נרטיב המטבע הדיגיטלי של הבנק המרכזי של ארה"ב הוא פנטזיה

זהו מאמר מערכת של שינובי, מחנך אוטודידקט בחלל הביטקוין ומנחה פודקאסט ביטקוין בעל אוריינטציה טכנולוגית.

מאז האחרונה דו"ח הבית הלבן על ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים הדיון סביב מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי בארצות הברית (CBDC) שוב משתולל. האם הם יכינו אחד? כמה זמן זה ייקח? כמובן שהממשלה הולכת לנצל את ההגדלות הנרחבות ביכולות ובסמכויות המעקב ש-CBDC יביא. ימין?

הדו"ח שלהם מזכיר במפורש יותר יעילות כפלטפורמת תשלומים, תשלומים חוצי גבולות מהירים יותר, צמיחה כלכלית ויציבות (בקרת מדיניות מוניטרית קלה יותר), הגנה מפני סיכוני סייבר ותפעול (פריצות אבטחה של מוסדות פיננסיים), שמירה על הפרטיות של נתונים רגישים ו מזעור הסיכון של עסקאות פיננסיות בלתי חוקיות. אז במילים אחרות, הם רוצים לקבל תובנה מלאה על כל הפעילות הפיננסית שלך, להיות בעלי יכולת להפקיד כסף ישירות לחשבונות של אנשים למטרות תמריצים ומדיניות מוניטרית ולהיות מסוגלים לחסום באופן שרירותי "פעילות בלתי חוקית", שכפי שאנו יודעים בימים אלה היא יעד שמשתנה במהירות, כלומר מי יודע מה בשנה הבאה.

In 2017 המבוגר הממוצע שלך ביצע 41 עסקאות כלכליות בחודש, כאשר כ-12.4 מהן התרחשו במזומן. משמעות הדבר היא בהסתכלות על הנתונים הללו, כי כ-3,192,200,000 עסקאות מזומן מתרחשות בארצות הברית מדי חודש. כדי להשוות עם ביטקוין עם קצת מתמטיקה של מפיות תוך התעלמות מהיעילות שהושגה באמצעות אצווה עסקאות ואופטימיזציות אחרות, הבלוקצ'יין של ביטקוין מעבד איפשהו בסביבות 3000 עסקאות בלוק בממוצע, ומגיע למקום של 13 מיליון עסקאות בחודש. אז רק כדי להחליף את הנפח הממוצע של עסקאות מזומן לבד, CBDC יצטרך לעבד פי 246 יותר עסקאות מדי חודש מאשר ביטקוין. וזה רק החלפת מזומן, לא אכילה בתשלומי חיוב או כרטיסי אשראי, או ספיגה של חלק מנפח התשלומים של אפליקציות פינטק כמו PayPal ו-Cashapp.

מערכת כזו תזדקק לזמן פעולה מהסוג שאנו רואים כיום במערכות תשלום כמו ויזה ומאסטרקארד. חשבו באיזו תדירות שירותי ממשל דיגיטליים בסיסיים נכשלים ועוברים לא מקוון. האם אי פעם הייתה לך שנת מס שבה פורטלי התשלומים של מס הכנסה לא עומסו וקרסו? האם מישהו זוכר את תקלה מסיבית של אתר Obamacare והתרסקות וכישלון מתמשכים? האם אתה באמת חושב שהממשל הפדרלי יוכל להתמודד עם בנייה ותחזוקה של מערכת באופן עצמאי כדי להקל על סוגי נפחי התשלומים הדרושים כדי להציע חלופה דיגיטלית למזומן ללא תקלות מסיביות? מה קורה כאשר משתמשים סובלים מהפסדי כספים? איבדו את הטלפונים שלהם? דברים נשברים? חברות ענק כמו PayPal ומוסדות בנקאיים גדולים שבנו שנים, עשרות שנים בחלק מהמקרים, בניית מערכות תמיכת לקוחות כדי לטפל בתקלות ובבעיות כאלה באופן קבוע משחררות את הכדור, לוקחות לנצח להגיב לאנשים ולגרור את התהליך כולו לתוך זמן רב ניסיון מתסכל לפני פתרון הבעיה בפועל. האם אתה חושב שהממשלה הפדרלית יכולה להתמודד עם משימה כזו? לא. אפילו בהתחשב בכך שאפשרות ריאלית היא למען האמת מצחיקה במוחי.

עכשיו בואו נסתכל על ההשפעות הפיננסיות של מערכת CBDC כזו שנאכלת במערכת הפיננסית הנוכחית. הרעיון הוא לכאורה לקיים מערכת המופעלת על ידי הפדרל ריזרב (או אולי משרד האוצר?) שתספק שירותים פיננסיים ויכולות ישירות לצרכנים. זה התפקיד שממלאים בנקים פרטיים ונותני שירותים פיננסיים במשק כיום. הפדרל ריזרב אינו מציע כלים או שירותים הפונים ישירות לצרכן, הם מספקים חשבונות למוסדות הפיננסיים שעושים זאת על מנת שיחזיקו בכסף רזרבה עם הפדרל ריזרב וכדי להסדיר עסקאות בינם לבין עצמם באמצעות מערכת Fedwire. הצגת CBDC הפונה ישירות מול הצרכן יתחיל חוסר תיווך בלתי נמנע של הגופים הפרטיים הללו בשוק השירותים הפיננסיים, ובהתחשב בכך שהשירותים הפיננסיים מרכיבים ~7.4% מהתוצר האמריקאי, לתהליך זה תהיה השלכה עצומה על כלכלת ארה"ב, תלוי עד כמה עמוק ה-CBDC נגע בשוק זה. כמה אנשים יבחרו להשתמש ב-CBDC על פני Cashapp או PayPal? על הבנק שלהם ב-JP Morgan? אם זה היה כמות משמעותית של אנשים הייתה לכך השפעה שלילית עצומה על המגזר הפיננסי. כל אדם שבחר למשוך את כספו מאותם מוסדות ובמקום זאת להחזיק ב-CBDC יהיה מישהו שמושך את הפיקדונות שלו מהבנק ומשאיר להם פחות רזרבות לנהל איתן עסקים.

מה לגבי תשלומים חוצי גבולות? איך זה יעבוד מכנית? חיבורים למערכות מדור קודם כמו SWIFT? פשוט לשלוח את אסימון ה-CBDC ישירות למישהו בשטח שיפוט זר? אם אתה פשוט מתכוון להשתמש ב-SWIFT או במערכות העברה בינלאומיות אחרות, איך CBDC משפר בכל דרך את מהירות התשלומים חוצי הגבולות? אם אתה מתכוון להקל ישירות על העברה של ה-CBDC עצמו בינלאומית, איך אוכפים KYC ו-AML? האם זה לא מחייב זיהוי ישיר של אזרחים זרים העושים שימוש במערכת? הדבר יביא להרחבת איסוף הנתונים והשליטה הפיננסית הישירה של ממשלת ארה"ב לשטחים זרים.

אז בואו נסכם: המאמץ הטכני ליישם מערכת כזו הוא עצום, והרבה מעבר ליכולות של הממשלה לטפל בעצמה. פריסת מערכת כזו תאכל ישירות את השורה התחתונה של חברות פיננסיות פרטיות, ותגרום לפגיעה עצומה בכלכלה האמריקאית אם תצליח. ניסיון לפרוס את זה ככלי תשלומים חוצי גבולות לא יעשה שום הבדל, או יבוא עם השלכות פוליטיות מסיביות לעשות זאת. אז מהי המציאות? CBDC אמריקאי, כפי שהוא מתחזה בעיקר, פשוט לעולם לא יקרה. זה לגמרי לא מעשי ברמה הטכנולוגית, והוא יביא לארגון מחדש הרסני מאוד של מגזר השירותים הפיננסיים בארה"ב אם יאומץ ברמה רצינית כלשהי.

מה בעצם יכול לקרות? עוד מאותו הדבר. אין שום סיכוי שממשלת ארה"ב תוכל להתמודד עם בניית מערכת CBDC הפונה לצרכן, אבל חברות כמו PayPal, JP Morgan, Amazon וכו', יכולות מאוד להתמודד עם מערכת כזו. יש להם עשרות שנות ניסיון בבניית תשתיות עורפיות למערכות דיגיטליות עם בסיס משתמשים עצום בסדר גודל של אוכלוסיית ארה"ב, ניסיון בטיפול בעיצוב ממשקי צרכנים למערכות כאלה וככל שהוא בדרך כלל, בעלי ניסיון בניהול סוגים של תשתית תמיכה הנחוצה לסיוע לצרכנים להתמודד עם בעיות כאשר המערכת לא מצליחה לפעול כפי שהיא צריכה.

לא תהיה אפליקציית CBDC של הפדרל ריזרב המתממשקת ישירות עם מסד הנתונים האחורי שלהם. יהיה, אולי, שיפוץ או הרחבה של Fedwire כדי להקל על חברות כמו PayPal או Chase לבנות אפליקציות פרטיות ומסדי נתונים סגורים המחוברים לחשבונות Fedwire כדי להעביר בקלות "אסימונים" של CBDC. במציאות כנראה שאפילו לא זה, חשבון ב-Fedwire כפי שהוא קיים כרגע יהיה טוב מספיק עבור חברות פרטיות. למה בכלל ללכת רחוק ולהטמיע כל סוג של קריפטוגרפיה או אסימון? אם אתה רק מדבר על הזנת מסד נתונים במערכת PayPal, מה הטעם בחתימות המאשרות עסקאות, שמירת המפתחות שלך וכו'. איזו תועלת זה מוסיף? בהחלט שום דבר. אתה לא מחזיק בעצמך על שום דבר, זה רק ערך ש-PayPal יכולה להקפיא, למחוק או לסרב לעדכן, בדיוק כמו שהוא עכשיו. מה השינוי המהותי הגדול? קודי QR. רק מעטפת ממשק משתמש/UX חדשה סביב עוד מאותן אפליקציות תשלום פינטק קיימות שקיימות כבר כמעט 20 שנה.

יש ממש אפס יתרונות במערכת כזו ליישום כל אחד מהפרימיטיבים המרכזיים של מערכת כמו ביטקוין או מטבעות קריפטוגרפיים אחרים. מסדי נתונים מבוזרים אינם מתרחבים, זה משהו שכל ביטקוין בודד צריך להבין ביסודו כשהוא מודע לאתגרי קנה המידה של ביטקוין. למה להציג פרימיטיביים כאלה ל"CBDC?" אז אנשים יכולים לאבד את הגישה לכספים שלהם בקלות רבה יותר? כדי לקבל איזה נרטיב משכנע אתה יכול לדחוף את הציבור התמים? זה לא רלוונטי, פשוט הוספת קוד QR שאתה יכול לסרוק כדי לשלוח כסף היא מפוארת וחדשה ורענן לאנשים רגילים, זה כל מה שאתה צריך ל"נרטיב המשכנע" שלך.

כל הנרטיב של CBDCs אינו אלא כינוי שגוי ענק אחד שנדחק לאט אל התודעה הציבורית כדי לנרמל את מנגנוני התשלום הדיגיטליים הקיימים כנורמה חדשה במקום מזומן. שום דבר לא ישתנה, לא יהיו יישומים או אפשרויות מדהימות שיאפשרו "בלוקצ'יין", רק יהיו ממשקי משתמש מבריקים ופשוטים יותר וממשקי API גמישים יותר של בנק/אפליקציית תשלום. אין פריצת דרך טכנולוגית מהותית שאפשרית או מגיעה עם "CBDC", זה אך ורק מסע פרסום שיווקי ותו לא.

במציאות השאלה היא מזומן עצמו - האם הם יכולים לדחוף את הנרטיב שאנחנו לא צריכים את זה יותר? האם הם יכולים למצוא את האמצעים להעביר אפליקציות תשלום כאלה בידי אנשים שאין להם כרגע גישה אליהם, במיוחד קשישים. האם הם יכולים לשכנע אנשים שמזומן הוא מיותר עם מערכות כאלה הזמינות כאפשרויות בעולם המודרני?

מטבע דיגיטלי של בנק מרכזי אינו אלא מם בלב אחד ממסעות הדלק הגדולים ביותר שממשלות ומוסדות פיננסיים ניסו למשוך אי פעם על הציבור הרחב. ביטקוינים לא צריכים להלחיץ ​​את הקמפיין הזה במעט בכך שהם מתנהגים כאילו ל-CBDC יש משהו במשותף עם ביטקוין, או כל מטבע קריפטוגרפי, על ידי עיסוק בדחיפות והנרטיבים האלה באמצעות השפה שלהם. זה מזין את המניפולציה, תאורת הגז והסוויצ'רו הבלתי נמנע שמגיע בסוף כל זה.

אין דבר כזה CBDC, יש רק מעטפת חדשה ונוצצת לאפליקציות פינטק כמו PayPal ואינטגרציה הדוקה יותר בינן לבין מערכות כמו Fedwire.

זהו פוסט אורח מאת Shinobi. הדעות המובעות הן לגמרי שלהם ואינן משקפות בהכרח את הדעות של BTC Inc או Bitcoin Magazine.