שני סנאטורים אמריקאים מתכננים להציג חקיקה כבר השבוע שתיתן לסוחרים את היכולת לנתב עסקאות בכרטיסי אשראי של Visa Inc. ו-Mastercard Inc. דרך רשתות חלופיות.
החקיקה - שצפויה להיות מוצגת על ידי הדמוקרטי ריצ'רד דורבין מאילינוי והרפובליקני רוג'ר מרשל מקנזס - תנחה את הפדרל ריזרב לוודא שבנקים עם נכסים של יותר מ-100 מיליארד דולר יבטיחו שכרטיסי האשראי שלהם יספקו בחירה בין שתי רשתות לפחות. שניתן להשתמש בהם לעיבוד עסקאות אלקטרוניות בכרטיס אשראי, על פי נדב שסופק על ידי משרדו של דורבין.
"זה יכניס תחרות אמיתית לשוק כרטיסי האשראי - יפתח את הדלת למצטרפים חדשים לשוק, כגון רשתות נוכחיות לחיוב בלבד, עידוד חדשנות ואבטחה משופרת, יצירת אפשרויות גיבוי אם רשת קורסת, והפעלת אילוצים תחרותיים על ויזה ומאסטרקארד. תעריפי שכר הטרחה", על פי הקובץ.
דובר מטעם Purchase בניו יורק מאסטרקארד לא הגיב מיידית, בעוד שנציג של ויזה בסן פרנסיסקו לא הגיב לבקשות להגיב.
עם הצעת החוק, דורבין ומרשל מכוונים למקור הכנסה מרכזי של שתי החברות, שקובע את העמלות שהסוחרים יחויבו בכל פעם שצרכן מחליק את אחד מהכרטיסים שלהם בקופה. הבנקים אוספים את עיקר עמלות ההחלפה האלה, לפני שהם מוסרים פרוסה לשתי ענקיות התשלומים.
מניית ויזה ירדו עד 5.3% ביום רביעי אחר הצהריים, וירדו ב-0.6% בשעה 3:14 בניו יורק, בעוד מאסטרקארד ירדה ב-2.9% לפני התאוששות לעלייה של 0.9%
המהלך של דורבין ומרשל מגיע לאחר ששתי החברות הציגו סדרה של שינויים בעמלות ההחלפה מוקדם יותר השנה, ועוררו סערה בקרב קמעונאים שאומרים שהם כבר מתמודדים עם השפעות האינפלציה בשיא של 40 שנה.
שינויים בתשלום
ויזה, מצידה, הורידה ב-250,000% את העמלות שהיא גובה מחברות עם פחות מ-10 דולר בנפח כרטיסי האשראי לצרכן של ויזה - מהלך שלדבריה חל על הרוב המכריע של העסקים בארה"ב. עם זאת, במקביל, חברת התשלומים הגדילה את העמלות שהיא גובה עבור רוב ההוצאות המקוונות.
מאסטרקארד, לעומת זאת, הורידה את העמלות שהיא גובה עבור כל עסקה מתחת ל-$5 בכ-300 נקודות בסיס תוך הפחתת התעריפים שהיא גובה מבתי מלון, חברות השכרת רכב, מעונות יום ומסעדות מזדמנות. החברה גם הגדילה את מה שנקרא את עמלת ההפעלה הדיגיטלית שלה, שהיא גובה על כל העסקאות המקוונות.
עמלות אלו מסתכמות לרוב בסכומים בלבד לכל עסקה. אבל בשנה שעברה לבדה, סוחרים שילמו 137.8 מיליארד דולר בעמלות עיבוד, עלייה של 24% משנת 2020, לפי הפרסום בתעשייה The Nilson Report.
זו לא הפעם הראשונה שדורבין מכוון לעמלות הסריקה. בשנת 2010, הקונגרס העביר את מה שנקרא תיקון דורבין, שחייב את הבנקים לשים שתי רשתות לא קשורות בכל כרטיס חיוב שהם מנפיקים. לסוחרים, אם כן, אמורה להיות היכולת לבחור איזו רשת מטפלת בעסקאות.
בנקים בדרך כלל מנפיקים כרטיסי חיוב עם ויזה או מאסטרקארד מתחרה, אבל יש גם קטנים יותר, רשתות פחות מוכרות עם שמות כמו Pulse, Shazam ו-Star. רשתות אלה גובות לעתים קרובות עמלה נמוכה יותר, בממוצע של 25 סנט בלבד לכל עסקה בשנת 2020, לעומת 35 סנט עבור הוצאות חיוב המנותבות דרך רשתות החיוב של ויזה, על פי נתונים שנאספו על ידי הפדרל ריזרב.
'שיפוץ מלא'
המלווים מסתמכים על עמלות החלקה כדי להציע תגמולים למשתמשי כרטיסי אשראי, כך שהבנקים עשויים להכניס עמלות שנתיות חדשות כדי לשמר את ההטבות הללו ללקוחות, אמר דן פרלין, אנליסט ב-RBC Capital Markets. ובעוד בנקים וסוחרים כבר מזמן התאימו את מערכות החיוב שלהם כדי לעמוד בתיקון דורבין, אנליסטים אחרים מיהרו לציין שאותה פונקציונליות לא קיימת כיום בעולם כרטיסי האשראי.
"הפעלת יכולות רשת כפולות עבור כרטיסי אשראי תדרוש שיפוץ מלא של הטכנולוגיה הקיימת לעיבוד עסקאות בכרטיסי אשראי, כולל הפיכת רשתות לפעילות הדדית, המאפשרת למעבדי המנפיקים לטפל בהודעות רשת חלופיות, והנפקה מחדש מלאה של כל כרטיסי האשראי עבור בנקים עם יותר יותר מ-100 מיליארד דולר בנכסים, בין שאר אתגרים טכנולוגיים ותפקודיים", אמרו אנליסטים ב-Credit Suisse Group AG בהערה ללקוחות.
קבוצות סחר המייצגות בנקים וחברות תשלומים זעקו מיד ביום רביעי, בטענה שהצעת החוק עלולה ליצור חששות ביטחוניים בתעשיית התשלומים ועלולה להוביל ליותר רשתות תשלומים זרות - כולל UnionPay הסינית - לטפל בעסקאות כרטיסי אשראי בארה"ב.
"זה מאוד מתקבל על הדעת וסביר מאוד שהרבה מהעסקאות האלה עלולות להסתיים ברשת זרה", אמר ג'ף טאסי, יו"ר קואליציית התשלומים האלקטרוניים.
עם זאת, סוחרים היו נחושים בדעתם שהצעת חוק כמו זו שמציעים דורבין ומרשל תאפשר להם בסופו של דבר להוריד מחירים לצרכנים. זה יגיע כאשר האינפלציה בארה"ב תאיץ לשיא של 40 שנה ביוני, סימן שלחצי המחירים מתחילים להשתרש בכלכלה.
"עבור הקמעונאים, זה אומר הכל", אמר ליאון באק, סגן נשיא לקשרי ממשל לבנקאות ושירותים פיננסיים בפדרציה הקמעונאית הלאומית. "זה יאפשר לנו לנהל משא ומתן על מחיר הוגן יותר, פחות הוגן יותר".
קחו חנויות נוחות, שידועות בשוליים דקים כתער. NACS - קבוצת סחר המייצגת את התעשייה - מסרה כי עמלות ההחלפה עלו ב-26% עבור התעשייה ב-2021 בהשוואה לשנה הקודמת ועוד 33% ברבעון הראשון בלבד.
"ההערכה שלנו היא שתחרות בסיסית צריכה להיות חיסכון כולל של כ-11 מיליארד דולר", אמר דאג קנטור, היועץ המשפטי של NACS וחבר הוועד המנהל של קבוצת הסחר Merchants Payments Coalition. "אתה אמור לראות את הרוב המכריע של זה הולך לצרכנים."
(עדכונים עם מידע נוסף ופרשנות אנליסטים בפסקה ה-13)
– מאת ג'ני סוראן ולורה ליטוואן (בלומברג)
