דרום מזרח אסיה וההימור הגדול של DeFi על Unbanked

באחת הסצנות המוקדמות היותר מרשימות מ-P.T. סרטו של אנדרסון מ-2007, There Will Be Blood, יש פיצוץ גז שהורס את אסדת הקידוח שהקים איל הנפט דניאל פליינוויו. בהבחין באחד מעובדיו מתבונן במצב מדוכדך, פליינוויו גוער באיש ואומר: "על מה אתה נראה כל כך אומלל? יש אוקיינוס ​​שלם של נפט מתחת לרגלינו. אף אחד לא יכול להגיע לזה חוץ ממני!" 

גישה והחזקה של הנפט הזה יזניק את פליינוויו, כמו שעשה רבים מעמיתיו בעולם האמיתי, לסטרטוספירה הגבוהה ביותר של עושר. כיום, במקום להפוך עניים לנסיכים, שמן משמש לעתים קרובות יותר כאמצעי להפוך נסיכים לבעלים של קבוצות הספורט הגדולות בעולם. אבל אפשר לסלוח על ראיית הקבלות במאניה של אז וההתמקדות של היום במה שהוא כיום אחד ההיבטים הדינמיים ביותר של הפיננסים העולמיים, כלומר המירוץ להגיע לבלתי בנקאי. 

כוח כלכלי לא ממומש

בעוד שמדינות המערב שופעות בשירותי בנקאות הנותנים מענה לכל הדמוגרפיה, בשווקים המתעוררים המצב הוא הפוך לגמרי. כלכלות דרום מזרח אסיה הן בין החזקות בעולם ובכל זאת רמות החדירה של הבנקים במדינות אלו נמוכות להחריד. 

אחרון דו"ח של Bain and Company ההערכה היא שכ-70 אחוז מהאוכלוסייה הבוגרת של דרום מזרח אסיה היא ללא בנק או תחת בנק. זהו נתון עצום, במיוחד בהתחשב בעובדה ששש המדינות המובילות בדרום מזרח אסיה מחזיקות יחד עם אוכלוסייה של כ-570 מיליון איש ותמ"ג קולקטיבי צפוי להגיע ל-4.7 טריליון דולר בשנים הקרובות. הגעה לאנשים אלה עם שירותים נאותים מייצגת אוקיינוס ​​של הזדמנויות, אשר עורר מירוץ מסוגים לעשות זאת.  

סיום שלטון המזומנים

מזומן הוא עדיין המלך במדינות אלה, אבל כמה זמן הסכר יכול להחזיק? באזור דרום מזרח אסיה, 50% מהאנשים אינם בנקים, כלומר אין להם גישה אפילו לשירותים הבנקאיים הבסיסיים ביותר, כמו חשבון חיסכון. ללא חשבון בנק, אנשים אינם יכולים לקבל שירותים בנקאיים, כולל קווי אשראי. 

הדבר בעייתי במיוחד עבור עסקים בינוניים וקטנים, המהווים את רוב העסקים בדרום מזרח אסיה. הדו"ח הנ"ל מציין כי מיליוני עסקים מסוג זה נאבקים להתגבר על פערי מימון משמעותיים בשל האפשרויות המוגבלות העומדות לרשותם. 

שילוב הדמוגרפיה של דרום מזרח אסיה במרקם הפיננסים העולמי הפך למשהו כמו לוויתן לבן עבור השחקנים הפיננסיים המובילים של היום, כמו גם עבור דניאל פליינוויו. ישנה דרישה שאם תיענה תוביל להתפתחות כלכלית מהירה במדינות אלו, השאלה היחידה היא כיצד לעשות זאת. 

דו"ח Bain and Company עוסק במיוחד בהתאמתן של פלטפורמות מימון דיגיטליות כאמצעי לחדירה בנקאית. תת-הקבוצה הדמוגרפית שסביר להניח שתפיק תועלת מהתפוצה של פלטפורמות מימון דיגיטליות היא תת-בנקאות לפי הדו"ח, בעוד שהבלתי-בנקאי צפויים להישאר מבחוץ להסתכל פנימה. 

דפי, רוצח המלך

אבל, יש מגזר אחד של מימון דיגיטלי שרבים מאמינים שמתעלמים ממנו כרגע במה שיש לו להציע כאן. הקמת פלטפורמות הלוואות והלוואות DeFi מעל הלוח הפועלות עם מטבעות יציבים מבוססים הקשורים למטבעות פיאט של דרום מזרח אסיה עשויה להיות מכרעת בפתיחת הדלתות ליותר אנשים שיקבלו שירותי בנקאות הולמים והקמת עסקים קטנים ובינוניים כסלע של הכלכלה המקומית. 

Bluejay Finance, פרויקט DeFi המתמחה בפיתוח והשקת מטבעות יציבים עבור כלכלת דרום מזרח אסיה, שמה לעצמה את הכוונת להשתמש באפשרויות הגלומות ב-DeFi כדי לפתח עידן כלכלי חדש באזור. 

גישת Bluejay להלוואת נכסים בעולם האמיתי

Bluejay נמצאת בתהליך של בניית מערכת אקולוגית של הלוואות נכסים בעולם האמיתי שמגובה במטבעות יציבים המוצמדים למטבעות מקומיים בדרום מזרח אסיה. פרוטוקול Bluejay לא רק מנפיק את המטבעות היציבים האלה, אלא מגבה אותם בנזילות מהאוצר שלו. מכיוון שהפרוטוקול כולל תמיכת נזילות, Bluejay יכול לעצור את התנודתיות על ידי תיקון חוסר איזון נזילות ובכך לחסל תנודות מחירים דרמטיות. 

רוב פלטפורמות ה-DeFi המציעות שירותים דומים פועלות באמצעות מטבעות יציבים המוצמדים לדולר האמריקאי. זה מעלה סיכונים נוספים ומשמעותיים עבור משתמשים באזורים כמו דרום מזרח אסיה, במיוחד כעת לאור כל התנודתיות בשוק המט"ח. כאשר ללווה יש חוב הנקוב בדולר ארה"ב והדולר עולה מול המטבע המקומי של הלווה, החוב הזה גדל. על ידי בניית בסיס של מטבעות יציבים מקומיים, Bluejay מוריד את רמת הסיכון למשתמשים ובמקביל גם מקים עליות נוחות. 

על ידי הפחתת התנודתיות, Bluejay מסוגלת לפתוח גישה לתשואות מהימנות של stablecoin עבור המשתמשים שלה, ובמקביל להרוויח על עמלות החלפה המופנות לאוצר הפרוטוקול. החזרות אלו לאוצר מחזקות עוד יותר את הפלטפורמה ומאפשרות ל-Blujay להגדיל את הנזילות שהיא מספקת את הצעות ה-stablecoin שלה ולהמשיך להזרים מטבעות stablecoin נוספים המוצמדים למטבעות שונים. המטרה הסופית של הפרויקט היא יצירת מערכת אקולוגית חזקה, המונעת על ידי מטבעות יציבה, כדי להקל על הלוואות נכסים בעולם האמיתי.

פרוטוקול אידיאלי להדגמה מתמצאת בטכנולוגיה

בעוד שהדמוגרפיה של דרום מזרח אסיה זוכה לחסר בולט במגזר הבנקאות, היא בהחלט בעלת ידע טכנולוגי. זה הוכח על ידי הפופולריות של יישומי מימון דיגיטליים שניסו למלא את הפער שהותירה הבנקאות המסורתית. אבל פלטפורמות מסוג זה יכולות להציע רק חלק קטן ממה שפלטפורמת DeFi מלאה כמו Bluejay יכולה. 

לגבי חזון הפרויקט, מנכ"לית הפיננסים של Bluejay, שרי ג'יאנג, אמרה את זה: "אנחנו נמצאים ברגע קריטי כרגע בתעשיית ה-DeFi שבו אנחנו צריכים להתחיל ליצור מקרי שימוש אמיתיים בר-קיימא. יש הזדמנויות אדירות לכך בהלוואות ובתשלומים של נכסים בעולם האמיתי, במיוחד באסיה שבה יש אתגרי תשתית מסיביים בתחום הפיננסים שפשוט לא מורגשים עד כדי כאב במערב. נקודות כאב גדולות והזדמנויות עסקיות משמעו גם תשואה אמיתית של 10%+ שניתן להחזיר למשקיעים באופן שאינו מסתמך על דינמיקה רפלקסיבית או "פונזינומית". Bluejay Finance רוצה להיות שכבת ה-stablecoin הבסיסית על ידי יצירת ייצוגים בשרשרת של מטבעות מבוססי אסיה".

בנוסף לפוטנציאל שלה כזרז של התחדשות כלכלית, יש מה לומר על הגישה. פרדיגמת Daniel Plainview של חזקה ושליטה יחידים וריכוזיים כבר אינה מספקת. אולי בשום מקום זה מורגש בצורה חריפה יותר מאשר בעולם החוץ-משותף של הפיננסים העולמיים. גישה זו הכשילה את דרום מזרח אסיה ומיליוני אנשים ברחבי העולם. Bluejay ומספר פרויקטים אחרים של DeFi שמו את כוונתם להחליף את זה במשהו מאוזן יותר ומשקף את הצרכים של אלה שהיא משרתת.

כתב ויתור. קוינטלגרף אינו מאשר תוכן או מוצר כלשהו בדף זה. בעוד שאנו שואפים לספק לך את כל המידע החשוב שנוכל להשיג, הקוראים צריכים לעשות מחקר בעצמם לפני שהם מבצעים כל פעולה הקשורים לחברה ולשאת באחריות מלאה להחלטותיהם, ואף מאמר זה אינו יכול להיחשב כייעוץ השקעות.