הפיתוח והעניין של המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDC) צומחים במהירות ברחבי העולם, אך בעיות רגולטוריות נותרו אתגר, במיוחד עבור עסקאות CBDC חוצות גבולות.
אבל חברת ה-IT הגרמנית Giesecke+Devrient (G+D) - זוכת פרס הטכנולוגיה הטובה ביותר ברשות המוניטרית של הונג קונג Global Fast Track CBDC 2022 התחרות במהלך שבוע הפינטק של העיר בנובמבר - היא אופטימית לגבי התגברות על אתגרים כאלה.
הפרויקט של G+D, Filia, הוא פתרון CBDC קמעונאי מְתוּאָר כסוג של מזומן מצויד בתכונות חכמות. פורסט שוחח עם האוונגליסט הראשי של החברה, Lars Hupel, על האופן שבו CBDCs קמעונאיים יכולים לשנות חיים.
השאלות והתשובות נערכו לצורך בהירות וקיצור.
Ningwei Qin: Filia זכתה בתחרויות פיצ'ינג מסחריות ב סינגפור, הונג קונג, ו אינדונזיה ו-BIS. מהו הסוד שלך?
לארס הופל: הסוד הוא שיהיה לך מוצר טוב. אחת מנקודות המכירה הייחודיות שלנו היא היכולת הלא מקוונת במגוון מכשירים - כרטיסים חכמים, מכשירים לבישים וסמארטפונים - שיש למוצר שלנו. כל אלה יכולים לשמש כדי לבצע עסקאות זה עם זה באופן עמית לעמית. זה מה שמבדיל אותנו מהרבה ספקים אחרים.
צ'ין: תשלומים דיגיטליים דורשים בדרך כלל חיבור לאינטרנט - כמו רוב החוויות בסין. האם תוכל להסביר, בצורה פשוטה יותר, כיצד Filia יכולה לבצע תשלומים במצב לא מקוון?
הופל: יש לנו פרוטוקול ליבה מבוסס אסימון. תשלום הוא בעצם מסירת אסימון אחד לאדם אחר. אם אותו אדם מחובר, הוא יכול לקחת את האסימון או לבטל אותו מול הבנק המרכזי או הרשות המנפיקה.
ניתן לדחות בדיקת תשלום זו אם יש לך תשלום כפול לא מקוון - גם המשלם וגם המקבל במצב לא מקוון. אתה מאחסן שביל בר ביקורת בשם בדוי, והמסוף יכול להשתמש בו מאוחר יותר ברגע שהוא יחזור לקישוריות מקוונת כדי לאמת את התשלום. בדיקות עשויות להתרחש בשלב שונה, תלוי אם אתה מקוון או לא מקוון.
מה שקראנו בעיתונות ובמחקר הוא שאחת הנקודות העיקריות היא הכללה פיננסית, כי יש הרבה אנשים עם תקלות בסין.
צ'ין: אז אילו יתרונות CBDC קמעונאי יכול להביא לאנשים רגילים? הזכרת CBDC והכללה פיננסית.
הופל: סיבות שונות יכולות לתרום להפחתת ההכללה הפיננסית. במדינות מסוימות, יש חוסר אמון גבוה במערכת הבנקאית שבה אנשים מעדיפים מזומן מטעמי פרטיות. ויש אזורים כפריים שאין להם סניף בנק זמין. ו[יש] תושבי החוף שיש להם מעט כסף אבל משלמים עמלות גבוהות לבנק.
אנחנו צריכים גישה הוליסטית כדי להתמודד עם זה. תשלומים בעלי יכולת לא מקוונת מטפלים ברבים מהבעיות הללו. אז במודל לא מקוון מבוסס אסימון, אתה יכול להנפיק כרטיסים חכמים או כמה מכשירים שאינם דורשים חשבון בנק בנקאי. אני יכול ללכת לסוכן ולתת לסוכן הזה מזומן, וזה ימיר אותו ל-CBDC ויכניס אותו לכרטיס שלי.
חוסן הוא נושא אחר. רבים מתכניות התשלום האלקטרוניות הללו [מקוונות] יחוו בעיות כאשר יש רשת או הפסקת חשמל. זה גם יגן מפני או יעזור באסון טבע או הפסקת חשמל.
צ'ין: מכיוון שכבר יש לנו מזומנים, מדוע אנו צריכים CBDC קמעונאי?
הופל: גם במזומן יש בעיות. עבור סוחרים רבים, הטיפול במזומן הוא די יקר, וזה יכול להיות גם מסוכן בעת הובלת מזומן. אם יש לך כלכלות עם מגזר לא רשמי גדול עם רוכלי רחוב ושווקים רטובים, יש אתגרים בניהול המזומנים האלה.
אתה לא יכול להשתמש במזומן כדי לשלם באינטרנט, אבל CBDC כן. אנחנו לא אומרים ש-CBDC קמעונאי צריך להחליף מזומן; אנחנו תמיד אומרים שזה משלים כסף מזומן.
צ'ין: אילו גורמים יכולים להשפיע על מדינה או עיר לאמץ CBDC?
הופל: אני יכול לחשוף משהו על הפרויקט שלנו בגאנה. היו לנו שם שיחות עם בנקים מסחריים ופינטק. המגזר הפרטי שדיברנו איתו היה להוט להשתלב עם כל פתרונות ה-CBDC כדי להחליף כסף נייד ל-CBDC ולבנות מוצרים חדשים. ראינו לא כל כך התמקדות בסיכונים אלא התמקדות בהזדמנויות. היה נחמד לראות שהיה להם את הרעיון ש'אנחנו יכולים להשתמש ב-CBDC כדי להפחית את החיכוך בתשלומים שלנו.'
ובכל זאת, פרויקט הפיילוט הוא הדרך המושלמת לנסות אותו. אף בנק מרכזי בעולם לא רוצה להשיק דבר חדש לגמרי למחרת כי זה עלול לסכן את הכלכלה. אז הם בדרך כלל הולכים על טייסים מוגבלים קודם.
צ'ין: האם הונג קונג תשיק CBDC קמעונאי?
הופל: אנחנו בשיחה עם הרשות המוניטרית של הונג קונג, אז אנחנו שמחים לדון באתגרים ובהזדמנויות שהם רואים, במיוחד בגלל שהם גם פרסמו לאחרונה את המאמר הלבן הזה ב-e-HKD.
הם הבהירו מאוד [בכתב הלבן] שאין להם עדיין החלטה. רבות מאותן כלכלות מתקדמות יותר מבחינה טכנולוגית עשויות לנסות להעריך את הבטיחות.
אז אני אומר שהם [הונג קונג] עשויים להשיק, אבל זה עלול לקחת קצת זמן.
ראה מאמר קשור: הונג קונג מחפשת מקרה שימוש למכירה לציבור ב-CBDC הקמעונאי
צ'ין: כיצד ההצלחה בתחרויות הפיץ' המסחריות מתורגמת להזדמנויות עסקיות בעולם האמיתי עם המדינות והערים הללו?
הופל: אין לי תשובה פשוטה לכך כי היו נקודות עניין שונות בכל התמונות שעשינו. אם נסתכל על כלכלות מתעוררות, הם מאוד מעוניינים בתשלומים לא מקוונים. בברזיל ציפו להיבט התשלום המקוון.
אבל אם מסתכלים על מדינות בדרום מזרח אסיה, יש כבר שוק די גדול של תשלומים אלקטרוניים, וכבר יש שם הרבה תחרות. אז הדברים שאנחנו רוצים להשיג שם שונים מאוד.
אז אנחנו בוחנים שיתוף פעולה עם המגזר הפרטי כדי לבנות פתרונות חדשים וחדשניים על גבי ה-CBDC. אנו חושבים על CBDC שם כמצע שפה משותף שעליו יכול המגזר הפרטי לבנות, והבנק המרכזי ערב לכך. הם דואגים שהמערכת תהיה עמידה ובטוחה. אבל הבנק המרכזי לא מעוניין בדיסול תיווך כדי לקחת עסקים מהשחקנים המסחריים.
אנו מתמקדים בשותפויות ובשיחות עם המגזר הפרטי, כדי שיוכלו ליצור מודלים עסקיים חדשים כמו מיקרו-הלוואות. עם CBDC, אתה יכול ליצור היסטוריית אשראי עבור אנשים שהשתמשו רק במזומן או בתשלומים ניתנים לתכנות.
גורם ההצלחה הוא שכל הבנקים המרכזיים מסכימים שכדי ש-CBDC יצליח, אתה צריך אימוץ משתמשים - זה מוביל אותנו לשם. תשלומים לא מקוונים, למשל, עבור סוחרים לא רשמיים או עבור חוסן, ולוודא שזה משתלם ונגיש אוניברסלית. אז היכולת לייצר מכשירים לשימוש חוזר, מכשירים קיימים שאנשים יכולים לעשות איתם עסקאות.
בכל פעם שאנחנו נכנסים לפרויקט פיילוט או נכנסים לדיונים עם המדינה, אנחנו מתחילים קודם כל עם מקרי השימוש. אנחנו מסתכלים על השוק שלהם ואומרים, ובכן, אולי כבר יש לך כסף נייד במדינה שלך. איך CBDC יכול לשלב כסף נייד? או שאולי יש לך הרבה תשלומים בכרטיסי אשראי, איפה נוכל להוסיף לזה ערך?
צ'ין: מה יהיו נקודות השיא בפיתוח CBDC בשנת 2023?
הופל: אחד האתגרים הגדולים ביותר בטכנולוגיה הוא ביצועים. אם אתה עושה פיילוט מוגבל בארץ, יש לך מספר מוגבל של שימושים ומכונות, ואתה עלול להיכנס למאות עסקאות בשנייה.
אבל אם אתה רוצה להגדיל ולבסס חלק גדול מהכלכלה שלך על מערכת CBDC, היא צריכה להיות חזקה וביצועית באמת. ישנם הבדלים עורפיים שונים; חלקם מאמצים טכנולוגיית ספר חשבונות מבוזרת (DLT), ואחרים משתמשים במודלים היברידיים.
מנקודת מבט טכנולוגית, מה שיהיה מרגש הוא כיצד ניתן להגדיל את הפתרונות הללו וכיצד נוכל להסתיים בתפוקה של חמש או אפילו שש ספרות בשנייה.
צ'ין: מה אתה חושב על תשלומי CBDC חוצי גבולות? מהם האתגרים של CBDC חוצה גבולות?
הופל: בחלק ממדינות אפריקה, כאשר מהגרים שולחים כסף מחו"ל למשפחותיהם במדינה, ייתכן שצמדי המטבעות הנסחרים אינם כל כך נזילים וצריך לעבור דרך מספר בנקים ביניים, מה שגובה עמלות רבות. התהליך גם ארוך מאוד, ויש הרבה חיכוכים רגולטוריים באמצע.
שיתוף הפעולה המיידי של מספר בנקים מרכזיים ברשת CBDC הוא זווית אחת לצמצום החיכוך הזה.
תשלומים דרך CBDC מסופקים באופן מיידי. אבל תבוא בעיה נוספת, זו סוגיית המיון הרגולטורי. אז תשלום חוצה גבולות דרך CBDC עשוי להיות תחת בדיקה רבה יותר מאשר תשלום מקומי.
מהבחינה הזו, כקהילה, אנחנו עדיין צריכים למצוא סטנדרטים טובים יותר כיצד ניתן לטפל בזה בצורה חוצה גבולות.
שוב, האתגרים הרגולטוריים עדיין מאתגרים.
ראה מאמר קשור: משתתפי mBridge להפסיק תשלומים מקומיים של CBDC זרים
