Temasek חוזר על השקעות פינטק לשנת 2023 על רקע תחזית גלובלית מאתגרת - פינטק סינגפור

מאז הקמתה ב-1974 Temasek Holdings, חברת ההשקעות העולמית שבסיסה בסינגפור, הפגינה יכולת אדירה לנווט באקלים פיננסי המשתנה ללא הרף. למרות ניהול תיק מרחיב בשווי של 382 מיליארד דולר סינגפורי נכון ל-31 במרץ 2023, החברה לא הייתה חסינה מפני הנוף הפיננסי המאתגר המסומן על ידי אינפלציה מתמשכת והידוק התנאים המוניטריים, שהובילו את הריבית לעלייה ועשויים להוביל לתשואות ריאליות נמוכות יותר. שָׁנָה.

השמיים סקירת Temasek 2023 כנס התקשורת הפנה את תשומת הלב למספר גורמים מרכזיים אחרים שהשפיעו ישירות על תשואות ההשקעה. אלה כוללים את מלחמת הסחר המתמשכת בין ארה"ב לסין, המצב הגיאופוליטי באוקראינה, הגדלת סיכוני הסייבר, הגבלות סחר ו"משבר האקלים" המתגבר, שמביא למעבר עסקי עולמי לעבר קיימות בקצב מהיר.

לנוכח אתגרים רבים שכאלה, טמסק התאימה אסטרטגית את דרכה בשנה הקודמת, אימצה גישה שמרנית בתוך אי הוודאות העולמית והאטה את קצב ההשקעות והמכירה שלה. עם הידוק הנזילות והאטה בפעילות העסקאות ברחבי העולם, טמסק ביצעה השקעות של 31 מיליארד דולר סינגפורי ומכירה של 27 מיליארד דולר סינגפורי, מה שהביא להשקעה נטו של 4 מיליארד דולר סינגפורי בלבד בהשוואה להשקעה נטו של שנת הכספים הקודמת של 24 מיליארד דולר סינגפורי.

ההשקעות בפינטק של Temasek יורדות בעקבות שיא של שנתיים

במיוחד, Temasek נסוגה מהשקעה בפינטק בעולם - מגזר שהמשקיע הממשלתי של סינגפור היה גבוה בו באופן מסורתי, כולל עלייה בהשקעות בתחום בשנתיים האחרונות ברציפות. Temasek השתתף בלפחות שמונה סבבי גיוס הקשורים בפינטק בכל אחד מ-2021 ו-2022.

גם כשהתחזית הכלכלית הגלובלית החמירה, המשקיע נשאר שורי בפינטק לקראת התקופה המקבילה אשתקד. בשנת 2022, Temasek לקח חלק בסבבי גיוס בהשתתפות חברות פינטק מהודו (FPL Technologies, OneScore), בריטניה (Thought Machine), הונג קונג (Amber Group), ו- ShopBack מסינגפור.

במיוחד, טמסק השקיע השקעות נוספות בבורסת מטבעות קריפטוגרפיים שבמרכזה של איי בהאמה Exchange FTX - שחווה התפרצות אסון ואילץ את טמסק לעשות זאת להוריד לחלוטין את השקעתה בסך 275 מיליון דולר בפינטק של נכסים דיגיטליים. הפסד זה תרם לירידה הכוללת בערך התיק של 5.2% בשנה שהסתיימה במרץ 2023, ירידה מהצמיחה שיא שרשם בשנה הקודמת.

סינגפור נותרה שוק ההשקעות העיקרי של Temasek בשנת 2023, ואחריה סין ואמריקה. תיקי ההשקעות בסינגפור שמרו במידת מה על החוסן שלהם בתוך המהומה, אך ההשקעות העולמיות ספגו מכה עקב ריביות גבוהות וירידת הערכות שווי, במיוחד במגזרי הטכנולוגיה, הבריאות והתשלומים.

השפל העולמי מאטה את ההשקעות בפינטק של Temasek בשנת 2023

ההשפעה הייתה גדולה מספיק תחבורה ותעשייה יש overtaken שירותים פיננסיים כמגזר ההשקעות הגדול ביותר עבור Temasek בשנת 2023, וביחד הם מהווים למעלה ממחצית (54%) מהתיק. יחד עם ירידה קלה בחשיפה לשירותים פיננסיים עקב מימושים נטו וירידה בערך השוק, במיוחד בתיק התשלומים שלה, טמסק אולי הגדילה את השקעתה בתחום הפינטק ב-2023 לאחר החיץ שסיפקה השנתיים החזקות הקודמות.

וזה לא רק האקלים הכלכלי הירוד או האקלים קריסה הרסנית של FTX. ב-Temasek Review 2023, סמנכ"ל הכספים, Png Chin Yee, ציטט את הקנס האחרון של מיליארד דולר בגין "מעשים בלתי חוקיים" לכאורה שממשלת סין הטיחה על Ant Group, אחזקת פינטק בולטת נוספת של Temasek, בתקיפה גורפת נגד מגזר הטכנולוגיה במדינה.

למרות שהקנס הכבד מסמל שסביר להניח שהסאגה מתקרבת לסיומה, Ant, המפעילה את פלטפורמת התשלומים הדיגיטליים הגדולה בעולם ב-Alipay, תעמוד בפני ארגון מחדש משמעותי וסכנות הפעילות בשווקים הפיננסיים ההפכפכים והנשלטים יותר ויותר של המדינה בסין. כחמישית מההשקעות של Temasek הן ב-PRC.

הקרן הריבונית יחד עם המשקיע הממשלתי GIC מתמודדים גם עם אי ודאות לאחר שהצטרפו לסבב הגיוס האחרון של 6.5 מיליארד דולר על ידי ענק עיבוד התשלומים Stripe השנה, לפי שווי של כ-50 מיליארד דולר - כמעט מחצית ממה שהיה שיא השווי של Stripe של 95 מיליארד דולר בשנת 2021. גורלו של אחד מהסטארט-אפים הגדולים ביותר של פינטק יהיה תלוי במידה רבה בהתאוששות של שוק ההנפקות האמריקאי המדוכא, לאחר ש-Stripe לא הצליחה לנצל את השיא שלה ב-2021 על ידי יציאה להנפקה באותה שנה.

החזקה בבנקים מסורתיים כמו DBS, ICBC (China) Limited ו-HDFC Bank Limited באינדונזיה, לצד השקעות בענקיות תשלומים כמו PayPal ו-Adyen, תוכנת חיוב וחיובים מקוונים BILL Holdings, ומבטחים דיגיטליים כמו Ping An Insurance Group הסינית. כולם תרמו לתשואות בעלי המניות.

למרות שהערכות השווי וההכנסות במגזר זה התכווצו בשנת 2023 כדי להניב תשואה כוללת לשנה שלילית של מינוס 1%, אינטרסים אלו בפינטק בכל זאת עזרו לרפד את שווי התיק של Temasek לאורך תקופה ארוכה יותר, והבטיחו התאוששות מתמדת מהשפל של עידן COVID-5 עם תשואה כוללת של 19% לבעלי המניות לשלוש שנים.

אזורי צמיחה מספקים דחיפה לתיק של Temasek

המשקיע הריבוני העשירי בגודלו בעולם פנה במקום זאת למספר מגזרי מיקוד שזיהה במהלך השנים, אשר צפויים ליהנות ממגמות ארוכות טווח ומתפתחות. תחומי הצמיחה הללו כוללים צרכנות, מדיה וטכנולוגיה, מדעי החיים ו- Agri-Food, ושירותים פיננסיים חוץ בנקאיים, שיכללו חלק מהאינטרסים שלה בפינטק יחד עם כמו ויזה ומאסטרקארד. מגזרים אלו חוו צמיחה ניכרת, המהווים 10% מהתיק, לעומת 32% בלבד לפני עשור.

טמסק סיימה את שנת הכספים עם שווי תיק נטו של 382 מיליארד דולר סינגפורי, פי 1.8 משווי התיק שלה ב-2013, לפני שהחברה נכנסה משמעותית לתחום השירותים הפיננסיים החוץ-בנקאיים. בעשור האחרון, התפתחויות מרכזיות באינטראקציות בין אדם ל-AI, Industry 4.0 ו-5.0, והדיגיטליזציה המתמשכת של עסקים זירזו התפתחות משמעותית של תיק העבודות של Temasek.

עם עין על זעזועים עתידיים, Temasek שואפת למנף את מעמדה הנזיל ביותר כדי להמשיך ולהשקיע במגמות טכנולוגיות מתעוררות, בתתי-מגזרים חדשים, בשווקים חדשים והזדמנויות להשקעה משותפת. כמשקיע לטווח ארוך, טמסק אומר כי היא ערוכה היטב להתמודד עם תנודתיות לטווח קצר בביצועים, כפי שהראתה אסטרטגיית ההשקעה שלה ב-20 השנים האחרונות, עם תשואות כוללות לבעלי המניות של 10 ו-20 שנים שעומדות על 6% 9% בהתאמה. שיחת התקשורת של Temasek Review 2023 זיהתה נתונים אלה כיציבים יותר ומייצגים את ביצועי החברה.

למרות שהיא מתמודדת עם שווקים מאתגרים בטווח הקצר, טמסק הצהירה על כוונתה להמשיך ולפתח את תיק ההשקעות שלה להיות עמיד וצופה פני עתיד. מצב המזומנים הנטו החיובי שלה מספק את הגמישות הדרושה כדי לנצל הזדמנויות עתידיות. הבולט שבהם הזדמנויות מתפתחות הן בבינה מלאכותית גנרטיבית, אשר טומן בחובו פוטנציאל עצום לשפר את הפריון, לשנות תעשיות ולדרבן חדשנות.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
• מקור: https://fintechnews.sg/76981/funding/temasek-pulls-back-on-2023-fintech-investment-amid-challenging-global-outlook/