בצעד שעשוי לשבש את שוק ה-stablecoin, Aave, פרוטוקול שוק הכסף המוביל, מוכן ליצור אסימון יציב עם בטחונות מלא בשם GHO.
ב-31 ביולי, יותר מ-99.9% מחברי הקהילה של Aave הצביע להשיק את המטבע. זה היה הראשון מבין שלוש הצבעות ממשל שיתקיימו במהלך השבועות הקרובים כדי לקבוע את העיצוב ומפת הדרכים של האסימון.
Aave תעסיק כעת חברת אבטחה שתבקר את הקוד עבור GHO. הקהילה שלה תצביע בשלב הבא על הצעה לריבית התחלתית GHO ושיעור הנחה עבור משתתפים ב-AAVE שטבעים GHO.
מובטח יתר על המידה
Aave הוא פרוטוקול ה-DeFi השלישי בגודלו לפי ערך נעילה חוצה שרשרת (TVL) עם 6.55 מיליארד דולר, לפי DeFi Lama. משתמשים יכולים להרוויח תשואה על נכסים שהופקדו בפרוטוקול, וגם להשתמש בהפקדות שלהם כדי לגבות הלוואות בניהול עצמי, בבטחונות יתר בפלטפורמה.
בהופעה ב-30 ביולי ב-Bankless, סטאני קולכוב, מייסד Aave, מְתוּאָר GHO בתור "ה-stablecoin הראשון עם בטחונות יתר, אבל גם באותו זמן אתה יכול להרוויח תשואה על הביטחונות שלך שאתה מספק בפרוטוקול Aave."
המטבע המוצע מגיע כאשר הרגולטורים בודקים מטבעות יציבים בעקבות ה קריסה מרהיבה של האסימון היציב האלגוריתמי של Terra, UST, במאי. ההתפרצות מחקה מערכת אקולוגית בשווי שוק של 60 מיליארד דולר והפעילה מפל של כישלונות ברחבי הקריפטו, כולל פשיטות הרגל של Three Arrows Capital ו-Voyager Digital.
אם הוא יעלה לאוויר, GHO יאפשר למשתמשי Aave להטביע את ה-stablecoin כנגד נכסי בטחונות שהופקדו בפרוטוקול "מסייע". תמונת המצב של 31 ביולי סללה גם את הדרך לפריסת v2 של Aave ברשת Ethereum להפוך למנחה הראשון של ה-stablecoin.
כל הריבית שנוצרת מ-GHO שנשאל תישלח ל-Aave DAO כהכנסה. זה מנוגד לנכסים אחרים הנתמכים על ידי Aave, שמהם גובים ספקי נזילות את רוב הריבית. כל GHO שנפרע מפוזיציות שאולות ישרף מהאספקה.
פרמטרים ראשוניים
בפוסט ממשל ב-7 ביולי כי הציע לראשונה GHO, אאוה ציין כי פריסת ה-Ethereum שלה צפויה להשתדרג לבסיס הקוד v3 "בחודשים הקרובים". הפוסט הדגיש את העיצוב של v3 צפוי לאפשר תכונות ניהול סיכונים חזקות יותר עבור מטעני GHO.
מארק זלר, ראש קשרי מפתחים ב-Aave, צייץ שצוות Aave מצפה לפרסם פוסט בפורום ממשל המציע פרמטרים ראשוניים עבור GHO בשבוע הבא, כולל שיעורי ריבית, תקרות מנחים ונכסי בטחונות נתמכים. הוא גם חזה שביקורות קוד יהיו מוכנות באותו זמן.
האקתונים
Aave מקווה גם לטפח אימוץ של GHO במערכת האקולוגית המתפתחת של Layer 2 של Ethereum, ומציין שניתן לגייס מענקים והאקתונים כדי לקדם פיתוח הממנף את האסימון, כגון עבור תשלומים.
קולכוב אמר לבנקלס כי יש פוטנציאל גדול למטבעות סטאבל להפוך למטבע הדומיננטי של האינטרנט ולפתור גם בעיות תשלום בחיים האמיתיים באמצעות אימוץ מוגבר בשכבה 2.
הוא ציין את השימוש המוגבר ב-stablecoin במדינות הסובלות מהיפר-אינפלציה כרונית כמו ארגנטינה, והדגיש שאנשים רבים עוקפים את המטבע המקומי שלהם ומבצעים תשלומים על-ידי העברת מטבעות stable בין חשבונות המוחזקים בבורסות מרכזיות מרכזיות.
"אנחנו רוצים לשנות את זה", אמר בראיון. "אנחנו רוצים להבטיח שהעסקאות האלה יכולות להתרחש בשכבה 2, ואנחנו רוצים לראות מפתחים נוספים בונים יישומי תשלומים על גבי [ל L2]."
חברי קהילה ונציגים מפרוטוקולים אחרים של DeFi מזמזמים על הסיכוי של GHO.
סם קזמיאן, המייסד של פראקס, אמר הוא רוצה לתמוך בנזילות של GHO בהשקה באמצעות מאגרי הבסיס של Frax על Curve.
"הרעיון הוא בעצם להצמיד מטבעות יציבים למאגר בסיס של FRAX-USDC ו-FRAX יתמרץ את [הפול] פרופורציונלי לגודל/ביקוש שלו", פרסם Kazemian בפורום הממשל של Aave. הוא ציין כי המערכת לא תדרוש תרומות תואמות מ-Aave, וכן הביע עניין בכך ש-Frax יהפוך למנחה בעתיד.
אסטרטגיות דלתא ניטרליות
Truco מ- Yeti Finance ביקשה להפוך למנחה להשתמש ב-GHO במסחר במסחר דלתא ניטרלי - אסטרטגיות שנועדו להתגונן מפני תנועות כיווניות במחיר נכסי הבסיס. קולכוב הגיב כי "אסטרטגיות ניטרליות בדלתא יכולות להיות אפשרות אחת בהמשך הדרך".
נציג של פרוטוקול Paladin שאל האם מחזיקי stkAAVE יצטרכו להפקיד את האסימונים ב-Aave כדי לקבל הנחה, או אם התעריף המוזל יהיה זמין למחזיקי stkAAVE.
"בתור פרוטוקול השולט על 50,000 + stkAAVE, אנו רוצים שהקהילה שלנו תפיק תועלת ככל האפשר מההזדמנויות החדשות הללו", הם פרסמו.
בפורום הדגיש זלר גם כי Aave מבקש "להצמיח את שוק ה-stablecoin המבוזר" במקום להתחרות עם בעלי תפקידים בתעשייה באמצעות השקת GHO.
"הכוח של DeFi הוא ש-GHO מאפשר יותר נזילות עבור stablecoin מבוזר בשוק, יותר עמלות עבור Aave, יותר נפח ועמלות עבור Curve, יותר יציבות עבור stablecoins אחרים, יותר אטרקטיביות של DeFi באופן כללי בהשוואה ל-CeFi", אמר זלר. "עם GHO, Aave מנצח, אבל גם Curve, Balancer, Convex, MakerdDAO, QiDao, Frax, וכן הלאה. סינרגיות מגדירות את המערכת האקולוגית שלנו".
