אסימונים פותחים: תנודתיות לטווח קצר מביאה לצמיחה לטווח ארוך

פתיחת אסימונים הם אירועים משמעותיים שיש להם את הכוח להשפיע על השוק.

CryptoSlate בחנו נתוני מחירים עבור שישה פרויקטי קריפטו שונים, החל מ-high cap ועד mid-cap, כדי להבין טוב יותר כיצד פתיחת האסימון שלהם השפיעה על השוק.

ב-26 באוקטובר 2019, מְצוּלָע רשת פתחה 190 מיליון MATIC. האסימונים חולקו למשקיעים פרטיים ולתומכים מוקדמים שהשתתפו בסבבי הגיוס של Polygon.

פעולת המחיר ש-MATIC ראתה בחודש ובשבוע שלפני הפתיחה תואמת את המגמה שנראתה ברוב פתיחת הנעילה האסימונית. השוק התכונן לפתיחת האסימון, ויצר לחץ קנייה שהעלה את מחירו כמעט ב-30%.

לאחר נפילת האסימונים, לחץ מכירה מוגבר החזיק את המחיר של MATIC שטוח יחסית. עם זאת, בחודש שלאחר פתיחת הנעילה, MATIC ראתה את עליית המחירים שלה ביותר מ-80%.

• 30 ימים לפני TU: $0.0108
• 7 ימים לפני TU: $0.0138
• יום 0 של TU: $0.0135
• 7 ימים לאחר TU: $0.0137
• 30 ימים לאחר TU: $0.0244

ברכה שחיה הפופולריות שלו גדלה משמעותית בשנת 2022, כאשר המעבר של Ethereum לרשת PoS הפך אותו לשחקן היקר ביותר שלה. אסימון ה-LDO שלו ראה עלייה בולטת לקראת המיזוג, כך שהחודש שקדם לפתיחת האסימון שלו בדצמבר לא ראה פעולות חיוביות במחיר.

ב-18 בדצמבר 2022, 1.65 מיליון אסימוני LDO נפתחו והופצו לצוות הפרויקט, למשקיעים ולמאמתים.

השבוע שלאחר פתיחת האסימון סימן את שיאו של לחץ המכירה של LDO, שראה את מחירו כמעט הוכפל בחודש שלאחר הפתיחה.

• 30 ימים לפני TU: $1.22
• 7 ימים לפני TU: $1.03
• יום 0 של TU: $0.98
• 7 ימים לאחר TU: $0.97
• 30 ימים לאחר TU: $2.01

ארגז חול היה בין פלטפורמות המטא-ברס הגדולות הראשונות שיצאו לשוק וזכו להצלחה בולטת ב-2020 וב-2021.

שנה לאחר מכירת האסימון המתוקשרת שלה ב-Binance Launchpool, Sandbox פתחה 397.7 מיליון אסימוני SAND ב-16 באוגוסט 2021. האסימונים חולקו למשקיעים, ליועצים ולעתודות החברה, מה שהגדיל את הנזילות והפופולריות של הפרויקט.

SAND עקבה אחר אותה מגמה כמו ה-MATIC של Polygon, כאשר הגברת לחץ הקנייה לקראת פתיחת הנעילה דחפה את המחיר שלו לשיאים שנתי. איחוד מחירים קצר הפך לפעולת מחיר חיובית שראתה שהאסימון עלה בכמעט 30% בחודש שלאחר פתיחת הנעילה.

• 30 ימים לפני TU: $0.48
• 7 ימים לפני TU: $0.62
• יום 0 של TU: $0.64
• 7 ימים לאחר TU: $067
• 30 ימים לאחר TU: $0.82

השמיים רשת 1 אינץ ' הגיע לשיא במהלך קיץ DeFi 2020, תוך ניצול הקסם החדש של השוק עם פיננסים מבוזרים.

מתוך רצון לנצל את הצלחתו, ה-DEX השיק את האסימון המקורי שלו 1INCH בסוף 2020, הקצאת כ-97.5 מיליון אסימונים ליוזמות קהילתיות שונות. 1INCH זינק בערכו לאורך 2021, כאשר הבורסה ראתה מספר שיא של משתמשים ונפח עסקאות הולך וגדל.

231.7 מיליון האסימונים שהוקצו לצוות ה-1 אינץ', יועציו ומשקיעים חיצוניים נפתחו ב-1 בדצמבר 2021. לאחר מכן נפתחה פתיחה גדולה עוד יותר שחולקה למשקיעי ה-Seed ולעתודות החברה, אשר ראו עוד 295.2 מיליון אסימונים פגעו ב- שׁוּק.

• 30 ימים לפני TU: $4.58
• 7 ימים לפני TU: $3.99
• יום 0 של TU: $3.69
• 7 ימים לאחר TU: $2.72
• 30 ימים לאחר TU: $2.39

חלוצה בתחום המעבר להרוויח, STEPN הייתה אחת הפלטפורמות עם הביצועים הטובים ביותר במחצית הראשונה של 2022. GMT האסימון המקורי שלה הגיע לשיא כל הזמנים באפריל, כאשר אלפי משתמשים מיהרו לפלטפורמה כדי לנצל את מודל התגמול האטרקטיבי שלה.

בתחילת ספטמבר 2022, סך של 4.2 מיליון אסימוני GMT חולקו למשתמשים כחלק מתוכנית התגמולים שלה כדי להרוויח. לאחר האירוע בוצעו פתיחת נעילה שבועית של כ-5 מיליון אסימוני GMT שחולקו למשתמשים.

• 30 ימים לפני TU: $0.93
• 7 ימים לפני TU: $0.65
• יום 0 של TU: $0.69
• 7 ימים לאחר TU: $0.73
• 30 ימים לאחר TU: $0.62

תנועות המחיר לפני, במהלך ואחרי פתיחת אסימונים עיקריים מציגות מגמה חוזרת.

רוב האסימונים רואים את לחץ הקנייה מתגבר לעבר פתיחת נעילה מתוזמנת בולטת, ולאחר מכן תיקון מחירים. ברוב המקרים, תיקון המחיר הזה הוא קצר מועד והופך במהירות לצמיחה איטית ויציבה של האסימון.

עם זאת, כמה אסימונים לא מצליחים לעקוב אחר דפוס זה.

המגמה המוזכרת לעיל נראית לרוב באסימונים בעלי נכס גדול, כאשר פתיחת אסימון יוצרת אפקט רשת שמציב את הפרויקט על המפה ומושך משתמשים חדשים. זה ניכר גם בפרויקטים שמפיצים כמות משמעותית של האסימונים שלו למשתמשים.

פרויקטים שמפיצים מספר רב מהאסימונים שלהם למשקיעים פרטיים ולצוותים פנימיים הם אלה שרואים את ירידת המחירים שלהם בעקבות פתיחת נעילה גדולה. מכיוון שרוב פתיחת הנעילה שקופה לציבור, השוק בדרך כלל צופה מזבלה גדולה ומנסה להקדים את פעולת המחיר כלפי מטה.

חלק מהנעילות מגיעות גם בזמן מצער עבור אסימון ומחזיקיו. לדוגמה, חלוקת תגמול ה-GMT של STEPN הגיעה לאחר ימי הזוהר של הפרוטוקול וחפפה לירידה רחבה יותר שנגרמה על ידי FTX.

יש גם את גורם התזמון. ככל שפתיחת הנעילה מתרחשת מוקדם יותר בחייו של פרויקט, כך תהיה לה השפעה גדולה יותר על מחיר האסימון שלו. פרויקטים בעלי נפח גדול ונוזל מאוד, כגון Polygon, לרוב אינם מושפעים מפתיחת נעילה, מכיוון שהרשת הענקית שלהם סופגת במהירות כל תנודתיות במחיר.

עבור רוב האסימונים, פתיחת נעילה מביאה לנזילות מוגברת וליצור סביבת מחיר יציבה יותר. בחודשים שלאחר ביטול הנעילה, רוב האסימונים מייצבים את מחירם עם עליות משמעותיות.