ה-Fed הסגור בארה"ב מאותת על עליות נוספות מגיעות, פאוול אומר שתהליך פיזור האינפלציה החל, ADP מתקרר, אין הפתעה ממאגרי אופ"ק/ארה"ב עלייה, הזהב גבוה יותר, קריפטו

המניות בארה"ב יצאו לרכבת הרים של הפד; היחלשות לאחר ההצהרה הציעה כי הפד ידבק בתותחי העלאת הריבית שלהם, אך יתגבר לאחר מסיבת עיתונאים יונית שלא ראתה את פאוול מגן על מזימות הנקודות שלהם וגרמה לו לומר בפעם הראשונה שתהליך הדיסאינפלציה החל. אם שני דוחות האינפלציה הבאים מראים שלחצי התמחור ימשיכו להירגע, הפד עשוי לסיים את מחזור ההידוק הזה במרץ. חלקם עשויים לפרש את ההחלטה הזו כיונה שכן הם יכלו לספק היום עלייה של חצי נקודה והדגישו שהם עדיין רחוקים מלהחזיר את האינפלציה ליעד. 

הפד

החלטת הפד התנהלה כצפוי כאשר קובעי המדיניות הורידו שוב הילוך וסימנו על העלאות ריבית נוספות. הפד נצמד למזימותיהם כאשר האינפלציה נותרה גבוהה. הם מכירים בכך שהאינפלציה נחלשה, אך ברור שנותרה עבודה רבה כדי לקרב אותה ליעד. הפד מודאג מהאצה מחודשת עם האינפלציה, וזה מוצדק בהתחשב בכמה רחוקה האינפלציה מהיעד. הפד אומר בבירור לשווקים שהם מוכנים לעלות כאן כדי לוודא שהם יכבשו את האינפלציה. 

התגובה הראשונית הייתה הדולר חזק יותר שמחיר ההחלפה היה שיא של קצת מתחת ל-5.00%. ל-Fed יהיו שני דוחות אינפלציה נוספים לפני ה-22 במרץ^nd פגישה ואם מגמות הדיסאינפלציה יפגעו בחומה, עלילות הפד של הפד להעלות ריבית בין 5.00-5.25% עשויות להחזיק מעמד.

לוחץ פאוול

היום, יו"ר הפד פאוול החליט לא ללבוש את העניבה הניצית שלו. נכסים מסוכנים התאוששו לאחר שפאוול הביע אופטימיות לגבי תהליך הדיסאינפלציה ולא הראה דאגות מההקלה האחרונה בתנאים הפיננסיים. פאוול היה ד"ר ג'קיל ומר הייד כשניסה להשאיר את הדלת פתוחה להידוק נוסף, אבל הוא המשיך לדבר על התקדמות הדיסאינפלציה. פאוול עדיין חושב שהוא עדיין יכול לספק נחיתה רכה מכיוון שהוא מאמין שהוא יכול להחזיר את האינפלציה ליעד מבלי להרוג את שוק העבודה. פאוול היה די יוני מכיוון שהוא לא הצליח לשכנע את השווקים שעלילות נקודות דצמבר עדיין יכולות להתרחש. פאוול הוסיף שהם לא רואים הורדת ריבית השנה, אבל נראה שאף אחד לא מאמין בכך.

ADP

דו"ח התעסוקה של ADP הראה שגיוס עובדים ירד בינואר, אך חלק מזה נובע מההשפעה של שיבושים הקשורים למזג האוויר. המגזר הפרטי ראה גידול בתעסוקה ב-106,000 מקומות עבודה בינואר, מכיוון שגידול השכר נותר קבוע. ההדפסה הרכה נבעה מהשפעת שיטפונות השיא בקליפורניה וסופות קרח קשות וסופות שלג ברחבי מרכז ומזרח ארה"ב.

טלטולים

זה יכול להיות מטריד. לחץ השכר לא ייעלם בקרוב אם מספר המשרות יישאר כה גבוה. דוח ה-JOLTS של דצמבר הזכיר לנו שמעסיקים עדיין מתקשים למלא משרות פנויות מכיוון שמספר המשרות גדל ל-11.0 מיליון מלפני חודש. שוק העבודה נשאר חם וזה אמור לתמוך בפד להישאר אגרסיבי עם הידוק. 

לאחר נתוני ADP וגם Jolts, הציפיות עדיין צריכות להישאר לדוח שכר איתן מחוץ למשק.

ISM

דוח הייצור של ISM היה מכוער. פעילות הייצור רשמה ירידה גרועה יותר והמחירים ששולמו עלו לאחר רצף של תשע ירידות חודשיות רצופות. קריאת הכותרות של הייצור ירדה מ-48.4 ל-47.4, החמצה של קונצנזוס 48.0 והירידה החמישית ברציפות. המחצית הראשונה של השנה עלולה להיות אכזרית מאחר ואינדיקטורים בצד הביקוש צנחו ככל שההזמנות החדשות ירדו והצבר הצטמצם. 

שמן

מחירי הנפט ירדו לאחר שדוח ייצור מכוער הוחלף על ידי בנייה מסיבית עם מצברים. החלטת אופ"ק הלכה כמתוכנן עם החלטה לשמור על יציבות תוכנית מדיניות הנפט שלהם בזמן שהם מעריכים מה קורה עם הביקוש של סין והתפוקה של רוסיה.

דו"ח מלאי הנפט הגולמי של EIA הראה שהמלאי עלה לרמות הגבוהות ביותר מאז יוני 2021. הביקוש עלה בקצהו, אך תפוקה רבה יותר מפחיתה כל צפיפות שנותרה. 

הנפט נשאר קרוב לשפל של הפעילות לאחר שהפד אותת על עליות ריבית נוספות. הפד מוכן לחרוג עם הידוק וזה אומר שהם הולכים לעשות מעל ומעבר כדי להוריד את האינפלציה, מה שעלול להוות גרר לצמיחה בטווח הקצר. 

זהב

הזהב היה תנודתי לאחר החלטת FOMC. הזהב ירד בתחילה לאחר שהפד העלה את הריבית וסימן על העלאות נוספות. החולשה עם הזהב הייתה מוגבלת מכיוון שאנו מתקרבים בבירור לסוף מחזור ההידוק של הפד. הזהב עלה לאחר שיו"ר הפד פאוול החליט לא ללכת על השווקים ואמר כי התקדמות הדיסאינפלציה החלה.

המהלך הגדול הבא של זהב יגיע מהסבב הבא של נתוני האינפלציה. שוק העבודה עדיין חשוב, אבל כרגע הפד לא מתמקד כל כך בחלק הזה של המנדט. 

האנוסים

הביטקוין ירד בתחילה לאחר שה-Fed סימן שמדיניות תישאר מגבילה למשך זמן מה. תיאבון הסיכון מתקשה היום וזה גורר את הקריפטו למטה. אם האינפלציה תמשיך להירגע בקצב בריא, השער לקריפטו יישאר. הביטקוין הפך לחיובי מכיוון שפאוול לא נרתע מההקלה האחרונה בתנאים הפיננסיים. פאוול לא יצא לדרך מלאה וזה נתן לסוחרים רבים רשות להיערם בחזרה לנכסים מסוכנים. לביטקוין יש התנגדות מסיבית ברמה של 24,000$, אבל אם זה ייפרץ, סוחרי המומנטום עשויים לנסות לשמור על העלייה לקראת אזור ה-26,500$.    

מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.

אד מויה

מנתח שוק בכיר, אמריקה at OANDA

עם יותר מ -20 שנות ניסיון מסחר, אד מויה הוא אנליסט שוק בכיר בחברת OANDA, ומייצר ניתוח בינלאומי עדכני, סיקור אירועים גיאופוליטיים, מדיניות בנקים מרכזיים ותגובת שוק לחדשות התאגידים. המומחיות המיוחדת שלו טמונה במגוון רחב של סוגי נכסים, כולל מט"ח, סחורות, הכנסה קבועה, מניות ומטבעות קריפטוגרפיים. במהלך הקריירה שלו עבד אד עם כמה מתווכי המט"ח המובילים, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות מט"ח ויתרון מסחרי. לאחרונה עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות. אד, שנמצא בניו יורק, אורח קבוע בכמה רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות, כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו- Sky TV. דעותיו מהימנות על ידי מהדורות החדשות העולמיות המפורסמות ביותר בעולם, כולל רויטרס, בלומברג וסוכנות הידיעות AP, והוא מצוטט באופן קבוע בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ו- The Wall Street Journal. אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת ראטגרס.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.marketpulse.com/20230201/us-close-fed-signals-more-hikes-coming-powell-says-disinflation-process-begun-adp-cools-no-surprise-from-opec-us-stockpiles-rise-gold-higher-crypto/