פרפס בא ראשון: איך לבנות מערכת אקולוגית מנצחת של DeFi בשנת 2023

אפילו כשימי מטבעות המזון כבר מאחורינו, נדבך המכירות של פלטפורמת DeFi הממוצעת מרגיש קצת מוגזם, אם לא גנרי לחלוטין. ומסיבה טובה: נראה שהאסטרטגים הטובים ביותר של DeFi מיצו את ספרי המשחקים שלהם. אותן טקטיקות שניגנו כמו כלי מכוון עדין בימי הזהב של DeFi של 2020 ו-2021 בקושי הזיזו את המחט ב-2022, ונעצרו לחלוטין ב-2023.

כריית נזילות סטנדרטית הייתה פעם כל הזעם ב-Web3 - עכשיו זה בערך כמו וניל ולא נועז ככל שמגיעים תמריצים. באופן דומה, תחבולות ליצירת נזילות ערפדים באמצעות הנפקת אסימוני ממשל בטעינה מקדימה בקושי מצליחות להפיץ בטוויטר קריפטו, שלא לדבר על לעלות לכותרות בפרסומים המובילים שלה à la SushiSwap בסביבות 2020.

המציאות היא ש-DeFi גם התבגר וגם התפתח. בניית בסיס משתמשים היא לא ממש פשוטה כמו פעם. עם זאת, DeFi עדיין שופע הזדמנויות לעולים חדשים להפריע ולהתחרות עם בעלי תפקידים. המפתח הוא למקד למשתמשי DeFi היכן שההתקשרויות המשכנעות ביותר שלהם נמצאות, שאינן נמצאות עוד בתחום של שווקי נקודתיים וחקלאות תשואה - זה בעולם הפראי של העבריינים.

חוזים תמידיים: מגרש הקרב הגדול הבא של DeFi

חוזים תמידיים - או "פרפסים", כפי שהם קוצרו בצורה הולמת בטוויטר הקריפטו - הם למעשה חוזים עתידיים מתוקנים שאין להם תאריכי תפוגה. כמו חוזים עתידיים מסורתיים, נצחים מאפשרים לסוחרים ללוות הון ולפתוח פוזיציות ממונפות על נכסים מסוימים. מכיוון שתוקף של נצחים לעולם אינו יפוג, הם תמיד מסודרים במזומן וניתן להחזיק אותם ללא הגבלת זמן.

עלתה לפופולריות בגלל השימושיות שלהם בהצבת גידור והשקעות בהימורים גבוהים כאחד, אנשי מקצוע צברו הון עצום ועניין מסוחרי קריפטו. לפי CoinGecko, שווי השוק המשולב של אסימוני חליפין מתמשכים עומד כיום על למעלה מ-1.1 מיליארד דולר, וזה לא נדיר שנפח המסחר הנגרר של 24 שעות בחוזים תמידיים עולה על 100 מיליון דולר.

נכון לעכשיו, נצחים לא מראים סימנים של האטה.

איך עושים את זה נכון: נקודת הכניסה לזירת ה-DeFi של 2023

כיום, צוות קטן של פרוטוקולי עילית של DeFi שולט בהחלפות, שווקי הלוואות, ניתוב הזמנות וצבירת נזילות. הנפח שלהם מדהים, הנזילות שלהם ללא תחרות ובסיסי המשתמשים שלהם נאמנים, עצומים וגדלים. זה לא סוד: הניסיון לפרוץ לזירת ה-DeFi של 2023 על ידי התמקדות בשווקי נקודתיים והחלפות הוא מאמץ חסר תועלת.

אבל בשוק פושר שנוטה הצידה במקרה הטוב בשנתיים האחרונות ומשתנה, חוזים נצחיים הפכו לחביבים בקרב סוחרים שאוהבים להתנדנד לגדרות. סוחרי קריפטו ידועים לשמצה בתאבון הסיכון הבלתי יודע שובע שלהם והופכים פעילים יותר ויותר בבורסות תמידיות. לא משנה לאן השוק יזוז אחר כך, מבצעים נותנים לסוחרים את החופש להמר בטווח ארוך או קצר, ואת המינוף להעלות את ההימור ולהרוויח כשהם צודקים.

בסביבות עם הימורים גבוהים, כל פרט ופרט חשוב. חוזים תמידיים הם מוצרים מורכבים ובעלי ניואנסים, וכך גם חילופי הנצח שהם חיים עליהם. סוחרי השוליים מחפשים כל הזמן תכונות חדשות, חוויה וממשק חלקים יותר, תמיכה בנכסים חדשים, וכמובן, מינוף נוסף.

בעלי תפקידים קיימים ב-DeFi תפסו את חווית השוק הספוטי לטי. קשה להתאים את התעריפים, עומק הנזילות ותכונות הניתוב שלהם, שלא לדבר על הפרעה. אבל בסצנת הנצחיות, הדלת פתוחה לרווחה כדי לזכות במשתמשים. פתרון נקודות כאב עבור סוחרים תמידיים על ידי פישוט זרימות תהליכים, מתן ממשק אינטואיטיבי יותר והצעת מבנה עמלות פשוט וישר הוא כרטיס זהב להכנסת סוחרים קיימים לא רק לבורסה נצחית חדשה אלא לאקוסיסטם חדש לגמרי של DeFi.

המתכון לאנשי המקצוע המושלמים

כשמדובר בקבלת עניין מסוחרים תמידיים, ישנם שלושה מרכיבים מרכזיים לפיתוח המבצעים המושלמים.

הראשון הוא בחירת השרשרת הנכונה. חוזים נצחיים מקוריים של קריפטו הוצגו לראשונה על ידי BitMEX לאחר השקתו ב-2014, ולא מזמן ה-CEX שלטו בשוק הנצחים עם מנועי הפירוק המתוחכמים שלהם ועושי שוק עם כיסים עמוקים. בשנת 2023, חיוני לבחור רשת שתוכל לתמוך כראוי בבורסה נצחית מלאה, להבטיח ביצועים גבוהים ולשמור על עמלות מסחר בשליטה.

שנית, התכונות הגדולות שמשתמשים מצפים להם צריכות להיות במקום. המשמעות היא תמיכה בנכסים הפופולריים ביותר של קריפטו, נכסי צ'יפ כחולים ומטבעות יציבים, מינוף דו ספרתי משמעותי ותמריצים חזקים להענקת נזילות. אלה הם מרכיבי היסוד של כל חילופי נצחים מוצלחים, ואין להם תחליפים.

אחרון חביב בהחלט, הכרחי לספק למשתמשים קיימים ופוטנציאליים תוכן חינוכי בחינם. חוזים תמידיים הם גם הוגנים ביותר וגם מסוכנים ביותר. עזרה למשתמשים לפרש את לוח המחוונים הניתוח של הפלטפורמה, לפתח הבנה מגוונת של פונקציות הפירוק שלה, ולהעריך כראוי את דרישות הבטחונות. לא רק שתוכן כזה עוזר למשתמשים להכיר את הפלטפורמה, אלא הוא גם מראה להם שלצוות הפיתוח אכפת מהקהילה שלו. אין דבר טוב יותר מלעשות מעל ומעבר כדי לעשות זאת נכון על ידי המשתמשים; זה משהו שכולם רוצים לראות יותר ב-Web3.

סוחרים תמידיים מרוצים הופכים לחברי קהילה נאמנים

ברגע שסוחרים נצחיים מרוצים מהניסיון שלהם בבורסה נצחית, הם מתעניינים בבחון מה עוד יש למערכת האקולוגית המקורית של ה-DeFi שלו. אחרי הכל, אם פלטפורמה מבוזרת יכולה להציע מינוף תלול, לבצע חיסולים מהירים ולפקד על תמריצי נזילות מרובי נכסים, יצירת בורסה מבוזרת V3 (DEX) ותמיכה בניהול נזילות אקטיבי חייבת להיות משב רוח.

זו הדרך לרכישת משתמשים חדשים בסצנת DeFi של 2023. משתמשים מריירים לענקית DeFi הבאה שתקים חנות ב-ground zero ותבנה את אימפריית DeFi הבאה. הסוד הוא להתחיל בעוולות - לא בהחלפות.

אלקסי אטלס הוא המייסד של רכזת Kinetix DeFi.