נישה פאטל דנה באג"ח Muni, העלאות ריבית ואסטרטגיות השקעה

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

נישה פאטל דנה באג"ח Muni, העלאות ריבית ואסטרטגיות השקעה PlatoBlockchain Data Intelligence. חיפוש אנכי. איי.

נישה פאטל, מנהלת תיקים בכירה ב- Parametric Portfolio Associates® LLC ("Parametric"), הופיעה ב-"The Exchange" של CNBC ב-27 באוקטובר 2023.

פאטל משמש כמנהל תיקים בכיר ב- Parametric Portfolio Associates LLC, חברת ייעוץ השקעות הרשומה ברשות ניירות הערך האמריקאית (SEC). היא משמשת כמנהלת תיקים בכירה בחברת Parametric ואחראית על פיקוח על תהליך ההשקעה וניהול הסיכונים עבור תיקי ההכנסה הקבועה של המשרד. פאטל הצטרף ל-Parametric ב-2009, בתחילה כשכיר בחברת האם לשעבר שלה, איטון ואנס. היא החלה את הקריירה שלה בניהול השקעות בשנת 2006 כמנהלת תיקים אצל MD Sass וחברה באגודת אנליסטים של ניו יורק.

פאטל הדגיש כי איגרות החוב העירוניות נמצאות כיום בשיא של 15 שנים, במיוחד בחלקי הביניים והארוכים של עקום התשואות. עבור משקיעים המתגוררים במדינות עם מס גבוה כמו קליפורניה, ניו יורק וניו ג'רזי, התשואות המקבילות למס יכולות להיות מתגמלות להפליא. לדוגמה, אג"ח לפירעון בדירוג A לעשר שנים יכולה להציע תשואה שווה ערך למס של 9.5% למי שנמצא במדרגות מס גבוהות. עבור תושבי ניו יורק, זה יכול אפילו להתקרב לשווי ערך של 10% חייב במס.

<!–

לא בשימוש

-> <!–

לא בשימוש

פאטל הציע כי ייתכן שהפדרל ריזרב מתקרב לסוף מחזור העלאת הריבית שלו. היא הדגישה כי העלאת הריבית האחרונה כבר הסבירה נתונים כלכליים חזקים ואף אפשרות להעלאת ריבית נוספת. לדבריה, השוק כבר לקח בחשבון את המשתנים הללו, מה שגרם לה להאמין שאולי לא יהיו עוד העלאות ריבית או אולי רק אחת.

פאטל הדגישה את הצורך של המשקיעים להיערך לתקופה של תנודתיות מופחתת. היא גם הזכירה שלקוחות ומשקיעים צריכים לשקול מיצוב תיקי ההשקעות שלהם להכנסה קבועה ולגידור לאפשרות שהריבית ירדה בסופו של דבר עם האטה בצמיחה הכלכלית.

כשנשאל על הדרך הטובה ביותר להשקיע בסביבה זו, המליץ פאטל לבחור בחשבונות מנוהלים בנפרד על פני ניירות ערך בודדים או קרנות ותעודות סל. היא ציינה את היתרונות של התאמה אישית ותמחור פוטנציאלי נמוך יותר כסיבות להמלצה זו.

[תוכן מוטבע]