אז מה אם מחיר הביטקוין ימשיך לרדת! הנה הסיבה שהגיע הזמן להתחיל לשים לב

עבור שוורים, של ביטקוין (BTC) פעולת המחיר היומית משאירה הרבה מקום לרצון, וכרגע, יש מעט סימנים לתפנית קרובה. 

בעקבות המגמה של ששת החודשים האחרונים או יותר, הגורמים הנוכחיים ממשיכים להפעיל לחץ על מחיר BTC:

• חששות מתמשכים של רגולציה פוטנציאלית מחמירה של קריפטו.
• מדיניות הפדרל ריזרב של ארצות הברית, העלאות ריבית והידוק כמותי.
• דאגות גיאופוליטיות הקשורות לרוסיה, אוקראינה ונשק של משאבי טבע ביקוש גבוה המיובאים על ידי האיחוד האירופי.
• סנטימנט סיכון חזק עקב אפשרות של מיתון בארה"ב ובגללובלי.

בשילוב, אתגרים אלה הפכו את הנכסים בתנודתיות גבוהה לפחות מעניינים למשקיעים מוסדיים, והאופוריה שנראתה במהלך השוק השוורי של 2021 התפוגגה במידה רבה.

אז, פעולת מחיר יומיומית אינה מעודדת, אבל הסתכלות על מדדי משך זמן ארוכים יותר המודדים את המחיר של הביטקוין, סנטימנט המשקיעים ותפיסת הערכת השווי מציגים כמה נקודות נתונים מעניינות.

השוק עדיין מפלרטט עם תנאי מכירת יתר

על מסגרת הזמן היומית והשבועית, המחיר של BTC לוחץ על קו מגמה יורד לטווח ארוך. במקביל, רצועות בולינגר, אינדיקטור מומנטום פשוט המשקף שתי סטיות תקן מעל ומתחת לממוצע נע פשוט, מתחילות להתכווץ.

הידוק הרצועות מתרחש בדרך כלל לפני מהלך כיווני, ומסחר במחירים בהתנגדות ארוכת טווח גם מעיד בדרך כלל על מהלך כיווני חזק.

מכירת הביטקוין מ-28 במרץ עד 13 ביוני שלח את מדד החוזק היחסי שלו (RSI) לשפל רב-שנתי, ומבט חטוף על האינדיקטור בהשוואה לפעולת המחירים לטווח ארוך יותר של BTC מראה שקנייה כאשר ה-RSI נמכרת יתר על המידה. היא אסטרטגיה רווחית.

בעוד שהמצב בטווח הקצר הוא חמור, ראייה אגנוסטית של ביטקוין ומבנה השוק שלו תצביע על כך שעכשיו זה רגע מתאים לצבור.

כעת, בואו נעמיד את פעולת המחיר הרב-שנתית של ביטקוין לעומת ה-RSI כדי לראות אם מופיעה דינמיקה מעניינת.

לדעתי, התרשים מדבר בעד עצמו. כמובן, חיסרון נוסף עלול להתרחש, ואינדיקטורים שונים של ניתוח טכני וניתוח שרשרת טרם אישרו את התחתית בשוק.

חלק מהאנליסטים חזו ירידה לטווח של 15,000-10,000 דולר, וייתכן שקיר הקנייה ב-18,000 דולר נספג והופך למלכודת שוורים. מלבד אותו אירוע, הגדלת גודל הפוזיציה בהתרחשות של RSI שבועי שנמכר יתר על המידה הניבה תוצאות חיוביות לאלו האמיצים מספיק לקחת תנופה.

מדד מעניין נוסף לצפייה בטווח הזמן הארוך יותר הוא מתנד ההתכנסות הממוצע הנע (MACD). בדומה ל-RSI, ה-MACD הפך למכירת יתר עמוקה כאשר מחיר הביטקוין קרס ל-17,600 דולר, ובעוד ה-MACD (כחול) חצה מעל קו האות (כתום), אנו יכולים לראות שהוא עדיין מתעכב בטריטוריה שטרם נבדקה.

ההיסטוגרמה הפכה לחיובית, דבר שחלק מהסוחרים מפרשים כסימן מוקדם להיפוך מגמה, אך בהתחשב בכל אתגרי המאקרו העומדים בפני קריפטו, אין להסתמך עליו במידה רבה במקרה זה.

מה שמעניין אותי הוא שבעוד שהמחיר של הביטקוין משרטט על הגרף השבועי שיאים נמוכים ונמוכים יותר, ה-RSI וה-MACD נעים בכיוון ההפוך. זה ידוע בתור סטייה שורית.

מנקודת התצפית של ניתוח טכני, המפגש של מספר אינדיקטורים מצביע על כך שהביטקוין מוערך בחסר. כעת, עם זאת, נראה שהתחתית לא נמצאת, בהתחשב בכך שמגוון של בעיות לא ספציפיות לקריפטו ממשיך להחדיר חולשה למחיר של BTC ולשוק הרחב יותר. צניחה ל-10,000 דולר היא עוד שקיעה של 48% מהערכת השווי הנוכחית של BTC קרוב ל-20,000 דולר.

בואו נסתכל על מה הנתונים על השרשרת מציגים כרגע.

ציון MVRV Z

ה-MVRV Z-Score הוא מדד על השרשרת המשקף יחס בין שווי השוק של BTC מול השווי הממומש שלה (הסכום שאנשים שילמו עבור BTC בהשוואה לערכו כיום).

לפי יוצר שותף דיוויד פאול:

"מדד זה מציג בבירור את השיאים והפסגות של מחזור המחירים, ומדגיש את התנודה בין פחד לתאוות בצע. הברק של הערך הממומש הוא בכך שהוא מכניע את 'רגשות ההמונים' במידה משמעותית".

בעיקרון, אם שווי השוק של ביטקוין גבוה במידה ניכרת מערכו הממומש, המדד נכנס לאזור האדום, מה שמצביע על טופ שוק אפשרי. כאשר המדד נכנס לאזור הירוק, הוא מסמן שהערך הנוכחי של הביטקוין נמוך ממחירו הממומש ושיכול להיות שהשוק מתקרב לתחתית.

בהסתכלות על הגרף, בהשוואה למחיר של ביטקוין, ה-0.127 MVRV Z-Score הנוכחי נמצא באותו טווח כמו שפל רב-שנתי ותחתית מחזור. השוואת הנתונים על השרשרת מול אינדיקטורים של ניתוח טכני שהוזכרו קודם לכן מעידה שוב על כך ש-BTC מוערך בחסר ונמצא באזור אופטימלי לבניית פוזיציה ארוכה.

מידע נוסף: מחיר הביטקוין יורד מתחת ל-19 אלף דולר כאשר נתונים רשמיים מאשרים את המיתון בארה"ב

סיכון מילואים

נקודת נתונים נוספת בשרשרת המציגה נתונים מעניינים היא מדד סיכון העתודה. נוצר על ידי הנס Hauge, הגרף מספק חזותית של עד כמה משקיעי ביטקוין "בטוחים" עומדים בניגוד למחיר הספוט של BTC.

כפי שמוצג בתרשים למטה, כאשר אמון המשקיעים גבוה, אך מחיר ה-BTC נמוך, הסיכון לתגמול או האטרקטיביות של ביטקוין לעומת הסיכון של קנייה והחזקה של BTC נכנס לאזור הירוק.

בתקופות בהן אמון המשקיעים נמוך, אך המחיר גבוה, סיכון רזרב עובר לאזור האדום. לפי נתונים היסטוריים, בניית פוזיציה של ביטקוין כאשר סיכון רזרב נכנס לאזור הירוק הייתה זמן טוב לבסס פוזיציה.

נכון ל-30 בספטמבר, הנתונים של LookIntoBitcoin ו-Glassnode מראים שניהם מסחר בסיכון רזרב במדידה הנמוכה ביותר אי פעם ומחוץ לגבולות האזור הירוק.

עלון זה נכתב על ידי Big Smokey, מחברו של האפיפיטור הצנוע מחבר ניוזלטר תת-סטאק ותושב ב-Cointelegraph. בכל יום שישי, Big Smokey תכתוב תובנות שוק, הנחיות מגמתיות, ניתוחים ומחקר מוקדם על מגמות מתפתחות פוטנציאליות בשוק הקריפטו.

הדעות והדעות המובעות כאן הן אך ורק של המחבר ולא בהכרח משקפות את דעותיו של Cointelegraph.com. כל השקעה ומסחר לזוז כרוכה בסיכון, אתה צריך לנהל את המחקר שלך בעת קבלת החלטה.