השאיפה שלנו להיות רווחיות במצטבר ב-H1 FY2025. המאזן החזק והנזילות המשמעותית שלנו הם יתרון מרכזי באקלים הנוכחי; אנחנו נישאר ממושמעים במיזוגים ורכישות ומחויבים לשמור על דירוג דירוג ההשקעה שלנו".

צמיחה וביצוע חזקים בתחום המסחר האלקטרוני

הכנסות המסחר האלקטרוני, על בסיס אינטרס כלכלי, צמחו ב-38% ל-5.6 מיליארד דולר, מונעת מצמיחה חזקה בשורה העליונה בכל ארבעת מגזרי הליבה. הפסדי המסחר, שדווחו על אותו בסיס, התרחבו ל-1.0 מיליארד דולר. על בסיס מאוחד, הכנסות המסחר האלקטרוני צמחו ב-30% ל-3.6 מיליארד דולר, בעוד הפסדי המסחר גדלו ל-462 מיליון דולר. צרכי המזומנים של העסק שלנו הם רק ביחס לעסקים המאוחדים שלנו, וההפסדים של השותפים שלנו ממומנים מראש ואינם משפיעים על מצב המזומנים שלנו.

הרווחיות הושפעה מהמשך ההשקעה בהזדמנויות צמיחה סמוכות: עסקאות רכב במודעות מסווגות, אקו-סיסטם רחב יותר של משלוחי מכולת לפי דרישה ב-iFood, אשראי בתשלומים ובפינטק, והרחבת מגזר ה-Edtech שלנו.

עסקי הליבה שלנו בנושא מודעות מסווגות, כמו גם עסקי משלוחי המסעדות של iFood בברזיל, נשארים רווחיים.

אנו מצפים ש-HY23 ייצג את רף המים הגבוה במונחים של הפסדי מסחר, כאשר הרווחיות תשתפר באופן מהותי מנקודה זו ואילך, ככל שהיתרונות של תוכנית ההשקעות שלנו ויוזמות הפחתת עלויות מתגבשות.

פירוט מפורט של השווי הנכסי הנקי של תיק פרוסוס, בהתבסס על הערכות קונצנזוס בשוק, נמצא באתר פרוסוס כאן.

מודעות מסווגות – קבוצת OLX³

ל-OLX הייתה התחלה חזקה של השנה, עם הכנסות על בסיס ריבית כלכלית שצמחו ב-60% ל-1.34 מיליארד דולר. הפסדי המסחר גדלו ל-159 מיליון דולר, המשקפים השקעה משמעותית להגדלת OLX Autos. ההכנסות המאוחדות צמחו ב-64% ל-1.22 מיליארד דולר, בעוד הפסדי המסחר המאוחדים גדלו ל-154 מיליון דולר.

המדדים התפעוליים בכל ענפי הליבה של מודעות מסווגות נותרו יציבים, עם 89 מיליון רישומים פעילים, 80 מיליון משתמשי אפליקציות פעילים חודשיים ו-2.1 מיליון רשימות משלמות.

OLX מיקדה מאמצים בשיפור הפרודוקטיביות, היעילות ובצמצום עלויות כדי להבטיח עסק בר קיימא לטווח ארוך. ללא OLX Ukraine, הדבר הביא לשיפור של 9% בשיעור הרווח המסחרי במודעות הליבה ל-27%.

הכנסות OLX Autos צמחו ב-84% ל-1.0 מיליארד דולר, כאשר הביקוש והמחירים למכוניות משומשות נותרו גבוהים במספר שווקים. הפסדי המסחר גדלו ל-206 מיליון דולר, מונעים מהשקעה להרחבת העסקים הישיר לצרכן שלנו. OLX Autos מכרה שיא של כ-114,000 מכוניות, עלייה של 60% לעומת התקופה הקודמת.

משלוח אוכל

סל עסקי המזון שלנו קיים ביותר מ-70 מדינות, כאשר העסקים המשמעותיים ביותר הם iFood, Delivery Hero ו-Swiggy.

המגזר הניב צמיחה חזקה, תוך התמקדות בשיפור הרווחיות בעסקי הליבה של מסעדות, יחד עם השקעה מבוקרת בהרחבות צמיחה, כגון מסחר מהיר ומצרכים. על בסיס ריבית כלכלית, GMV גדלה ב-26%, והגדילה את ההכנסות ב-52% ל-1.9 מיליארד דולר. השקעה בשכנות סמוך הגדילה את הפסדי המסחר ב-69 מיליון דולר, ל-381 מיליון דולר.

ל-iFood היו 6 חודשים יוצאי דופן, כשהיא ממשיכה להתרחב, ונמצאת במסלול מוגדר לצמיחה רווחית. בעסקי הליבה של מסעדות בברזיל, ההזמנות עלו ב-2% ו-GMV ב-13%, מה שהוביל לצמיחה של 29% בהכנסות ל-606 מיליון דולר. הרווח המסחרי עמד על 45 מיליון דולר, עם מרווח מסחר של 7%, שיפור של 8 נקודות אחוז מהתקופה הקודמת. בסך הכל, הפסדי המסחר של iFood השתפרו ל-59 מיליון דולר, מה שמשקף השקעה מתמשכת ביוזמות מסחר מהיר ויוזמות פינטק.

בתוך מסחר מהיר ומשלוח מכולת, iFood מפעילה מודל היברידי, באמצעות שותפויות עם קמעונאי מכולת קיימים, תוך השקעה בחנויות חשוכות. ההזמנות מיוזמות חדשות אלה גדלו ב-152% ו-GMV ב-102%.

Delivery Hero המשיכה לספק צמיחה חזקה למחצית השנה שלה שהסתיימה ב-30 ביוני 2022, כאשר GMV גדלה ב-50% ל-20.0 מיליארד אירו ושיפור מרווח ה-EBITDA המתואם (כאחוז מ-GMV) של -1.6% (תקופה קודמת: -2.6%).

עסקי הליבה של שירותי משלוחי מזון למסעדות של Swiggy צמחו ב-GMV ב-40%, בעוד ה-GMV המסחר המהיר שלה גדל פי 15 במהלך ששת החודשים הראשונים של השנה. חלקנו בהכנסות של סוויגי גדל ב-118% ל-150 מיליון דולר.

תשלומים ופינטק – PayU

PayU סיפקה תוצאות טובות, הגדילה את נפחי התשלומים וחיפשה הזדמנויות נוספות בתחום האשראי והבנקאות הדיגיטלית.

מספר העסקאות הכולל גדל ב-17% בהשוואה לשנה, והוביל לצמיחה של 49% בהיקף התשלומים הכולל (TPV) ל-46 מיליארד דולר. הכנסות הריבית הכלכליות עלו ב-55% ל-480 מיליון דולר, עם הפסד מסחר של 97 מיליון דולר. ההכנסות המאוחדות צמחו ב-57% ל-412 מיליון דולר, על רקע צמיחה בתשלומים בהודו, טורקיה ופולין, כמו גם הגדלה של עסקי האשראי בהודו. הפסדי המסחר המאוחדים התרחבו ל-80 מיליון דולר, כאשר המשכנו להשקיע בהגדלת פעילות האשראי שלנו בהודו.

בהודו, שוק התשלומים הגדול ביותר שלנו, TPV צמח ב-59% ל-28 מיליארד דולר, וההכנסות עלו ב-48% ל-183 מיליון דולר, בעקבות הגברת הדיגיטליזציה במסחר אלקטרוני, שירותים פיננסיים ותשלומי חשבונות, והתאוששות בנסיעות לאחר מגיפה.

פעילות התשלומים הגלובלית, שהתמקדה בעיקר באירופה ובאמריקה הלטינית, הניבה צמיחה חזקה. TPV צמח ב-38% וההכנסות עלו ב-45% ל-181 מיליון דולר.

בתוך תיק ההשקעות בפינטק של PayU, חלקנו בהכנסות של Remitly צמח ב-46% ל-67 מיליון דולר.

אדטק

הטכנולוגיה משנה את מגזר החינוך ומגדילה באופן קיצוני את הגישה ללמידה ברחבי העולם עבור מיליוני אנשים רבים. הפלח הראה צמיחה טובה בשורה העליונה, כאשר ההכנסות על בסיס ריבית כלכלית עלו ב-38% ל-334 מיליון דולר, בעוד הפסדי המסחר צמחו ל-178 מיליון דולר, שהושפעו מהתאמות חד-פעמיות הקשורות ל-BYJU's, Udemy ו-Skillsoft.

Stack Overflow בבעלות מלאה, פלטפורמת שיתוף ידע מובילה, סיפקה התקדמות מוצקה, כאשר סך ההזמנות גדל ב-53% בתקופה. ההכנסות צמחו באופן אורגני ב-33% ל-45 מיליון דולר, מונעת על ידי Stack Overflow for Teams, המאפשרת לארגונים לבנות קהילות פנימיות משלהם על גבי הפלטפורמה הפתוחה. עד סוף התקופה, ל-Stack Overflow for Teams היו 1,262 צוותים משלמים, שהניבו הכנסה שנתית חוזרת של 50 מיליון דולר.

תיק ה-Edtech שלנו מורכב מ-11 השקעות, המכסה את כל טווח הלמידה מהגן ועד לכיתה 12 (K‒12), ומעלה, לחינוך ברמה ג' וארגונית.

עסקים בדרום אפריקה

קח מלא

קבוצת Takealot, הכוללת את Takealot.com, Mr D Food ו-Superbalist, הגדילה את GMV ב-15% ואת ההכנסות ב-13%, עם הפסד מסחר של 13 מיליון דולר. Superbalist ומר D Food הגדילו את GMV ב-15% ו-13% בהתאמה.

בית יציקה של נספרס

מאז השקתה ב-2019, Naspers Foundry השקיעה כמעט 700 מיליון רופי ויש לה 10 חברות פורטפוליו טכנולוגיות בעלות פוטנציאל גבוה בתחום הפינטק, השוק, הניידות, האדטק והאגריטק. כולן חברות ממוקדות בדרום אפריקה הממנפות טכנולוגיה כדי לשפר את חיי היומיום של דרום אפריקאים רגילים.

במאי 2022 השקיעה Naspers Foundry R40 מיליון בנילוס, שוק B2B המחבר בין חקלאים לקונים של תוצרת טרייה ועוזר להנגיש מזון איכותי לאנשים ברחבי דרום אפריקה. Naspers Foundry גם בנתה את תיק הפינטק הגדל שלה בתקופה, והשקיעה 40 מיליון דולר ב-LifeCheq, פלטפורמת פינטק המניעה הכללה פיננסית על ידי דמוקרטיזציה של גישה לייעוץ פיננסי.

מעבדות נספרס

Naspers Labs היא תוכנית השפעה חברתית שמטרתה לטפל באבטלת נוער בדרום אפריקה על ידי עזרה לצעירים להשיג מיומנויות דיגיטליות מבוקשות והכשרה מוכנות לעבודה, יחד עם חשיפה לעבודה והתאמת עבודה. המשימה של Naspers Labs היא לעזור לצעירים לגשת להזדמנויות עבודה ראויות ולתמוך במיקרו-עסקים המקיימים את עצמם. מאז יוני 2021, Naspers Labs הכשירה 2 צעירים, הציבה 684 צעירים במשרות התחלתיות במגזר הטכנולוגי ותמכה ב-1 יזמים מיקרוניים. בכך, Labs נותנת מענה למיומנויות ולצרכים החינוכיים שבני הנוער בדרום אפריקה דורשים כדי להפוך למשתתפים פרודוקטיביים ככל שהכלכלה נעשית מונעת דיגיטלית יותר.

Phuthi Mahanyele-Dabengwa, מנכ"ל דרום אפריקה, Naspers, הגיב:

"אנחנו נשארים נחושים באמונה שלנו שהטכנולוגיה תהיה מרכזית להנעת צמיחה כלכלית כוללת בדרום אפריקה ומחוצה לה. במהלך המחצית הראשונה של השנה הנוכחית, נאספרס המשיכה למלא תפקיד מרכזי בהמרצת המגזר הטכנולוגי המקומי במדינה באמצעות יציקת נספרס ובהכנת צעירים למקום עבודה יותר ויותר דיגיטלי באמצעות תוכנית פיתוח הנוער שלנו, Naspers Labs."

ההשפעה שלנו

Naspers בונה פורטפוליו של מודלים עסקיים דלי פחמן דלי נכסים המאפשרים לנו לשלב את הטווח הגלובלי שלנו עם מומחיות מומחית ומקומית. העסקים שלה מספקים השפעה חיובית על החברה ועל כדור הארץ על ידי שימוש בטכנולוגיה לשיפור חיי היומיום של מיליארדי אנשים. דוגמאות לכך כוללות מתן אפשרות למעבר מערכתי רחב יותר לכלכלה המעגלית, הכלה פיננסית רחבה יותר, גישה משופרת לחינוך והקלת פרנסה.

בהתאם למחויבותנו כלפי עולם חסר פחמן, נאספרס חתמה לאחרונה על 'הבטחת האקלים', התחייבות להגיע לפליטות פחמן אפס נטו עד 2040 - 10 שנים לפני היעד שנקבע בהסכם האקלים בפריז של האו"ם. פרוסוס הצטרפה גם ל-Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), שיתוף פעולה עולמי בין משקיעים ומוסדות פיננסיים כדי לסייע בסטנדרטיזציה של מסגרות לחשבונאות אקלים והגדרת יעדים.

מוקדם יותר השנה, התחייבנו ל-10 מיליון דולר לתמיכה במאמצי הסיוע ההומניטרי באוקראינה. מאז, פרסנו כ-8 מיליון דולר מהסה"כ לפרויקטים המספקים ציוד רפואי מיוחד, מרכזים רפואיים ניידים ובתים מודולריים.

באמצעות השקעות בטכנולוגיה, אנו מסוגלים לעודד יזמים המתמקדים בפתרונות שיעזרו לאחרים. כעת זו השנה השלישית, אתגר ההשפעה החברתית של Prosus for Accessibility (SICA) מספק מענק שנתי וחונכות לסטארט-אפים הודיים עם הפתרונות החדשניים והמבטיחים ביותר בתחום הטכנולוגיה המסייעת. לחמשת הסטארט-אפים המובילים, שיוכרזו בדצמבר, תהיה גישה למאגר של מנטורים והזדמנויות מימון באמצעות שותפי SICA כולל Invest India ו-Social Alpha, כמו גם ארגון הבריאות העולמי.

לפרטים מלאים על תוצאות הקבוצה, אנא בקר www.naspers.com.

על נספרס:

נספרס, שהוקמה בשנת 1915, הפכה את עצמה לחברת אינטרנט צרכנית גלובלית ולאחד ממשקיעי הטכנולוגיה הגדולים בעולם. באמצעות פרוסוס, הקבוצה פועלת ומשקיעה ברחבי העולם בשווקים בעלי פוטנציאל צמיחה ארוך טווח, ובונה חברות אינטרנט צרכניות מובילות המעצימות אנשים ומעשירות קהילות. לפרוסוס יש רישום ראשוני ב-Euronext אמסטרדם, ורישום משני בבורסת יוהנסבורג ונאספרס היא הבעלים הרוב של פרוסוס.

בדרום אפריקה, Naspers היא אחת המשקיעות המובילות במגזר הטכנולוגיה והיא מחויבת לבנות את חברות האינטרנט והמסחר האלקטרוני שלה. אלה כוללים את Takealot, Mr D Food, Superbalist, Autotrader, Property24 ו-PayU, בנוסף ל-Media24, עסקי ההדפסה והמדיה הדיגיטלית המובילה בדרום אפריקה.

לנאספרס יש רישום ראשוני בבורסת יוהנסבורג (NPN.SJ) ורישום משני בבורסת A2X (NPN.AJ) בדרום אפריקה ויש לה רישום ADR בבורסת לונדון (LSE: NPSN).

לקבלת מידע נוסף, בקר בכתובת www.naspers.com.

בית יציקה של נספרס

Naspers מתמקדת גם בגירוי המגזר הטכנולוגי המקומי של דרום אפריקה באמצעות Naspers Foundry. מדובר במכשיר השקעה של 1.4 מיליארד דולר המשקיע בחברות טכנולוגיה בשלב מוקדם המבקשות לתת מענה לצרכים חברתיים גדולים.

מעבדות נספרס

בשנת 2019, הושקה Naspers Labs, תוכנית לפיתוח נוער שנועדה להפוך ולהשיק את הצעירים המובטלים של דרום אפריקה לפעילות כלכלית. Naspers Labs מתמקדת במיומנויות דיגיטליות והדרכה, ומאפשרת לצעירים להמשיך בקריירה טכנולוגית.

נספרס לטובה

עובדי נספרס מחויבים באותה מידה להחזיר. Naspers for Good היא קרן פילנתרופיה תאגידית המנוהלת על ידי ועדת עובדים בדרום אפריקה. באמצעות הקרן, נספרס יוצרת שותפויות עם ארגונים שיש להם רקורד מוכח במתן פתרונות לאתגרים הדחופים ביותר המשפיעים על הקהילות שלנו. אימייל causes@naspers.com לקבלת מידע נוסף.

^{________________________________________________}

¹ תוצאות הקבוצה מוצגות על בסיס אינטרס כלכלי מפעילות מתמשכת (כלומר, לרבות איחוד יחסי של התרומה מחברות כלולות ומיזמים משותפים), אלא אם צוין אחרת. כל אחוזי הצמיחה המוצגים במהדורת מדיה זו מוצגים במונחי מטבע מקומי, מותאמים לרכישות ומכירות.

² להתאמת הכנסות על בסיס ריבית כלכלית, עם סך ההכנסות המאוחדות, ראה ביאור 5, בעמוד 26 לדוחות הביניים המאוחדים המאוחדים של נאספר לששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022.

³ במאי 2022 הודיעה הקבוצה על כוונה לצאת מ-Avito. המכירה של אביטו הסתיימה באוקטובר 2022. אביטו מטופלת כעת כפעילות שהופסקה בתוצאות הכספיות.

אנשי קשר

לפרטים נוספים נא לפנות ל:

איאין ריאן
ראש קשרי משקיעים

טלפון: + 1 347-210-4305

Email: eoin.ryan@naspers.com

שמאלה לטסואלו
קשרי מדיה, דרום אפריקה

נייד: + 27 78 802 6310

Email: shamiela.letsoalo@naspers.com

צ'רלי פמברטון
קשרי מדיה, בינלאומי

נייד: + 31 615 494 359

Email: charlie.pemberton@prosus.com