5 האתגרים המובילים בפני משקיעים מוסדיים במסחר בקריפטו

בעוד שהדעה כיצד קריפטוגרפיה היא בועה שמתפוצצת בקרוב ממשיכה להיות חלוקה, חתך רוחב של משקיעים מוסדיים מאמין ביכולתה לעבור את הראפ הגרוע ולהתייצב בפעילות פיננסית רגילה. נראה כי לא מעט אתגרים מציגים את עצמם כמחסומים בדרך לאימוץ קריפטו.

מקור תמונה: Google

הרבה מעבר לשלב המתהווה, ישנם מספר כלים וטיפים כדי לצייד סוחרים מוסדיים ידע בסיסי כמו גם מתקדם לסחור ב המסחר הצפנה מֶרחָב. עם זאת, אימוץ בקנה מידה גדול נותר אתגר בגלל סיבות רבות המפריעות לתהליך. בבלוג זה נזהה את חמשת האתגרים המובילים העומדים בפני משקיעים מוסדיים בעת ניווט בסחר בענף הקריפטו.

1. ניסיון מסחרי לא עקבי ולא אמין בגלל מערכות מסחר קריפטו לא מאובזרות

נתונים מקוטעים נותרים האתגר הגדול ביותר שמשתק את המערכת האקולוגית של קריפטו. הוסף לתערובת כמויות מסחר נמוכות ומה שיש לנו הוא בעיית החלקה בביצוע גבוה. מכיוון שרוב חילופי הקריפטו פותחו כתגובות ברכיים לדרישות זמניות, הם נבנו עם ראיית ראייה ירודה שהובילה למערכות פחות מדרגיות. טיפול בכמויות גדולות של נתונים, אם כן, כמעט אינו בא בחשבון, ומשאיר סוחרים מוסדיים חדשים ומנוסים בתדירות גבוהה גבוהים ויבשים.

למעשה, אפילו בורסות המסחר הגדולות והמכובדות ביותר כוללות סוגיות של חביון גבוה בהשוואה למערכות מסחר מסחריות מניות יציבות יותר. אחת הדרכים האפשריות לתקן זאת היא לבנות את פלטפורמת המסחר על אדריכלות חזקה הדואגת לנושאים סביב יכולת הרחבה ויציבות. היבט נוסף יהיה לצייד את מערכות המסחר בקריפטו בתמיכת לקוחות 24/7, שיכולה לפתור תוספות טכניות ולשמור על חווית המסחר פשוטה וללא טרחה.

2. היעדר מערכות ידידותיות למשתמש ואבטחה לקויה

על אף הספקנות הראשונית שממשיכה להעיב על שוק הקריפטו, עדיין קיימת בעיית UX שחובבי הקריפטו מתקשים להתמודד איתה - זו של חוסר השימושיות עם ממשקי קריפטו. מלבד זאת, הפחדה של פרוטוקולי אבטחה עבור משתמשים חדשים יוצרת חסמים נוספים לאימוץ קריפטו נרחב. בשווקים מסורתיים, פונקציות התאמת הזמנות וגילוי מחירים נבדלות, ולכן פונקציות התאמת ההזמנות וגילוי מחירים הן די פשוטות. עם זאת, במקרה של סחר בקריפטו, בהתחשב בכך שכל הפונקציות במערכת האקולוגית בקריפטו נשלטות בעיקר ומבוצעות על ידי כלי יחיד, בעיקר חילופי קריפטו, קיימת דילמה מכרעת בה נמצאים סוחרי הקריפטו. לא רק שהם חשופים לסיכוני שוק ונזילות הנובעים מפעילותם המסחרית, אך גם לסיכוני צד שכנגד הקשורים לשמירה ולסילוק נכסיהם.

3. אין מספיק הבנה ויישום טכני של המשקיעים

כהרחבה לאתגרים של חוויות מסחר לא עקביות שהוזכרו קודם לכן, בעלות על מטבע קריפטוגרפי מחייבת רמה מסוימת של ידע טכני והבנה מצד המשקיע, ולכן צריך לדרוך בזהירות כשמשקיעים בקריפטו. אחד המרתיעים העיקריים מהשקעה בקריפטו הוא היעדר הבנה מספקת בקרב משקיעים פוטנציאליים - מה שמציב את עצמם בסיכון להפסדים.

4. חוסר רגולציה

בשל היעדר סמכות רגולטורית לשלוט בחוקי הקריפטו, הונאות ומניפולציות בשוק הופכות נפוצות למדי. בתחילת 2017, בורסה בדרום קוריאה שפעלה בשם BitKRK רימה משקיעים וקונים בכמה מיליוני דולרים לפני שיירטה על ידי הרשויות הפיננסיות בדרום קוריאה. בהתחשב בעובדה שקריפטו הוא עדיין שטח לא ידוע עבור רוב המשקיעים - זה די אתגר להבדיל בין אמת לבין ספקולציות בתחום זה.

5. תנודתיות גבוהה וחוסר נזילות

שוק המטבעות הקריפטוגרפיים הוא מלא בתנודתיות. בניגוד לשוק המניות המסורתי, שוק הקריפטו הוא די קטן, ובגלל זה יש מתאם גבוה בין מחיר המטבעות הקריפטוגרפיים העיקריים. המשמעות היא שגם לתנועה הקלה ביותר יכולה להיות השפעה עצומה על המחיר; בהתחשב בכך שחלוקת הון בקריפטו אינה אחידה למדי, נותרים למשקיעים אפשרויות מוגבלות לשמירה על ערך התיקים שלהם. בהקשר ההודי קיים גם סיכון להיכשלות באפליקציות סחר כאשר השווקים חווים תנודתיות כבדה. לדוגמא, כאשר מחיר הביטקוין היה משתנה בעקבות הציוצים האחרונים של אילון מאסק, Wazirx לא הצליח לטעון עבור רוב המשתמשים.

פתרון בעיית הנזילות הוא אתגר לא מבוטל שכן תנודות המחירים הן השפעה על אופיו התנודתי של השוק. אחת הדרכים לפתור את אתגר הנזילות היא לסחור בא פלטפורמת מסחר מרובה מטבעות חליפין זה יכול לעזור ככל הנראה להפחית את עלות המעבר בין מספר מרכזיות לסוחרי מטבעות קריפטו.

על מנת שסוחרי הצפנה יעברו אתגרים אלה, חשוב לבנות בסיס ידע חזק סביב הצפנה ולהעצים סוחרים עם כלים וטכניקות רבים ככל האפשר, שאמורה להיות קלה לשימוש ופחות מאיימת עבור סוחר הקריפטו הממוצע, כמו גם נוכחות של פלטפורמת מטבעות קריפטוגרפית נגישה, בעלות נמוכה, המספקת מקלט בטוח לבעלי קריפטו וגיוון לבעלי פיאט.

מקור: https://blog.ionixxtech.com/top-5-challenges-institutional-investors-face-in-crypto-trading/