ניתוח רגולטורי וחקיקתי #3

חותמת זמן: 11 ביולי 2022 12:05
תמונה

ניתוח רגולטורי וחקיקתי - גלובלי

Financial Action Task Force (FATF): עדכון ממוקד על יישום תקני FATF בנושא נכסים וירטואליים (VAs) וספקי שירותי נכסים וירטואליים (VASPs)

ב-30 ביוני 2022, ה-FATF פרסם עדכון ממוקד עבור VA ו VASP תקנים. מהדורה זו התמקדה מאוד בכלל הנסיעות (לרקע נוסף על כלל הנסיעות לחץ כאן), אשר מכוסה במסגרת המלצת FATF 15. היא גם דנה בסיכונים מתעוררים/מתפתחים בפיננסים מבוזרים, אסימונים שאינם ניתנים לשינוי (NFT) ותוכנות כופר. הטייק אווי העיקריים כוללים:

  • מתוך 98 מדינות שהגיבו, 29 עברו את חקיקת כלל הנסיעות הספציפית ל-VA ו-11 החלו בפיקוח/אכיפה.
  • המגזר הפרטי הציג פתרונות ברי קיימא כדי להקל על הציות לכלל הנסיעות (דוגמה לכך היא CipherTrace"S חוות דעת), אך נדרשת עבודה מתמשכת לשיפור מתמיד של יכולת פעולה הדדית בין VASPs ותחומי שיפוט.
  • יש לבחון את המונח, מבוזר, שכן להסדרים מבוזרים רבים יש סמכות ריכוזית הרבה יותר הכפופה לחובות איסור הלבנת הון (AML).
  • איומים ואתגרים של תוכנות כופר ממשיכים להתרחש באמצעות VAs, במיוחד העברת כספים באמצעות מטבעות פרטיות ו-VASPs שאינם תואמים.
  • NFT השווקים המשיכו לצמוח במהירות; FATF תמשיך להעריך סיכונים ולהתמקד בהבחנה של NFT לפי שימוש (כלומר, פריטי אספנות לעומת שימוש בתשלומים).

ועדת באזל לפיקוח על בנקאות (BCBS) מפרסמת "התייעצות שנייה בנוגע לטיפול זהיר בחשיפות נכסי קריפטו"

זה חשוב, שכן בסופו של דבר זה יודיע לבנק להסדר בינלאומי (BIS) לניסוח תקנים לטיפול בהון בנכסי קריפטו. ה-BCBS פרסם את הייעוץ הזה כהמשך להתייעצות הראשונית ביוני 2021. המוקד העיקרי של הייעוץ הזה הוא יצירת שתי קבוצות של נכסי קריפטו (כלומר, קבוצה 1 וקבוצה 2). נכסי קריפטו מקבוצה 1 כוללים, "כוללים נכסים מסורתיים סמליים (קבוצה 1a) ונכסי קריפטו עם מנגנוני ייצוב יעילים (קבוצה 1b), שיהיו כפופים לפחות לדרישות הון מבוססות סיכון שוות ערך המבוססות על משקלי הסיכון של החשיפות הבסיסיות כפי שנקבעו במסגרת ההון הקיימת של באזל". הייעוץ מוציא באופן ספציפי מטבעות יציבים מבוססי אלגוריתם מקבוצה 1 ומתאר תת קבוצות עבור פונקציונליות הצמדה ספציפית שיעברו מבחן בסיס. נכסי קריפטו מקבוצה 2 כוללים את אותם נכסים ש"מהווים סיכונים נוספים וגבוהים יותר בהשוואה לנכסי קריפטו מקבוצה 1, ולפיכך יהיו כפופים לטיפול הון שמרני שנקבע לאחרונה". קבוצה 2 כוללת נכסים שבהם אין צד שכנגד, לפיכך, ביטקוין יהווה דוגמה לנכס בקיבוץ זה. כמו כן, הייעוץ קובע מגבלה זמנית של נכסי קבוצה 2 באחוז אחד מהון רובד 1, אשר ייבדק באופן שוטף. עדכון מרכזי מהייעוץ הראשון מפצל את קבוצה 2 לשני דליים, בעלי הוצאות הון שונות. הייעוץ מציע גם הבהרות לגבי קישורים חשבונאיים (ניתוק טיפול זהיר בנכסים בלתי מוחשיים למוניטין, הפחתת ההשפעות על חישובי הון רובד 1), סיווגי סיכונים תפעוליים (תיחום סיכון תפעולי לעומת אלו המכוסים בסיכון שוק ואשראי).

  • ה-BCBS הוא קובע הסטנדרטים העולמי העיקרי לרגולציה זהירה של בנקים ומהווה פורום לשיתוף פעולה בנושאי פיקוח על הבנקים. המנדט שלה הוא לחזק את הרגולציה, הפיקוח והפרקטיקות של בנקים ברחבי העולם במטרה להגביר את היציבות הפיננסית (אמנת BCBS).

ניתוח רגולטורי וחקיקתי - ארצות הברית

משרד האתיקה האמריקאית (OGE) מפרסם ייעוץ המתמקד בעובדי ממשלה המעורבים בעבודת מדיניות שאינם מסוגלים להחזיק מטבעות/אסימונים

ייעוץ מ-OGE פורסם ב-5 ביולי 2022. הוא סיפק פרטים מורחבים על היכולת של עובדי ממשלה מסוימים להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים ובנכסים/אסימונים וירטואליים אחרים. מספר דוגמאות מסופקות, אך מסמך זה מתאר בעצם שעובדי ממשלה העובדים על מדיניות נכסים וירטואליים אינם רשאים להשקיע ב-VAs שיכולים להיות קשורים לעבודתם. מחבר הניוזלטר הזה מבין זאת ממקור ראשון שכן המחבר נדרש למכור החזקת נכסים וירטואליים בשנת 2021 תוך כדי עבודה על יוזמות פיקוח ומדיניות הקשורות ל-VA עבור סוכנות ממשלתית. לבסוף, לא ברור אם זה חל על פקידי ממשל (כלומר חברי קונגרס או סנאט ארה"ב) שעלולים להשפיע על מאמצי החקיקה של ארה"ב.

הוועדה למסחר בחוזים עתידיים בסחורות (CFTC) מאשימה את מפעיל הבריכה והמנכ"ל בדרום אפריקה בהונאה של 1.7 מיליארד דולר הקשורה לביטקוין

ב-30 ביוני 2022, ה-CFTC הגיש תביעה אזרחית במחוז המערבי של טקסס. התביעה האשימה את Mirror Trading International Proprietary Limited ואת המנכ"ל שלה, קורנליוס יוהנס שטיינברג, בהונאה והפרות רישום. ההודעה לעיתונות של CFTC ציטטה את הדברים הבאים:

  • "התלונה טוענת כי החל מ-18 במאי 2018 לערך ועד ל-30 במרץ 2021 לערך, שטיינברג, בנפרד וכאיש השליטה ב-MTI, עסק במערך הונאה בינלאומי רב-שכבתי. שיווק תוכנית...לבקש ביטקוין מחברי הציבור להשתתפות במאגר סחורות המופעל על ידי MTI".
  • הנאשמים"קיבל לפחות 29,421 ביטקוין - בשווי של למעלה מ-1,733,838,372 דולר בסוף התקופה - מכ-23,000 לא-ECP מארצות הברית, ואף יותר מכל העולם, להשתתף במאגר הסחורות מבלי להירשם כמאגר סחורות מפעיל לפי הצורך"וגם"ניצלו לא נכון, במישרין או בעקיפין, את כל הביטקוין שקיבלו ממשתתפי המאגר".
  • שטיינברג נעצר לאחרונה בברזיל על סמך צו מעצר של אינטרפול.

ניתוח רגולטורי וחקיקתי - EMEA

הפרלמנט האירופי ונשיאות המועצה הגיעו להסכמה זמנית על הצעת השווקים בנכסי קריפטו (MiCA).

ב-30 ביוני 2022, נשיאות מועצת האיחוד האירופי (האיחוד האירופי) והפרלמנט האירופי "הגיעו להסכם זמני על הצעת השווקים של נכסי קריפטו (MiCA) המכסה מנפיקים של נכסי קריפטו לא מגובים, ומה שמכונה "סטablecoins", כמו גם את זירות המסחר והארנקים שבהם מוחזקים נכסי קריפטו.. MiCA מביאה נכסי קריפטו, מנפיקי נכסי קריפטו וספקי שירותי קריפטו (CASPs) תחת מסגרת רגולטורית לראשונה באיחוד האירופי. תוך טיפוח חדשנות, מסגרת זו ברמת האיחוד האירופי תביא יותר בהירות באזור ובמדינות החברות בו לגבי נכסי קריפטו. לאחר אימוץ (בכפוף לאישור רשמי של המועצה והפרלמנט), ה-MiCA אמור להיות ישים 18 חודשים לאחר כניסתו לתוקף. MiCA כולל, אך לא מוגבל, למרכיבים הבאים:

  • הגנה על צרכנים מפני תוכניות/הונאה וסיכונים הקשורים לנכסי קריפטו כהשקעה.
  • משימה של רשות הבנקים האירופית ליצור ולתחזק רישום ציבורי עבור CASPs אי-עמידה כדי לתמוך בתקנים ובחובות של AML.
  • דרישה של CASPs להיות רשומים ברשויות לאומיות המספקות מידע רלוונטי ישירות לרשות ניירות הערך והשווקים האירופית.
  • יצירת דרישות הון למנפיקי נכסים וירטואליים.
  • מכסה שיקולים אחרים, כולל: תאימות לכללי נסיעות, ארנקים לא מאוחסנים, מטבעות יציבים, NFTs, שיקולי אקלים/סיכון והגנות על נתונים אישיים.

הבנק המרכזי של קטאר (QCB) נמצא בשלב מוקדם של פיתוח המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDC) (Yahoo Finance ו Cointelegraph קישורים)

למרות שלא פורסם באתר QCB, מקורות רבים ציטטו את מושל QCB HE, שייח' בנדר בן מוחמד בן סעוד אל תאני, וציין כי המדינה הייתה בתהליך של הערכה האם CBDC אפשרי ובעל ערך עבור קטאר. הוא דן בקריפטו וב-CBDC, והשמיע את ההצהרה הבאה, "נכון לעכשיו, קריפטו הוא חידוש טכנולוגי. זה עשוי לקחת אותנו לעידן חדש של שירותים פיננסיים מהירים, זולים ונגישים יותר. עם זאת, נכסי קריפטו שאינם מודגשים על ידי הסמכות המוניטרית עשויים להיות פחות אמינים". CBDCtracker.org מציין שקטאר נמצאת בשלב המחקר והחלו במאמציה בשנת 2022. קטאר ממשיכה להיות מדינה מסקרנת לצפייה בחזית ה-VA שכן Crypto.com היא נותנת חסות בולטת של גביע העולם 2022.

ניתוח רגולטורי וחקיקתי – LATAM

Administración Federal de Ingresos Públicos של ארגנטינה (AFIP) תפס ארנקים דיגיטליים לצורך החזר מס (Cointelegraph ו Bitcoin.com)

אמנם לא זמין ישירות באתר האינטרנט של AFIP, אך דווח כי הסוכנות תפסה למעלה מ-1,200 ארנקים דיגיטליים מאנשים/ישויות שעברו את המיסים שלהם. זה התרחש כאשר ה-AFIP הצליח להשיג מידע מה-VASPs הארגנטינאי. זאת לאחר תקופה של כמעט שנתיים שבה ה-AFIP לא תפס את נכסי האזרחים כחלק מאמצעי סיוע ל-COVID.

ניתוח רגולטורי וחקיקתי - APAC

הונג קונג מפרסמת תיקון לחוק AML ו-Counter Terrorism Financing (CTF), כולל הבהרות VASP (הודעת העיתון ו הצעת חוק)

ב-24 ביוני 2022, ממשלת הונג קונג הפיקה הצעת חוק AML/CTF מתוקנת לשיפור יכולתה של הונג קונג להילחם בסיכוני הלבנת הון ומימון טרור. במסגרת הצעת חוק זו, הייתה התמקדות ספציפית ב-VAs/VASPs (חלק 5b) ובעדכון המשטר כדי לעמוד בציפיות ה-FATF. ההיבטים העיקריים של התיקון הם כדלקמן:

  • הצעת החוק מציעה להחיל דרישות בדיקת נאותות ושמירה על רישומים על VASPs ומבהירה את סוגי הפעילויות שיהוו VASP או שירותי VA אחרים.
  • "כל אדם המבקש לנהל עסק של הפעלת בורסת נכסים וירטואלית נדרש להגיש בקשה לרישיון מהנציבות לניירות ערך וחוזים עתידיים (SFC). האדם הרלוונטי כפוף לעמידה במבחן התאמה ותקין וכן ל-AML/CTF ודרישות רגולטוריות אחרות". מבחני הכושר הם כמו חברות מחוץ לתחום ה-VA, כך שהם לא שונים מדי ממהלך העסקים הרגיל של SFC.
  • ה-SFC רשאי להטיל תנאי רישיון (כלומר, דרישות הון, נהלי AML/CFT וכו') ויש לו סמכות לבטל רישיון.
  • חברות מורשות חייבות למנות שני נושאי משרה אחראיים, הדורשים אישור של ה-SFC; נושאי משרה אלה אחראים משפטית לעמידה ב-AML/CTF של המשרד שלהם.
  • VASPs הנרשמים בהונג קונג נדרשים גם לשמור על נוכחות פיזית ומתמשכת במדינה כדי להיות זכאים.

אירועים קרובים

סימפוזיון תאימות לקריפטו של ACFCS

21 ביולי, סן פרנסיסקו ווירטואל

בול זמן:

עוד מ Ciphertrace