סקירת זכויות מילואים: מאגר אסימונים של מטבעות מטבעות

יותר מעשר שנים לאחר הקמת רשתות פרוטוקולי ביטקוין ובלוקצ'יין עדיין נאבקות בדילמת קנה המידה שמונעת מהם לצמוח לרמות גלובליות תוך יכולת להשיג כוח קנייה וערך יציבים. להיכנס ל פרוטוקול מילואים והצוות שלו, המעוניינים לשנות את כל זה על ידי יצירת מטבע יציב נגיש ואמין שיכול להתאים לשימוש גלובלי.

מעניין לראות כי בתוך עשור בלבד מטבע הקריפטוגרפיה עבר מדיון רשימת תפוצה בקרב חבורת גיקים טכניים, לאט לאט הפך לתנועה מבוזרת, הביא המוני ספקולציות, ולאחרונה התפצל לאלפי פרויקטים ופרוטוקולים חסרי תועלת בעיקר .

על פי יוצרי פרוטוקול המילואים בסופו של דבר מטבעות קריפטוגרפיים ובלוקצ'ינס יתאגדו. ייערך מאבק כוחות לקבוע אילו רשתות חסימות הן השימושיות והשימושיות ביותר, ובסופו של דבר נראה מספר קטן של מטבעות קריפטוגרפיים שמופיעים עם שליטה עולמית.

עד שזה קורה שיבוש בעולם הפיננסי, והאפשרות לפורענות מתקרבת כאשר הבנקאים המרכזיים מדפיסים הרים של כסף נותרה על השולחן. ברגע שמטבעות קריפטוגרפיים יתאחדו ויהפכו לגלובלית סביר להניח שתתקיים תקופת זהב של שגשוג, והנה הסיבה.

כספי פיאט מסורתיים שמודפסים ונשלטים על ידי ממשלות נשברים בחלקים מהעולם ונשברים יותר ויותר ככל שפוליטיקאים וממשלות מושחתים יותר ויותר מחפשים כוח ועושר, מה שיוצר נושא בשמירה על ערכים יציבים במטבעות פיאט.

ניתן לפתור בעיה זו באמצעות מטבע מטבעות קריפטוגרפי, במיוחד מטבעות מטבעות. ישנם מספר פרויקטים שכרגע יש להם מטבעות מרכזיים המוצמדים לדולר אמריקאי או למטבע פיאט אחר, אך סביר יותר שהעתיד המבטיח ביותר של מטבעות קריפטוגרפיים יהיה במטבע יציב מבוזר שאינו תלוי בשום מטבע או נכס פיאט אחד. ברגע שמתגלה סוג זה של נכס, מדינות רבות בעולם יראו שיפור בפרנסתו של האדם הפשוט.

הצגת פרוטוקול המילואים

הצוות בפרוטוקול המילואים מבקש לבנות מטבע יציב מבוזר לחלוטין, עם רשת של רמפות הפעלה / כיבוי פיאט, וחוסר יכולת מוחלטת להיסגר לאחר ההשקה.

המטרה היא שיהיה מטבע יציב שמייצר כסף מאובטח לא רק לבנקים במדינות מפותחות, אלא גם למיליארדי הלא בנקים ברחבי העולם שאין להם מקום בטוח לבהות את כספם. פרוטוקול המילואים מבקש לעקוף בנקאים וממשלות מושחתים, ומאפשר לכל אחד בעולם להחזיק מאגר מאובטח של מטבע שאינו יכול להיגנב על ידי בנקים או לנפח אותו על ידי ממשלות.

פרוטוקול המילואים יהפוך את זה למציאות על ידי יצירת מטבע יציבה מבוזר לחלוטין המגובה על ידי מערך נכסים מגוון. מטבע מטבע זה יאפשר עסקאות חוצות גבולות נמוכות בכל רחבי העולם. וזה יבטיח כי ממשלות לא יוכלו להשתמש לרעה במטבע מכיוון שהוא יהיה מחוץ לשליטתן וגם בלתי אפשרי להיסגר.

הפיתוח הראשוני של אסימוני ה- Reserve נעשה באת'ריום, אך יש תוכניות ליצור בסופו של דבר גשר שיציג יכולת פעולה הדדית מלאה שתסייע לביזור מלא של הרשת.

לא רק שצריך לבוז את המטבע היצירתי שנוצר על ידי צוות פרוטוקול המילואים, הוא צריך לסמוך עליו תוך שהוא גם חזק כלכלית ומסוגל לעמוד בהתקפות. זה הרבה מה לבקש, אבל אם יושג אסימון רזרב יכול להפוך למטבע המקלט הבטוח בעולם, בהנחה שהצוות יכול גם להשיג אימוץ של האסימונים.

התוכנית לפרוטוקול המילואים הייתה לבוז את פעולת הרשת בשלושה שלבים נפרדים.

השלב הראשון היה אמור להתקיים בשנת 2019 ולרכז את אסימון ה- RSV ומגובה בדולרים אמריקניים המוחזקים בנאמנות על ידי צד ג ', בדומה לאופן בו מבוטל Tether. במקום זאת, הקבוצה דילגה על השלב הראשון הזה ועברה לשלב השני.

השלב השני הוא שלב מבוזר שבו אסימונים של RSV מגובים בסל נכסי בלוקצ'יין אחרים. זהו השלב הנוכחי החל מאוקטובר 2020.

לבסוף הפרויקט יכנס לשלב העצמאי בו RSV מגובה במערך נכסים מגוון. לאסימון בשלב זה תהיה כלכלה חזקה וכוח קנייה משלה, והוא כבר לא ידרוש יתד עם הדולר האמריקני. בשלב זה ה- RSV יוכל לשרת את בסיס המשתמשים הגלובלי שלו בכוחות עצמו ללא קשר לתנודות בדולר האמריקני או במטבעות פיאט אחרים.

אסימונים לפרוטוקול מילואים

נכון לעכשיו ישנם שני אסימונים שונים של ERC-20 הפועלים יחד בפרוטוקול Reserve. אלו הם ה- Reserve Stablecoin (RSV) ואסימון הזכויות המילואים (RSR).

המילואים רזרב (RSV)

ה- Stablecoin Reserve (RSV) היה הושק ב- 2019 ומגובה בסל נכסים מסומנים. בעת ההשקה היו אלה מטבע USD (USDC), דולר אמיתי (TUSD), ו- Paxos Standard (PAX). עם הזמן מתוכננים להוסיף לסל נכסים נוספים, כולל ניירות ערך, מטבעות אחרים וסחורות כדי להגדיל את מגוון הגיבוי.

יש שלוש פונקציות עיקריות של אסימון ה- RSV:

1. שמרו על חסכון מפני היפר-אינפלציה
2. להקל על העברת כספים זולה בין מדינות
3. אפשר מערכת אקולוגית סוחרית אמינה וחזקה יותר במדינות מתפתחות.

הצוות צופה קמרון של 100 נכסי תנודתיות נמוכים שונים המגבים בסופו של דבר את ה- RSV. החל מאוקטובר 2020 הם לא הודיעו אילו נכסים עשויים להיכלל.

ה- RSV נועד לשמור על השוויון עם הדולר לעת עתה, אך בסופו של דבר ישמור על ערך סטטי שנקבע על ידי האסימון עצמו. זה כבר נכלל באפליקציית Reserve Reserve המשמשת בוונצואלה, קולומביה וארגנטינה.

ה- RSV מתוכנן כגיבוי מלא של ביטחונות, כאשר הביטחונות מוחזקים בכספת המילואים. הכספת היא חוזה חכם המשמש לאיחוד והחזקת הנכסים המבטחים את אסימון ה- RSV. ישנן שתי דרכים בהן ימומן הכספת:

1. ישנו עמלה של 1% על כל עסקאות ה- RSV והעמלה עוברת לכספת.
2. כל רווח הון של הנכסים המוחזקים בכספת יסייע במימון הכספת.

כיצד מתייצב אסימון המילואים

מפתח אחד לאסימון הרזרב הוא עד כמה הוא שומר על יציבות. אם הביקוש לאסימון יירד באופן הגיוני שהמחיר יירד גם הוא. כיצד יתקיים יתד יציב מול הביקוש המשתנה?

לצורך הוויכוח בואו נדמיין שמחיר הפדיון של RSV 1 הוא $ 1. אם המחיר בשוק הפתוח יירד ל -0.98 דולר יהיה תמריץ לקנות RSV בשוק הפתוח ולממש אותו לחוזה החכם תמורת אסימון ביטחוני בשווי 1 דולר. זה יימשך עד ששווי השוק הפתוח יחזור ל -1 דולר ובאותה עת כבר לא יהיה רווחי לקנות ולממש את אסימוני ה- RSV.

אם הביקוש יגדל ומחיר ה- RSV יעלה אותו מנגנון יחזיר את המחיר ליתד היציב שלו. לדוגמה, אם ביקוש מוגבר גורמת RSV בשוק החופשי כדי להיות במחיר של 1.02 $ arbitrageurs יהיה צעד ולרכוש את RSV שנטבע עבור 1 $ ולאחר מכן למכור אותם בשוק החופשי תמורת רווח. זה יימשך עד שהמחיר בשוק הפתוח יונפק ל -1 דולר על ידי כל מכירת ה- RSV.

אסימון זכויות המילואים (RSR)

האסימון השני במערכת האקולוגית הוא אסימון הזכויות המילואים (RSR). לאסימון זה שתי פונקציות עיקריות בפרוטוקול המילואים:

1. זהו אסימון שירות המאפשר למחזיקים להצביע על הצעות ממשל.
2. זה יעזור לשמור על ערך ה- RSV במחיר היעד שלו $ 1.

בניגוד ל- RSV של stablecoin, אסימון ה- RSR הוא תנודתי. הם הוצעו למשקיעים והתמורה מממנת את פרויקט פרוטוקול המילואים. בעוד ש- RSR הוא תנודתי, הוא משמש גם כדי להבטיח את שיעור הביטחונות והיתד של ה- RSV.

RSR משמש גם להכנסה מחדש של הרשת אם בכל עת הנכסים המוחזקים בכספת הרזרב פוחתים ואינם יכולים עוד לבטח את ה- RSV הקיים. כתוצאה מכך, בכל פעם שיש עלייה בהיצע הכולל של RSV מספר אסימוני ה- RSR שמסתובבים יקטן. הסיבה לכך היא כי מחזיקי ה- RSR יכולים לנצל את הזדמנות הארביטראז שהוצגה רק לאחר מכן על ידי מכירת RSR.

הדולר הרזרבי (RSD)

הסוג השלישי של האסימון הוא ה- דולר מילואים (RSD). אסימון זה לא הוזכר בעיתון הלבן, אולם הצוות הזכיר זאת. ה- RSD נועד להיות ריכוזי וגובה 1: 1 על ידי הדולר האמריקאי, עם יתד 1: 1 לדולר האמריקני. זה היה אמור להיות האסימון הראשון שהונפק, אולם הצוות קפץ מעליו והנפיק את ה- RSV ראשון. באותה תקופה הם אמרו שהם עדיין ינפיקו את ה- RSD, אך לא היה שום אזכור לכך מאז יולי 2019.

המצב הנוכחי של פרוטוקול המילואים

פרוטוקול המילואים כבר הוציא את אפליקציית המובייל שלה בכמה מדינות דרום אמריקה, ולדבריהם המשתמשים האופייניים באוקטובר 2020 הם בעלי העסקים ואנשים פשוטים בוונצואלה שנהנים מעסקאות החיכוך הנמוך שמאפשרות פרוטוקול המילואים. הם גם נהנים מהיכולת לחסוך ולבצע עסקאות במטבע אחר שאינו הפסו הוונצואלי האינפלציוני ביותר.

השימוש בפרוטוקול המילואים נותן להם את היכולת לבצע הכנסות והוצאות באמצעות העברות בנקאיות אם הם רוצים, או באמצעות Paypal או Zelle. התהליך הוא די פשוט. משתמש משתלם במערכת האקולוגית על ידי בקשה לרכוש RSV באפליקציה. הם מבצעים העברה בכל דרך שהם מעדיפים וההעברה עוברת לאחד מסוחרי רשת פרוטוקול המילואים שממלא את הבקשה באמצעות שליחת RSV. לאחר מכן המשתמש יכול להוציא את ה- RSV כרצונו, ואם ברצונו לפדות מאוחר יותר, הוא פשוט ישתמש באותו תהליך הפוך.

לפרויקט כבר יש בסיס משתמשים הולך וגדל, אבל זו רק ההתחלה של מה שצוות פרוטוקול המילואים חוזה. התוכנית היא להרחיב את הרשת למדינות בכל רחבי העולם. בנוסף יש תוכניות להוסיף פונקציונליות אחרת, כגון טיפול בעיבוד תשלומי כרטיסים, המרת מטבע אוטומטית, טיפול בתמונות שכר ועוד.

כמובן שכל מה שתוכנן נבנה לפני כן, אבל לא כולם ביחד ולא על הבלוקצ'יין. בנוסף יש הרבה מקומות במילה מנותקים מהגישה לשירותים פיננסיים בסיסיים אלה.

זה עדיין לא הוכח, אך צוות פרוטוקול המילואים סבור שניתן להפעיל כלכלות שלמות באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים. וכי באמצעות גישה לפי עמית הם יסירו את הפיקוח והרגולציה שמגיעים לעתים קרובות עם מערכות פיננסיות. אין אפשרות לעקוב אחר עסקאות P2P אלה על ידי אף סוכנות של צד שלישי, הן אנונימיות וכמעט בלתי אפשרי לממשלות לשלוט בזרימת ההון בעסקאות P2P אלה.

יתרון תחרותי

זה ידוע היטב כי מטבעות קריפטוגרפיים ונכסים דיגיטליים כפי שהם קיימים כיום הם תנודתיים מאוד באופיים. מכיוון שכך יש כבר מספר רב של מטבעות פיתוח אשר פותחו במטרה לספק לסוחרים ולמחזיקי מטבעות במחירים אמינים יותר לטווח הארוך.

כמה מהפרויקטים הגדולים ביותר של stablecoin כוללים קשירה (USDT), דולר אמיתי (TUSD), תקן Paxos (PAX), מטבע USD (USDC), ומטבע Binance (BUSD). כל אלה מנטרלים את המטבעות שלהם עם הדולר האמריקני. בנוסף ישנם מספר פרויקטים שאינם משתמשים בדולר ארה"ב כשיטת ביטחונות. אלה כוללים את DAI של MakerDAO וכמובן את ה- RSV את היציבה המילואים מפרוטוקול המילואים

הערכות שווי מתחרות מובילות (אוקטובר 2020):

• קשירה - בשווי של 16.5 מיליארד דולר
• מטבע דולר - מוערך 2.9 מיליארד דולר
• יצרנית DAO / DAI - בשווי 940 מיליון דולר
• Binance USD - 710 מיליון דולר
• HUSD - 272 מיליון דולר
• דולר אמיתי - שווי של 250 מיליון דולר
• פקסוס סטנדרט - בשווי של 245 מיליון דולר

אי אפשר לומר כיצד RSV משווה מול יריבים מכיוון שאין נתוני אספקה ​​במחזור זמינים ולכן אין שווי שוק רשום ב- Coinmarketcap.com. עם זאת, צוות פרוטוקול המילואים היה ברור שהצהיר על רצונו להיות המטבע היציבתי בעולם. בנוסף הם מעוניינים גם להרחיב את המערכת האקולוגית כך שתכלול מגוון מטבעות קריפטוגרפיים, כולל כאלה שניתן להחזיק לטווח הארוך כחנות ערך. בנוסף יכולים להיות מטבעות שיעזרו לתמוך בכלכלת ה- dApp ההולכת וגדלה.

על ידי שיגור במדינות בעלות אינפלציה גבוהה כמו ונצואלה וארגנטינה, ועל ידי מיקוד לכלכלות שוק מתעוררות, הצוות מאמין שהם יוכלו להשיג יתרון תחרותי. זה בהחלט נכון לגבי אותן מדינות, אך נותר לראות אם זה יהיה נכון בקנה מידה עולמי.

צוות פרוטוקול המילואים

אחד הדברים המרשימים ביותר בפרוטוקול המילואים הוא הצוות. יש להם מערך מיומנויות מדהים ותעודות מרשימות מאוד. לאחר שהוקם בשנת 2018 על ידי קבוצה של שלושה מייסדים משותפים הצוות גדל ל -10 חברים ידועים.

18 אנשים אלה הם בעלי ניסיון בעבודה באלפבית, מזון בלתי אפשרי, טסלה, IBM, OpenAI, Hashgraph, מכון ג'יין גודול ו- MIRI. מלבד עשרה המפורטים באתר פרוטוקול המילואים ישנם מספר חברים אנונימיים שאינם רשומים בגלל מיקומם או משום שאינם מעוניינים שידוע שזהותם.

• נווין פרימן (מייסד ומנכ"ל משותף): נווין הוא המייסד העיקרי של פרוטוקול המילואים ומשמש כמנכ"ל הפרויקט, ומפקח על האסטרטגיה, התיאום המשפטי והצוות במילואים. לפני ייסוד פרוטוקול המילואים נווין היה יזם סדרתי והיה מייסד שותף של האקדמיה פרדיגם, מטמד, ו- RIABiz. הוא מונע למצוא דרכים לפתור בעיות שמונעות מהמין האנושי להשיג את מלוא הפוטנציאל שלו. הוא מודאג במיוחד מהסיכונים ארוכי הטווח הטמונים הטכנולוגיה, ובמיוחד הבעיות הנובעות מפיתוח בינה מלאכותית.
• מאט אלדר (מייסד ומנהל CTO): מאט הוא מנהל הטכנולוגיה הראשי בפרוטוקול המילואים והוא מתכנן, מנתח ומפקח על הפרוטוקול וכמו כן הוא האדריכל ליישום פרוטוקול המילואים. לפני שהקים יחד את פרוטוקול המילואים הוא היה מהנדס באלפבית, יבמ וקוויסי.
• מיגל מורל (מייסד שותף): מיגל היה בעבר אחראי על אסטרטגיות מבצעיות בפרוטוקול המילואים ובעוד שפרופיל הלינקדאין שלו מראה לו עדיין עם הפרויקט, הוא כבר לא מופיע בדף צוות פרוטוקול המילואים. נראה שהוא עבר לייסד סטארט-אפ חדש, אך שום דבר לא ידוע עליו מכיוון שהוא "סטארט-אפ התגנבות".

חברי צוות אחרים כוללים את צ'רלי סמית 'בפיתוח עסקי, ג'ספר אוסטמן וטיילור ברנט בפיתוח פרוטוקולים, קתלין קילגאלן כסמנכ"ל הכספים, מארק לי במשפטים, ואריקה קמפבל בפעילות במקום.

סיכום

טכנולוגיית הבלוקצ'יין מתפתחת, והכלכלה הקשורה למטבעות קריפטוגרפיים גדלה ומתבגרת, מה שמקשה יותר ויותר על פרויקט אחד להתבלט מכל האחרים. פרוטוקול המילואים מתחרה מול קבוצה גדולה של מטבעות נדל"ן, ומבקש להיות הדומיננטיות השולטת בעולם. הוא מתמודד עם אתגרים רבים מהבחינה הזו, אך מכיל צוות חזק ומוכשר להפליא המחויב לאתגר ליצור מטבע יציב מבוזר, גלובלי, דיגיטלי.

הצוות מגיע ממספר מרשים של חברות טכנולוגיה גדולות, והצוות נלהב מאוד להפוך את הפרויקט למציאות. הצוות כולל גם כמה יועצים בעלי תעודות מרשימות, בהם הכלכלן המוניטרי גארט ג'ונס, ומפכ"ל ה- SEC לשעבר פול אטקינס. הצוות הצליח להבטיח גיבוי של כמה משקיעים ידועים הכוללים את מייסד שותף של Paypal, פיטר ת'יל, קרן הסיכון Coinbase Ventures ומייסד YCombinator סם אלטמן.

בנוסף למימון איתן שמתקבל ממשקיעים ישירים, הפרויקט פועל בתחום השירותים הפיננסיים ותשלומי התשלומים, שנותר אזור צמיחה גבוה ויש לו פוטנציאל עצום כאשר אתה כולל מיליארדי בנקים ותאגידי בנקים חסרי בנק בכל רחבי העולם.

הצוות עומד בפני אתגר משמעותי להגיע לשוק על ידי מיקוד ישיר למדינות בעלות אינפלציה גבוהה וכלכלות שוק מתעוררות. זו משימה די גדולה לפתח רשת עולמית של סוחרים ומשתמשים המתחייבים להשתמש באסימני ה- RSV. הצוות עובד מוקדם מהמתוכנן, אך השגת אחיזה עולמית היא התחייבות ענקית ועלולה להאט את התקדמות הפרויקט בחודשים ובשנים הקרובות.

כל זה אומר שהפרויקט הוא ספקולטיבי ביותר, והצוות עשוי ללמוד דברים חדשים ולהסתובב בכיוונים חדשים ככל שהפרויקט יגדל. ראינו זאת כבר כאשר הצוות החליט לדלג על ביטחונות ריכוזיים עם הדולר האמריקאי ועבר ימינה לביטחונות עם סל נכסים מבוטחים אחרים. אין ספק שהמורכבות של הפרויקט עצמו, בשילוב עם הקשיים הנלווים לעבודה במדינות לא יעילות כלכלית, ייצרו נושאים בלתי צפויים אשר יהיה צורך לטפל בהם.

המילואים כבר התקדמה משמעותית, אך מדובר בפרויקט עם אופק זמן ארוך מאוד. אין שום אמירה מתי הפרויקט עשוי להתחיל לעבור לעצמאות מלאה ולביזור, אך עבור מי שמסכים עם הנטיות הפילוסופיות של הפרויקט ומה שהם מנסים להשיג תמיכה ניתן לתת על ידי רכישה והחזקת אסימוני הממשל של ה- RSR. אם הפרויקט מגשים את מטרותיו זו יכולה להיות השקעה רווחית מאוד לטווח הארוך, אולם יש להחשיב אותה כזריקה ארוכה במצב הפיתוח הנוכחי.

תמונה מוצגת באמצעות Shutterstock

הצהרת אחריות: אלה דעות הכותב ואין לראות בהן ייעוץ השקעות. הקוראים צריכים לעשות מחקר משלהם.

מקור: https://www.coinbureau.com/review/reserve-rsr/