המדריך האולטימטיבי ל-10 הפרוטוקולים המובילים על ארביטר

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

המדריך האולטימטיבי ל-10 הפרוטוקולים המובילים ב-Arbitrum

תקציר מנהלים: בתוך כשנה, ארביטרום הפכה מסטארט-אפ לפתרון קנה המידה הפופולרי ביותר של Ethereum על ידי Total Value Locked (TVL).

רבים מהיישומים המבוזרים הפופולריים ביותר (dapps) נבנו על הפלטפורמה כדי ליהנות מהמהירות המהירה, העלות הנמוכה והאבטחה שלה.

כרגע זהו ללא ספק הפתרון הגדול ביותר של Ethereum L2, עם למעלה מ-300 פרוטוקולים ו-2 מיליארד דולר ב-TVL, ואסימון פופולרי (ARB).

עם זאת, מרחב ה-L2 מתפתח במהירות, כאשר לאחרונה נכנסו לחלל פתרונות חדשניים כמו רכיבים תואמי EVM עם אפס ידע. אם אתה חושב ש-L2s הם העתיד, ARB הוא זה שצריך לצפות בו - ואולי תשקול להשקיע גם באסימונים של הפרויקטים המובילים האלה.

מה זה ארביטרום?

Ethereum הוא המצאה מדהימה; זה גם איטי ויקר. זה יצר הזדמנות למפתחים לבנות פרויקטים של "Layer-2" (L2) כמו Arbitrum, שיושבים על גבי Ethereum ("Layer-1") ולהפוך אותו ליעיל יותר.

"השכבה" הזו מאפשרת ל-L2 לרשת את האבטחה של ה-L1, ולכן הבטחת האבטחה אינה נפגעת כדי להשיג מהירויות מהירות יותר. לפתרונות L2 כמו Arbitrum ו-Optimism אין מנגנון קונצנזוס משלהם, מכיוון שהם יורשים את הוכחת הימור של Ethereum: זה ההבדל העיקרי בין L2s ופתרונות Sidechain כמו Polygon POS.

	ארביטרום	מצולע (שרשרת צד של קופה)	אופטימיות
טכנולוגיית קנה מידה	שרשרת צד	רולאפ אופטימי	רולאפ אופטימי
מנגנון קונצנזוס	יורש את האבטחה של Ethereum	הוכחת הימור	יורש את האבטחה של Ethereum
תב"ע	40,000	7,000	2,000
שפת תכנות	תואם EVM	תואם EVM	תואם EVM
TVL נכון לכתיבת שורות אלו	מיליארד דולר	1.04 $ מיליארד	$ 905.3 מיליון

שימו לב שההשוואה מתייחסת למצולע שרשרת צד פתרון ולא פתרון קנה המידה החדש שלו המבוסס על אפס ידע (מצולע zkEVM)

ארביטרום הוא פתרון ה-L2 הפופולרי ביותר כיום, לאחר שראה צמיחה אדירה מאז השקתו, ועוד יותר צמיחה לאחר השקת האסימון שלו (ARB).

הרשת המרכזית של ארביטרום עלתה לאוויר בסוף 2021, והגיעה מיד לקרקע. בתוך שנה, ארביטרום הוציאה את פוליגון מהכסף כדי להפוך לפתרון קנה המידה המוביל של Ethereum על ידי TVL. נכון לכתיבת שורות אלו, ל-L2 יש יותר מ-2.15 מיליארד דולר ב-TVL (רביעי בסך הכל), כפול מזה של Polygon.

כיצד פועלת הארביטרום?

ארביטרום משתמשת בטכנולוגיית רול-אפ כדי להפחית את העומס ב-Ethereum. כפי שהשם מרמז, זה בעצם כרוך בגלגלת עסקאות לאצוות, אימותן ב-Arbitrum ושליחתן חזרה לאתריום כעסקה אחת. אז Ethereum מעבד את האצווה כעסקה בודדת במקום לאמת כל עסקה בתוך האצווה.

ארביטראם משתמשת ב"אוסף אופטימיות", שנקרא כך מכיוון שהם מניחים באופן אופטימי שהעסקאות שבוצעו מחוץ לשרשרת תקפות, ומכאן שאין צורך להגיש את ההוכחות שלהן על השרשרת.

במקום זאת, אוסף אופטימיים משתמש במערכת אבטחת מחלוקות הנותנת חלון זמן המאפשר לכל מאמת לערער על התוצאות של עסקת אוסף. אם מישהו מערער על התוצאות, על ידי הגשת הוכחות הונאה, במהלך חלון זמן מחלוקת זה (לפחות 7 ימים) והוא אכן נמצא פגום, הגורם האחראי לתוצאות ייענש ועסקאות מבוצעות מחדש.

האוסף האופטימי של ארביטרום שונה מהסוג האחר של טכנולוגיית אוסף המכונה אפס ידע או "zk-rollups", המשתמשות בטכניקות קריפטוגרפיות אפס ידע המבטיחות שהעסקאות באצווה תקפות. רולאפים אופטימיים מועדפים על פני zk-rollupים בשל תאימות ה-EVM שלהם.

td>$69,000,000.005.0

שם	השנה הושקה	ערך כולל נעול	שווי שוק	משתמשים פעילים מדי יום	הכנסה	ציון BMJ
הסר את ה- V3	2018	$ 280M	$ 3B	57,700	$ 69M	5.0
Aave V3	2017	$ 120M	$ 1B	2,660	$ 1M	4.0
GMX	2021	$ 566M	$ 619M	1,870	$ 5M	4.0
הון קורן	2022	$ 151M	$ 1B	2,070	$ 1M	3.5
סטארגייט פיננסים	2022	$ 117M	$ 128M	21,460	$ 1M	3.0
עקומת מימון	2020	$ 95M	$ 241M	750	$ 4M	2.5
סושי	2020	$ 90M	$ 241M	12650	$ 736K	2.5
Balancer V2	2020	$ 75M	$ 299M	270	$ 540K	2.0
בַּשׂרָנִי	2020	$ 48M	$ 299M	1,000	$ 110K	2.0
Camelot DEX	2022	$ 92M	$ 17M	2,000	$ 120K	2.0

10 הפרוטוקולים המובילים ב-Arbitrum לפי Total Value Locked

הסר את ה- v3

סוג הדאפ: DEX

ציון BMJ: 5.0

Uniswap הושק בסוף 2018 כ-DEX כדי להקל על המסחר באסימוני ERC-20 והפך לאחד ה-dapps הראשונים שצברו אחיזה משמעותית ב-DeFi. היא גם הובילה את עידן ה-DEXs Automated Market Maker (AMM), מודל שתמרץ משתמשים להפוך לספקי נזילות. שנתיים לאחר מכן השיקה Uniswap את v2, הגרסה המשופרת, ולאחר מכן השיקה את v3 באוגוסט 2022 ב-Arbitrum. מאז זה היה בין ה-dapps הפופולריים ביותר בפתרון L2. גרסה זו של Uniswap הציגה את המושג של נזילות מרוכזת לפיה משתמשים יכולים להגדיר טווח מחירים מסוים שבו הם מספקים נזילות.

ave v3

סוג ה-Dapp: הלוואה והשאלה

ציון BMJ: 4.0

הושק ב2017, אווה הוא אחד השחקנים הגדולים בעולם ה-DeFi, שנוצר כדי לאפשר למשתמשים להלוות ולהלוות מטבעות קריפטוגרפיים ללא כל מתווך. Aave v3 הושק ב-Arbitrum במרץ 2022 כגרסה השלישית של הפרוטוקול, כשהעדכונים החדשים מתמקדים באבטחה, יותר תשואה למשתמשים ואפילו תמיכה צולבת שרשרת. האסימון המקורי של הפלטפורמה $AAVE הוא אסימון ממשל המאפשר למשתמשים להצביע על החלטות מפתח ולקבל הנחות על עמלות.

GMX

סוג ה-Dapp: Exchange Perpetual Exchange מבוזרת

ציון BMJ: 4.0

GMX הוא בורסה מבוזרת ותמידית, שהושקה לראשונה ב-Arbitrum בשנת 2021 לפני שהתרחבה ל-Avalanche כעבור כמה חודשים. בנוסף לאפשר למשתמשים לסחור ב-ETH, BTC ומטבעות קריפטוגרפיים פופולריים אחרים, GMX תומך גם במסחר עתידי מתמיד עם מינוף של עד פי 50. הוא מופעל על ידי מערכת אסימון כפול הכוללת GMX, אסימון השירות והממשל של הפלטפורמה, ו-GLP, אסימון הנזילות שניתן לספקי נזילות. למחזיקי האחרונים יש זכות ל-70% מדמי הפלטפורמה, בעוד שהיתר מגיע לבעלי המניות ב-GMX. GMX הוא כיום הפרוטוקול הפופולרי ביותר ב-Arbitrum, ותורם למעלה מ-25% מה-TVL של הרשת.

הון קורן

סוג ה-Dapp: הלוואות והלוואות צולבות שרשרת

ציון BMJ: 3.5

הון קורן היא פלטפורמת הלוואות כמו Aave אך עם התמקדות בהלוואות והלוואות צולבות שרשרת. הפרויקט מופעל על ידי טכנולוגיית LayerZero כדי להקל על העברת נכסים בין רשתות שונות. האסימון המקורי של Radiant RDNT, מאפשר למחזיקיו להצביע על הצעות הפלטפורמה, בנוסף הם מקבלים חלק מהריבית שמשלמים הלווים. ניתן להמר על RDNT גם כדי להרוויח תגמולי הימור ודמי פרוטוקול. הפרוטוקול התרחב לאחרונה מ-Arbitrum ל-BNB Chain במטרה לממש את חזון שוק הכספים הכל-צ'יין שלה.

סטארגייט פיננסים

סוג dApp: גשר צולב שרשרת

ציון BMJ: 3.0

סטארגייט פיננסים הוא גשר שתוכנן על ידי LayerZero Labs, החברה שמאחורי פרוטוקול LayerZero, כדי להתמודד עם בעיות גישור ב-DeFi. זה מסיר את הצורך באסימונים עטופים כדי לאפשר למשתמשים לשלוח נכסים מקוריים לרשתות שאינן מקוריות. STG, האסימון המקורי של Stargate, ניתן להמרה, להשתמש בו לממשל ולהענקת נזילות. הפרוטוקול הוא קצת יותר משנה ומשגשג עם למעלה מ-430 מיליון דולר ב-TVL הכולל ו-124 מיליון דולר נעול בארביטרום.

עקומת מימון

סוג הדאפ: DEX

ציון BMJ: 2.5

הושק ב2020, עקומה גדל להיות אחד מה-DEXs החשובים והפופולריים ביותר ב-DeFi. זה לוקח גישה שונה מה-AMM הטיפוסי שלך: זה נועד בעיקר להחלפה בין אסימונים עם יתדות זהות כמו stablecoins או נכסים עטופים כמו wBTC. זה אומר שיש לו עמלות נמוכות יותר, החלקה והפסד בלתי פוסק. עמלות ההחלפה של Curve נקבעות על 0.04%, ובכל פעם שמישהו מבצע עסקה, עמלה זו מתחלקת בין ספקי נזילות. הפרוטוקול הושק ב-Arbitrum בסוף 2021, והוא אחראי כיום ליותר מ-95 מיליון דולר ב-TVL ב-L2, ולמעלה מ-4.4 מיליארד דולר ב-DeFi.

סושי

סוג הדאפ: DEX

ציון BMJ: 2.5

סושי המוצר הפופולרי ביותר, SushiSwap, הושק כמזלג של Uniswap, המבצע את אחת מ"התקפות הערפד" המוצלחות ביותר (כאשר פרוטוקולים מעודדים משתמשים להעביר נזילות מפרוטוקול אחד לפרוטוקול שלהם) בתעשייה. היא ניסתה להגדיל את Uniswap על ידי יצירת אסימון, SUSHI, על גבי ה-AMM כדי לתגמל את המחזיקים על הפקדת אסימונים ומתן נזילות, שכן זה היה לפני ש-Uniswap יצרה את UNI. עם זאת, סושי התפתח מאז, והפך לאחד ה-DEXs המובילים, הפרוסים ב-25 רשתות כולל ארביטרום.

Balancer V2

סוג הדאפ: DEX
ציון BMJ: 2.0

Balancer הוא גם AMM DEX שמוסיף טוויסט לדגם שלו על ידי הצגת הקונספט של בריכות ריבוי אסימונים. בנוסף למאגר האסימונים הכפולים הסטנדרטיים, ניתן להרכיב את הבריכות של Balancer מעד שמונה אסימונים שונים בכל יחס. לדוגמה, מאגר איזון בעל ארבעה אסימונים עשוי להיווצר כדי לשמור על הנכסים ביחסים מסוימים כדלקמן: 25% BAL, 20% DAI, 15% WBTC ו-40% ETH. מודל זה מאפשר לספקי נזילות לבחור את רמת החשיפה שלהם לנכסים מסוימים. ה-DEX הושק ב-2020 ב-Ethereum לפני שנפרס ב-Arbitrum שנה לאחר מכן.

בַּשׂרָנִי

סוג ה-dApp: Aggregator של תשואה

ציון BMJ: 2.0

בַּשׂרָנִי הוא מייעל תשואות מרובה שרשרת, במילים פשוטות, הוא פרוטוקול המאפשר למשקיעים להפוך את תהליך ההשקעה וההשקעה מחדש של כספים במוצרי DeFi שונים. תהליך זה מוקל על ידי "כספות", המוצר העיקרי של Beefy שיכול לבצע באופן אוטומטי אסטרטגיות חקלאות תשואה, להרכיב תגמולים להפקדה הראשונית שלך ולהשקיע מחדש את הרווח שלך. הם מאפשרים למשקיעים להפקיד זוג אסימונים שיושקעו במאגרי נזילות או אסימונים בודדים שיושקעו בפלטפורמות הלוואות. הפרוטוקול הושק לראשונה ב-Binance Smart Chain בשנת 2020 לפני שהתרחב ל-18 רשתות אחרות כולל ארביטרום.

Camelot DEX

סוג הדאפ: DEX

ציון BMJ: 2.0

קמלוט הוא אחד ה-DEXs הפופולריים ביותר ב-Arbitrum. ה-AMM, המוצר העיקרי שלה, משתמש במערכת נזילות כפולה המותאמת להתאמה אישית לתנודתיות גבוהה (תחשוב על AMM בסגנון Uniswap v2) ועם תנודתיות נמוכה (AMM בסגנון Curve). יתר על כן, יש לו מערכת אסימונים כפולה, הכוללת את האסימון המקורי, GRAIL, ואת ה-Governance token xGrail. Camelot היה אחד הפרוטוקולים שהרוויחו כאשר המשתמשים התכוננו ל-Arbitrum airdrop לקראת סוף מרץ 2023. TVL שלה עלה ביותר מ-50% ואף חצה את רף 100 מיליון הדולר.

Takeaway למשקיעים

ארביטרום ראתה הצלחה גדולה כאחד הפרויקטים החדשניים שמנסים להרחיב את Ethereum מבלי להתפשר על תכונות המפתח שלו כמו אבטחה.

בנוסף, העיצוב שלו מעדיף מפתחים רבים, כך שזה לא מפתיע לראות פרוטוקולים נוספים שנפרסים על פתרון L2, מה שיתורגם לצמיחה עוד יותר.

עם זאת, חלקם (כולל מייסד Ethereum ויטליק בוטרין) חושבים ש-zk-rollups הם פתרון קנה המידה הטוב יותר. לכן, הנוף עשוי להשתנות בעתיד הקרוב, ככל שיותר פתרונות zk-rollup ייצאו לשוק.

אנו חושבים שלא סביר שמספר L2s ישרדו; סביר להניח שהשוק יתגבש למנצח גדול אחד או שניים. אפשרות נוספת היא ש-Ethereum מוצא דרכים חדשות להרחבה, ולא יהיה צורך בפתרונות Layer-2.

לעת עתה, ארביטרום מיקמה את עצמה כשחקן מפתח במערכת האקולוגית של Ethereum. הודות לקליטה של מפתחים היא צומחת במהירות, והצמיחה הזו צריכה להיות משהו שמשקיעים צופים מקרוב.

השקעה בארביטרום ובפרוטוקולים המובילים שלה יכולה להיחשב כהשקעה בצמיחה הכוללת של Ethereum, טכנולוגיית חוזים חכמים ונוף ה-Dapp.

אם אתה מאמין בפלטפורמות חוזים חכמים L1, ETH היא כיום המובילה. אם אתה מאמין בפתרונות L2, ARB היא כיום המובילה. ואם אתה מאמין באחד מהפרויקטים המפורטים לעיל, זכור שחלק מהם בונים על Ethereum ו-Arbitrum כאחד. זו אסטרטגיה טובה להגיע לרוב המשתמשים.

50,000 משקיעי קריפטו מקבלים את הניוזלטר היומי שלנו לבניית עושר קריפטו לטווח ארוך. לחץ כאן למנוי ולהצטרף לשבט.