רשות ניירות ערך האמריקאית (ה-SEC) סיים חקירה נגד S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) לאחר שהגיע לפשרה בסך 9 מיליון דולר בעונש, כך הודיע הרגולטור ביום שני. הרגולטור בחן את החברה לפרסום ערכי מדדים ישנים עבור מדד ה- S&P 500 VIX לטווח קצר עתידי ER.
למרות S&P DJI הסכימה להפסקת ההזמנה והפטירה, היא לא הודתה ולא הכחישה את ממצאי הרגולטור של השוק הפיננסי.
מצפה לפגוש אותך ב- iFX EXPO דובאי מאי 2021 - מה שיקרה!
הצו הרגולטורי פירט כי מדד ה- S&P 500 VIX לטווח קצר עתידי ER (מדד) פרסם ערך מדד ישן ב- 5 בפברואר 2018, כאשר חוזי החוזים העתידיים של CBOE מדד התנודתיות עלו ב- 115 אחוזים. המדד פשוט נותר סטטי במרווחים מסוימים בין השעות 4: 5-08: XNUMX באותו יום.
פיצ'ר שלא פורסם
עוד ציין ה- SEC כי השגיאה נבעה מתכונה לא אוטומטית של "החזק אוטומטי", שהופעלה אם ה- ערך אינדקס פורץ רף מוגדר מראש. הנוהג שלא פורסם השפיע על מנפיקי ניירות הערך שהעניקו רישיון למדד.
מאמרים מוצעים
מדוע דפלציה עולמית אינה משפיעה על מטבעות מטבעות אלהעבור למאמר >>
XIV, שטר הנסחר בבורסה הפוך, משתמש בערכי מדד S&P המדווחים על ערכי אמת בזמן אמת הגבוהים ממה שהם אמורים להיות בגלל תכונת 'החזק אוטומטי' שלא פורסמה, על פי טענות ה- SEC.
"ספקי אינדקס כמו S&P DJI ממלאים תפקיד מכריע בשווקים הפיננסיים", אמר דניאל מייקל, ראש יחידת מכשירים פיננסיים מורכבים באגף האכיפה של SEC.
"כאשר ספקי אינדקס נותנים רישיון למדדים שלהם להנפקת ניירות ערך, כפי שעשתה S&P DJI כאן, עליהם לדאוג כי גילוי התכונות הקריטיות של מוצריהם, כמו גם פרסום ערכים בזמן אמת, יהיו מדויקים."
S&P DJI הדגישו כי שיתפה פעולה עם ה- SEC בחקירה ומחויבת להפוך את תהליך הביצועים שלה לשקוף יותר.
"S&P DJI בחנה את המתודולוגיות שלה ואת המדיניות והנהלים הקשורים אליה כחלק מתהליכי ניהול המדדים שלה. החברה ממשיכה להעצים ולחזק את מסגרת השליטה והפעילות שלה כדי לענות על צרכי לקוחותיה והשווקים המתפתחים שהיא משרתת ", הצהירה החברה.
