הדולר האמריקני רשם זינוק בסוף החודש

הדולר האמריקאי מסיים את השבוע בשיא

הדולר האמריקני זינק ביום שישי, הודות לתזרימי סוף החודש ונתוני עלויות התעסוקה בארה"ב זינקו ב-1.30% QoQ, העלייה הגדולה ביותר שלו מאז 1996. בהתחשב בכך שהמדד עוקב מקרוב על ידי הפד, פעמוני אזעקה החלו לצלצל לגבי הידוק מהיר יותר של המטבע. מְדִינִיוּת. עם זאת, בהתחשב בכך שהתשואות בארה"ב נחלשו מעט על פני העקומה, אני חושד שתזרימי סוף החודש היו המניע העיקרי, בשילוב עם שוק מפרט לטווח קצר שעשה את עצמו קצר. מדד הדולר עלה ב-0.83% מרשים ל-81.13, מה שפירק את כל הפסדי השבוע שלו. באסיה, מדד הדולר המשיך להתרומם, ועלה ב-0.14% ל-94.26. כשסיפור האינפלציה הזמני מצלצל יותר ויותר חלול, והצטמצמות ה-FOMC, והתאוששות פוטנציאלית ואיחורית במשכורות חוץ-חקלאיות בארה"ב, פוטנציאלית ביום שישי, הסיכונים מוטים כעת לחלק העליון של הדולר האמריקאי. מדד הדולר עשוי לבדוק 94.60 השבוע.

עם ה-ECB במצב נמוך יותר לנצח, למרות האינפלציה האירופית הגואה, האירו ספג את הנטל של עליית הדולר האמריקאי, כאשר ציפיות הריבית עלו בארה"ב. EUR/USD נסוג ב-1.05% ל-1.1560 לפני הקלה ל-1.1545 באסיה. EUR/USD נמצא כעת במרחק זעקה של תמיכה ב-1.1520, כשכשל בו מסמן הפסדים נוספים ל-1.1400. הנפילה של סטרלינג מהחסד הייתה צנועה יותר, GBP/USD נסוגה ב-0.80% ל-1.3685, שם היא נשארה הבוקר. אם הבנק המרכזי של אנגליה לא יהיה ניצי כפי שציפו ביום חמישי, סטרלינג עשוי לבדוק שוב את אזור ה-1.3400 בהמשך השבוע. יש לו התנגדות ראשונית ב-1.3700 ו-1.3750.

USD/JPY עלה ב-0.30% ביום שישי, התשואות הנמוכות בארה"ב לוקחות את הקצה של סיפור הדולר האמריקני החזק. באסיה, היא עלתה שוב, וטיפסה בעוד 0.35% ל-114.30 לאחר הניצחון ב-LDP בסוף השבוע, וחבילת תמריצים פיסקלית שיבואו בעקבותיה, ובנק אוף יפן לא מראה סימנים של הידוק המדיניות המוניטרית. ל-USD/JPY יש תמיכה ב-113.40 בעוד שעלייה דרך 114.70 מסמנת עליות נוספות מעל 115.00. FOMC נצי פותח מבחן של 116.00.

AUD/USD ו-NZD/USD ירדו בצורה מתונה בלבד, שניהם נסוגו בסביבות 0.40% ל-0.7500 ו-0.7165 נכון להיום. ממדינות חבר העמים נחסכו מגלגל הקיטור של הדולר האמריקאי במקומות אחרים שכן סנטימנט המשקיעים העולמי נותר חיובי. שינוי בהנחיית המדיניות המוניטרית האולטרה-יונית של RBA מחר, שאולי אותת על ידי אי-הופעה שלהם באג"ח של אפריל 2024 היום, מותיר את AUD פתוחה לעליות משמעותיות למדי השבוע. סביר יותר שזה יבוא לידי ביטוי ב-AUD/NZD גבוה יותר, AUD/JPY או GBP/AUD נמוך יותר, ואז AUD/USD גבוה יותר. עם זאת, לא ניתן לשלול חזרה ל-0.7700 בנסיבות אלה.

נראה כי אותו סנטימנט חיובי של משקיעים מגן על המטבעות האסייתים מפני החוזק הגרוע ביותר של הדולר האמריקאי גם היום, שכן הם סגרו ביום שישי עם הפסדים מתונים בלבד. USD/KRW, USD/MYR עלו היום ב-0.20% בעוד ש-USD/THB ו-USD/IDR גבוהים ב-0.45%, מה שמביא את ההפסדים לסביבות 0.75% בשני הפגישות. הביצועים החורגים של המטבעות האסייתיים נעזרים על ידי כמה התאוששות די חזקה במדדי ה-PMI באסיה הבוקר ומגמה בסיסית של אינפלציה צנועה עדיין ברחבי האזור. קיבוע ניטרלי נוסף על ידי PBOC בדולר/CNY נותר תומך. התנודתיות תגדל בחלל המטבעות האסייתיים השבוע ככל שנגיע ל-FOMC בארה"ב ו-Non-Farm Payrolls בארה"ב. FOMC מצטמצם והנחיה ניצית יותר ו/או נתונים נאותים שאינם חקלאיים יעלו את תשואות האג"ח בארה"ב ואת הדולר וכנראה יראו את החולשה חזרה למרחב המטבעות האסייתי, שבו אף אחד באזור לא נראה קרוב להידוק המדיניות המוניטרית.

מאמר זה מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פיתרון לרכישה או מכירה של ניירות ערך. הדעות הן המחברים; לאו דווקא זה של תאגיד OANDA או של כל אחת משלוחותיה, חברות הבת, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. מסחר ממונף הוא סיכון גבוה ולא מתאים לכל. אתה עלול לאבד את כל הכספים שהופקדת.

עם יותר מ -30 שנות ניסיון במט"ח - החל מסחר נקודתי / מרווח ו- NDF וכלה באופציות במטבע ועתיד - ג'פרי האלי הוא אנליסט השוק הבכיר של OANDA באסיה הפסיפית, האחראי על ניתוח מאקרו בזמן ורלוונטי המכסה מגוון רחב של סוגי נכסים. בעבר עבד עם מוסדות מובילים כמו סאקסו שוקי הון, ניהול תיקי מטבע DynexCorp, IG, IFX, Fimat International Banque, HSBC וברקליס. אנליסט מבוקש מאוד, ג'פרי הופיע במגוון רחב של ערוצי חדשות עולמיים כולל בלומברג, BBC, רויטרס, CNBC, MSN, Sky TV, ערוץ חדשות אסיה וכן בפרסומים מודפסים מובילים כולל הניו יורק טיימס והוול. סטריט ג'ורנל, בין היתר. הוא נולד בניו זילנד ובעל תואר שני במנהל עסקים מבית הספר לעסקים קאס.

ההודעות האחרונות של ג'פרי האלי (לראות את הכל)

מקור: https://www.marketpulse.com/20211101/us-dollar-sees-month-end-surge/