מחקר מציע מודל תמחור חדש של אפשרויות ביטקוין המונע על ידי AI

מחקר מציע מודל תמחור חדש של אפשרויות ביטקוין המונע על ידי AI

חותמת זמן: 22 באוקטובר 2023 5:15

מחקר שנערך לאחרונה חשף מודל תמחור אופציות חדשני של ביטקוין המופעל על ידי בינה מלאכותית (AI).

הדגם החדיש הזה משתלב בצורה חלקה מחיר Bitcoin דינמיקה ונתוני סנטימנט, תוך מינוף היכולות של רשתות עצביות. לדברי אנשים שמכירים את הנושא, התוצאה היא הפחתה דרמטית של טעויות התמחור, והורדתן ל-3%. הליבה של חידוש זה, על פי תמצית מה- ללמוד, היא האמונה ש,

"רשתות עצביות מציעות שיטה פרמטרית גמישה המבוססת על הקירוב האוניברסלי שלהן של תוצאות תיאורטיות."

מודל התמחור משופר בינה מלאכותית

לפי אחר ללמוד, המודל הנודע של Black-Scholes שהוצג ב-1973 שלט באופן מסורתי במתודולוגיית תמחור האופציות. עם זאת, ההנחות המחמירות והסובייקטיביות המובנית הקשורה לפרמטרים שלה הביאו לעתים קרובות לתוצאות לא עקביות. באופן ספציפי, מודל זה נאבק להתמודד עם ההתנהגות הלפטוקורטית של התפלגות החזר והאתגרים הייחודיים של נדיפות חיוכים והטיות.

בחיפוש אחר אלטרנטיבה, חוקרים בדקו מודלים שונים, כמו מודלים של עצים, הדמיית מונטה קרלו ושיטת ההפרש הסופי. לכל אחד מאלה יש את היתרונות שלו. לדוגמה, בעוד שלדגמי עצים יש קווי דמיון למודל בלק-סקולס בתנאים מסוימים, הדמיית מונטה קרלו מתאימה לזעזועים אקראיים מעבר ליכולות של דגמי עצים. בינתיים, שיטת ההפרש הסופי משתמשת בסכימת סימולציה שונה לחלוטין.

לעומת זאת, מחליף המשחקים של המחקר הזה הוא השילוב של רשתות עצביות.

המודלים הלא פרמטריים הללו, מחוזקים על ידי ביצועי הניבוי המתקדמים שלהם, הראו הבטחה במודלים קלאסיים. למודלים של רשתות עצביות כאלה יש רקורד של ביצועים יוצאי דופן בחיזוי מחירים של ניירות ערך נגזרים.

למה רשתות עצביות?

כוחן של רשתות עצביות טמון בכושר ההסתגלות וביכולות הלמידה שלהן, במיוחד כאשר השווקים תנודתיים. לדוגמה, Yao et al. (2000) גילה כי רשתות עצביות עולות על מודל Black-Scholes בחיזוי מחירים הקשורים לחוזים עתידיים על מדד Nikkei 225, במיוחד בשווקים סוערים. ממצא זה סלל את הדרך לחוקרים לחקור את הפוטנציאל של רשתות עצביות מטבע מבוזר.

שילוב AI ורשתות עצביות במודלים של תמחור אינו נוגע רק לדיוק מוגבר. מדובר בהתאמה לאופי הדינמי והתנודתי של השווקים, במיוחד אלה מתפתחים כמו מטבעות קריפטוגרפיים. שוק מטבעות הקריפטו, בראשות ביטקוין, מציג אתגרים והזדמנויות ייחודיות עבור סוחרים וחוקרים. הגישה הדו-שלבית המוצעת של מחקר זה - ראשית, שימוש בטכניקות פרמטריות כמו מודלים של עצים והדמיית מונטה קרלו ולאחר מכן חידוד התחזיות הללו באמצעות רשתות עצביות - מייצגת צעד מבטיח קדימה בהבנה ומינוף של דינמיקת המחירים המורכבת של ביטקוין.

תעודת סל לנדמרק של גרייסקייל מגבירה את הביטקוין (BTC) ב-7%

תעודת סל לנדמרק של גרייסקייל מגבירה את הביטקוין (BTC) ב-7%

מסתכלים על עתיד המסחר בביטקוין

השמיים שוק קריפטו מתפתח ללא הרף, ומציג הן אתגרים והן הזדמנויות חדשות. מודלים מסורתיים, המניחים יעילות שוק והיעדר ארביטראז', עשויים שלא להספיק. אולם, ה מודל קפיצה-דיפוזיה המוצג במחקר מציע נקודת התחלה חזקה להנדסה פיננסית המותאמת למטבעות קריפטוגרפיים.

גישה זו אינה אקדמית בלבד; יש לזה השלכות מעשיות. לדברי מומחים, הבנת פעולת המחיר של ביטקוין, כולל רמות תמיכה והתנגדות, קווי מגמה ומדדי שוק, היא חיונית למשקיעים ולסוחרים. כלי AI מתקדמים כמו Avorak AI כבר סוללים את הדרך על ידי הבחנה בדפוסים, חיזוי מגמות והמלצה על אסטרטגיות מסחר אופטימליות. עבור אלה שנרתעים מהמורכבות של המסחר בביטקוין, כלי בינה מלאכותית מפשטים את התהליך, ומספקים תובנות שלא יסולא בפז וניתוח שוק בזמן אמת.

לדברי מומחים, בעוד שביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים נותרו שטחים בלתי ידועים ברובם, שילוב AI ורשתות עצביות במודלים של תמחור מסמן עתיד מבטיח. הפחתת טעויות התמחור ל-3% בלבד מעידה על הפוטנציאל הבלתי מנוצל של AI בהנדסה פיננסית. ככל שמרחב הקריפטו מתבגר ומחקר נוסף מתפתח, יש כל סיבה להאמין שבינה מלאכותית תמלא תפקיד משמעותי יותר ויותר בעיצוב עתידו.

בול זמן:

עוד מ מטא ניוז