סינגפור נותרה הבחירה המובילה להון סיכון בדרום מזרח אסיה - פינטק סינגפור

דרום מזרח אסיה צפויה להישאר יעד מושך הן לחברות הון פרטיות (PE) והן לבעלי הון סיכון (VCs), כאשר אינדונזיה וסינגפור יישארו כבחירה המובילה להון סיכון בדרום מזרח אסיה בעוד וייטנאם ומלזיה תופסות תאוצה.

פי לדו"ח "דרום מזרח אסיה: פירוק הון פרטי" מאת PitchBook, דרום מזרח אסיה הפכה בשנים האחרונות לאזור משכנע להשקעות הון פרטיות, הודות לכלכלות הצומחות והמגוונות של האזור, כמו גם הזדמנויות ההשקעה העצומות והחשובות שלו. סיפור צרכני.

דרום מזרח אסיה היא ביתם של אוכלוסייה גדולה וצעירה. האזור מתקרב 700 מיליון איש והגיל החציוני של האוכלוסייה עומד מתחת ל-30 שנה. בהשוואה לסין (39.8), ארה"ב (38.5) ויפן (49.5), ניכר הפוטנציאל של בסיס הצרכנים של דרום מזרח אסיה.

במקביל, מערכת הסטארטאפים של דרום מזרח אסיה תוססת ומתגאה כעת בצנרת איתן של סטארטאפים איכותיים שמושכים השקעות ממשקיעים מקומיים וזרים כאחד.

גורמים אלה אפשרו לדרום מזרח אסיה לצמוח לשוק הון פרטי מתעורר עם מומנטום חזק. בין 2015 ל-2021, מספר העסקאות באזור יותר מפי שלושה, כך עולה מדו"ח PitchBook, עדות לנוף ההשקעות המתפתח של דרום מזרח אסיה. בשנת 2022, האזור רשם את הרמה הגבוהה ביותר שלו אי פעם, ומשך 34.1 מיליארד דולר בשווי עסקת הון פרטית או כמעט פי שניים מזה של 2020, כך עולה מהנתונים.

הון פרטי נשען מאוד על הון סיכון בדרום מזרח אסיה

בהסתכלות על מגמות שוק ההון הפרטי, הדו"ח מציין שההשקעה בדרום מזרח אסיה נטתה עד כה מאוד לכיוון הון סיכון. זה נובע מהמערכות האקולוגיות הטכנולוגיות המתהוות באזור ומהעובדה שחלק ניכר מפעילות ההשקעות התרחשה בעיקר בשלבים מוקדמים יותר של מיזם.

אך ככל שהסטארט-אפים הללו גדלים ומתרחבים, הביקוש לסבבי גודל גדולים יותר והון בשלב הצמיחה יגדל, ויעודד את פעילות ה-PE באזור.

על פי נתוני PitchBook, 48 עסקאות לצמיחת סיכון נסגרו בשנת 2022, שיא שיא עבור המערכת האקולוגית של הון סיכון אזורי, אך מרחק רב בהשוואה לאזורים אחרים. על בסיס ספירת עסקאות, שיעור סבבי הון סיכון עם גודל כרטיס מצפון ל-25 מיליון דולר עמד מתחת ל-9% בין 2020 ל-2023. בשנת 2023, רק 34 עסקאות הון סיכון מהאזור עם שווי עסקה ידוע היו מעל 10 מיליון דולר.

הנתונים הללו הם עדות להיעדר קרנות סיכון עם יכולת הרחבה לתמוך בסטארט-אפים שזקוקים להזרקת הון משמעותית, נכתב בדוח.

וייטנאם מתגלה כשחקן מפתח בסצנת הסטארט-אפים, בעוד שמלזיה מציעה פוטנציאל משמעותי לצמיחה בהון סיכון בדרום מזרח אסיה, במיוחד מכיוון שעסקאות רבות נעשו באמצעות אנשים בעלי שווי נטו או משפחות עשירות. בינתיים, שווקים קטנים יותר כמו מיאנמר, קמבודיה ולאוס מוגבלים על ידי גודל השוק ויש להם נפח נמוך של השקעות בסגנון סיכון. עם זאת, השווקים הללו מציגים הזדמנויות למשקיעים להתעמק במערכות אקולוגיות חדשות ומתפתחות, על פי הדו"ח.

התמקדות במוצרי צריכה ותוכנה

בהסתכלות על פעילות ההשקעות, הדו"ח מדגיש את הדומיננטיות של מוצרי צריכה ותוכנה, מגמה המונעת על ידי בסיס הצרכנים ההולך וגדל של האזור, אימוץ מובייל ואימוץ טכנולוגי מוגבר לאחר ה-COVID-19.

בין 2018 ל-2023, מספר עסקאות התוכנה כשיעור מספירת העסקאות השנתית נע בעקביות מעל 40%, מה שמעיד על אמונתם של משקיעים שיישומי טכנולוגיה יכולים לפתוח פוטנציאל צמיחה משמעותי בשוק ותשואות פיננסיות גדולות מהאקוסיסטם של דרום מזרח אסיה. במהלך הטירוף בשוק של 2021, כמות דולרי הסיכון שהוזרמו לעסקאות תוכנה היווה 46.9% משווי עסקת הסיכון הכולל של האזור.

חברות B2C, בינתיים, יותר מהכפילו את חלקן בשווי העסקה השנתית במהלך אותה תקופה, עלו מ-16.8% ב-2021 ל-36.2% ב-2023.

משקיעים זרים לשמור על מעמדם הדומיננטי

במהלך השנים האחרונות, העיסוק בהון סיכון בדרום מזרח אסיה השתנה בתגובה לתנאים מאקרו-כלכליים משתנים. בין 2021 ל-2022, במהלך תקופה של זרימת הון מוגברת ברחבי העולם עקב מגיפת COVID-19, השתתפות משקיעים זרים באזור עלתה, והיווה יותר מ-60% מעסקאות ה-PE ו-VC במהלך התקופה.

בשנת 2021, שיא של 16.7 מיליארד דולר נפרס לדרום מזרח אסיה על ידי משקיעים זרים, המהווים 92.1% מהשווי הכולל של עסקת הון סיכון של 18.1 מיליארד דולר, תוך השתתפות ב-61.2% מהעסקאות שהושלמו לשנה.

במבט קדימה, PitchBook צופה שהעניין של הון סיכון בדרום מזרח אסיה יגדל במהלך השנים הקרובות. ראשית, התחזית המקרו-כלכלית החיובית של האזור והדמוגרפיה החזקה מצביעות על מערכת סטארט-אפים שצומחת בעקביות. כמו כן, סיפורי הצלחה אזוריים כמו Grab ו-Gojek מפגינים פוטנציאל שוק עצום. לבסוף, לאור המתיחות המוגברת בין ארה"ב לסין בשנת 2023, משקיעים זרים, במיוחד אלה מארה"ב, מפנים את עיניהם לחלקים אחרים של אסיה-פסיפיק, כולל יפן, הודו ודרום מזרח אסיה.

קרדיט תמונה מוצגת: נערך מ- Freepik

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://fintechnews.sg/93378/funding/singapore-remains-the-top-choice-for-venture-capital-in-southeast-asia/