NZD/JPY טכני: פריצת שורי כישלון מצביעה על רכות פוטנציאלית (חוזק JPY) קדימה - MarketPulse

• 3 אירועי סיכון מרכזיים שעשויים להשפיע באופן משמעותי על התנועה של NZD/JPY; תוצאות ראשוניות של משא ומתן על השכר השנתי של שנת 2024/2025 של יפן (15 במרץ), תוצאת המדיניות המוניטרית של BoJ (19 במרץ) ו-Fed FOMC ופרסום עלילת הנקודות האחרונה שלו (20 במרץ).
• ניתוח טכני הצביע על מומנטום דובי פוטנציאלי לטווח בינוני בטווח ראייה עבור NZD/JPY.
• צפו בהתנגדות המפתח לטווח קצר של 92.00 עבור NZD/JPY.

זהו ניתוח המשך של הדו"ח הקודם שלנו, "NZD/JPY: JPY חוצה תחת לחץ שלילי לאחר ההנחיה הניצית של הבנק" פורסם ב-24 בינואר 2024. לחץ כאן לסיכום.

השמיים NZD / JPY הצמד הצלב נסחף נמוך יותר לאחר הניתוח הקודם שלנו והגיע לרמת התמיכה הביניים הראשונה של 89.40 (הודפס שפל תוך-יומי של 89.26 ב-1 בפברואר) לפני שהוא התהפך והדפיס שיא של 52 שבועות של 93.45 ב-23 בפברואר.

נכון לעכשיו, אלמנטים טכניים הן באופק הבינוני והן בטווח הקצר עדיין מהבהבים בהטיות דוביות כדי לתמוך בסבב נוסף של חולשה פוטנציאלית נוספת ב-NZD/JPY.

3 סיכוני אירוע מרכזיים לפנינו (תוצאות משא ומתן השכר השנתי של יפן, BoJ & FOMC)

אירועי הסיכון העיקריים הבאים שכדאי להיזהר מהם שעשויים להשפיע באופן משמעותי על צמד JPY צולב זה יהיו התוצאה של החלטת המדיניות המוניטרית של בנק יפן (BoJ) ב-19 במרץ, וב-15 במרץ, רנגו, הפדרציה הגדולה ביותר של איגודי העובדים ביפן. התוצאות הראשונות של משא ומתן השכר השנתי של שנת 2024/2025, שבו נקבעו הציפיות לעלייה שנתית ממוצעת של 3.85% (קצת מעל ל-3.58% בשנה שעברה) לעובדים יפנים, עליית השכר הגבוהה ביותר מזה 31 שנים אם תתממש.

מושל BoJ Ueda הדגיש מספר רב של פעמים בפומבי כי BoJ ​​יתמקד בתוצאות המשא ומתן על השכר שיש לה השפעה על מגמות אינפלציוניות בנות קיימא של משיכה של ביקוש ביפן, ובתמורה, יש לה חלק משמעותי בהקמת ההחלטה לסיים את השורט. מדיניות ריבית שלילית לטווח באפריל, שבה מרבית הקונצנזוס נרתם.

הבא בלוח השנה יהיה תוצאת המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב FOMC, ופרסום "מזימת הנקודות" האחרונה שלו ב-20 במרץ (סביר להניח שמשתתפים בשוק ישימו לב למגמות האינפלציוניות החזויות החדשות בארה"ב, ולתחזיות הריבית של קרנות הפד ).

כשל פריצה שורית ב-NZD/JPY

איור 1: ביצועים מתגלגלים של 3 חודשים של הצלבות G-10 JPY נכון ל-6 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

איור 2: מגמה לטווח בינוני NZD/JPY נכון ל-6 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

ה-NZD/JPY ביצע פריצה שורית כושלת בין ה-20 ל-23 בפברואר, מכיוון שפעולות המחיר שלו לא הוסיפו עוד יותר משיכה כלפי מעלה והשתלבו בחזרה מתחת לגבול העליון/ההתנגדות של תצורת "טריז עולה" הדובי לטווח הבינוני ב-28 בפברואר.

בנוסף, אינדיקטור המומנטום היומי של RSI ביצע התמוטטות דובית מתחת לתמיכה העולה המקבילה שלו בסביבות רמת ה-50 ב-29 בפברואר ונשאר מתחתיו עד כה, מה שמצביע על התעוררות פוטנציאלית של המומנטום הדובי לטווח הבינוני.

כמו כן, מנקודת מבט יחסי של פערי תשואות בהכנסה קבועה, פרמיית התשואה בין אג"ח ממשלתי ניו זילנד לשנתיים על אג"ח ממשלתי יפני לשנתיים (JGB) המשיכה להתכווץ מ-2% ב-2 בפברואר ל-4.99% כיום ב-13. מרץ בזמן הכתיבה הזה (ראה איור 4.60).

תצפיות אלו מצביעות על כך ש"האטרקטיביות" להחזיק באג"ח ניו זילנד על פני אג"ח יפניות הופחתה, מה שעשוי גם להפעיל לחץ כלפי מטה על הצמד הצלב של NZD/JPY.

צפו בהתנגדות המפתח לטווח קצר של 92.00 על NZD/JPY

איור 3: מגמה קצרת טווח של NZD/JPY נכון ל-6 במרץ 2024 (מקור: TradingView, לחץ כדי להגדיל את הגרף)

פעולות המחיר הנוכחיות של NZD/JPY התפתחו לערוץ יורד מינורי מאז השיא ב-23 בפברואר של 93.45 (ראה איור 3).

אם ההתנגדות המרכזית לטווח הקצר של מפתח 92.00 (גם הממוצע הנע של 20 יום) לא תעלה על פניה, ושבירה מתחת ל-91.05 עשויה לראות חולשה נוספת כדי לחשוף את תמיכת הביניים הבאה ב-90.35 בשלב הראשון (הרחבה של פיבונאצ'י 0.618 מ-23 בפברואר 2024 הגבול הגבוה והתחתון של הערוץ היורד המינור).

מצד שני, מרווח מעל 92.00 שולל את הטון הדובי ללחיצה למעלה כדי לראות את אזור ההתנגדות המרכזי לטווח הבינוני מגיע ל-92.40/70 (גם הגבול העליון של "הטריז העולה").

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.