הצלחה ב- DEX? חילופי הצפנה הצומחים במהירות עלולים לפגוע במשקיעים של DeFi

עם עלייתם של מטבעות ממים שונים בשנה האחרונה לערך, שורה שלמה של בורסות מבוזרות (DEX) המשיכו לצוץ ולצבור סכומי נזילות אדירים לכאורה בן לילה. כתוצאה מכך, מספר חברות אבטחה החלו לעשות זאת להטיל ספק במהלך השבועות האחרונים לגבי האבטחה והשקיפות הכוללת של הפלטפורמות הללו.

לדוגמה, DEX ShibaSwap, שהצליחה לנצל את הפופולריות המתפתחת של הסגנון של Dogecoin (כלב) עם אסימון מקורי Shiba Inu (SHIB), הצליח לאחרונה לצבור ערך כולל נעול (TVL) של יותר מ $ 1 מיליארד דולר תוך יום מהשקתו. זה מעמיד בספק את מנת הנזילות של DEX, במיוחד מכיוון שעיצוב הפרוטוקול קיבל ציונים נמוכים על ידי סוקר הפלטפורמה DeFi Safety.

המשרד בתחילה קלע תקני הבטיחות והאבטחה המקוריים של ShibaSwap ב-3% בלבד, וזה הרבה מתחת לסף המעבר המינימלי של הפלטפורמה של 70%. עם זאת, בעקבות ביקורת של Certik, חברה שעבדה בעבר עם אחרים בתעשייה כמו Neo, Crypto.com ואונטולוגיה, DeFi Safety העלה את הציון של ShibaSwap ל-35%.

מפתח Solidity Joseph Schiarizzi לאחרונה הנפיק אזהרה חמורה לגבי חוזי ההחזקה של פלטפורמות כאלה שלא נבדקו, חשש שהיה גם כן חזרתי מאת אנליסט DeFi Watch Chris Blec. 

בלק הצהיר כי אם, למשל, פונקציית ההעברה של החוזה החכם של ShibaSwap עדיין נמצאת בשליטתו של אדם יחיד, קיימת אפשרות שבעל החוזה יוכל לבחור ליזום "פונקציית הגירה" חדשה, שתאפשר להם להשיג שליטה מלאה בבריכת האסימונים של הפלטפורמה.

משתמשים להיזהר

כדי להבין טוב יותר את הבטיחות - או היעדרה - של חלק מה-DEX החדשים הללו, Cointelegraph פנה אל Red, מנחה קהילתי של אגרגטור החקלאות המבוזר של התשואה Harvest Finance. לדעתו, מאז תחילת הנפקת המטבעות הראשונית - וכעת חקלאות תשואה - חבורה שלמה של פרויקטים שהושקו לאחרונה רכשו לכאורה את היכולת להטביע אסימונים יש מאין וליצור ערך שוק, פשוט עם הבטחות והייפ אבל מעט מאוד חומר, מוסיף:

"לאחרונה, שטח ה- DeFi ראה מספר DEXs צצים, ומבטיחים להיות הפרוטוקול הבא הטוב ביותר ומציעים כמויות אדירות של תגמולים באסימונים בתמורה לנזילות, אך כפי שראינו לאחרונה, החלל מוכה בהונאות ובשטיח מושך 'אשר מפתים אנשים להבטיח רק לגנוב את כספם ולהשאיר אחריהם אסימונים חסרי ערך. "

בלי לדבר ישירות על פרויקט כלשהו, ​​רד הצהיר כי בכל פעם שמבול של כסף נכנס לפרוטוקול כלשהו מהר מדי, זה בדרך כלל מציע כי מעט מאוד בדיקות נאותות נעשו על ידי המשתמשים בו. "גם אם כוונות המפתחים היו טובות, באג בכל קוד שנפרס במהירות יכול להשפיע על כולם רע", אמר.

אנטוני טרנצ'ב, השותף המנהל המשותף של פלטפורמת ההלוואות לנכסים דיגיטליים Nexo, אמר ל-Cointelegraph שיש שתי דרכים מרכזיות לאמוד את האבטחה של יצרני כסף ו-DEX אוטומטיים: 

"במקרה שהחוזה הוא מזלג של פלטפורמה מבוססת יותר כמו Uniswap, עליכם לבדוק האם ישנם שינויים בחוזה. שנית, עד כמה חוזה המקור נבחן ומבוסס? לעתים קרובות, ניתן לאמת אותם בקלות על ידי משתמשי טכנולוגיה חכמים בעלי יכולת חוזה, אך התהליך משתנה מאוד עבור משתמשים יומיומיים. "

האם מכשירי DEX מנפחים באופן מלאכותי את נתוני ה- TVL שלהם?

אנשים המספקים נזילות לפלטפורמה מתוגמלים בדרך כלל בתמריצים נאים מבוססי אסימונים. לדברי טרנצ'ב, מודל תפעולי זה היווה כלי רב עוצמה עבור מפתחים רבים לחלוק את הצלחתם עם התומכים והמשתמשים שלהם. הוא הוסיף כי הודות למאמצים החלוציים של פרוטוקולי הלוואות כמו מתחם, שיטה זו הצליחה למשוך תזרים הון גדול.

עם זאת, מספר גדל והולך של משתמשים בחודשים האחרונים התעסקו פשוט בצד התמריץ של הדברים, ומשכו את נכסיהם זמן קצר לאחר מתן תגמולים. "צוותים יכולים למשוך נזילות, אך לטווח הארוך, הדרך היחידה לשמור עליה תהיה באמצעות בניית מוצרים, שירותים וחוויות בר קיימא שאנשים רוצים", הצהיר טרנצ'ב.

רוס מידלטון, מייסד שותף ומנהל כספים ראשי של DeversiFi, פלטפורמת מסחר פיננסית מבוזרת בשכבה שניה (DeFi), אמר ל-Cointelegraph כי ל-DEX בעלות נמוכה יש את היכולת לבצע באופן מלאכותי את התובנות שלו בנושא השנוי במחלוקת של אינפלציה מלאכותית של TVL. לנפח את הנפחים שלהם מכיוון שיש עלות כלכלית קטנה מאוד למסחר, תוך ציון:

"מכיוון ש- ShibaSwap מבוסס על Ethereum, הסוחרים עדיין משלמים דמי גז כדי להחליף ולכן נפח ההחלפה עשוי להיות אמיתי. נפח החלפה יכול להיות מונע גם על ידי סוחרים המחליפים אסימונים על מנת להשיג את היחסים הנכונים של אסימונים הדרושים בכדי לספק נזילות ל- DEX ולהרוויח תגמולי כריית נזילות. "

לדעת מידלטון, המבחן האמיתי ל- ShibaSwap יהיה האם היא תוכל לשמור על מחזורי המסחר הנוכחיים שלה לאורך חלון זמן ארוך יותר, במיוחד כאשר תגמולי הכרייה של הפרוטוקול ימשיכו להתייבש.

עם זאת, הוא אכן הודה שמכיוון שיבאססאפ הצליחה לייצר לעצמה שם מותג איתן - עם קהילת הגיבוי שלה ששמועה היא 300,000 איש חזקה - אנשים עשויים להיות שוריים בפרויקט, אם כי באופן זמני. עם זאת, היעדר הנזילות שמתנקז מ- Uniswap מציע למידלטון ש- ShibaSwap אולי לא הצליחו עדיין לזכות בלבם ובמוחם של אתרים.

בדיקה לטווח ארוך היא חובה

בעוד שמבחינה ביטחונית, ShibaSwap הוקמה על Ethereum, ספקי הנזילות שלה (LP) אינם חשופים לסיכוני האבטחה הבסיסיים העומדים בפני שרשראות צדדיות או חסימות מרכזיות. עם זאת, העובדה עדיין נותרה כי מערכות אקולוגיות כאלה טרם נבדקו בקרב.

לדעת מידלטון, החוזים החכמים של DEX מתחילים הקשורים למטבעות כמו DOGE ו-SHIB באמת צריכים לעמוד במבחן הזמן לפני שהמשקיעים יתחילו לשפוך את כספם לתוכם. "זה נחמד לראות ביקורת מ-Certik, אבל ביקורת לא תופסת הכל ולכן, LP צריך להיות זהיר", ציין. 

לפיכך, יהיה מעניין לראות כיצד מרחב זה ממשיך להתפתח, במיוחד כאשר שוק DeFi צובר כמות הולכת וגוברת של כוח המיינסטרים הודות לשדרוגים האחרונים והקרובים של את'ריום.

מקור: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors