הבנק הקמעונאי השלישי בגודלו שנכשל בארצות הברית, Signature, נמכר לבנק Flagstar, חברה בת בבעלות מלאה של New York Community Bancorp.
"ההצעה של בנק Flagstar לא כללה פיקדונות של כ-4 מיליארד דולר הקשורים לעסקי הבנקאות הדיגיטלית של בנק Signature לשעבר", אמר תאגיד ביטוח הפיקדונות הפדרלי (FDIC). "ה-FDIC יספק את ההפקדות הללו ישירות ללקוחות."
היא לא כללה גם הלוואות של כ-60 מיליארד דולר, שימשיכו להיות מנוהלות על ידי FDIC, אבל הם כן קנו 38.4 מיליארד דולר מנכסי Signature Bridge Bank בהנחה של 2.7 מיליארד דולר, מה שהוביל להפסד של 2.5 מיליארד דולר.
הבנק נסגר ביום ראשון האחרון בעקבות משיכות של כ-10-16 מיליארד דולר ביום שישי ה-10 במרץ, במקביל לירידה בבנק עמק הסיליקון (SVB).
לעומת זאת, בניגוד ל-SVB, שהתמקדה במגזר הטכנולוגי, ל-Signature שבסיסה בניו יורק הייתה העסק העיקרי שלה בקידום הלוואות לגופי נדל"ן מסחריים.
זה כלל את משפחת טראמפ עד 2021, כאשר סיגנצ'ר שברה את היחסים בעקבות הפשיטה על הקונגרס ב-6 בינואר.
לבנק היו גם עסקים צדדיים רבים, כולל קריפטו וליתר דיוק מטבעות יציבים דולריים, עבורם הם סיפקו שירותים 24/7.
עסקי הקריפטו הסתכמו בכ-16 מיליארד דולר מתוך פיקדונות של 88 מיליארד דולר, כ-40 מיליארד דולר מהם קשורים לנדל"ן מסחרי.
אולם התקשורת המיינסטרים בכל זאת עשתה זמן כדי לצייר אותה כבנק קריפטו עם רמיזות ואפילו הצעות שהוא נכשל בגלל קריפטו.
זה לא היה המקרה. הגורמים הישירים לכישלון היו שניים: ריצה בנקאית ושני מלווים ממוצא אחרון שאמרו לא.
הריצה הבנקאית החלה בכך ש-SVB חשף שהם צריכים לגייס כ-2 מיליארד דולר, כאשר בדיקה מדוקדקת יותר הראתה שהם הפסידו כל כך הרבה באחזקות האג"ח שלהם, שנרכשו באמצעות פיקדונות של לקוחות.
מכיוון שההפקדות ב-SVB לרוב לא היו מבוטחות על ידי FDIC בשל היותם בדרך כלל בסכומים הגבוהים מ-250,000 דולר, קהל הלקוחות שלהם מיהר לפעול, ובניגוד לכל מה שנאמר במשך שנים, ניהול בנק קלאסי שכזה עדיין הצליח למוטט את הבנק.
אחרי עשור וחצי של הקלות כמותיות שלכאורה הפכו את הבנקאות לבטוחה בשל המלווה שעד לא מזמן הדפסת תינוקות מודפסת למוצא אחרון עם מושגים גדולים מכדי להיכשל שנקדחו בראשנו, שהריצה הבנק הזו הובילה לקריסה היא גילוי.
עם זאת, עבור חתימה אין אינדיקציה להפסדים אפילו. במקום זאת, היא חולקת עם SVB את העובדה ש-90% מההפקדות שלה היו לא מבוטחות FDIC, גם בסיס הלקוחות שלה מיהר לפעול, אז מה אתה יכול לשאול? מה הקשר בין אנשים שרצים לקריסה?
בקריפטו, יש רק כל כך הרבה ביטקוינים להסתובב בהם, ואם ישות משתמשת במטבעות מופקדים כאלה כדי להשקיע בנכסים או להלוות אותם ללא הסכמה מפורשת מאוד של המפקידים, אנו קוראים לזה גניבה.
בפיאט, הגמישות של הסכום הדולר הזמין נתבעה כנקודת מכירה מכיוון שניתן להשתמש בה כדי להחליק את התנודתיות, כדי לאפשר הימורים או הלוואות אלה תוך שמירה על בטיחות הפיקדונות שלך.
עם זאת ברור שזה לא המקרה גם אם הבנק סולבנטי כפי שנטען כי חתימה הייתה. ומה בדיוק המקרה הוא מאוד לא ברור מכיוון שיום לאחר סגירת ה-Signature ביום ראשון, כל משיכות ההפקדות היו זמינות ביום שני, כשהשאלה המתבקשת היא מאיפה ההפקדות הללו אם לא היו ב-Signature כבר.
הבנק, ככל הנראה, ביקש הלוואה שלוש פעמים ביום שישי מ-Federal Home Loan Bank of New York, בהיותו קואופרטיב של מיני בנקים בגיבוי הממשלה.
תחילה ביקשה הלוואה של 2 מיליארד דולר בסביבות הצהריים ועד השעה 1:30 היא רצתה עוד 2.5 מיליארד דולר. עם זאת, בפעם השלישית שנשאל, מעצור הנזילות האזורי הזה אמר שלא.
החתימה הגיעה לבנקים הפדרלי ריזרב, אבל גם הם אמרו שלא, יומיים בלבד לפני שהם הכריזו על מסגרת חדשה בתנאים נדיבים שלפיה יש להעריך ביטחונות להלוואות במחיר שנקנה, לא במחיר הנוכחי.
מדוע הם אמרו לא לא ידוע בשלב זה, אבל הם כן עשו זאת ושהם יכולים לחשוף את היעדר מדיניות ברורה בדיוק מתי בדיוק הוא בנק סולבנטי או אחר, והאם התייחסות לריצות בנקים היא עניין עקרוני או אישיותי.
מה שאמרו לנו במשך שנים הוא שכל ההדפסה הזו הייתה כדי שהריצות בנקים לא ישפיעו יותר, כך שהפד יכול להיות המלווה של המוצא האחרון, לכסות את כל המקרים, כדי לשמור על הבנקים לפעול גם תחת משיכות המוניות .
במקום זאת אנו למדים שהסיכונים של בנקאות הם כמעט זהים למה שהם היו תמיד, למרות שהשאלה היא כמובן מדוע FDIC יכול לעבד את הפיקדונות הללו בעוד ש-Signature כנראה לא יכלה.
מי נושא בעלות מהפסדי אג"ח או מהפרש הזמנים בין אנשים שרוצים את הפיאט שלהם עכשיו לבין הלוואות שמחכות לפירעון? והשאלה הגדולה יותר היא, בהתחשב בהכנסה נקייה של Signature של מיליארד דולר בשנה שעברה, האם באמת עלות של 1 מיליארד דולר הייתה מספיקה כדי להוריד אותה?
ההפסד ב-SVB היה גם כ-2 מיליארד דולר, ואיכשהו אנחנו צריכים לחשוב שזה הספיק כדי לסגור אותה. מראה את השבריריות של העסק הבנקאי מכיוון שכולם פושטי רגל אם יותר מ-10% מהלקוחות שלהם רוצים בחזרה את הפיקדונות שלהם באותו הזמן.
נראה שהפתרון לזה כעת הוא שינוי ההנהלה, למרות מדוע FDIC יכול לכסות את ההפקדות בעוד ש-Signature לא יכלה זו שאלה ללא תשובה.
אמון, הוא תשובה סובייקטיבית שעלולה להיות מעורפלת. זו הממשלה, ולכן המפקידים יכולים להרגיש קצת יותר בטוחים, ואולי זה היה מספיק כדי לעצור את הריצה הזו.
עם זאת, אם ריצת בנק עדיין יכולה להפיל בנק, ועבור חתימה כנראה ללא סיבה מוצדקת מלבד קריסה בביטחון, בשלב מסוים צריך לענות על השאלה איך בדיוק מטפלים בזה על ידי הנחת צב אחד בלבד .
לא שיש תשובות הוליסטיות ברמת המאקרו, אבל הגילוי הזה שהפד סירב להעניק הלוואה כשהן קיימות בדיוק למטרה זו חושף שבריריות שעדיין קיימת, שכן היא בעצם מסתכמת בחוסר הגנה מפני בריצות בנקים.
בקריפטו ההגנה שלנו פשוטה, אם כי עם עלויות משלה. אתה נוגע בהפקדות וזו גניבה. בבנקאות המסורתית התשובה היא שונה מכיוון שהן קיימות כדי לתת הלוואות, למרות שהלוואות כאלה יכולות להיות מרווחים ויכולים להיות מודלים שבהם המפקידים מחויבים עבור החשבון במקום מחויבים בגניבה באמצעות ההפקדות שלהם לאג"ח.
במקום זאת, מה שיש לנו הוא ניכוס חוקי, כאשר הפיקדון שלך הוא הלוואה לבנק והבנק יכול לעשות בו ככל העולה על רוחו ומתישהו לתועלת הדדית, אלא אם יותר מ-10% מהנושים הציבוריים כולם רוצים שההלוואות שלהם יוחזרו מיד. באותו הזמן.
בקריפטו אנו קוראים לזה 10% ארנק חם. זה סיכון עד לנקודה שבה אפשר להגיע עד להנחה שהכל אבוד, או יכול להיות בכל עת. אז אתה מקים קרן שתסתכם בסביבות ה-10% מהרווחים שלך, ולפיכך אם היא אכן אבדה באמצעות פריצות או אירועים אחרים, אתה פשוט ממשיך בתור עלות עסקית.
אולם בבנקאות המסורתית כל העסק הוא ש-10%, דרישות ההון, ולכן אין פלא שגם Signature וגם SVB נפלו כמעט בדיוק לאחר משיכת 10% מההפקדות.
לכן הפד אמר לא להלוואה אולי בגלל שבשלב הזה הם פשטו רגל, אבל אם הם אכן פשטו רגל אז מאיפה ההפקדות האלה מגיעות עכשיו, ה-90%?
ובכן, התשובה היא ככל הנראה מכך שהריצת הבנקים כבר לא נמשכת. אם במקום זאת אנשים המשיכו למשוך בהמוניהם גם אחרי שה-FDIC השתלט, ובכן, כל הביטוח שלהם הוא רק 120 מיליארד דולר וזה עבור כל טריליוני הדולרים במערכת הבנקאית.
ל-Fed יש ארגז 'ביטוח' גדול בהרבה, ככל שטכנית הם יכולים להדפיס כמות בלתי מוגבלת, ולמעשה סכום של רמת אינפלציה, אבל ברור שרק עבור מי הם מדפיסים תלוי בגחמה שלהם.
אז ברוכים הבאים למערכת הבנקאית: סובייקטיבי, מבוסס אישיות ורק 10% סולבנטי בכל עת, ללא אינדיקציה שמשהו מהם ישתנה באופן מהותי.
כאן בקריפטו, למרות שאנו לא יכולים להיות קשוחים מדי, כי הרבה מהמותרות שאנו יכולים להרשות לעצמנו, כמו 100% היוון תחת 'משטר' של הוכחת מפתח, נובעים מכך שהבנקאות המסורתית מטפלת בשירות ההלוואות ההמוניות.
זה מאפשר לנו גם לספק וגם להתנסות בחלופות, ניסויים שמתישהו משתבשים כמו לונה, ולפעמים מתגנבים פנימה הבנקאות הישנה כמו FTX.
אך ביסודו של דבר, ובעניין הספציפי הזה של הפקדות של 10%, הקריפטו בטוח יותר. אף אחד לא נפל בגלל FTX למשל. היו ריצות בנקים על אחרים, כמעט על כל תחום הקריפטו כולל Binance, Crypto.com ואחרים, ושניהם לא נפלו עקב הדבקה או קריסת אמון כי היו להם הפיקדונות.
בבנקאות המסורתית, כולם היו נופלים אם 10% ימשכו או אם ההימורים שלהם יתקרבו להפסדים בהיקף של 10% מהפיקדונות והפד יגיד לא להלוואה.
בנוסף, קריפטו אינה זקוקה להלוואות באופן קיומי, כמו בנקאות, יותר משהזהב זקוק להלוואות. ולמרות שהחברה עושה זאת, לא ברור אם המערך הלא-קיימא הזה משרת אותה בצורה הטובה ביותר.
ומכיוון שבמרחב הזה יש לנו את המותרות להתנסות, בהחלט יכול להיות שנמציא דרכים טובות יותר לבצע הלוואות גם כן, בוודאי בדיפיי.
כי צרות במערכת הבנקאית אינן דבר חדש, וגם זה שהבנקאות לא ממש עובדת זה לא חדש. אנחנו מקבלים תזכורת עד כמה זה המקרה, אבל שהמערכת הזו צריכה להשתפר כבר מזמן ידוע, גם אם עד כמה שברירית היא באמת נותרה מפתיעה.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://www.trustnodes.com/2023/03/20/the-demise-of-signature-bank-a-crypto-contrast
- :הוא
- ][עמ'
- 1 $ מיליארד
- 2.5 $ מיליארד
- $ למעלה
- 000
- 1
- 2021
- 7
- a
- אודות
- חֶשְׁבּוֹן
- פְּנִיָה
- לאחר
- תעשיות
- מאפשר
- כְּבָר
- חלופות
- למרות
- תמיד
- כמות
- כמויות
- ו
- הודיע
- אחר
- לענות
- תשובות
- בְּכָל מָקוֹם
- בערך
- ARE
- סביב
- AS
- נכסים
- At
- זמין
- תִינוֹק
- בחזרה
- מגובה
- גבעה
- בנקורפ
- בנק
- ניהול בנק
- בנקאות
- מערכת בנקאית
- פּוֹשֵׁט רֶגֶל
- בנקים
- בסיס
- מבוסס
- בעיקרון
- BE
- כי
- לפני
- החל
- להיות
- תועלת
- הטוב ביותר
- מוטב
- בֵּין
- הצעה
- גָדוֹל
- גדול
- הגדול ביותר
- B
- מיליארדים
- binance
- קצת
- Bitcoins
- קשר
- אג"ח
- קנה
- לְגַשֵׁר
- להביא
- חסר פרוטה
- עסקים
- עסקים
- לִקְנוֹת
- by
- שיחה
- CAN
- הון
- דרישות הון
- היוון
- מקרה
- גורמים
- בהחלט
- שינוי
- משתנה
- טעון
- נתבע
- קלאסי
- ברור
- בבירור
- לקוחות
- לקוחות
- סְגוֹר
- סגור
- קרוב יותר
- מטבעות
- הִתמוֹטְטוּת
- עקיף
- COM
- איך
- מגיע
- מסחרי
- נדלן מסחרי
- קהילה
- מושגים
- אמון
- הקונגרס
- הסכמה
- בהתחשב
- הדבקה
- להמשיך
- ממשיך
- קואופרטיב
- תַאֲגִיד
- עלות
- עלויות
- יכול
- לכסות
- נושים
- קריפטו
- עסק קריפטו
- שטח קריפטו
- Crypto.com
- נוֹכְחִי
- לקוחות
- יְוֹם
- ימים
- עָשׂוֹר
- גופי בטחון
- DeFi
- תלוי
- לְהַפְקִיד
- ביטוח פיקדון
- שהופקדו
- המפקיד
- פיקדונות
- DID
- הבדל
- אחר
- דיגיטלי
- בנקאות דיגיטלית
- ישיר
- ישירות
- הנחה
- לא
- דוֹלָר
- דולר
- מטה
- הקלה
- השפעה
- או
- מספיק
- שלם
- ישויות
- ישות
- אחוזה
- מוערך
- אֲפִילוּ
- אירועים
- בדיוק
- דוגמה
- קיומי
- לְנַסוֹת
- להאריך
- מתקן
- FAIL
- נכשל
- כשלון
- ליפול
- משפחה
- fdic
- הפד
- פדרלי
- התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות
- הפדרל ריזרב
- צו
- ראשון
- מרוכז
- הבא
- בעד
- לשעבר
- יום שישי
- החל מ-
- FTX
- קרן
- ביסודו
- הימורים
- בדרך כלל
- נדיב
- לקבל
- מקבל
- Go
- הולך
- זהב
- טוב
- ממשלה
- יותר
- פריצות
- חצי
- מטפל
- יש
- ראש
- אחזקות
- הוליסטית
- עמוד הבית
- חַם
- ארנק חם
- איך
- אולם
- HTTPS
- מיד
- משופר
- in
- לכלול
- כלול
- כולל
- הַכנָסָה
- סִימָן
- אינפלציה
- במקום
- ביטוח
- להשקיע
- IT
- שֶׁלָה
- יָנוּאָר
- שמור
- שמירה
- ידוע
- חוסר
- אחרון
- שנה שעברה
- מוביל
- לִלמוֹד
- הוביל
- חוקי
- מַשׁאִיל
- המלווים
- אורך
- רמה
- כמו
- נְזִילוּת
- להלוות
- הלוואות
- ארוך
- עוד
- את
- אבדות
- מגרש
- לונה
- יוקרה
- מאקרו
- עשוי
- לעשות
- הצליח
- ניהול
- דרך
- רב
- צעדה
- מסה
- דבר
- מדיה
- יכול
- מודלים
- יום שני
- יותר
- יתר על כן
- הדדי
- ליד
- צורך
- צרכי
- לא זה ולא זה
- נטו
- חדש
- ניו יורק
- רב
- ברור
- of
- זקן
- on
- ONE
- אחר
- אחרים
- אַחֶרֶת
- שֶׁלוֹ
- בבעלות
- אֲנָשִׁים
- אוּלַי
- אישיות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- נקודה
- מדיניות
- פוטנציאל
- לְמַעֲשֶׂה
- בדיוק
- יפה
- מחיר
- יְסוֹדִי
- עקרון
- קופונים להדפסה
- תהליך
- רווחים
- הוכחה
- לספק
- ובלבד
- ציבורי
- נרכש
- מטרה
- מכניס
- כמותי
- הקלה כמותית
- שאלה
- מָהִיר
- להעלות
- ממשי
- מקרקעין
- טעם
- לאחרונה
- אזורי
- קָשׁוּר
- יחסים
- שְׂרִידִים
- דרישות
- עתודה
- Resort
- קמעוני
- חושף
- מגלה
- הסיכון
- סיכונים
- הפעלה
- ריצה
- בטוח
- בטוח יותר
- אמר
- אותו
- שמור
- אומר
- מגזר
- מכירת
- נקודת מכירה
- משמש
- שרות
- שירותים
- סט
- שיתוף
- צד
- סיליקון
- עמק הסיליקון
- פָּשׁוּט
- since
- So
- חֶברָה
- נמכרים
- פִּתָרוֹן
- כמה
- מֶרחָב
- ספציפי
- במיוחד
- Stablecoins
- הברית
- עוד
- עצור
- חברת בת
- ניכר
- מוצלח
- כזה
- מפתיע
- מערכת
- טק
- מונחים
- זֶה
- השמיים
- עיר הבירה
- הפד
- גְנֵבָה
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- לכן
- אלה
- שְׁלִישִׁי
- שְׁלוֹשָׁה
- דרך
- זמן
- פִּי
- ל
- גַם
- לגעת
- מסורתי
- בנקאות מסורתית
- טריליונים
- טראמפ
- Trustnodes
- תחת
- מאוחד
- ארצות הברית
- בלתי מוגבל
- us
- עֶמֶק
- מוערך
- נדיפות
- הַמתָנָה
- ארנק
- רציתי
- רוצה
- דרכים
- ברוך הבא
- טוֹב
- מה
- אם
- אשר
- בזמן
- מי
- כל
- לגמרי
- יצטרך
- עם
- לסגת
- נסיגות
- נסיגה
- לְלֹא
- תיק עבודות
- היה
- טעות
- WSJ
- שנה
- שנים
- אתה
- זפירנט