צלסיוס תוארה כהונאה של פונזי והונאה על ידי השותף העסקי לשעבר שלה. איזו אמירה. בוא נלך…
ב-7 ביולי, ג'ייסון סטון, מנכ"ל KeyFi Inc., אמר כי הוא נוקט בהליכים משפטיים נגד מלווה המטבעות הקריפטו הגדולים Celsius בבית משפט בניו יורק.
הדמות שמאחורי חשבון חקלאות התשואה 0xb1 האשימה את Celsius בהתנהגות כמו מזימת פונזי ובהפרת הסכם חלוקת רווחים.
הגאות בחוץ!
סטון אמר כי בין אוגוסט 2020 לאפריל 2021, KeyFi ביצעה כמנהלת של 0xb1, יחידת ניהול השקעות ש-Celsius רכשה על מנת לפתח אסטרטגיית מונטיזציה.
על פי הצהרותיו של סטון, צלסיוס הרוויחה מאות מיליוני דולרים בהפקדות של נכסי מטבעות קריפטוגרפיים של המפקידים בפלטפורמה שבה ניתן להשקיע KeyFi. KeyFi מחזיקה עד 2 מיליארד דולר עבור העסק נכון לאפריל 2021.
בהתאם להסכם משותף, Celsius מחויבת לעקוב מקרוב אחר פעילות ההשקעות ויישום טכניקות גידור להפחתת סיכונים. בפברואר 2021, ל-KeyFi נודע שצלסיוס מספר את השקר.
יחד עם זאת, החברה לא מגדרת עמדות KeyFi אלא הגדילה את החשיפה לשוק לרמה מדאיגה (השקפתם).
לאחר מכן הציע סטון לסיים את השותפות שלו עם סלסיוס ולהחזיר את הכספים. עקב חוסר היציבות בשוק, סכום זה חווה הפסד זמני משמעותי במהלך המסחר.
עם זאת, Celsius מחייב את KeyFi במעילה ואי ביצוע תשלומים מוסכמים. לאחר יותר משנה של משא ומתן פרטי, KeyFi קיבלה את ההחלטה לתבוע את Celsius על אי השגת הסכם.
חורף קריפטו הוא קר
KeyFi האשימה גם את צלסיוס בשימוש בתוכנית פונזי בהגשת תביעות לבית המשפט. סטון אמר כי ההפסד המשמעותי של Celsius בינואר 2021, שבמהלכו חווה שוק מטבעות הקריפטו צמיחה מהירה, נגרם מההשקעה הסמויה שלו ב-DeFi.
כדי לטפל במחסור בנזילות, נאלץ התאגיד לרכוש את ETH במחיר הגבוה ביותר. צלסיוס מפתה משקיעים חדשים עם ריבית של עד שתי ספרות לפיקדונות ומשתמש בכספים שלהם כדי להחזיר למשקיעים קודמים.
לפי התביעה, מנכ"ל Celsius, אלכס משינסקי, גנב כסף מלקוחות לאחר שגבה את הנכסים של KeyFi לטובתו האישית (אין לנו מושג).
זמן קצר לאחר רשת Celsius אישרה מלא ביטקוין פירעון, חדשות על עיתוני בית המשפט צצו. החברה שילמה הלוואה של למעלה מ-224 מיליון DAI ל-Maker ומשכה כמעט 450 מיליון דולר בטחונות.
לאחר ביצוע החזר, צלסיוס הפקיד יותר מ-25,000 ביטקוין עטוף (wBTC), בשווי 528.9 מיליון דולר לבורסת FTX. אנליסטים חוששים שסביר להניח שמכירה יקרה בקרוב.
האם צלזיוס היא תוכנית פונזי?
מערכות CeFi ו-DeFi נבנו בתוך מטבעות קריפטוגרפיים כדי לספק את צורכי ההלוואות, ההשקעה והתשלום של הצרכנים. הלוואות הוא שירות פופולרי בבורסות כמו Celsius, Voyager ו-BlockFi.
מה התרחיש הגרוע ביותר עבור המלווים האלה?
למען האמת, אנחנו לא יודעים. אבל בואו נעלה ספקולציות…
A הוא משתמש, ו-B ו-C הן שתי מערכות הלוואות CeFi. משתמש א' משכן את ביתו כדי ללוות כסף מ-B לרכישת בית.
ב' מלווה ל-C כסף ומשתמש בנכס של א' כבטוחה. כשהמשבר הפיננסי היכה והשוק קרס, הפלטפורמות פשטו רגל בגלל ניהול סיכונים לקוי, הלוואות וניצול לרעה של מינוף ההון.
יתר על כן, עם שיעורי ריבית אידיאליים, מנגנון התגמול אינו בר קיימא.
איך המודל משתווה לתכנית פונזי?
תוכנית פונזי כוללת הלוואת כסף מאדם אחד והחזרתו לאחר.
לווים מציעים למלווים ערבויות לתשואה גבוהה ומציגים דוגמאות לתשואות העבר הגבוהות כדי לפתות את המלווים הבאים. תשואות גבוהות מושכות מלווים חדשים, מה שגורם לצרכנים ללוות סכומי כסף גדולים ממספר הולך וגדל של מלווים חדשים.
מודל זה מייצר עושר על בסיס מתמשך, מגביר יוקרה ומפחית סיכון עבור מצטרפים מאוחרים יותר.
מי שנכנס ראשון עומד בפני אותו סיכון להפסיד כסף כמו מי שנכנס אחר כך, אבל התמורה מהריבית גדולה משמעותית עבור האדם שנכנס ראשון. בקיצור, התוכנית מציעה שיעור תשואה גבוה בפרק זמן קצר יחסית.
רווחים ממשקיעים חדשים ישמשו לפיצוי משקיעים קיימים. המשמעות היא שהמתיחה יכולה להימשך זמן רב מבלי שהמשקיעים יבינו זאת, אך היא תיחשף אם כולם ימשכו כסף במקביל.
במילה אחת, יש גבול דק בין הונאת ה-Ponzi לבין חסרונות ה-DeFi/CeFi של היום, ופלטפורמות ההלוואות בבירור נמצאות בבעיה ברגע שהן חוצות אותה.
