בנובמבר 2020, קרד, חברת הלוואות קריפטו, הגישה בקשה לפשיטת רגל. הם הציעו ללקוחות 4-10% APY על פיקדונות הקריפטו שלהם, ואז לפתע זה נעלם.
קרד סבלה מא סדרה של פספוסים שהוביל ל הפסדים של 80–90 מיליון דולר מכספי המפקידים. הם הלוו לקרן הונאה, Quantcoin, ועסקו בשורה של הלוואות מסוכנות בסין על ידי מתן כספים לסוחרי נגזרים, בנוסף הם הפסידו כספי לקוחות באמצעות פריצה לספק ארנקים של צד שלישי.
למרות כל העיתונות הרעה הזו, תעשיית הלוואות הקריפטו ממשיכה לצמוח.
ב בעולם של ריביות נמוכות שיא ואג"ח זבל עם תשואה שלילית, קמו פלטפורמות להלוואות קריפטו כדי לספק למשקיעים תשואות יציבות וגבוהות על מזומנים ונכסי קריפטו. התשואות הללו מפתות להפליא, במיוחד עם עליית האינפלציה והריבית על חשבונות חיסכון שאינם יכולים לעמוד בקצב.
על ידי הצבת הכספים שלך בחשבונות נושאי ריבית אלה, אתה מלווה כסף לפלטפורמה. הם מסתובבים ומלווים את הכסף שלך לאחרים בריבית גבוהה יותר, ואז משלמים לך את ההפרש. יתר על כן, אתה יכול ללוות כנגד נכסי הקריפטו שלך ולקבל תשלום בדולר ארה"ב כדי לבצע רכישות גדולות, כל זאת מבלי למכור את הנכסים שלך.
זכור, אם משלמים לך ריבית על נכס כלשהו: אתה המלווה.
אתה נותן הלוואה לפלטפורמת ההלוואות הקריפטו עם תנאים והגבלות משלה הקשורים אליה. הקפד לקרוא את האותיות הקטנות כדי להבין מה אתה יכול ומה אתה לא יכול לעשות ברגע שאתה מעביר את הנכסים שלך לאחת מהפלטפורמות הללו. כמלווה, אתה צריך להתחיל לחשוב על סיכון האשראי של הלווה שלך - פלטפורמת הקריפטו.
כל פקיד הלוואות בבנק הולך לעשות בדיקת נאותות. הם יסתכלו על היסטוריית האשראי שלך, ישאלו על ההכנסה שלך וירצו לדעת למה תשתמש בכסף. כל זה כדי לקבוע מה הסיכון שלהם לפני שהם מוסרים לך את כספי הבנק.
אז חבש את כובע קצין ההלוואה שלך ושאל את עצמך את השאלות האלה. אם אתה פותח חשבון, עליך להבין אם הם עברו ברירת מחדל בעבר, כיצד הם מרוויחים כסף ולמי הם מלווים כסף. יתרה מכך, שאלות לגבי תחום שיפוט, ביטוח, אבטחה וכדאיות עסקית עולות בעת הערכת סיכון האשראי.
הדבר האחרון שאתה רוצה הוא שהקריפטו שלך יושב עם קרד אחר שייקח סיכונים שאתה לא מרגיש איתם בנוח ויגמר לאבד את הכספים שלך.
שום דבר אינו נטול סיכונים. אפילו "נכס נטול סיכון" ה"א, אג"ח ממשלת ארה"ב אינם נטולי סיכונים, גם אם אנשי אקדמיה של i̶n̶v̶e̶s̶t̶o̶r̶s̶ מתנהגים כמו שהם. בעוד שהלוואות קריפטו דרך פלטפורמות גדולות כמו BlockFi ו-Celsius מרגישות כמו כסף קל בסיכון נמוך, כדאי לבחון לפני שאתה מפעיל את הכסף שלך על הפלטפורמות הללו.
הלוואות בבטחונות
בנקים ומלווים רוצים לראות שללווים שלהם יש צורה כלשהי של גיבוי או עקיף על ההלוואות שלהם. זה עוזר להפחית את הסיכון לבנקים במקרה שהלווה לא יוכל להחזיר את ההלוואה והמחדלים שלו - הם יכולים לקבל משהו בחזרה.
שקול הלוואת משכנתא כדוגמה קלאסית. כאשר לוקחים משכנתא לרכישת בית, הבנק משתמש בבית כבטוחה להלוואה. אם אינכם יכולים להחזיר את ההלוואה, הבנק לוקח את הבית וינסה למכור אותו מחדש כדי לקבל כמה שיותר מהכסף בחזרה, לעיתים קרובות במכרזי עיקולים. בנקים בדרך כלל מפסידים כסף על התהליך הזה לעומת אתה משלם את המשכנתא ואתה ברחוב.
בנוסף, כדי להפחית את הסיכון, הבנקים דורשים תשלום מקדמה שמפחית את יחס הלוואה לערך (LTV) של ההלוואה. מקדמה של 20% מקנה לבנק LTV של 0.8, כלומר הבטחונות שווים יותר מסכום ההלוואה.
רוב פלטפורמות הקריפטו משתמשות בטכניקות דומות כדי להפחית את הסיכון שלהן. אחד השחקנים הגדולים בתחום הזה, BlockFi, מציע שלוש רמות LTV עבור הלוואת קריפטו עם ריביות שונות. ככל שה-LTV נמוך יותר (כלומר ככל שתפקידו יותר בטחונות) כך הריבית שלכם נמוכה יותר.
לפי חוזה BlockFi - כמו במקרה של רוב מלווי הקריפטו האחרים - כל הביטחונות מוחזקים על ידם (סעיף 5א אם אתה מעוניין). אם אתה מפקיד כספים עם BlockFi, זה אמור לגרום לך להרגיש נחמה מכיוון שהם מחזיקים בכוח כאשר מלווים את הכספים שלך לאנשים פרטיים במקרה שהם אינם מחדלים. בנוסף, ישנן הגנות שוליים מובנות בחוזה.
שיחת שוליים
קריפטו הוא מאוד תנודתי, מה שאומר שערך ההלוואות יכול להשתנות בצורה פראית, מה שיכול לגרום גם ל-LTV לשנות. אם הוא מתרחק מדי מול הלווה, כלומר ה-LTV עולה גבוה מדי, הפלטפורמות הללו יונפקו שיחות שוליים, כלומר על הלווה להעמיד בטחונות נוספים כדי להחזיר את ה-LTV להתאמה לפי החוזה, אחרת הפלטפורמה תחסל את הביטחונות שלהם כדי לכסות את ההלוואה.
בואו נעבור על דוגמה עם BlockFi, שיש לה יחס LTV מקסימלי של 70% שיש לשמור עליו (סעיף 6א בחוזה). נניח שג'ני לווה $25,000 כאשר BTC עומד על $50,000 עם LTV של 50%. במקרה זה, היא מעמידה 1 BTC ומקבלת 25,000 דולר במזומן שהופקדו בחשבונה.
למחרת, המחיר של BTC מזנק ל-60,000 דולר. LTV של ג'ני עומד כעת על 41.7%, והיא יכולה לישון בשקט בידיעה שהיא לא צריכה למכור את הקריפטו שלה כדי לכסות את ההלוואה. במהלך השבועות הקרובים, הביטקוין חוטף מכות והמחיר יורד ל-35,000 דולר. ה-LTV של ג'ני עלה ל-71.4%, וסביר להניח שהיא תקבל מיילים כדי להגדיל את הרווח שלה על ידי הצבת יותר קריפטו כדי להחזיר את ה-LTV לשורה.
BlockFi ייתן לג'ני 72 שעות להגדיל את הביטחונות של ההלוואה שלה, אחרת הם ימכרו חלק מהבטחונות האלה בשוק הפתוח כדי להחזיר אותם למקסימום של 70%. אם זה אי פעם יגיע ל-80%, אז הם מוכרים אוטומטית סכום מספיק כדי להחזיר את ההלוואה בתור.
המלווים עושים זאת כדי להגן על עצמם מפני ברירת מחדל, וזה נהדר עבורך כמפקיד ומספק מידה של ביטחון ביתרות שלך.
הלוואות ללא בטחונות
רבות מהפלטפורמות הללו גם עוסקות הלוואות ללא בטחונות. זוהי מתן הלוואה פשוט עם הבטחה להחזיר. זה סוג ההלוואות שמתרחש כאשר אתה משתמש בכרטיס האשראי שלך. מכיוון שאין הגנה מלבד האמונה והאשראי של הלווה, הריבית על הלוואות אלו נוטות להיות גבוהות בהרבה מאשר עבור מגוון הביטחונות.
אנחנו נמשיך להצביע על BlockFi כאן - הן אחת מפלטפורמות ההלוואות הקריפטו השקופות ביותר שיש - מכיוון שגם הן עוסקות בהלוואות ללא בטחונות. הם אינם מאפשרים ללווים קמעונאיים לגשת להלוואות אלו, הן שמורות ללווים מוסדיים כגון עושי שוק, קרנות גידור וכדומה. מוסדות שבדרך כלל יש להם למעלה מ-100 מיליון דולר במאזנים והם עוסקים ניטרלי בשוק אסטרטגיות, כלומר אסטרטגיות שישלמו בין אם מחיר הביטקוין יעלה או לא יורד.
בנוסף, לווים מוסדיים מקבלים BTC, ETH וכו' מהפלטפורמות (עם ובלי העמדת דולר כבטוחה), בעוד שהלווים הקמעונאיים הציגו קריפטו כדי לקבל דולר.
חקלאות תשואה
האם הפלטפורמה שלך מעניקה אשראי או עוסקת בספקולציות משלה בתחום ה-DeFi? חקלאות תשואה הפכה פופולרית בקרב חובבי קריפטו המעוניינים להרוויח תמורה נוספת, אבל זה בא עם מערך סיכונים משלו. יתר על כן, פלטפורמות עשויות לקחת כמויות גבוהות של מינוף כדי לעסוק בפרקטיקה זו. אם זה לא משהו שנוח לך איתו, וודאו שגם הפלטפורמה שאתם מפקידים בה את הקריפטו שלכם לא עוסקת בהתנהגות מסוג זה.
סיכוני אבטחה
אמנם הביטקוין לא נפרץ, אבל יש אינספור סיפורים על אנשים שמאבדים את המפתחות שלהם או חושפים בטעות את סודותיהם לשחקנים זדוניים. ככל שפלטפורמת ההחלפה או ההלוואות גדולה יותר, כך המטרה היא גדולה יותר עבור האקרים.
ערוך מחקר על אבטחת הפלטפורמה. האם הם שומרים על המטבעות בעצמם? האם הם מניחים את המטבעות שלך אצל צד שלישי? אם כן, האם הם צדדים שלישיים בעלי מוניטין כמו Genesis או Coinbase?
סיכוני הונאה
לא המפתחות שלך, לא הקריפטו שלך! בורסות ההלוואות הריכוזיות הללו מחייבות אותך לשים את הקריפטו שלך בפלטפורמות שלהן, כלומר אין לך שליטה על המפתחות שלך. אם הפלטפורמה שבחרת היא הונאה, סביר להניח שלא יהיה לך מזל ויהיה לך קשה מאוד, אם לא בלתי אפשרי, להחזיר את ההפסדים שלך.
אתה יכול להפחית את הסיכון הזה באמצעות בדיקת נאותות לתוך הפלטפורמה. רק בגלל שיש אפליקציה נוצצת בחוץ שמבטיחה 10% APY על אחזקת הביטקוין שלך, לא אומר שהיא לגיטימית. תסתכל על החברה.
- מצא מסמכי הגשה וגיוס זמינים לציבור.
- האם האנשים המעורבים לגיטימיים? חקור את המייסדים ומצא עובדים בלינקדאין ובאתרים אחרים כדי לראות אם מדובר באנשים אמיתיים.
- האם החברה נתמכה על ידי קרנות הון סיכון או משקיעים אחרים שעשו בדיקת נאותות משלהם, או שמא מדובר בסטארט-אפ שוטף? אם אנשי מקצוע תמכו בכך, סביר להניח שמדובר בהונאה נמוכה משמעותית.
- האם מדווחים עליהם על ידי כלי חדשות מכובדים? בהנחה שהחדשות חיוביות, ראיות מחזקות יותר עוזרות להפחית את הסיכון שלך להונאת.
סיכונים שיפוטיים ורגולטוריים
קריפטו צוברת אימוץ וקבלה ברחבי העולם, אולם חלק מהממשלות והרגולטורים נותרים סקפטיים ביותר; נראה שסין אוסרת את זה כל כמה שנים ו הודו עשתה את אותו הדבר לאחרונה. המלווה שלך מהווה יעד מרכזי לדיכוי והגבלה ממשלתיים. אם זה היה קורה, אתה עלול לאבד את הקריפטו שלך כאשר הם יופסקו.
בדוק את המיקום של פלטפורמת הקריפטו שלך לפני הצלילה וערוך מחקר בנוגע לתקנות המקומיות שלהם.
ביטוח
מזומן בבנק הרגיל שלך מבוטח על ידי ה-FDIC עד $250,000 (אם כי, עם יחס מילואים של 1.3%. יש שאלות לגיטימיות לגבי היכולת של ה-FDIC לשלם בפועל אם בנק גדול נכשל). ביטוח זה נותן למפקידים נוחות במקרה שהבנק יתארך יתר על המידה ולא יוכל לעמוד בדרישות המפקידים.
אין FDIC עבור ביטקוין או מטבעות קריפטו, אך עדיין ניתן לבטח את הפיקדונות הללו בחברת ביטוח או בנק מוכרים. בדוק את פלטפורמת ההלוואות הקריפטו שלך כדי לראות אם הם מבוטחים כדי לנסות להפחית סיכונים.
סיכון מודל עסקי
אפילו עם הבטיחות של הלוואות מובטחות יתר, יכול מאוד להיות שהשוק עלול לקרוס במהירות ותאבד את החסכונות שלך. שוק הדיור ה"בטוח" בארה"ב התרסק בשנים 2007-08 והפיל בנקים ומלווים רבים למרות העובדה שהם ישבו על בתים פיזיים (למשל בטחונות).
יתרה מכך, רבות מהפלטפורמות הללו מציעות הלוואות מובטחות וגם הלוואות ללא ביטחונות. מה היחס בין השניים? כמה מהמאזן שלהם, כלומר הקריפטו שלך, באמת נמצא בסיכון? האם רוב העסקים שלהם מגיעים מאסטרטגיות מסחר והשקעות מסוכנות יותר, או ממקורות בטוחים יותר?
למרבה הצער, קשה הרבה יותר להשיג את הסיכון הזה מכיוון שרבות מהחברות הללו אינן שקופות לחלוטין. אתה לא יודע כמה סיכון הם באמת לוקחים או לאן ההלוואות שלהם הולכות. נכון לעכשיו, הכי טוב שאתה יכול לעשות הוא לקרוא הכל על הפלטפורמה, להאזין לראיונות עם עובדים ומייסדים שבהם הם דנים במודל העסקי שלהם. זכור שהם מופיעים בפודקאסטים או כותבים מאמרים כדי לקדם את החברה שלהם - כך שסביר להניח שתשמע דיון חיובי ביותר! בלי קשר, דע את ההטיה שלהם ושאל את עצמך אם אתה סומך עליהם בכסף שהרווחת קשה.
תשלום ריבית של 9.75% נראה גבוה מבחינה אסטרונומית עם שיעורי משכנתא ל-30 שנה קרובים לשפל של כל הזמנים, אג"ח ארה"ב ל-10 שנים מתחת ל-2% ומעלה 18 טריליון דולר באג"ח עם תשואה שלילית, כולל אגרות חוב זבל! אז שוב, למה שמישהו יהיה מוכן לשלם את התעריף המטורף הזה?
השלכות מס
נטילת הלוואה אינה אירוע חייב במס ותשלום ריבית על הלוואה גורר ניכוי מס. זה חיוני עבור משקיעים רבים לטווח ארוך בביטקוין.
בוא נחזור לג'ני, משקיעת הקריפטו שלנו למעלה. היא קנתה לראשונה ביטקוין ב-2016 ב-400 דולר. היא קנתה 10 BTC בזמנו, כך שההשקעה הכוללת שלה הייתה 4,000 דולר. כעת, אם הביטקוין עומד על 50,000$, יש לה 500,000$ על שמה לאחר עלייה של 1,240% בהשקעה שלה! מצד אחד, אם היא רוצה לקנות בית ב-$250,000, היא תצטרך למכור 5.75 BTC כדי לכסות את מס רווחי הון של 15% (בהנחה שהיא ב- מדרגת הכנסה בינונית).
מצד שני, היא יכולה לקחת הלוואה ב-9.75%, לשמור על כל הביטקוין שלה, ו-250,000 הדולרים שהיא מכניסה לחשבונה אינם חייבים במס. בנוסף, אם מחיר הביטקוין יעלה בין הזמן שהיא לוקחת את ההלוואה ועד שהיא צריכה להחזיר אותה (בהנחה שאין שיחות מרווח בין לבין), היא תוכל לשלם את ההלוואה על ידי חיסול של פחות מ-5 BTC הנדרשים. באופן אידיאלי, היא כנראה לא תרצה למכור אף אחד מה-BTC שלה, אבל זה מאפשר לה לקבל את הבית שלה ולהישאר חשופה ל-BTC ההפוך ולהערכה הפוטנציאלית של הבית.
למעשה, מינוף נכסים הוא האופן שבו רבים מהעשירים העל נמנעים מתשלום מסים משמעותיים. כל עוד הנכסים שלהם ממשיכים לעלות, הם יכולים להמשיך את המשחק הזה פחות או יותר ללא הגבלת זמן.
ברור שלמשקיעי קריפטו לטווח ארוך יש תמריץ גדול ללוות כנגד נכסיהם בצורה זו.
HODLers
אחרים שלוקחים הלוואות עשויים להיות HODLers שיש להם צורך במזומן עַכשָׁיו. אם אתה מאמין שביטקוין יגיע ל-100 אלף דולר, 200 אלף דולר או יותר ממיליון דולר בשנים הקרובות, אינך רוצה לוותר על כל הנדל"ן שלך בבלוקצ'יין. עם זאת, הלוואה כנגד זה יכולה לתת לך קצת מזומן עכשיו כדי לעמוד בשכר דירה כשאתה בין עבודות, לשלם עבור הוצאות רפואיות, או כל מה שתצטרך בינתיים.
אסטרטגיות מסחר
קריפטו נסחרת מסביב לשעון ועם הרבה תנודתיות, מה שמספק הזדמנויות משמעותיות לסוחרים להרוויח כסף מהתנועות שלה. אחת העסקאות הפופולריות ביותר של השנה האחרונה היא סחר בקונטנגו בביטקוין בשווקי החוזים העתידיים. המסחר הזה הצליח להחזיר 20, 30, ואפילו 40% בשנתי לסוחרים עם מעט מאוד סיכון. אם יש לך אסטרטגיה מנצחת עם מינימום סיכון, ההחלטה האופטימלית היא לסחור גדול יותר עם מינוף. לכן סוחרים ומוסדות רבים עושים בדיוק את זה. הם שמחים לשלם 10%+ כדי לקחת הלוואת ביטקוין אם הם יודעים שהם יכולים לקבל תשואה של 30% על העסקה!
סובלנות לסיכון היא נושא חשוב ואישי מאוד. הרבה יותר מדי אנשים ניגשים לתשואות האלה של 7, 8, 9% כאילו מדובר בכסף נטול סיכון, כשלמעשה הוא רחוק מזה.
ישנן מספר חברות טובות ומכובדות שם בחוץ שמציעות את השירות הזה - יש לי כסף עם כמה בעצמי - אבל אתה חייב לעשות מחקר משלך ובדיקת נאותות לפני שאתה מעביר כסף למוסדות האלה. לעולם לא תוכל לחסל את הסיכון, אבל אתה יכול לצמצם אותו ולקבל מידע על סיכויי ההפסד שלך.
תן ל-Cred להיות אזהרה שהונאות וניהול כושל אכן קיימים, והשתדל ללמוד על כל פלטפורמה לפני שאתה פותח חשבון. אחרי הכל, לאף אחד לא אכפת יותר מהכסף שלך מאשר לך.
- 000
- 2016
- 2020
- 7
- 9
- גישה
- חֶשְׁבּוֹן
- אימוץ
- תעשיות
- בין
- האפליקציה
- בקשה
- סביב
- מאמרים
- נכס
- נכסים
- לֶאֱסוֹר
- בנק
- פְּשִׁיטַת רֶגֶל
- בנקים
- הטוב ביותר
- הגדול ביותר
- ביטקוין
- מחיר Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- אג"ח
- הלוואות
- BTC
- עסקים
- מודל עסקי
- לִקְנוֹת
- הון
- מזומנים
- לגרום
- צֶלסִיוּס
- סיכויים
- סין
- coinbase
- קוינדסק
- מטבעות
- חברות
- חברה
- קונטנגו
- להמשיך
- ממשיך
- חוזה
- להתרסק
- קרד
- אשראי
- כרטיס אשראי
- קריפטו
- הלוואת קריפטו
- מטבעות
- משמורת
- לקוחות
- CZ
- יְוֹם
- DeFi
- נגזרים
- DID
- מסמכים
- עובדים
- אחוזה
- ETH
- אירוע
- חליפין
- בורסות
- הוצאות
- חקלאות
- אופנה
- fdic
- סוף
- ראשון
- טופס
- המייסדים
- הונאה
- חופשי
- קרן
- כספים
- עתידים
- מִשְׂחָק
- ge
- ספר בראשית
- נתינה
- טוב
- ממשלה
- ממשלות
- גדול
- לגדול
- לפרוץ
- האקרים
- קרנות גידור
- כאן
- גָבוֹהַ
- היסטוריה
- Hodlers
- להחזיק
- בית
- דיור
- איך
- hr
- HTTPS
- כולל
- הַכנָסָה
- להגדיל
- תעשייה
- אינפלציה
- מוסדי
- מוסדות
- ביטוח
- אינטרס
- שערי ריבית
- ראיונות
- השקעה
- השקעות
- משקיע
- משקיעים
- מעורב
- IT
- מקומות תעסוקה
- מפתחות
- גָדוֹל
- למידה
- הוביל
- הַשׁאָלָה
- תנופה
- קו
- לינקדין
- הלוואות
- מקומי
- מיקום
- ארוך
- גדול
- עשייה
- שוק
- שוקי
- רפואי
- בינוני
- מִילִיוֹן
- מודל
- כסף
- הכי פופולארי
- המהלך
- ליד
- חדשות
- הַצָעָה
- הצעה
- המיוחדות שלנו
- קָצִין
- לפתוח
- אחר
- תשלום
- תשלום
- אֲנָשִׁים
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- פודקאסטים
- פופולרי
- כּוֹחַ
- ללחוץ
- מחיר
- אנשי מקצוע
- לקדם
- להגן
- .
- רכישות
- תעריפים
- מקרקעין
- להפחית
- תקנון
- רגולטורים
- לשכור
- מחקר
- קמעוני
- רויטרס
- הסיכון
- בְּטִיחוּת
- אבטחה
- למכור
- סדרה
- סט
- משמרת
- אתרים
- לִישׁוֹן
- So
- מֶרחָב
- התחלה
- Start-up
- סיפורים
- אִסטרָטֶגִיָה
- רְחוֹב
- יעד
- מס
- מסים
- תנאים
- חושב
- צד שלישי
- זמן
- סובלנות
- סחר
- סוחרים
- עסקות
- מסחר
- אסטרטגיות מסחר
- סומך
- us
- ממשלת ארצות הברית
- ש״ח
- ערך
- תעודות סל
- נגד
- נדיפות
- ארנק
- מי
- רוח
- תיק עבודות
- עוֹלָם
- ראוי
- כתיבה
- שנה
- שנים
- תְשׁוּאָה