התעשייה הפיננסית ראתה עלייה בביקוש לחשיפה לנכסים דיגיטליים וקריפטו בכל סוגי הנכסים. זה הביא לריבית, ביקוש והשקעה ממימון מוסדי, החל מאחסון נכסים דיגיטליים ועד שולחנות סחר בנכסים דיגיטליים, מסגרות רגולציה ותאימות ומודלים לביקורת וסיכון.
זה הוגן לומר שהנכסים הדיגיטליים כבשו בסערה את ענף השירותים הפיננסיים. אמנם תשומת הלב וההשקעה מהמימון המסורתי במימון מבוזר (DeFi) נחשבות כצעד פרוגרסיבי, אך ישנם אתגרים ומכשולים אדירים ששירותים ומוסדות פיננסיים צריכים לשקול כדי להפוך את אימוץ הנכסים הדיגיטליים למיינסטרים.
מידע נוסף: מדוע מוסדות פתאום מקפידים על ביטקוין
ראשית, הענף נמצא בדרך דיגיטציה מאסיבית למודרניזציה של מערכות פיננסיות מזדקנות אשר נשענות על מערכת עסקאות מבוססת ספר. עליה להבטיח כי הדרך לדיגיטציה תהיה חלקה, משבשת באופן מינימלי ומביאה את המערכת הפיננסית המעבירה נכסים ותשלומים למהירות העידן הדיגיטלי, תוך התאמה למסחר דיגיטלי ומסירת שירותים דיגיטליים.
מאמצים אלה הביאו חדשנות עם ממשקי תכנות יישומים (API) לתמיכה במודלים עסקיים חדשים. ממשקי API אסטרטגיים אלה לא רק לובשים צורה של מוצרים ושירותים דיגיטליים אלא גם של כלי רכב משותפים ליצירת ערך למערכת האקולוגית של הצרכן והשירותים הפיננסיים. הענף ראה צמיחה של ניהול ממשק API מלא של מחזור חיים כדבק לאבטחת עסקים וחשיפת שירותים בו זמנית, מה שמעביר את מיקוד ה- IT מפרויקטים לממשקי API אסטרטגיים.
לאחרונה, הגישה כללה טכנולוגיות פיננסיות - או פינטק - שותפויות ו / או מודרניזציה של טכנולוגיה. היא התמקדה בחוויית המשתמש וב- API, תוך מעט תשומת לב לאלמנטים המערכתיים של תעשיית השירותים הפיננסיים, כגון תשלום, אוצר, מודלים לסיכונים, הונאה, רגולציה ותאימות, עד כמה שם. גישת חוויית המשתמש אמנם השיגה הצלחה מסוימת, אך הליקויים צצו בחלקי עיצוב מדור קודם של עיצובים צמודים. מקרי השימוש המתבטאים כאפליקציה פיננסית מדביקים בסופו של דבר את מגבלות המערכות הפיננסיות, והנכסים הנעולים בפנקס התלויים בממסר של תהליכי אצווה להעברת נכסים.
מידע נוסף: DeFi זקוק לאימוץ בעולם האמיתי, ולא רק לחלוציות משבשת
אז איך מוסד פיננסי מנהל שני מודלים שונים באופן דרסטי זה לזה בתעשייה מתפתח בשינוי מורכב עם טוויסט משבש? מצד אחד, מאמץ הדיגיטציה מתמקד במודל מבוסס ספר ספרים, שהוא במידה רבה התשתית הקיימת, ואילו מצד שני, הטוויסט המשבש מקדם מודל מבוסס סמלים, שמאתגר ומבטל את מאמצי הדיגיטציה הנוכחיים. כיצד מוסדות פיננסיים מנהלים את האיזון העדין שבו שני עולמות יכולים להתקיים יחד ולספק חוויה חלקה, יחידה?
מידע נוסף: סוף סוף CeFi ו- DeFi ייפגשו בשנת 2021 - נקווה שהם יביאו את זה לדרך
הבנת הדיגיטציה והפרעה בהובלת פינטק
ענף השירותים הפיננסיים נמצא בתנופה שוטפת, כולל שינויים קיצוניים אחרונים. הענף היה עד לעידן תקופות רבות שעבר שינוי העבר, כולל הכנסת מחשוב למערכות בנקאיות, בנקאות בכל עת עם כספומטים, והאינטרנט והטכנולוגיה הסלולרית מעבירים את הלך הרוח ל"כל זמן ובכל מקום ".
כיום ענף השירותים הפיננסיים מתמקד במידה רבה במאמצי דיגיטציה מאסיביים עם יוזמות כגון בנקאות פתוחה, הוראת שירותי תשלום -2 (PSD 2), אימות לקוחות חזק (SCA) ו- ISO 20022 לצורך הרמוניזציה של תשלומים ומודרניזציה. רבים ממאמצי הדיגיטציה הללו מונחים על ידי התעשייה, וחלקם מונעים כתוצאה מהוראת רגולציה. הם מאמצים להישאר תחרותיים ולעמוד בדרישות הלקוחות לתנועה מיידית, בזמן אמת, של נכסים ופיאט דיגיטלי כמכשירים להסדר.
מידע נוסף: אירופה ממתינה ליישום מסגרת הרגולציה של נכסי הצפנה
האתגרים שעומדים בפני תעשיית השירותים הפיננסיים הם עצומים, כולל שינויים מתמידים בנוף הרגולטורי, ציפיות הלקוחות של הילידים הדיגיטליים, הצורך בפעולות בזמן אמת ומסביב לשעון לבקשות הלקוחות, וגורמים אקסוגניים של מערכות אקולוגיות שהם יצירת מאבקי מנוע טכנולוגי מעניינים עבור מוסדות פיננסיים. התשתית המורשת, המייצגת הן השקעות משמעותיות והן מסעות מודרניזציה בעבר, מעכבת כעת את המהירות והסולם הנדרשים כדי לפתוח את הערך הדיגיטלי של לא רק מוצרים ושירותים אלא גם את כלל המוסד הפיננסי עצמו.
מידע נוסף: מטלות יציבות מציגות דילמות חדשות לרגולטורים ככל שאומץ על אימוץ המונים
עם הופעתו של כל שינוי משמעותי, ענף השירותים הפיננסיים הצליח להסתגל ולעמוד בהפרעה. התנועה שמובילה על ידי פינטק היא שינוי מהותי נוסף, המושתת על ידי מודלים עסקיים שונים בתכלית המובילים על ידי טכנולוגיות חדשניות חדשות, מבנים עסקיים ודיגיטציה של חוויה צמודה וצרכנית בכל פלח של עסק ומעורבות דיגיטלית. השינוי הזה - יחד עם רגולציה גוברת, לחצי תאימות ושיבוש מהמערכת האקולוגית של פינטק - מכריח את תעשיית השירותים הפיננסיים הוקמה לחשוב מחדש על חדשנות ומודלים עסקיים. זאת בכדי לשמור על מערכות תחרותיות, חדשניות וניתנות לשינויים משבשים בעתיד העלולים להתרחש - כמו DeFi המונע על ידי טוקניזציה.
מידע נוסף: טוקניזציה של נכסים לא ממריאה, אבל היא באמת צריכה
הבנת ההשלכות של אסימון נכסים
יש לנו נוסד שדיגיטציה היא הצעד הראשון בפרויקטים רבים של בלוקצ'יין ארגוני ונטול הרשאות. טוקניזציה היא תהליך המרה או תביעת נכס וזכויות לייצוג דיגיטלי, או אסימון, ברשת בלוקצ'יין. בשלב זה, זה יכול להיות זהיר לערוך הבחנה בין נכס (קריפטו) או מטבע לבין נכס מסומן.
נכס (מטבע) או מטבע הוא אמצעי חליפין או מנגנון חליפין מונחה פרוטוקול המגלם לעיתים קרובות את אותם מאפיינים כמו מטבע בעולם האמיתי - כגון עמידות, אספקה מוגבלת והכרה ברשת - תוך גיבוי משותף מערכת אמונות, כגון מטבע פיאט. נכס או מטבע (קריפטו) מייצג גם תוצר לוואי של מערכות אמון, או קונצנזוס, ככלי לגיבוי המודל הכלכלי המעודד שמתגמל ומתדלק את מערכת האמון של רשת, מה שהופך אותה למטבע אמון של הרשת. אסימון, לעומת זאת, יכול להיות הרבה דברים: ייצוג דיגיטלי של טובין פיזית, מה שהופך אותו לתאום דיגיטלי, או פרוטוקול שכבה-שנייה שרוכב על הנכס (המטבע) או המטבע ומייצג יחידת ערך.
הבחנה זו בין נכס (מטבע) או מטבע לבין אסימון נכס חשוב להבנת רכבי החליפין, מודלי הערכת השווי והפטריות לרוחב רשתות ערך שונות המתהוות ומציבות אתגרים סביב יכולת פעולה הדדית. האתגרים אינם רק טכניים, אלא גם אתגרים עסקיים סביב החלפות שוויוניות. אסימון נכסים יכול להוביל ליצירת מודל עסקי שמזין בעלות חלקית או יכולת להחזיק מופע של נכס גדול. אסימון הנכסים המובטח ברשתות עסקיות מבוססות בלוקצ'יין אינו רק דיגיטציה או פיתרון לחוסר היעילות של זמן ואמון; זה גם יוצר מודלים עסקיים חדשים ויצירות משותפות מסינרגיות של משתתפי הרשת שלא היו קיימות קודם לכן.
בעוד שבלוקצ'יין עצמו מספק את מבני הטכנולוגיה להקל על החלפה, בעלות ואמון ברשת, זה נמצא בדיגיטציה של אלמנטים ערכיים שבהם אסימון נכסים הוא חיוני. בעיקרו של דבר, דיגיטציה היא סוג של תנאי מוקדם לאסימון. בהקשר לשירותים פיננסיים, דיגיטציה של שירותים קיימים ו- DeFi מונחה אסימונים מציגים שני זרמים עסקיים מקבילים, אשר יתכנסו מכיוון שהתעשייה שואפת לספק חווית משתמש מאוחדת.
טוקניזציה מרמזת כי ניהול חשבונות ותביעות על נכסים מונעים על ידי מפתחות הצפנה, בניגוד לניהול חשבונות וניהול נכסים על ידי מפעיל מערכת הנקרא בנק. למרות שאסימון הוא יותר מסתם ניהול חשבונות ותביעות על נכס, הוא מאפשר חלוקה, פונקציונליות ופונקציות עסקיות בלתי מתווכות, כגון העברת נכסים. זהו אבן בניין בסיסית ותנאי מוקדם ל"אינטרנט בעל ערך ".
דעה
התשובה לשאלה כיצד מנהל מוסד פיננסי את האיזון העדין בו שני עולמות יכולים להתקיים יחד ולספק חוויה חלקה וייחודית? הוא מסובך. יש להקדיש מחשבה מספקת למבנה התפעולי המקיף את מורכבות המבנים הקיימים, תוך שהוא מקיף את הצמיחה (והמורכבות) האקספוננציאלית של מערכת אקולוגית של נכסים דיגיטליים. זה מהווה גם אתגר מבצעי מונומנטלי, וגם כנוף הזדמנויות אדיר ושדרה לצאת למודלים עסקיים חדשים.
מבינים ומקובלים באופן נרחב כי טכנולוגיית הבלוקצ'יין מניחה את הבסיס לרשת עסקאות דיגיטליות מהימנות, אשר כפלטפורמה בלתי-מתווכת, מזינה את צמיחתם של שווקים ושווקים משניים עקב סינרגיות חדשות ויצירה משותפת עקב אינטראקציות דיגיטליות חדשות והחלפת ערך מנגנונים.
בנקאות פתוחה הובילה את מאמצי הדיגיטציה עם מספר רב של ממשקי API פתוחים. ניתן להרחיב את ממשקי ה- API הללו למבני נכסים מסומנים ולהפוך את כל התהליך העסקי של מבני שוק ה- DeFi השונים ליחידות מתכלות, כאשר ניתן לתפור סוגים נכסים שונים, שווקים ושירותי תמיכה ב- DeFi לחוויה ייחודית המסתירה את מורכבות העסקה.
מאמר זה אינו מכיל ייעוץ השקעות או המלצות. כל מהלך השקעה ומסחר כרוך בסיכון, ועל הקוראים לערוך מחקר משלהם בעת קבלת ההחלטה.
הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הן של המחבר בלבד ואינן משקפות או מייצגות בהכרח את דעותיו ודעותיו של קוינטלגרף.
ניטין גאור הוא המייסד והמנהל של מעבדות הנכסים הדיגיטליים של יבמ, שם הוא מתכנן סטנדרטים תעשייתיים ומקרי שימוש ועובד לממש בלוקצ'יין עבור הארגון. בעבר שימש כמנהל הטכנולוגיה הראשי של IBM World Wire ושל IBM Mobile Payments ו- Enterprise Mobile Solutions, והוא ייסד את מעבדות IBM Blockchain שם הוביל את המאמץ לבסס את נוהלי הבלוקצ'יין עבור הארגון. גאור הוא גם מהנדס מכובד של יבמ וממציא ראשי של יבמ עם תיק פטנטים עשיר. בנוסף, הוא משמש כמנהל מחקר ופורטפוליו של Portal Asset Management, קרן רב-מנהלת המתמחה בנכסים דיגיטליים ובאסטרטגיות השקעה של DeFi.
- חֶשְׁבּוֹן
- אימוץ
- עצה
- תעשיות
- API
- ממשקי API
- בקשה
- סביב
- מאמר
- נכס
- ניהול נכסים
- נכסים
- בדיקה
- בנק
- בנקאות
- blockchain
- פרויקטים blockchain
- טכנולוגיה
- בִּניָן
- עסקים
- מודל עסקי
- עסקים
- מקרים
- היאבקות
- לאתגר
- שינוי
- רֹאשׁ
- מנהל טכנולוגיה ראשי
- טענות
- Cointelegraph
- מסחר
- Common
- הענות
- מחשוב
- קונסנסוס
- צרכן
- יוצרים
- קריפטו
- מַטְבֵּעַ
- נוֹכְחִי
- משמורת
- מבוזר
- מימון מבוזר
- DeFi
- מסירה
- דלויט
- דרישה
- עיצוב
- שולחנות
- DID
- דיגיטלי
- נכס דיגיטלי
- נכסים דיגיטליים
- מסחר דיגיטלי
- תאום דיגיטלי
- דיגיטציה
- מְנַהֵל
- התפוררות
- מונע
- כַּלְכָּלִי
- המערכת האקולוגית
- לצאת לדרך
- מהנדס
- מִפְעָל
- חליפין
- פנים
- הוגן
- FCA
- צו
- פיאט
- בסופו של דבר
- לממן
- כספי
- גופים פיננסיים
- שירותים פיננסיים
- а
- fintech
- ראשון
- להתמקד
- מייסד
- מסגרת
- הונאה
- מלא
- קרן
- עתיד
- טוב
- צמיחה
- כאן
- איך
- HTTPS
- משוכות
- יבמ
- כולל
- תעשייה
- תקני התעשייה
- תשתית
- חדשנות
- מוסד
- מוסדי
- מוסדות
- אינטרס
- אינטרנט
- יכולת פעולה הדדית
- השקעה
- מעורב
- IT
- שמירה
- מפתחות
- מעבדות
- גָדוֹל
- עוֹפֶרֶת
- הוביל
- פנקס
- מוגבל
- לינקדין
- זרם מרכזי
- גדול
- עשייה
- ניהול
- שוק
- שוקי
- בינוני
- סלולרי
- תשלומים ניידים
- טכנולוגיה ניידת
- מודל
- המהלך
- רשת
- רשתות
- קָצִין
- לפתוח
- תפעול
- דעות
- הזדמנות
- אחר
- שותפויות
- פטנט
- תשלום
- תשלומים
- פלטפורמה
- כניסה
- תיק עבודות
- להציג
- מוצרים
- תכנות
- פרויקטים
- הקוראים
- זמן אמת
- מציאות
- תקנה
- רגולטורים
- מחקר
- תגמולים
- הסיכון
- סולם
- בצורה חלקה
- משני
- שירותים
- הֶסדֵר
- משמרת
- פתרונות
- מְהִירוּת
- תקנים
- מדינה
- להשאר
- סטורם
- אסטרטגי
- הצלחה
- לספק
- תמיכה
- מערכת
- מערכות
- טכני
- טכנולוגיות
- טכנולוגיה
- זמן
- אסימון
- טוקניזציה
- מסחר
- כספים מסורתיים
- עסקה
- טרנספורמציה
- סומך
- לפתול
- הערכה
- ערך
- רכב
- כלי רכב
- חוט
- עובד
- עוֹלָם