העלייה והנפילה של BNPL: האם תאריך היעד לשירותי 'שלם מאוחר יותר' קרוב? – פינטק סינגפור

נראה שהפלירטוט העולמי עם שירותי Buy Now Pay Later (BNPL) מתבטל, שכן נתונים חדשים על תשלומי צרכנים חושפים ירידה משמעותית בתיאבון לגישת תשלום האשראי השנוי במחלוקת זו.

BNPL חוותה זינוק והפך לחביבם של משקיעי הון סיכון במהלך הסגרות, כאשר קונים במסחר אלקטרוני, חסרי בית, ניצלו את ההזדמנות של מימון לטווח קצר כדי לחלק את ההוצאות של קניות מקוונות מאולתרות ומכוונות בין מספר תשלומים. בדרך כלל, המשיכה של שירותי BNPL לא גבתה ריבית כלשהי - הצעה מאוד אטרקטיבית לצרכנים שאחרת עלולים לעקוף רכישה מקוונת לפי שיקול דעת, במיוחד בתנאים כלכליים לא ברורים.

במהותה, רווח שירותי BNPL על ידי גביית חיובים על סוחרים עבור עיבוד עסקה ומדי פעם על ידי הטלת עמלות איחור או ריבית על לקוחות שלא משלמים בזמן. מודל זה מאפשר להם לספק פתרונות תשלום מגוונים לצרכנים תוך כדי הכנסה - ומפשט רכישות משמעותיות.

במהלך השנים האחרונות, הצעה מושכת זו עמדה בבסיס עלייה בחברות BNPL ברחבי העולם, והוכיחה כי היא מפתה הן בכלכלות מתקדמות עם שימוש גבוה בכרטיסי אשראי המחפשות מימון חלופי, והן במדינות מתעוררות שבהן הגישה לאשראי קונבנציונלי הייתה קשה יותר, במיוחד עבור צעירים ואלה. באזורים כפריים.

המפלה עבור מפעילי BNPL של אסיה פסיפיק

עם זאת, נראה כי מגזר ה-BNPL נמצא כעת בירידה, כאשר שירותי BNPL רבים נסוגים או מפסיקים את פעילותם לחלוטין. אוסטרליה, המארחת את אחד משירותי ה-BNPL המובילים בעולם, Afterpay, הבחינה בכך ירידה מאז 2023.

בעקבות הנפילה בתחילת פברואר 2023 של Openpay של אוסטרליה, שהותירה חובות של 18.2 מיליון דולר אוסטרלי, ZIP החלה במרץ 2023 על ידי החלטה להדק את הפיקוח הפיננסי והכריזה על נסיגתה מהודו, הפיליפינים, טורקיה, צ'כיה, דרום אפריקה, פולין, סינגפור, בריטניה, מקסיקו והמזרח התיכון.

ואכן, הם פרשו מ-10 מתוך 14 השווקים הבינלאומיים שהם שירתו. החלטה זו, על רקע החדשות על א הפסד של 240 מיליון דולר אוסטרלי בשנת 2022, אחריו הגיע שווי מניה שצנח ב-95% מאז פברואר 2021 (נסחר בעבר ב-12 דולר אוסטרלי בהשוואה ל-0.5 דולר אוסטרלי ב-2023).

התרחיש נראה עגום באותה מידה באסיה, שם נראה היה שהאימוץ של BNPL והופעת שירותי BNPL חדשים מתרחשים כמעט בן לילה. לדוגמה, BNPL IOUpay המלזי הוצג בבורסה של אוסטרליה (ASX) ו הכריז על דומיננטיות בשוק כמעט לפני תחילת השירות.

תוך פחות משנתיים, האשמות בהונאה מהותית הובילו לסערה פיננסית ולהכתמה משמעותית במוניטין שלה. הסאגה התחזקה כאשר IOUpay גילתה שמנהל הכספים לשעבר שלה, קנת קואן, התעסק לכאורה בכספי החברה.

חשוד נמצאו מעילה של 19 מיליון דולר מהחברה בין 2022 ל-2023. לאחר מכן, IOUpay נאלץ להיכנס למינהל וטרם התאושש.

פלטפורמת הקניות והתגמולים ShopBack הודיעה כי תפסיק את הצעת ה-BNPL שלה, שהוקמה בעקבות רכישת החולה של BNPL על ידי המשרד בנובמבר 2021, החל ממרץ 2024 בסינגפור ומלזיה.

כשנשאלו לגבי התשלומים הנותרים, ShopBack הדגישה את הצורך בתשלומים מהירים ללקוחות כדי למנוע עמלות איחור. תגובה זו ממחישה את השבריריות של מודל ההכנסות של BNPL, ואת שולי הרווח הדקים כאשר הערכות משקיעים גבוהות מתפוגגות.

במקביל, Atome הושקה בווייטנאם באפריל 2022 וזכתה לשבחים רבים, שהחלה בניסוי הכולל למעלה מ-20 שותפים קמעונאיים. תוך שנה, אטום הפסיקה את פעילותה בווייטנאם, ו-BNPL מקומי רי-פיי לא הצליחה לגשר על החלל השאירה את Atome מכיוון שההצעות שלה אינן נגישות בפלטפורמות מסחר אלקטרוני וייטנאמיות רבות.

במאי 2023, טראסי לו וולש, המנכ"ל האזורי של Atome, התפטר להפוך למייסד שותף ומנכ"ל ב- Fluid, חברת תשלומים B2B. זה היה ואחריו התפטרותו של המנכ"ל דוד חן בפברואר 2024 להיות ראש תחום הלוואות צרכניות ב-GoTo Financial של אינדונזיה. שני המנהיגים לשעבר של Atome הבולטים פעם בחרו לעזוב את המגזר לחלוטין - נראה שהאמון במודל שירותי ה-BNPL נמוך בקרב מפעילי מפתח כפי שהוא בקרב משקיעים.

חברת BNPL בסינגפור גם פייס בחרה בפירוק מרצון באוגוסט 2023, מייחס חובות מתגברים כרציונל שלו. דומה ל קבוצת האם של Atome Advanced Intelligence Group ו ShopBack בתמיכת Temasek, פייס היה בעבר השקעות מאובטחות של 8 ספרות, אך הזרקות ההון הללו לא היו מספיקות כדי לקיים את שירותי ה-BNPL המתמעטים.

למרות התחזיות של עלייה של 450% בשימוש עד 2027 שוק ה-BNPL בהודו, ZestMoney, שהוערך בעבר ב-445 מיליון דולר, הודיעה על סגירתה לאחר שלא הצליחה להשיג רוכש. לאחר שמייסדיה עזבו כששיחות הרכישה עם הפינטק ההודי PhonePe נפלו, ZestMoney נמכר בסופו של דבר לחברת השירותים הפיננסיים DMI Group בינואר 2024 עבור מחירי תחתית, כאשר כל משקיע מפסיד כסף ו-DMI בעצם משתמש ברכישה כדי לצוד כישרונות של Zest.

איך שירותי BNPL השתבשו?

הנחת היסוד של BNPL בעולם המתפתח, שהיא לחתום הלוואות כרטיסים קטנות ללקוחות מתפתחים בתחום הפיננסים הדיגיטליים, ובכך למשוך משקיעים בעלי פרופיל גבוה רבים בתהליך, הייתה לוהטת במהלך תקופות השהייה בבית ולמשתמשים מתחילים. הכלכלה הדיגיטלית.

אבל ככל שהריבית עלתה, הסטטוס קוו של שיעורי ה-BNPL היה מאותגר, ולא הצליח להתקיים בתחזית כלכלית פחות אופטימית. וזה לא היה רק ​​באזורים מתפתחים, עם סטארטאפים של BNPL כמו Klarna, Affirm ו-Afterpay כולם מתמודדים עם הפסדים משמעותיים ואובדן נזילות כאשר משקיעים נסוגו מהערכות קודמות שלהם שהיו במיליוני ומיליארדי דולרים.

התחרות מבנקאות מסורתית כמו גם ענקיות דיגיטליות בעלות משאבים פיננסיים כמו קבר ושופי בדרום מזרח אסיה, או אפל ופייפאל בארה"ב, איימו גם הם על כושר הפירעון של הרבה שירותי BNPL ייעודיים שלא היו מסוגלים להתחרות עם טווח הפלטפורמה שלהם, עתודות הון גדולות, מותגים הניתנים לזיהוי מיידי ובסיסי לקוחות גדולים כשהחלו לשלב תוכניות משלהם לתשלומים.

הפלטפורמות ואפליקציות העל הללו תפסו חלק גדול מנתח השוק שהיה נחלתם של סטארט-אפים של BNPL בלבד, ויכלו להרשות לעצמם להציע תכונות 'שלם מאוחר יותר' מפסידות, שבסופו של דבר הספקים הייעודיים לא יכלו לעמוד בקצב.

בשילוב עם לחצים רגולטוריים בחלל המתהווה, ירידה בביקוש ממשתמשים בהקשחת תקציבים, ותשואה הולכת ופוחתת ממודל עסקי שמבוסס בסופו של דבר על רכישות דחף, נראה שהמומנטום הוא נגד סטארט-אפים של BNPL וכלפי מפעילי הפלטפורמה המאוחדים שאולי יהיו העתיד האמיתי של 'קנה עכשיו, לשלם מאוחר יותר'.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://fintechnews.sg/93168/lending/the-rise-and-fall-of-bnpl-is-the-due-date-near-for-pay-later-services/