קריסת ה-FTX: הנפילה הדרמטית מחסד של סם בנמן-פריד

בתפנית דרמטית של האירועים, FTX הגישה בקשה להגנת פשיטת רגל בארצות הברית, כאשר המנכ"ל והמייסד סם בנמן-פריד התפטר מתפקידו.

זאת לאחר ש-Binance ניתקה את השקע ברכישת FTX בתפנית יוצאת דופן, יום בלבד לאחר שהודיעה על כוונתה הראשונית לרכוש את חברת בורסת הקריפטו.

למרות החתימה על ההסכם הלא מחייב שיראה את Binance, בורסת המטבעות הקריפטו הגדולה בעולם לפי נפח מסחר, להשתלט על עסקי FTX שאינם ארה"ב ועל פלטפורמת המסחר הפופולרית שלה, שהיווה בסיס בעלייה הדרמטית של נכסים דיגיטליים בשנה האחרונה, העסקה בוטלה.

אי ודאות בסינגפור על FTX

זה הכניס את אי הוודאות ההשקעה של משקיע מדינת סינגפור טמסק סבבי גיוס מסדרה B וסדרה C של FTX, אשר על פי פורבס מוערך בכ-205 מיליון דולר.

יש דובר של Temasek אמר, "אנו מודעים להתפתחויות בין FTX ל-Binance, ומערבים את FTX בתפקידנו כבעלי מניות."

ההשקעה של Temasek ב-FTX מתחילה ביולי 2021 בסבב הגיוס המוקדם ביותר מסדרה B, שגייס כ-1.4 מיליארד דולר (מיליארד דולר ארה"ב) מכמה משקיעים לפי שווי של כ-1 מיליארד דולר (25.2 מיליארד דולר).

באוקטובר 2021, חברת ההשקעות במימון המדינה השתתפה בסבב הגיוס השני יחד עם מועצת הפנסיה של Ontario Teachers' Pension Board ו-Tiger Global, והדגישה את אמונם ואמונתם בתשואות ארוכות הטווח ב-FTX, במיוחד כאשר ההשקעות הגיעו בתקופה שבה מטבעות קריפטוגרפיים עומדים בפני בדיקה רגולטורית קפדנית יותר בארצות הברית וברחבי העולם.

על רקע ההפסדים הכבדים שנגרמו למשקיעים בסינגפור, הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) אמרה אתמול כי אין לה כל סיבה לרשום את FTX על בסיס זהה לזה של Binance, שהיא הורתה להפסיק לספק שירותי תשלום לתושביה בספטמבר. .

עם זאת, למרות ש-FTX לא פועלת במדינת האי; לא ניתן למנוע ממשתמשים גישה ישירה לספקי שירות בחו"ל.

המאבק של FTX הוא עדיפות

לפי רויטרס, FTT, האסימון המקורי של FTX, לא הציג ביצועים טובים לפני שבועיים. עם החדשות על הרכישה הראשונית, היא קרסה ב-72% ביום שלישי וירדה בחמישה אחוזים בשפל של שנתיים של 6.44 SGD (4.61 דולר ארה"ב) ביום רביעי.

סֵמָפוֹר דיווח כי שעות ספורות לפני ההכרזה, FTX חיפשה מימון ממשקיעים בעמק הסיליקון ובוול סטריט, בדרישה לחילוץ בהיקף של 1.40 מיליארד דולר (מיליארד דולר ארה"ב). זה בניגוד מוחלט לתחושות החיוביות מוקדם יותר השנה, מעבר מהונג קונג לאיי בהאמה ותרומת SGD 1 מיליון דולר (13.98 מיליון דולר) לארגונים במדינה הקריבית. באפריל, היא הודיעה על תוכניות למטה של ​​10 מיליון דולר (83.88 מיליון דולר) ועל אירוח ועידת Crypto Bahamas השנתית השנייה באתר הנופש Baha Mar בנאסאו באפריל הבא.

Binance עוד שפך דלק לספקולציות על ידי tweeting זה יחסל כל FTT שנותר בספריהם, תוך ציטוט של "גילויים אחרונים".

כחלק מהיציאה של Binance מהון FTX בשנה שעברה, Binance קיבלה כ-2.1 מיליארד דולר שווה ערך במזומן (BUSD ו-FTT). עקב גילויים אחרונים שהתגלו, החלטנו לחסל כל FTT שנותר בספרים שלנו. 1/4

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 6 בנובמבר 2022

ל-Alameda Research, ברוקראז' הקריפטו של סם בנקמן-פריד, המאזן שלהם דלף עם מידע שמתוך נכסיה של 20.41 מיליארד SGD (14.6 מיליארד דולר), כ-40% היו מורכבים מאסימוני FTT, וזה עורר חששות בקרב משקיעים כי עם עד כמה נכסים מורכבים מאסימונים מקוריים, עשויה להיות מניפולציה פוטנציאלית של מחירים והטבות שעלולות לדחוף את המחירים בדרכים מסוימות.

במספרים על הרכישה שיכולה הייתה להיות

בנקמן-פריד אמר כי העסקה אינה מערבת את FTX.US או Binance.US, שהן ישויות נפרדות. FTX הוערך ב-44.74 מיליארד דולר (32 מיליארד דולר) בסבב הגיוס האחרון שלה בינואר השנה, אך שתי החברות סירבו להגיב על שווי הרכישה, כאשר רבים ציפו לירידה.

ההודעה של Binance למכור את ה-FTT שלה צללה את מחיר האסימון ליותר מ-75%, מה שגרם למשיכה של 8.39 מיליארד דולר (6 מיליארד דולר) רק 72 שעות בלבד לאחר ההכרזה. ולא רק FTT הושפע. רויטרס דיווח שהביטקוין יורד ב-2 אחוזים ל-25514.32 SGD (18,250 דולר ארה"ב) המציין את היום הגרוע ביותר שלו מאז אמצע אוגוסט, יחד עם Ether, שאיבד כמעט 18 אחוז מאז יום שלישי המוקדמות.

מחיר ה-FTT זכה לעלייה קלה לאחר ההודעה על הרכישה, אך ג'סטין ד'אנטן אינו אופטימי לגבי האסימון והסיכויים של הברוקראז' שלו. ד'אנת'ן, מנהל המכירות המוסדי ב-Amber Group, פלטפורמת נכסים דיגיטליים מבוססת הונג קונג, אמר כי "הפנייה של FTX ל-Binance מדגישה את העובדה שהם לא היו בסדר מבחינה כלכלית, ושהרעידות בשוק, והחשדות לגביהם חוסר יכולת לעמוד בהתחייבויות היו נכונות". 

הוא הוסיף: "כששחקן בסדר גודל כזה מתמוטט, זה אומר שהמלווים שלו לא מקבלים פירעון וכל הפרויקטים האסימונים שבהם הושקעה אלמדה יסבלו גם כן, שכן אלמדה עושה כל מה שנדרש כדי לפדות".

על פי נתוני Coin Metrics, הביטקוין, המטבע הדיגיטלי הגדול והמוכר ביותר, איבד כמעט 9% ל-SGD37519.69 (26,848.20 דולר ארה"ב) מאז אמצע אפריל, נגרר מטה על ידי שילוב של גורמים, כולל פגיעה במטבעות דיגיטליים. בסין.

Binance גם נפגעה קשה מהמיתון בשוק, ומניה איבדה יותר ממחצית מערכה מאז ינואר, כאשר הרווחים של ג'או ירדו מ-135.59 מיליארד דולר (97 מיליארד דולר) ל-15.38 מיליארד דולר (11 מיליארד דולר) בתוך חמישה חודשים . ובכל זאת, הבורסה חיפשה להרחיב את עסקיה באמצעות רכישות, ועסקת FTX הייתה הגדולה ביותר שלה עד כה.

מה עכשיו למשקיעים?

זירות מסחר התרחקו מ-FTX לאחר שנחקרו בגין עסקאות חריגות.

Kraken, פלטפורמת מסחר קריפטו, הקפיאה ביום ראשון קומץ חשבונות בבעלות FTX Group, חברת המסחר האחות Alameda Research ומנהליהם לאחר שדיברה עם קציני אכיפת החוק.

במכתב למשקיעי החברה, מייסד שותף של Galois Capital, קווין, הצהיר שכמחצית מההון של החברה נעול ב-FTX.

חברת קרנות הגידור הקריפטו הודתה בפרוטוקול שאכן היו לה "כספים משמעותיים תקועים ב-FTX", אך לא השתמשו ב"שום שיטה בהאמי כדי להעביר כספים החוצה".

"אני מצפה שנשחזר כמה אחוזים מהנכסים שלנו ב-FTX במשך כמה שנים", הוסיף המייסד המשותף של Galois Capital.

בינתיים, סקויה קפיטל וקונצרן השקעות יפני חברת SoftBank Group סימנו את השקעות ה-FTX שלהם עד לאפס דולר.

Sequoia אמרה במכתב שפורסם בטוויטר כי Global Growth Fund III השקיעה 150 מיליון דולר ב-FTX.com ו-FTX US, בעוד שקרן Sequoia Capital Global Equities השקיעה 63.5 מיליון דולר.

Binance וחברות קריפטוגרפיות קטנות יותר, כמו Crypto.com ו-OKX, הבטיחו לפרסם הוכחות של רזרבות מספיקות כדי להתאים את ההתחייבויות שלהן ללקוחות.

מנכ"ל Changpeng Zhao Binance אמר שבנקמן-פריד שיקר למשתמשים שלו, לבעלי מניותיו ולרגולטורים שלו. ג'או אמר גם שבנקמן-פריד אחראי במידה רבה לקריסת FTX.

עם זאת, אחריות מסוימת צריכה להיות על חברות הון סיכון ואחרות שהשקיעו ב-FTX מכיוון שהן לא חשפו את הבעיות בבורסת הקריפטו אמר ג'או.

בסדרת ציוצים, בנמן-פריד התנצל ואמרה "אני ממש מצטער, שוב, שהגענו לכאן.

"אני מקווה שדברים יכולים למצוא דרך להתאושש. אני מקווה שזה יכול להביא להם שקיפות, אמון וממשל".

הוא גם אמר שהוא "הזדעזע לראות דברים מתפרקים כפי שהם נראו".

המשקיעים נתונים כעת לחסדי הליך פשיטת הרגל של FTX וייתכן שיצטרכו להמתין לפני שהם ייגשו לכספים שלהם.

 

2) אני ממש מצטער, שוב, שהגענו לכאן.

אני מקווה שדברים יכולים למצוא דרך להתאושש. אני מקווה שזה יכול להביא להם מידה מסוימת של שקיפות, אמון וממשל.

בסופו של דבר אני מקווה שזה יכול להיות טוב יותר עבור הלקוחות.

- SBF (@SBF_FTX) 11 בנובמבר 2022