דו"ח מגזר: אורקלס

<br> סיכום: בדוח המגזר הזה, אנו דנים באבולוציה של אורקל בלוקצ'יין, תפקידם במימון מבוזר (DeFi), והזדמנויות ההשקעה בפרויקטים של אורקל כגון Chainlink, Band Protocol ו-API3.

בלוקצ'יין היא טכנולוגיה מהפכנית הנותנת מענה למספר בעיות מרכזיות במערכות פיננסיות על ידי הבאת שקיפות למרחב וצמצום הצורך במתווכים. עם זאת, יש לה מגבלות, מכיוון שרשתות בלוקצ'יין הן מערכות סגורות.

אחד הפתרונות לבעיה זו הוא "אורקלים". תפקידו של אורקל הוא לספק נתונים חיצוניים לרשתות בלוקצ'יין סגורות.

Oracles Blockchain מציעים דרך מאובטחת ומבוזרת להביא נתונים מחוץ לשרשרת אל הבלוקצ'יין, מה שהופך אותם לזמינים לחוזים חכמים ודאפים אחרים. אחד מתפקידיהם העיקריים הוא לאמת את הדיוק והאותנטיות של נתונים אלה.

כאן, אנו דנים בהתפתחות שוק אורקל הבלוקצ'יין, ונראה אילו הזדמנויות קיימות עבור משקיעי קריפטו חכמים.

סקירה כללית בענף

Oracles מאפשרים ליישומים מבוזרים לקיים אינטראקציה עם מקורות נתונים חיצוניים, הכרחי עבור יישומי בלוקצ'יין רבים. לדוגמה, הנה כמה דוגמאות של כיצד ניתן להשתמש באורקלים במימון מבוזר (DeFi):

• הזנות המחיר: פרוטוקולי DeFi כמו בורסה מבוזרת (DEXs) דורשים הזנות מחיר מדויקות ועדכניות. Oracle מספקת הזנות מחירים אלה על ידי מיקור נתונים מבורסות חיצוניות.
• ניהול נכסים: Oracles יכולה לעזור לאפליקציות DeFi הכוללות ניהול של נכסים, כגון הלוואות, בטחונות ונגזרים, הדורשים מידע עדכני על נכסי הבסיס.
• מעוררי אירועים: אפליקציות DeFi עשויות לדרוש אירועים מסוימים להתרחש לפני ביצוע פעולות ספציפיות. לדוגמה, חוזה חכם עשוי לדרוש ממחיר מניה להגיע לסף מסוים לפני ביצוע עסקה. ניתן להשתמש ב-Oracle כדי להפעיל אירועים אלה על ידי ניטור מקורות נתונים חיצוניים ושליחת אותות לחוזה החכם.
• נתוני מזג אוויר: חלק מאפליקציות DeFi משתמשות בנתוני מזג אוויר כדי לחשב סיכון ולקבוע תשלומים עבור מוצרי ביטוח. ניתן להשתמש באורקל של בלוקצ'יין כדי לספק נתוני מזג אוויר מדויקים ובזמן ממקורות חיצוניים.

במילים אחרות, אורקולי בלוקצ'יין פועלים כמתווכים בין רשת מבוזרת למקורות נתונים חיצוניים: ממשקי API לאינטרנט, מסדי נתונים, חיישני IoT, הזנות נתונים בזמן אמת, אפילו רשתות בלוקצ'יין אחרות.

שוק האורקל אינו גדול כמו מטבעות הסטבל או מגזר ה-DeFi, אבל לדעתנו, הוא כאן כדי להישאר, כי בלוקצ'יין מסתמכים יותר ויותר על אורקל כדי לפעול.

Chainlink (LINK) הוא ללא ספק פרויקט האורקל הגדול והדומיננטי ביותר. למעשה, זוהי רשת האורקל היחידה ברשימה שלנו המהווה את 100 המטבעות הקריפטו הגדולים ביותר לפי שווי שוק. שווי השוק של פרוטוקולים אחרים, כולל Band Protocol (BAND), Nest Protocol (NEST), iExec RLC (RLC) ו-API3, אינו עולה על רף 250 מיליון הדולר.

LINK היא גם רשת האורקל הוותיקה ביותר, שהושקה ב-2017, ושווי השוק שלה של 3.8 מיליארד דולר הופך אותה למטבע הקריפטוגרפי ה-20 בגודלו.

במהלך חורף הקריפטו של 2022, שוק האורקל הלך בעקבות מרחב הקריפטו הרחב יותר, ואיבד יותר מ-60% מערכו. LINK, BAND ו-API3 ירדו ביותר מ-70%, בעוד RLC איבדה למעלה מ-60% משווי השוק שלה בשנת 2022. NEST הושקה באמצע 2022, והיא איבדה למעלה מ-30% עד סוף השנה.

ההתאוששות של שוק הקריפטו בשנת 2023 סייעה למגזר האורקל, כאשר כל השחקנים הגדולים מראים סימני התאוששות. בחודשיים הראשונים של השנה, RLC ו-API3 עלו ביותר מ-55%, בעוד BAND ו-LINK עלו ב-45% ו-33%, בהתאמה. בינתיים, הביטקוין גדל ב-40% באותה תקופה.

למרות המכירה הגדולה במהלך חורף הקריפטו, מגזר האורקל תגמל את אלה שהשקיעו לפני שלוש שנים. LINK, RLC ו-BAND עלו ב-307%, 386% ו-778% מאז 2020, כשהם מנצחים את הנכסים המסורתיים בפער משמעותי. בשיאה בשנת 2021, התשואה של BAND ל-16 חודשים הגיעה לרמה מדהימה של 9,000%.

שוק האורקל עדיין נשלט על ידי LINK, שימשיך לשחק תפקיד מפתח בשנים הקרובות. עם זאת, יש הזדמנות גם לשחקנים קטנים יותר, במיוחד עם הופעת מקרי שימוש בפיננסים מבוזרים (DeFi).

עבודת גמר השקעות

כמו בכל השקעות קריפטו, התזה שלנו היא שקנייה והחזקה של האסימון המקורי (לדוגמה, LINK עבור Chainlink) זה כמו השקעה ב"חברה" הבסיסית.

כמו חברה מסורתית, רשתות אורקל מייצרות הכנסות על ידי גביית עמלות עבור השירותים שלהן. המטבעות הקריפטו המקומיים של אורקל משקפים את דינמיקת ההכנסות, ומשקיעים רבים מקבלים חשיפה לאסימוני אורקל בשל המודל העסקי שלהם.

בהתחשב בכך שלאורקל יש חשיבות אסטרטגית לבלוקצ'יין, שממשיך להיות מאומץ בתעשיות רבות, למשקיעים יש ציפיות גבוהות מהמגזר הצר הזה.

הדרישה לטכנולוגיית בלוקצ'יין היא אינדיקטור להצלחת שוק האורקל בכללותו, בהתחשב בכך שהיא מספקת תשתית מרכזית לרשתות מבוזרות. עם זאת, שוק הקריפטו תנודתי מאוד, ולכך הייתה השפעה ישירה על אורקל.

מי משקיע: גיבוי מוסדי

מערכת האקולוגית של אורקל הבלוקצ'יין היא עדיין שוק צר, ומשקיעים מוסדיים מסורתיים רבים הפתוחים לקבל חשיפה לקריפטו אינם מושקעים בה, מכיוון שהם אינם יכולים להעריך במדויק את חשיבותם של אורקל.

מצד שני, מוסדות המתמקדים בבלוקצ'יין מודעים לאורקל, וחלקם משקיעים בו רבות. לדוגמה, בשנת 2021, קרן הקריפטו Grayscale הוסיפה את LINK לקרן הקריפטו הגדולה שלה. גווני אפור הוסיפו גם את Chainlink Trust לרשימת כ-20 קרנות השקעות שלה. מוצר ההשקעה מיועד למשקיעים מוסדיים ובניהולו מעל 2 מיליון דולר.

ההשקעה הגדולה ביותר ב-Chainlink התרחשה במהלך ה-ICO של 2017, בה גייסה Chainlink 32 מיליון דולר. חלק מהמשקיעים העיקריים בסבב ICO זה היו Limitless Crypto Investments, Nirvana Capital, Fundamental Labs ומשקיעי מלאכים ג'ורג 'בורק ו אנדראס שוורץ.

פרויקטים מובילים של אורקל

---

Chainlink (LINK)

Chainlink היא רשת אורקל מבוזרת המספקת תשומות ויציאות אמינות וחסינות מפני שיבוש לחוזים חכמים ב- blockchains שונים.

הוא מורכב מרשת מבוזרת של צמתים שאוספים נתונים ממקורות שונים, כולל APIs, הזנות נתונים ומערכות אחרות מחוץ לשרשרת. צמתים אלה צוברים ומאמתים את הנתונים לפני שליחתם לחוזה החכם המבקש.

שווי השוק של LINK בזמן כתיבת שורות אלו הוא 3.76 מיליארד דולר במחיר של 7.41 דולר, מה שהופך אותו למטבע הקריפטוגרפי ה-20 בגודלו. האסימון הגיע לשיא של כל הזמנים באמצע 2021 במעל 50 דולר.

בשנת 2022, הסכום המצטבר של Transaction Value Enabled (TVE), שייצג את הערך בדולר ארה"ב של כל העסקאות שהופעלו על ידי LINK, הגיע לכמעט 7 טריליון דולר. Chainlink תומך ביותר מתריסר רשתות בלוקצ'יין גדולות ויש לה למעלה מ-1,000 רשתות אורקל.

בשנה שעברה, הזנות נתונים של Chainlink סיפק 5.8 מיליארד נקודות נתונים לחוזי ייחוס על השרשרת, תמיכה ב-dapps על פני בלוקצ'יין וסביבות שכבה 2.

עם שדרוג Economics 2.0 שלה, Chainlink מציגה מודלים חדשים של מונטיזציה שכנראה יתמכו בצמיחתה העתידית. השדרוג כולל יוזמות כמו ה תוכנית Chainlink BUILD, ה תוכנית Chainlink SCALE, ו התקנת שרשרת.

---

פרוטוקול להקה (BAND)

Band Protocol היא רשת אורקל בלוקצ'יין שהושקה בשנת 2019. Band תומכת במספר בלוקצ'יין חוזים חכמים והיא חלק מ-Cosmos Network, רשת בלוקצ'יין המתמקדת בפעילות הדדית.

Band Protocol בנוי על BandChain, הממנפת את טכנולוגיית Cosmos SDK, תוך שימוש במנגנון הסכמה של Tendermint של Tendermint Fault Tolerant (Tendermint BFT). יש לו קישוריות עם רשתות אחרות באמצעות פרוטוקול התקשורת הבין-בלוקצ'יין של קוסמוס (IBC).

BAND, שהאסימון שלה מתומחר כיום ב-2 דולר, היא רשת האורקל השנייה בגודלה אחרי LINK, עם שווי שוק של 245 מיליון דולר.

יכולת הפעולה ההדדית והאבטחה המוגברת של BAND סייעו לה להרחיב את המערכת האקולוגית ומקרי שימוש, מה שיכול לעזור לשמור על רלוונטיות בשנים הקרובות.

---

iExec RLC (RLC)

iExec היא רשת מבוזרת המחברת בין ספקי שירותי מחשוב ענן למשתמשים בשוק פתוח. Dapps שזקוקים למשאבי חישוב יכולים לשלם לספקים ברשת iExec. RLC הוא האסימון המשמש לפעולות בשוק המבוזר הזה.

בשנת 2021, iExec הציג המפעל של Oracle, המאפשר למשתמשים ליצור אורקלים מותאמים אישית בתוך דקות. המוצר ממנף את TCE (סביבת מחשוב מהימנה) של iExec, המשתמשת במובלעות חומרה כדי להגן על ה-API.

[תוכן מוטבע]

לחץ לצפייה איך זה עובד.

עד כאן, נגמר 50 אורקלים נוצרו ברשת, כאשר רובם הם הזנות מחיר. מחיר RLC עומד כעת על 1.92 דולר ושווי שוק של 155 מיליון דולר.

הדבר הגדול ב-iExec הוא שהיא משלבת מספר מקרי שימוש מרכזיים, כולל השכרת משאבי מחשוב ואורקל, מה שיכול לעזור לשמור על הרשת הזו רלוונטית בשנים הקרובות.

---

פרוטוקול Nest (NEST)

עוקבים בטוויטר: 952,000
חברי דיסקורד: 113,900
חברי טלגרם: 115,000

פרוטוקול NEST היא רשת אורקל מבוזרת שנבנתה על Ethereum והושקה בשנת 2022. היא משתמשת במודולים שונים כדי לספק פתרונות מאובטחים וחדשניים. המיקוד העיקרי שלו הוא פתרון הבעיה של דיוק המחירים ברשת באמצעות פתרון תמריץ מבוזר המכונה מנבא מחירים.

באפליקציות DeFi, נתוני מחיר מדויקים הם קריטיים לשקף את מחיר הנכס בפועל בבורסה. עם זאת, נתוני מחירים יכולים להיות פגיעים למניפולציה, מה שיוביל להתקפות נתונים פוטנציאליות. מנבא המחירים של NEST מאמת ישירות את מחיר הנכס, מבטיח מידע בזמן ומדויק תוך הימנעות מהסיכונים הכרוכים בריכוזיות.

על ידי מתן פתרון מאובטח ומבוזר לבעיית דיוק המחירים, פרוטוקול NEST תורם לצמיחה ולפיתוח של מערכת האקולוגית של DeFi.

שווי השוק של NEST הוא כ-70 מיליון דולר, ומחיר האסימון מרחף מעל 0.02 דולר.

---

API3 (API3)

המכונה "קוצח ה-Chainlink", API3 היא פלטפורמה מבוזרת המאפשרת ל-dapps לגשת לנתונים ולשירות מחוץ לשרשרת באמצעות ממשקי API, שהם סטנדרט מבוסס היטב בפיתוח תוכנה. API3 מציעה שיטה יעילה וסטנדרטית לשילוב הנתונים העולמיים ביישומי בלוקצ'יין באמצעות קישוריות API.

API3 מציעה ממשקי API מבוזרים משלה (dAPIs), שהם מבוזרים לחלוטין ותואמים ל- blockchains. dAPIs פועלים כפתרון אורקל רב-שכבתי חוצה פלטפורמות וניתן לגשר אותם לתמיכה בכל בלוקצ'יין.

ה-dAPIs של API3 אוספים נתונים ישירות מספקי נתונים של צד ראשון, מה שמשפר את השקיפות, מפחית את הסיכון למניפולציה של נתונים של צד שלישי, ומבטל את המעורבות של מתווכים שוחרי שכר דירה, מה שבסופו של דבר מגדיל את ההכנסה לספקי API.

המבנה הייחודי הזה מבדיל את API3 מפרויקטים אחרים של אורקל נתונים בלוקצ'יין, כולל Chainlink, שלעתים קרובות מעסיקים צמתים משלהם כמתווכים כדי לספק נתונים ממשקי API חיצוניים לחוזים החכמים המבקשים.

הודות למודל הייחודי הזה, ל-API3 יש הזדמנות להתחרות ב-Chainlink בטווח הארוך. כיום, API3 הוא שוק של 125 מיליון דולר, כאשר המחיר הסמלי שלו הוא 1.57 דולר.

---

Takeaway למשקיעים

Oracle מספקת תשתית מפתח לבלוקצ'יין, והפונקציונליות שלהם מבטיחה שהשוק יהיה מוגן עתיד. משקיעים עשויים לרצות לנצל את החשיפה לפרוטוקולי אורקל בלוקצ'יין בהתחשב בביקוש הרב לטכנולוגיה.

בעוד LINK עדיין שולט במרחב האורקל, שחקנים אחרים יכולים להצליח. לדוגמה, המודל הייחודי של API3 עשוי להניע אותו לפסגה. לשחקנים קטנים יותר יש יותר מקום לצמוח מהגודל הנוכחי שלהם, מה שיכול לעזור לספק תשואות טובות יותר. מלבד הפרוטוקולים המפורטים לעיל, גישה לשוק אוניברסלי (UMA) היא עוד הזדמנות מעניינת לצפייה.

הרשמו ליומן ביטקוין מרקט כדי לקבל את הזדמנויות ההשקעה הקריפטו העדכניות ביותר, המועברות לתיבת הדואר הנכנס שלך.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-oracles/