וויאג'ר מעניקה להצעת החילוץ 'נמוך כדור' של סם בנקמן-פריד אינטליגנציה של PlatoBlockchain נתונים חד ספרתי. חיפוש אנכי. איי.

וויאג'ר נותנת להצעת החילוץ של סם בנקמן-פריד של 'נמוך כדור' ספרה אחת

חותמת זמן: 27 ביולי 2022 7:03

בנושא זה

  1. וויאג'ר: סוף הדרך?
  2. טסלה: כסף מזומן
  3. טנסנט: חופים זרים קורצים

משולחן העורך

קורא יקר,

ההצעה האחרונה של בורסת הקריפטו של סם בנמן-פריד, FTX US ו-Alameda Ventures, לחלץ את משאלת הקריפטו פושטת הרגל, וויאג'ר דיגיטל, עשויה להיראות בעיני חלקם כמקרה של הקריפטו פונדק עושה טובה למשקיעים בסיכון. אבל אולי המהלך של SBF עשוי להיות מאופיין טוב יותר כאיחוד.

SBF הוא אדם שרוכש חברות קריפטו בעייתיות בקצב מהיר, אחרי הכל. השליטה ההולכת וגוברת של החברות שלו בתעשייה הרתיעה חלק בשורות הליברטריאניות של קהילת הקריפטו, שרואים את ההבטחה הפוטנציאלית לדמוקרטיזציה של ביזור מסוכנת על ידי כוח השוק ההולך וגדל במספר ידיים הולך ומצטמצם.

דאגות וביקורת כאלה הופנו זה מכבר לאלון מאסק, שתעלוליו בשווקי הקריפטו הביאו לתנועות מחירים מוגזמות שעלו מדי פעם ביוקר למשקיעי הקריפטו. כמו SBF, מאסק שוב בכותרות, הפעם לאחר שיצרנית הרכב החשמלי שהקים זרק שלושה רבעים מאחזקות הביטקוין שלה לשוק שהגיב בצניחה, ומאז המשיך לעשות זאת.

שני המיליארדרים זוכים להערצה שונים אך גם לא אוהבים, תלוי עם מי אתה מדבר, על הפעלת כוח מסוג זה - SBF על אחיזתו בחלקים הולכים וגדלים של תעשיית הקריפטו, ומאסק על היכולת הבלתי טבעית שלו להעביר שווקים אפילו עם מחוות סתמיות ביותר.

עובדה מבוססת היא שמערכות קפיטליסטיות נוטות לטפח כוח שוק מונופוליסטי אם לא בודקים אותם, ותעשיית הקריפטו, כפועל יוצא מאוד מפותח של הקפיטליזם, אינה שונה. אבל ככל שמרחב הנכסים הדיגיטליים ממשיך להבשיל בתוך מערכת אקולוגית מתפתחת של חוק ורגולציה - לא מעט בדמות שטר ה-stablecoin הקרוב של ארה"ב - האם נהיה עדים לדחייה של דומיננטיות שוק כזו במגזר? המהלך שלכם, מחוקקים.

עד הפעם הבאה,

אנג'י לאו,
מייסד ועורך ראשי
פורסט

1. לא למכירה

סיפור 1סיפור 1
הצרות של וויאג'ר דיגיטל הכניסו אותה למגננה בתהליך פשיטת הרגל שלה.

לפי המספרים: סם בנקמן-פריד - עלייה של למעלה מ-5,000% בנפח החיפוש בגוגל.

תיווך קריפטו פושט רגל Voyager Digital תיארה הצעה משותפת של בורסת הקריפטו FTX US ו- Alameda Ventures ל להציל אותו מחדלות פירעון כמו "הצעה בכדור נמוך שהתחפש לחילוץ אביר לבן" ב מסמכים שהוגשו לבית משפט פשיטת רגל. 

  • וויאג'ר אמרה כי ההצעה "נועדה לייצר פרסום עבור עצמה ולא ערך עבור הלקוחות של וויאג'ר". המשרד אמר שזה בגלל שההצעה הועלתה בפומבי בידיעה שהונפקה לתקשורת במקום הליך התמחרות תקין, שעלול לסכן כל תהליך התמחרות נפרד על נכסי החברה.
  • וויאג'ר הגישה בשבוע שעבר א הליך הצעות הצעות לפי זה, המשרד "תייחס לכל הצעה רצינית שתוגש בהתאם לנוהלי ההצעות המתוארים בהצעה שלה". וויאג'ר גם טענה במסמך כי FTX ו-Alameda הפרו את התחייבויותיהן כלפי החייבים שלה ובפני בית המשפט לפשיטת רגל בכך שפרסמו את ההצעה לציבור.
  • המייסד המשותף של FTX ו-Alameda, סם בנקמן-פריד (הידוע גם כ-SBF) דחף את הביקורת על טוויטר מוקדם יותר השבוע, בטענה כי לעורכי דין היה אינטרס לדחות את ההצעה שכן הם עמדו להרוויח יותר שכר טרחה ככל שימשכו הליכי פשיטת הרגל. המיליארדר טען שיש להחזיר ללקוחות את יתרת הנכסים של החברה לפני שישלמו אותם עם כל הנכסים שהוחזרו מקרן גידור קריפטו חדל פירעון Three Arrows Capital.
  • על פי הצעה, שהוכרזה ביום שישי האחרון, FTX, Alameda ו-West Realm Shires - המנהלת את FTX US - ירכשו את כל ההלוואות והנכסים הדיגיטליים של וויאג'ר לפי שווי שוק במזומן, לא כולל של וויאג'ר חשיפה של כ-650 מיליון דולר ל-Three Arrows. בהודעה נאמר שלקוחות וויאג'ר יוכלו לפתוח חשבונות חדשים עם FTX עם יתרת מזומן פתיחה שתמומן כנגד תביעות פשיטת הרגל שלהם.
  • הצרות הפיננסיות של וויאג'ר הן חלק מהידבקות רחבה יותר שהביאה פשיטת רגל של Three Arrows, שחשיפתו המשמעותית ל טרה לפני קריסתה עורר אפקט דומינו בתעשיית הקריפטו.

Forkast.Insights | מה זה אומר?

בשבועיים ביוני יצא סם בנמן-פריד למסע קניות, שכמותו לא ראתה תעשיית הקריפטו. הוא קנה שתי חברות, העמיד את מלווה ה-CeFi המצומצם BlockFi, וכמובן, החזיק את וויאג'ר צף עם הלוואה של הרגע האחרון. 

כעת, SBF רוצה להוסיף את מלווה הנכסים הדיגיטליים לתיק ההשקעות שלו. למעריציו, זו רק עוד דוגמה לאופי האלטרואיסטי של המיליארדר. אבל בעיני המבקרים שלו, זה עוד חטיפת נכס על ידי אחד השחקנים החזקים ביותר של קריפטו. הפרטים של עסקת וויאג'ר דיגיטל חושפים שייתכן שההצעה לא תהיה נדיבה כמו שכמה אנשים היו רוצים להאמין. 

הצוות של SBF שבר הסכם סודיות עם וויאג'ר בכך שפרסם את העסקה המוצעת לפומבי, אותה תיארו עורכי הדין של וויאג'ר כ "חתירה מכוונת של תהליך פשיטת הרגל." 

Alameda Ventures, חברה נוספת של SBF, לווה קריפטו בשווי 377 מיליון דולר מוויאג'ר. אלמדה מחזיקה גם בכמעט 10% ממניות וויאג'ר והציעה למשקיעים שכספם לכוד בתשלומים מיידיים של וויאג'ר, כל עוד הם פותחים חשבונות ב-FTX. 

אם SBF בסופו של דבר יתפוס את וויאג'ר, הוא ימנע את האפשרות שיריב יהיה בעלים של חלק גדול מהחוב שלו. הוא גם יגדיל את השפעתו על כל מגזר הנכסים הדיגיטליים. לחברות הבנות שלו יש השקיע או רכש 20 חברות בתחום הקריפטו בלבד. אפילו למעריצי SBF יהיה קשה להתעלם מזה. 

2. הופכים אגורה

סיפור 2 1סיפור 2 1
ייתכן שההסתובבות של טסלה עם ביטקוין הייתה לא יותר מאשר סתירה.

לפי המספרים: טסלה מוכרת ביטקוין - עלייה של למעלה מ-5,000% בנפח החיפוש בגוגל.

יצרנית המכוניות החשמליות טסלה עולה לכותרות לאחר שסיפרה לבעלי המניות במכתב שהיא מכרה בערך 75% מאחזקות הביטקוין שלה להוסיף למאזנה 936 מיליון דולר. למרות המכירה, טסלה עדיין מחזיקה ב- מוערך 10,800 BTC במאזנה שלה - הנתון השני בגובהו של חברה ציבורית וסכום ששווה בערך ארה"ב 230 מיליון דולרים נכון לאמצע השבוע בזמן המסחר באסיה. 

  • טסלה הודיע בפברואר 2021 שהיא רכשה BTC בשווי 1.5 מיליארד דולר. חודשיים לאחר מכן, המייסד והמנכ"ל אילון מאסק אמר החברה מכרה 10% מאחזקותיה ב-BTC. טסלה החזיקה מוערך של 48,000 BTC לפני המכירה האחרונה. 
  • קשה לקבוע מה טסלה הרוויחה או הפסידה במכירה. לפי א ניתוח של בלומברג, המאזן של טסלה צמח ב-936 מיליון דולר הודות למכירת BTC. ה החברה גם הזמינה פחת, הפחתה וירידת ערך בסך 922 מיליון דולר, אך לא פרץ את הפריט.
  • סמנכ"ל הכספים של טסלה, זכרי קירקהורן אמר שהחברה הזמינה עלות של 106 מיליון דולר בדוח הרווח וההפסד שלה, בעוד מכתב אחר לבעלי המניות הזכיר הוצאות ארגון מחדש לא מוגדרות, לפי בלומברג.
  • במכתבה לבעלי המניות כשהודיעה על המכירה, אמרה טסלה כי מכרה את BTC כדי לחזק את עמדת המזומנים שלה על רקע אי הוודאות הקשורה לקוביד.
  • "היה לנו חשוב למקסם את עמדת המזומנים שלנו,: אמר מאסק בשיחת רווחים. "אנחנו בהחלט פתוחים להגדיל את אחזקות הביטקוין שלנו בעתיד, אז אין לראות את זה כפסק דין כלשהו בנוגע לביטקוין. רק שהיינו מודאגים לגבי הנזילות הכוללת של החברה".
  • הודיעה טסלה היא תתחיל לקבל את BTC כתשלום כשרכשה לראשונה את המטבע הקריפטוגרפי העתיק בעולם, ובעקבות כך ביטול ההחלטה הזו היה זרז לשפל באמצע השנה בשוק הקריפטו ב-2021.
  • המחיר של הביטקוין בשבוע שעבר הגיע לשיא של יותר מ-24,000 דולר ארה"ב - הפעם הראשונה שהגיע לרמה זו מאז אמצע יוני - רגע לפני החדשות על מכירת ה-BTC של טסלה. אבל מחירו ירד בחדות לאחר פרסום החדשות ומאז המשיך לרדת. נכון לאמצע השבוע במסחר באסיה, הביטקוין איבד יותר מ-10% מאז השיא הזה ונסחר קצת מעל 21,100 דולר. 

Forkast.Insights | מה זה אומר?

המוטיבציה למערכת היחסים של טסלה ואילון מאסק עם ביטקוין עדיין לא ברורה, אבל דבר אחד התברר: קריפטו נהיית יותר ויותר נשלטת על ידי לווייתנים. 

בכל פעם שמאסק מזכיר את הביטקוין בפומבי, המחיר שלו מושפע - עד 20% במקרים מסוימים. בספירה האחרונה, מבחר לווייתנים שולט ב-45% מכל ההיצע של ביטקוין. ו-BTC לא לבד - מספר הולך וגדל של מטבעות קריפטוגרפיים אחרים רואים גם ריכוז מוגבר. 

בפברואר בשנה שעברה, ערכו של אתר ירד מ-1,628 דולר ל-700 דולר לדקה בבורסת הקריפטו Kraken. נראה היה שהירידה הפתאומית הייתה מחובר ללווייתן בודד. 

בין אוקטובר לנובמבר האחרון, המחיר של Shiba Inu נשמט, כאשר שווי השוק שלה עומד על 20 מיליארד דולר. חוקרים גילו את זה שמונה לווייתנים שלטו ב-70% מאסימוני SHIB ועשו מניפולציות במחיר שלו כדי לייצר לעצמם תשואות אדירות.  

למרות שמניפולציות כאלה הפכו לדבר שבשגרה בקריפטו, פעולותיהם של אנשים כמו מאסק מדגישות את הסבירות שהקריפטו, ללא רגולציה, בדרך להפוך לריכוזית כמו TradFi - רק ללא הבלמים והאיזונים הרגולטוריים. 

3. מקומות מסחר

סיפור 3סיפור 3
Tencent היא לא החברה הסינית היחידה בחלל ה-NFT שמביטה על שטחי מרעה ירוקים יותר בחו"ל.

ענקית הטכנולוגיה הסינית Tencent מתכננת לעשות זאת לשכב מספר לא ידוע של עובדים ב-Huanhe, its אסימון לא-פטרייתי פלטפורמת (NFT), אך נותרה ממוקדת בעסקי ה-NFT בחו"ל, על פי א לדווח מאת Caixin, פרסום פיננסי סיני.

Forkast.Insights | מה זה אומר?

אפשר להבין שענקיות טכנולוגיה סיניות בעסקי ה-NFT עשויות לרצות לפנות לשווקים בינלאומיים, לאור אי הוודאות הרגולטורית סביב מסחר בפריטי אספנות בסין. בעוד אי הוודאות מתמשכת, חברות Web 3.0 סיניות רבות אפילו עוברות דירה לחו"ל. 

חברה שבסיסה בשנחאי הבונה קהילות עבור פרויקטי NFT סיפרה פורסט שהיא מזרזת את המעבר שלה לסינגפור במרדף אחר סביבה עסקית טובה יותר, במיוחד לאחר נעילות קוביד בשנחאי. החברה אמרה שאינטראקציות פיזיות, לא מקוונות, עדיין נשארו חשובות ליכולתה לעשות עסקים.

Bilibili, פלטפורמת הזרמת וידאו הפופולרית בקרב דור ה-Z של סין, לוקחת גם את עסקי ה-NFT שלה לבינלאומיים. באפריל, זה השיקה אצווה של NFTs מבוססי Ethereum למכירה בחו"ל, והיא עדיין מפתחת באופן פעיל א פרויקט בחו"ל שזכה לכינוי "תעודד".

אבל הפעילות הבינלאומית ההולכת וגדלה בשוק ה-NFT אולי לא תהיה נטולת אתגרים. אחד הגדולים יכול להיות צעדי בקרת ההון של סין, כתב שיאו סה, עורך דין בבייג'ינג במשרד עורכי הדין דנטונס, באחרונה מאמר מחקרי. ייתכן שפלטפורמות NFT יצטרכו לאפשר מסחר משני כדי לפתות משתמשים בחו"ל, מה שאומר שמשתמשים מקומיים עשויים להיות מסוגלים לקנות NFTs ביואן ולמכור אותם ללקוחות בחו"ל תמורת מטבע חוץ או מטבעות קריפטוגרפיים. זה יכול לעורר שאלות בנוגע לפיקוח על מטבע חוץ, אמר שיאו.

וחברות טכנולוגיה סיניות המבקשות לקחת את פעילות ה-NFT שלהן מהחוף יצטרכו להסתגל למערכת אקולוגית שונה לחלוטין של בלוקצ'יין, שבה רשתות ציבוריות מהוות את התשתית השולטת. לעומת זאת, מכשירי NFT סיניים בנויים בעיקר רשתות קונסורציום. הבדלים טכניים כאלה, יחד עם סיכונים משפטיים, ייקח כנראה זמן לחברות סיניות להבין כשהן עושות דחיפה מעבר לים.

בול זמן:

עוד מ פורסט