זה מצחיק. לפני מספר חודשים, בנקאים דאגו שחברות פינטק וסטארט-אפים קריפטו היו "מסוכנים מדי". לאחר ההתפרקות הפתאומית של קרדיט סוויס, בנק סיליקון ואלי (SVB), סילברגייט ו-Signature, המגף על הרגל השנייה: פינטקים רואים כעת בבנקים מסוכנים מדי.
Silvergate ו-Signature היו המוסדות הבנקאיים העיקריים של חברות מטבעות קריפטוגרפיים, וכמעט מחצית מכל הסטארט-אפים הנתמכים על ידי סיכון ארה"ב החזיקו מזומנים עם SVB. מחברת קריפטו אחת יש לה יותר מ-3 מיליארד דולר עם SVB.
אבל המשבר הוא לא רק על פיקדונות אבודים. הבנקים משמשים גם את הלקוחות שלהם לביצוע תשלומים. רשת Silvergate Exchange (SEN) וה-Signet של Signature היו פלטפורמות תשלום בזמן אמת שלקוחות הקריפטו הסתמכו עליהן כדי להישאר בעסק. הם אפשרו ללקוחות מסחריים לבצע תשלומים 24/7 באמצעות שירותי ההסדר המיידי שלהם. כפי שאני כותב, סטארט-אפים רבים בתחום הקריפטו לא רק בארה"ב אלא גם באירופה מחפשים שותפויות תשלום חדשות.
היקף המשבר אומר לנו שיש כאן בעיה אמיתית שצריך לפתור. עבור ארגונים שרק צריכים פתרונות תשלום עבור הלקוחות שלהם וחובות שכר, מהי האפשרות בסיכון נמוך או אפס?
דילמת הסיכון הבנקאי
בתוך כל הפניית האצבעות, החיפוש נמשך אחר פתרונות ארוכי טווח.
הסקירה העסקית של הרווארד כבר שקלה מאמר שמסתכל במיוחד על סוגיית השכר במגזר הפרטי, הדורשים תזרימי תשלומים של 9 טריליון דולר בשנה בארה"ב בלבד.
כאשר SVB החלה לצנוח ב-9 במרץ, לא היה ברור מה הייתה ההשפעה הכוללת של השכר על החמצת שכר עבור אותו חודש. אבל רק לספקית שכר אחת, Patriot Software, עם 55,000 לקוחות בארה"ב, היו מעל 100 מיליון דולר במסי שכר ומסי שכר עם SVB ביום שהרגולטורים הפדרליים סגרו אותה, לפי מנכ"ל Patriot Software ב-
בלוג.
הבעיה, כפי שניתחה על ידי מחברי HBR, היא שעסקים, כמו פטריוט, דורשים סכומי כסף גדולים בהישג יד כדי לעמוד בהוצאות החודשיות. הם שומרים את הכסף הזה בבנקים מורשים עם גישה לתשתית התשלומים הדרושה כדי לשלוח כספים לכל מקום שהם צריכים. אותם בנקים פועלים במודל מסחרי של לקיחת כספים בריבית נמוכה והשקעתם כדי להשיג תשואה גבוהה יותר. במילים אחרות, הם מעלים ספקולציות בכסף של לקוחות, בטווח של סיכון מותר שהוגדר על ידי הבנק המרכזי הרלוונטי. זה לא בלתי אפשרי - כפי שגילה SVB - שהבנקים טועים קשות בחישובי הסיכון שלהם.
הסכומים המעורבים עבור עסקים רבים העושים שימוש בשירותי תשלום בנקאיים אלו עולים בדרך כלל בהרבה על תוכניות ביטוח פיקדונות, אשר בארה"ב הוגדרו ל-250,000 דולר. כאשר SVB נקלע לקשיים, החליט הפדרל ריזרב האמריקאי שעליו להתערב ולהבטיח את כל הפיקדונות - תוך התעלמות ממכסת ה-250,000 דולר - כדי להבטיח שלקוחות הבנק יוכלו לעמוד בהתחייבויות התשלום שלהם, כולל שכר.
אז, הנה העניין לפי המאמר של HBR: "הבעיה של מפקידים לא מבוטחים היא בעצם הבעיה של גישה למערכת התשלומים - מערכת שהבנקים המרכזיים קיבלו מונופול ולאחר מכן הואצלה לבנקים. בעיית השכר היא דוגמה בולטת לבעיה זו שכן כספי השכר חייבים בהכרח להחנות בבנקים, שם הם חשופים לסיכונים שהוזכרו לעיל".
פתרונות, לא בעיות
הפתרון המועדף על מחברי HBR הוא סוג חדש של "בנק תשלומים" שיתקיים אך ורק למטרות ביצוע תשלומים. לא יהיה להם מרחב פעולה לספקולציות. כל כספים שהופקדו כדי לעמוד בהתחייבויות התשלום יישארו זמינים על בסיס 1:1.
אפשרות אחרת כבר קיימת, כמובן. מדובר במוסדות לכסף אלקטרוני. EMIs הם ספקי שירותי תשלום חוץ בנקאיים המציעים אלטרנטיבה לבנקים מסורתיים. הם גופים מוסדרים המורשים להנפיק כסף אלקטרוני ולספק שירותי תשלום, כגון חשבונות מקוונים או ארנקים, כרטיסים משולמים מראש ושירותי העברת כספים. הם נוטים לקבל עמלות נמוכות יותר ודרישות פתיחת חשבון גמישות יותר מאשר בנקים מסורתיים.
פעם נתפסו כסיכון גבוה יותר מבנקים, לקוחות עסקיים רבים מבינים כיום שההפך הוא הנכון. עוד לפני המשבר הנוכחי, דו"ח 2022 מאת
אוליבר ויימן מצא כי EMI צומחים מהר יותר מהבנקים המסורתיים, כאשר חלקם בשוק התשלומים האירופי צפוי לגדול ל-15% עד 2025. לאור המצב הנוכחי עם SVB, ייתכן שתהיה נהירה גדולה יותר של כספים שעוברים מ- בנקים מסורתיים למוסדות EMI.
אחת הסיבות לזהירות קודמת לגבי EMIs היא שהם אינם משתתפים בתכניות ביטוח פיקדונות המכסות בנקים מורשים כגון תוכנית ביטוח פיקדונות בסך $250,000 בארה"ב ותוכנית הפיצויים לשירותים פיננסיים (FSCS) בבריטניה המכסה פיקדונות עד ליש"ט. 85,000. עם זאת, EMIs שומרים על כספי הלקוחות ביחס של 1:1 בתהליך מוסדר המכונה 'שמירה'. שמירה כרוכה בהפרדת כספי הלקוחות מהכספים העצמיים של EMI והחזקתם בחשבון נפרד במוסד אשראי או השקעתם בנכסים מאובטחים ונזילים.
גם EMIs אינם מושלמים ולקוחות צריכים להקפיד על הרגולציה, השמירה וניהול הסיכונים שלהם. החולשה הפוטנציאלית הגדולה ביותר היא המקום בו מופקדים כספי ההגנה עצמם. אם זה בבנק מסורתי, אז בעלי הפיקדונות בשמירה מקבלים עדיפות גבוהה יותר משאר הלקוחות, אבל עדיין יש מידה מסוימת של סיכון. אם זה עם בנק מרכזי, אז הכסף שלך בטוח כמו שהוא הולך להיות.
דוגמה לחיקוי כאן היא EMIs ליטאים, שנדרשים לשמור כספים בחשבונות מאובטחים בבנק בתוך ה-EEA. רובם מחזיקים את רוב הכספים בבנק המרכזי - בנק ליטא - וחלקם מחזיקים שם 100% מהכספים של הלקוחות. אפילו במקרה של כשל ב-EMI, ההפקדות הללו עדיין יהיו שם, מחכות בבטחה לבעלים, ללא צורך בחילוץ כלשהו מהרשויות.
בדיקת נאותות
בסופו של דבר, מאזן הסיכון בין EMIs לבין בנקים מורשים תלוי בנסיבות אינדיבידואליות ובהעדפות עסקיות. חשוב ללקוחות להעריך היטב את הסיכונים והיתרונות של שימוש בסוגים שונים של מוסדות פיננסיים לפני קבלת החלטה.
במשך שנים רבות בענף הבנקאות, דבר אחד התבהר לי מאוד: הכל מסתכם בבטיחות הכספים. לא משנה כמה מוצרים מתוחכמים או הזדמנויות השקעה יש - אם לא ניתן לספק מנגנון בטיחות בסיסי, הלקוחות יסבלו במוקדם או במאוחר.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
- מקור: https://www.finextra.com/blogposting/24167/svb-collapse-provokes-fintech-to-rethink-emis?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- $ 100 מיליון
- $3
- $ למעלה
- 000
- 1
- 1: יחס 1
- 15%
- 2025
- 9
- a
- אודות
- מֵעַל
- גישה
- גישה
- פי
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונות
- להשיג
- לאחר
- לִפנֵי
- תעשיות
- לבד
- כְּבָר
- גם
- חלופה
- an
- ו
- מדי שנה
- כל
- לכאורה
- ARE
- מאמר
- AS
- נכסים
- At
- רשויות
- מחברים
- זמין
- רע
- חילוץ
- איזון
- בנק
- בנקאים
- בנקאות
- בענף הבנקאות
- בנקים
- בסיסי
- בסיס
- BE
- להיות
- היה
- לפני
- החל
- הטבות
- בֵּין
- הגדול ביותר
- B
- בלוג
- עסקים
- עסקים
- אבל
- by
- חישובים
- לא יכול
- כּוֹבַע
- כרטיסים
- בזהירות
- מקרה
- מזומנים
- זהירות
- מֶרכָּזִי
- בנק מרכזי
- בנקים מרכזי
- מנכ"ל
- בנסיבות
- בכיתה
- לקוחות
- סגור
- הִתמוֹטְטוּת
- מגיע
- מסחרי
- התחייבויות
- חברות
- חברה
- פיצוי
- יכול
- קורס
- לכסות
- מכסה
- אשראי
- אשראי
- משבר
- קריפטו
- חברת קריפטו
- לקוחות קריפטו
- סטארט-אפים של קריפטו
- מטבע מבוזר
- נוֹכְחִי
- לקוח
- כספי לקוחות
- לקוחות
- יְוֹם
- החליט
- החלטה
- מוגדר
- תואר
- דרישה
- תלוי
- לְהַפְקִיד
- ביטוח פיקדון
- שהופקדו
- המפקיד
- פיקדונות
- אחר
- קשיים
- גילה
- do
- מטה
- או
- אֶלֶקטרוֹנִי
- לְהַבטִיחַ
- ישויות
- אירופה
- אֵירוֹפִּי
- להעריך
- אֲפִילוּ
- דוגמה
- עולה על
- חליפין
- להתקיים
- קיים
- צפוי
- הוצאות
- חשוף
- כשלון
- רחוק
- מהר יותר
- פדרלי
- רגולטורים פדרליים
- הפדרל ריזרב
- אגרות
- מעטים
- כספי
- גופים פיננסיים
- שירותים פיננסיים
- פינקסטרה
- אצבע
- fintech
- פינצ'ים
- גמיש
- זורם
- כף רגל
- בעד
- מצא
- החל מ-
- כספים
- מצחיק
- לקבל
- הולך
- יותר
- לגדול
- גדל
- אַחֲרָיוּת
- היה
- חצי
- יד
- הרווארד
- יש
- כאן
- גבוה יותר
- מחזיק
- איך
- אולם
- HTML
- HTTPS
- i
- if
- פְּגִיעָה
- פריצה
- חשוב
- בלתי אפשרי
- in
- באחר
- כולל
- בנפרד
- תעשייה
- זֶרֶם
- תשתית
- מיידי
- מוסד
- מוסדות
- ביטוח
- אינטרס
- גובה הריבית
- אל תוך
- השקעה
- השקעה
- הזדמנויות השקעה
- מעורב
- סוגיה
- IT
- jpg
- רק
- רק אחד
- שמור
- ידוע
- גָדוֹל
- מאוחר יותר
- התחייבויות
- מורשה
- אוֹר
- כמו
- נוזל
- ליטא
- לטווח ארוך
- נראה
- אבוד
- נמוך
- להוריד
- עמלות נמוכות
- הרוב
- לעשות
- עשייה
- ניהול
- רב
- צעדה
- שוק
- דבר
- מאי..
- מנגנון
- לִפְגוֹשׁ
- מוּזְכָּר
- מִילִיוֹן
- מודל
- כסף
- חוֹדֶשׁ
- אחת לחודש
- חודשים
- יותר
- רוב
- נע
- צריך
- כמעט
- בהכרח
- הכרחי
- צורך
- נחוץ
- צרכי
- רשת
- חדש
- לא
- יַקִיר
- עַכשָׁיו
- חובות
- of
- הַצָעָה
- on
- ONE
- באינטרנט
- רק
- פתיחה
- להפעיל
- הזדמנויות
- מול
- אפשרות
- or
- ארגונים
- אחר
- יותר
- שֶׁלוֹ
- בעלי
- להשתתף
- שותפויות
- תשלום
- שירותי תשלום
- מערכת תשלומים
- תשלומים
- גליון שכר
- שכר שכר
- נתפס
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- אפשרי
- פוטנציאל
- העדפות
- מועדף
- שולם מראש
- קודם
- יְסוֹדִי
- עדיפות
- בעיה
- נהלים
- תהליך
- מוצרים
- לספק
- ספק
- ספקים
- למטרות
- רכס
- ציון
- יחס
- ממשי
- זמן אמת
- בֶּאֱמֶת
- טעם
- לקבל
- מוסדר
- תקנה
- רגולטורים
- רלוונטי
- להשאר
- לדווח
- לדרוש
- נדרש
- דרישות
- עתודה
- אלה
- לַחֲזוֹר
- הסיכון
- ניהול סיכונים
- סיכונים
- תפקיד
- בטוח
- מוגן
- שְׁמִירָה
- בבטחה
- בְּטִיחוּת
- אמר
- תכנית
- תוכניות
- חיפוש
- לבטח
- לִרְאוֹת
- מחפשים
- לשלוח
- נפרד
- שרות
- ספקי שירות
- שירותים
- הֶסדֵר
- כמה
- שיתוף
- חותם
- סיליקון
- עמק הסיליקון
- עמק הסיליקון
- סילברגייט
- מצב
- תוכנה
- פִּתָרוֹן
- פתרונות
- פותר
- כמה
- מתוחכם
- במיוחד
- ספֵּקוּלָצִיָה
- חברות סטארט
- להשאר
- שלב
- עוד
- כזה
- פתאומי
- שווייץ
- Svb
- מערכת
- נטילת
- מסים
- אומר
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- בריטניה
- הבנק הפדרלי של ארה"ב
- שֶׁלָהֶם
- אותם
- עצמם
- אז
- שם.
- אלה
- הֵם
- דבר
- זֶה
- אלה
- דרך
- ל
- גַם
- סה"כ
- מסורתי
- להעביר
- טרִילִיוֹן
- נָכוֹן
- נפילה
- סוגים
- Uk
- us
- ארה"ב פדרלי
- הרזרבה הפדרלית שלנו
- להשתמש
- מְשׁוּמָשׁ
- באמצעות
- בְּדֶרֶך כְּלַל
- עֶמֶק
- מאוד
- משכורת
- הַמתָנָה
- ארנקים
- היה
- חולשה
- היו
- מה
- מה
- מתי
- אשר
- יצטרך
- עם
- בתוך
- לְלֹא
- מילים
- היה
- לכתוב
- טעות
- שנים
- זפירנט