ארה"ב סגור - יום הפד/ECB שמח, סוחרים נושמים לרווחה, תחזית הנפט יורדת על פי דרישה, זהב זורח, ביטקוין בבעיה PlatoBlockchain Data Intelligence. חיפוש אנכי. איי.

ארה"ב סגור - יום הפד/ECB שמח, סוחרים נושמים לרווחה, תחזית נפט על פי דרישה, זהב זורח, ביטקוין בצרות

חותמת זמן: 15 ביוני 2022 4:22

פייסבוקטויטרכתובת אימייל

נכסים מסוכנים החזירו את השוק שלהם לאחר שהפד החזיר את האמון בכך שהם רציניים במאבק באינפלציה, אך לא סביר לזרם קבוע של העלאות בגודל גדול. וול סטריט הפכה זאת להחלטה מדיניות קלה עבור הפד, שכן תשואת האוצר לשנתיים זינקה מ-2.83% ליותר מ-3.40% מאז דוח האינפלציה של יום שישי. הפד העלה את הריבית שלו ב-75 נקודות בסיס, העלייה הגדולה ביותר מאז 1994, וסימן עליות נוספות מגיעות, אבל המגמה הזו לא תימשך מעבר ל-2023. עלילות הנקודות מראות שהם מצפים לעוד 175 נקודות בסיס של הידוק לשאר המדינות. השנה עם עוד כמה העלאות ב-2023, לפני הפחתת ריבית מוצדקת ב-2024. 

איש לא הופתע מההורדות החדות עם תחזית הצמיחה ותחזיות אינפלציית PCE גבוהות יותר. הפד זקוק לתנאים פיננסיים הדוקים יותר וכדי שהכלכלה תתקרר, כך שיש לצפות לעליות גבוהות יותר בפגישות הקרובות. 

כדי להשתלט על האינפלציה, הפד יראה שהעלאות הריבית שלהם בסוף השנה עשויות להיות נקודת המפנה לשליחת הכלכלה הזו למיתון. התשואה של האוצר לשנתיים ירדה משמעותית, מה שאומר שאנו רואים שיא בתשואות. 

בנק המרכזי של אירופה

ישיבת החירום של ה-ECB הראתה לשווקים שהם מאיצים את השלמת התכנון של מכשיר חדש נגד פיצול. כולם ידעו שהם עובדים על פיצול, אז ההודעה של היום פשוט הדגישה שזה בראש סדר העדיפויות. מלבד העלאתו על הכתב, השווקים לא למדו שום דבר חדש. 

האירו התגבר בתחילה כשהכלי האחרון של ה-ECB להקלת הלחץ בשוק יאפשר להם להעלות את הריבית במהירות. הפוקוס עבר במהירות ל-FOMC והסוחרים עדיין מנסים להחליט אם הפד שם שיא בתשואות של משרד האוצר, מה שעשוי לאותת על פסגה בדולר במקום. 

שמן

מחירי הנפט ירדו כאשר תחזית הביקוש הגולמי ספגה מכה כאשר הצרכן האמריקני נראה חלש יותר וכאשר נראה כי גם הפד וגם ה-ECB מוכנים להחמיר בצורה אגרסיבית את התנאים הפיננסיים, מה שאמור להוביל להאטה מהירה עם הפעילות הכלכלית. 

זה היה יום עמוס עבור סוחרי האנרגיה, מכיוון שגם הנשיא ביידן פנה לבתי זיקוק נפט. ביידן ביקש מראשי הנפט להסביר מדוע השוליים שלהם כל כך טובים ומדוע הם לא ייצרו יותר בנזין ודיזל. הלחץ של ביידן הוא בעיקר פוליטי וזה כנראה לא יוביל לפעולה רצינית של חברות הנפט. 

דוח מלאי הנפט הגולמי השבועי של EIA הראה בנייה גדולה מהצפוי של 2 מיליון בסיס ליום ועלייה בייצור. ייצור הנפט הגולמי בארה"ב עלה ב-100,000 בסיס לשנייה ל-12 מיליון בסיס לשנייה, הרמות הגבוהות ביותר מאז אפריל 2020. הביקוש לבנזין התרכך וזה יכול להיות שיקוף של מחירים גבוהים יותר במשאבה. 

שוק הנפט עדיין הדוק, אך חששות ההשמדה בביקוש יגדלו ככל שהסוחרים יתמקדו יותר בסיכוני המיתון. 

זהב

מחירי הזהב התאוששו כאשר חלק מהסוחרים רואים אור בקצה מנהרת העלאת הריבית של הפד. העלאות ריבית אגרסיביות במהלך שתי הפגישות הבאות של הפד מרמזות שאנחנו יכולים להיות קרובים לראות שיא עם התשואות של משרד האוצר. הפד עשוי לספק עליית ריבית אחת נוספת של 75 נקודות בסיס, אבל הסוחרים מפקפקים שנראה זרם קבוע של העלאות גדולות. 

נראה כי קריאות המיתון צומחות לקראת סוף השנה הבאה וזה אמור להיות חיובי גם עבור זרימת מקלט בטוח לזהב. נראה שלדולר יכול להיות פסגה קצרת טווח כאן וזה אמור להיות בונה עבור מחירי הזהב.  

ביטקוין

ביטקוין לא הצליח לגייס עלייה למרות עלייה רחבה בוול סטריט בעקבות החלטת FOMC. הפד הפיג כמה חששות שהם יעלו את הריבית בצורה אגרסיבית ואלה היו חדשות טובות כמעט לכל הנכסים המסוכנים.

היעדר עלייה של ביטקוין לאחר הפד עשוי להיות סימן מטריד עבור חלק מהמשקיעים. אם עצרת גדולה בוול סטריט לא תוכל לרגש סוחרי קריפטו, ביטקוין עלול להיות בבעיה. רמת ה-20,000 דולר מחזיקה מעמד, אבל נראה שאף אחד לא רוצה לקפוץ חזרה לסחר בקריפטו.

בול זמן:

עוד מ שוק ההון