שבוע קדימה - לקראת הרווחים של השבוע הבא, החלטות התעריפים והנתונים הכלכליים העיקריים - MarketPulse

שבוע קדימה - מתכוננים לרווחים של השבוע הבא, החלטות התעריפים והנתונים הכלכליים העיקריים - MarketPulse

חותמת זמן: 21 ביולי 2023 2:00

US

הפד צפוי לחדש את העלאת הריבית ב-26 ביוליth פגישת FOMC. החוזים העתידיים על קרנות הפד רואים סיכוי של 96% שהבנק המרכזי יספק עליית ריבית של רבע נקודה, ויביא את טווח היעד בין 5.25% ל-5.50%, כמעט שיא של 22 שנה. הפד סיפק 10 העלאות ריבית ברציפות ולאחר מכן עצר בפגישת ה-FOMC של יוני. הפד הולך להעלות את הריבית ביום רביעי ונראה שהוא לא מתחייב למה שהם יעשו בספטמבר. הנתונים הכלכליים היו מעורבים (נתוני עבודה חזקים/לחצי תמחור בקירור) וזה אמור לתמוך בטענה של פאוול שהם עדיין יכולים לספק נחיתה רכה, האטה שמונעת ממיתון. נראה שזו תהיה העלאת הריבית האחרונה במחזור ההידוק של הפד, אבל יהיו לנו עוד שני דוחות אינפלציה לפני שהפד יצטרך להתחייב שלא יהיה צורך עוד בהעלאות ריבית.

הפד יגנוב את אור הזרקורים, אבל יש עוד כמה אינדיקטורים ורווחים כלכליים חשובים שיכולים להזיז את השווקים. דוח ה-PMI הבזק של יום שני אמור להראות שגם מגזר הייצור וגם מגזר השירותים ממשיכים להתרכך, כשהשירותים עדיין נותרו בשטח ההתרחבות. דו"ח אמון הצרכנים של מועצת הועידה ביום שלישי עשוי לעורר את הציפיות לנחיתה רכה. ההסתכלות הראשונה של יום חמישי על התמ"ג ברבעון השני צפויה להראות שהצמיחה התקררה מ-2% ל-2.0% (טווח קונצנזוס של 1.8%-0.9%) עם התמתנות הוצאות הצרכנים. יום שישי מכיל את פרסום נתוני ההכנסות וההוצאות האישיות לצד מדדי האינפלציה והשכר המועדפים על הפד. מדד עלות התעסוקה לרבעון השני (ECI) צפוי לרדת מ-2.1% ל-2%. מדד מחירי ההוצאה לצריכה אישית צפוי להתקרר הן על בסיס חודשי והן על בסיס שנתי (M/M: 1.2% ev 1.1% קודם לכן; Y/Y: 0.2% לעומת 0.3% לפני).

הרווחים יהיו מאסיביים השבוע כאשר אנו מקבלים עדכונים מ-3M, AbbVie, Alphabet, Airbus, AstraZeneca, AT&T, Barclays, BASF, Biogen, BNP Paribas, Boeing, Boston Scientific, Bristol-Myers Squibb, Chevron, Chipotle Mexican Grill, Comcast, Exxon, Ford Motor, General Electric, General Motors, GSK, Hermes International, Honeywell International, Intel, Mastercard, McDonald's, Meta Platforms, Microsoft, Nestle, PG&E, Procter & Gamble, Raytheon Technologies, Samsung Electronics, STMicroelectronics, Texas Instruments, Thermo פישר סיינטיפיק, יוניקרדיט, יוניליוור, יוניון פסיפיק, ורייזון תקשורת, ויזה ופולקסווגן

גוש האירו

העלאת ריבית של 25 נקודות בסיס מה-ECB מתומחרת כמעט במלואה לקראת הפגישה ביום חמישי, אבל מה שיבוא אחר כך נתון לדיון רב יותר. פרשנות אחרונה של קובעי מדיניות מרמזת שהשהייה עשויה להיות מאוד על הפרק בספטמבר, על רקע התקדמות מסוימת בנתוני האינפלציה לאחרונה. ה-ECB נקט עמדה ניצית לאחר פגישות עד עכשיו, אך בשבוע הבא יכלו לראות את הנשיא לגארד ועמיתיה משנים את התקשורת ומשאירים את הדלת פתוחה להפסקה בפגישה הבאה.

למחרת נקבל כמה נתוני אינפלציה בזק ממדינות חברות כולל גרמניה, צרפת וספרד, בעוד השבוע יתחיל עם מדדי PMI הבזקים מגרמניה, צרפת וגוש האירו.

לבסוף, ספרד הולכת לקלפיות בסוף השבוע בבחירות קצרות מאוד של סוף הקיץ, שבהן כנראה מפלגה מהשמאל או הימין הקיצוני תהיה המלך. זה מבטיח להיות שבוע מלא אירועים.

UK

שבוע שקט מאוד עבור בריטניה לאחר שבוע שבו הוכח שהאינפלציה סוף סוף יורדת וציפיות הריבית הצטמצמו. הפוקוס השבוע יהיה על סקרי ה-PMI והאם נוכל לקבל סימנים נוספים ללחצים דיס-אינפלציוניים ולהתקררות הכלכלה.

רוסיה

אין פרסומים כלכליים גדולים או אירועים בשבוע הבא. התפוקה התעשייתית ועתודות הבנק המרכזי הן הסעיפים היחידים על סדר היום.

דרום אפריקה

ה-SARB השהה את מחזור ההידוק שלו ביולי תוך הדגישה שזה לא הסוף - אם כי זה כנראה מכיוון שגם האינפלציה הראשית וגם האינפלציה הליבה נמצאים כעת בנוחות בטווח היעד של 3-6% שלו - ושההחלטות העתידיות יונעו על ידי הנתונים. עם זאת בחשבון, השבוע הבא נראה קצת שקט עם האינדיקטור המוביל ביום שלישי ונתוני PPI ביום חמישי.

טורקיה

שבוע הבא מציע בעיקר נתוני שכבה שלוש, כאשר המהדורה היחידה של הערה היא דוח האינפלציה הרבעוני. על רקע מטבע צולל ובנק מרכזי שמקבל סוף סוף שהוא צריך להעלות את הריבית אך מסרב לעשות זאת בקצב הנדרש, זה אמור לגרום לקריאה מעניינת. אם כי סביר להניח שזה לא יעשה שום דבר כדי להחזיר את האמון והאמון בקובעי המדיניות כדי לתקן את הבעיות.

שווייץ

השבוע הבא מורכב מכמה סקרים בלבד, אינדיקטור KOF וסנטימנט המשקיעים.

סין

אין נתונים כלכליים מרכזיים, אך שימו לב להודעה אפשרית על אמצעי תמריצים פיסקאליים מפורטים יותר במונחים של סכום כספי והיקף הכיסוי. בשבוע שעבר הכריזו קובעי המדיניות הבכירים של סין על שורה של תוכניות מבוססות רחבות להגביר את הוצאות הצרכנים והתמיכה בחברות פרטיות ברישום מניות, מכירת אג"ח והתרחבות לחו"ל, אך חסרות פרטים.

הודו

אין פרסומים של נתוני מפתח מרכזיים.

אוסטרליה

כמה פיסות נתונים לעיכול. ראשית, הבזק מדדי PMI של ייצור ושירותים עבור יולי שייצא ביום שני. התחזיות צופות הרעה נוספת לשניהם; ירידה ב-PMI של תעשייה ל-47.6 מ-48.2 ביוני, ו-PMI של שירותים ירד למצב התכווצות ב-49.2 מהקריאה של יוני של 50.3.

שנית, נתוני האינפלציה החשובים ביותר של הרבעון השני שיצאו ביום רביעי, שבו הקונצנזוס צופה האטה ל-2% משנה לשנה מ-6.2% אשתקד שהודפסו ברבעון הראשון. אפילו הציפייה למדד המחירים לצרכן החציוני, גזוז RBA, שפורסם באותו יום, יורדת ל-7% בהשוואה לרבעון השני מ-1% ברבעון הראשון. לנתונים האינפלציוניים האחרונים הללו יש תרומה משמעותית בעיצוב הציפיות של תחזית ההחלטה המוניטרית לפגישת RBA הבאה ב-6 באוגוסט. מבוסס על מחוון שיעור RBA נכון ל-2st ביולי, החוזים העתידיים על שיעורי המזומנים הבין-בנקאיים ASX ל-30 יום עבור החוזה באוגוסט 2023 תמחרו סבירות של 48% להעלאה של 25 נקודות שנייה כדי להביא את ריבית המזומנים ל-4.35%, זו עלייה בסיכויים מ-29% שנראתה בשבוע. לִפנֵי.

לבסוף, המכירות הקמעונאיות ליוני יצאו ביום שישי, כאשר התחזית צפויה לרדת ל-0.3% מחודש לחודש מ-0.7% מ"מ בחודש מאי.

ניו זילנד

נתוני מפתח אחד שיש לשים לב אליו יהיו מאזן המסחר ליוני שייצא ביום שני בו צפוי עודף המסחרי של מאי להתהפך לגירעון של מיליארד דולר ניו זילנדי מ-1 מיליון דולר ניו זילנדי.

יפן

ביום שני, יהיה לנו את ה-PMI הבזק של ייצור ושירותים ליולי. הצמיחה במגזר היצרני צפויה להשתפר מעט ל-50 מ-49.8 ביוני, בעוד שהצמיחה במגזר השירותים צפויה לרדת מעט ל-53.4 מ-54.0 ביוני.

בשלב הבא, ביום שישי, יפורסמו נתוני המדד המובילים של טוקיו ליולי. קונצנזוס לגבי אינפלציית הליבה של טוקיו (ללא מזון טרי) צפוי לרדת ל-2.9% בהשוואה לשנה מ-3.2% ביוני, ואינפלציית ליבת טוקיו (ללא מזון טרי ואנרגיה) צפויה לרדת מעט ל-2.2% בהשוואה ל-2.3% ביוני.

כמו כן, החלטת המדיניות המוניטרית של BoJ והתחזית הרבעונית הכלכלית האחרונה יפורסמו גם ביום שישי. הקונצנזוס הוא שדרוג של תחזית האינפלציה לשנת 2023 להיות מעל 2%, ודוח רויטרס שפורסם ביום שישי, 21 ביולי קבע כי סביר להניח שאין שינוי במגבלות הרצועה הנוכחיות של תוכנית "בקרת עקומת התשואה" (YCC) בתאריך התשואה של JGB ל-10 שנים מבוססת על חמישה מקורות המכירים את החשיבה של ה-BoJ. לפני זרימת החדשות הזו של רויטרס, יש מידה מסוימת של ספקולציות בשוק שה-BoJ עשוי להגדיל את הגבול העליון של YCC ל-0.75% מ-0.50%.

סינגפור

שני נתונים מרכזיים שכדאי להיזהר מהם. ראשית, האינפלציה לחודש יוני יוצאת ביום שני. קונצנזוס צופה כי אינפלציית הליבה תתקרר ל-4.2% בהשוואה לשנה מ-4.7% במאי. אם זה יתברר כמצופה, זה יהיה החודש השני ברציפות של האטה בלחץ האינפלציוני.

בשלב הבא, הייצור התעשייתי ליוני ייצא ביום רביעי, חודש נוסף של צמיחה שלילית צפוי ב-7.5% משנה לשנה, אך בהיקף איטי יותר מ-10.8% שנרשם במאי.

שוקי

אנרגיה

נראה ששוק הנפט ימשיך להתהדק ככל ש-OPEC+ עומדת בהבטחותיה וכאשר סין תשפר את תנאי העסקים. לסוחרי האנרגיה יהיה הרבה מה להתעדכן השבוע. בנוסף לקריאות ה-PMI הבזק העולמיות, קומץ הרווחים של חברות האנרגיה הגדולות ונקודות הנתונים הסטנדרטיות של המלאי השבועי, יתקיימו כמה ועידות אנרגיה שיכולות לספק קצת תובנות לגבי השינויים העתידיים בהיצע וביקוש.

רווחי מפתח מ-Shell, TotalEnergies, Exxon ושברון יספקו תובנות מפתח לגבי הוצאות השקעה וציפיות לקידוחים עתידיים. ישיבת השרים למעברי אנרגיה G20 תתמקד ביוזמות נקיות. הוועידה הבינלאומית החמישית לטכנולוגיית חשמל ואנרגיה תספק תובנות לגבי תחזית הביקוש הסיני לגולמי.

זהב

Gold's מוכן לעלייה שבועית שלישית ברציפות שכן וול סטריט צופה שהפד עשוי להסתיים עם מחזור העלאת הריבית לאחר השבוע הבא. עם זאת, שוק עבודה חזק שומר על הסיכון להתהדקות נוספת בסתיו, כך שהזהב לא ממש מוכן לעשות מהלך חזרה מעל לרמה של 2000$. החלטת FOMC תהיה המפתח לזהב ועשויה לעורר מהלך מתקן מתחת לרמה של 1,960 דולר אם הפד יחליט להשאיר אופציונליות על השולחן לספטמבר. אם פאוול יצליח לאותת שנראה שהם סיימו להידוק, הזהב עשוי לנסות לתפוס את רמת ה-1980 דולר, כאשר 2,000 דולר הם מחסום פסיכולוגי מרכזי.

האנוסים

הביטקוין נשאר מעוגן סביב רמת ה-30,000 דולר מכיוון שלא התרחשו עד כה התפתחויות משמעותיות בפעולות או רגולציה ממשלתית. בשבוע האחרון ראה ה-SEC אישור להגשת תעודות סל מ-BlackRock, Wise Origin Bitcoin Trust, WisdomTree Bitcoin Trust, VanEck Bitcoin Trust ו-Invesco Galaxy Bitcoin ETF.

ה-cryptoverse עדיין חוגג ניצחון חלקי לאחר ששופט פדרלי אמר שאסימון ה-XRP של ריפל אינו נייר ערך כאשר נמכר למשקיעים קמעונאיים בבורסות. פסק הדין עשוי לסלול את הדרך להצעת החוק של בית הנבחרים של הרפובליקנים לשיפוץ שוק הקריפטו בארה"ב. איחוד הביטקוין נראה כאילו הוא עדיין לא ייעלם, אבל זה יכול להיות אם הצעת החוק של בית הנבחרים תתקדם או אם הפד יספק הפתעה ניצית.

יום שבת, יולי 22

אירועים כלכליים:

  • מפגש שרים למעברי אנרגיה G20 בהודו.

יום ראשון, יולי 23

אירועים כלכליים:

  • בחירות לאומיות בספרד
  • ראש ממשלת איטליה מלוני מארח את הוועידה האירופית-אפריקאית בנושא הגירה ברומא.

יום שני, ביולי 24

נתונים כלכליים / אירועים:

  • PMI Flash של ארה"ב
  • מדדי PMI מבזק באירופה: גוש האירו, גרמניה, צרפת ובריטניה
  • PMI יפן לייצור
  • סחר בניו זילנד
  • מדד המחירים לצרכן בסינגפור
  • שיעור האבטלה בטייוואן, ייצור תעשייתי
  • טייוואן מקיימת מדי שנה תרגילים צבאיים של האן קואנג

יום שלישי, ביולי 25

נתונים כלכליים / אירועים:

  • US יולי Conf. אמון צרכני המועצה: 112.0ev 109.7 קודם
  • אקלים עסקי IFO בגרמניה
  • סקר הלוואות בנקאיות בגוש האירו.
  • עתודות בינלאומיות במקסיקו
  • תוצאות הרווחים של Alphabet, 3M Company ו-Microsoft Corp
  • שרי החקלאות של האיחוד האירופי נפגשו בבריסל.

יום רביעי, יולי 26

נתונים כלכליים / אירועים:

  • החלטת שיעורי FOMC: צפויה להעלות את השיעורים ב-25bps, מה שיביא את טווח היעד ל-5.25-5.50%.
  • מכירות בית חדשות בארה"ב
  • מדד המחירים לצרכן באוסטרליה
  • ייצור תעשייתי ברוסיה
  • ייצור תעשייתי בסינגפור
  • בנק קנדה מפרסם את סיכום הדיונים.
  • ראש ממשלת אוסטרליה אלבניה עושה טיול רשמי ראשון לוולינגטון, ניו זילנד
  • נציבי האיחוד האירופי ברטון, ג'נטילוני והאן נואמים בפסגת זלצבורג באוסטריה
  • רווחים מ- Meta Platforms

יום חמישי, יולי 27

נתונים כלכליים / אירועים:

  • תוצר מתקדם של ארה"ב Q/Q: 2% לעומת 1.8% לפני הזמנות מוצרים בני קיימא, תביעות אבטלה ראשוניות, מלאי סיטונאי
  • רווחים תעשייתיים בסין
  • החלטת ריבית ה-ECB: צפוי להעלות את הריבית ב-25bs ל-4.25%
  • מקסיקו אבטלה, סחר
  • אבטלה בסינגפור
  • רוסיה מארחת ראשי מדינות אפריקאים לפסגה
  • ראש ממשלת איטליה מלוני נפגש עם הנשיא ביידן בבית הלבן

יום שישי, יולי 28

נתונים כלכליים / אירועים:

  • החלטת תעריף BOJ: כדי לשמור על תעריפים יציבים, אין שינוי ב-YCC, אולי שדרג את תחזית המחיר
  • דפלטור ליבת PCE בארה"ב, הכנסה לצרכן, מדד עלות תעסוקה, סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן
  • מכירות קמעונאיות באוסטרליה
  • התמ"ג החודשי של קנדה
  • אמון כלכלי בגוש האירו, אמון צרכנים
  • צרפת התוצר, מדד המחירים לצרכן
  • מדד המחירים לצרכן בגרמניה
  • יפן טוקיו מדד המחירים לצרכן, BOJ החלטת ריבית
  • מחירי הדירות בסינגפור
  • ספרד מדד המחירים לצרכן, תוצר

עדכוני דירוג ריבוני:

- הולנד (מודי'ס)

התוכן מיועד למטרות מידע כללי בלבד. זה לא ייעוץ השקעות או פתרון לקנות או למכור ניירות ערך. הדעות הם המחברים; לא בהכרח של OANDA Business Information & Services, Inc. או כל אחת מהחברות המסונפות שלה, החברות הבנות, נושאי המשרה או הדירקטורים שלה. אם ברצונך לשכפל או להפיץ מחדש כל אחד מהתוכן שנמצא ב-MarketPulse, שירות ניתוח פורקס, סחורות ומדדים גלובליים עטור פרסים המיוצר על ידי OANDA Business Information & Services, Inc., אנא גש לעדכון ה-RSS או פנה אלינו בכתובת info@marketpulse.com. לבקר https://www.marketpulse.com/ למידע נוסף על הקצב של השווקים העולמיים. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

אד מויה

אד מויה

מנתח שוק בכיר, אמריקה at OANDA

עם יותר מ -20 שנות ניסיון מסחר, אד מויה הוא אנליסט שוק בכיר בחברת OANDA, ומייצר ניתוח בינלאומי עדכני, סיקור אירועים גיאופוליטיים, מדיניות בנקים מרכזיים ותגובת שוק לחדשות התאגידים. המומחיות המיוחדת שלו טמונה במגוון רחב של סוגי נכסים, כולל מט"ח, סחורות, הכנסה קבועה, מניות ומטבעות קריפטוגרפיים. במהלך הקריירה שלו עבד אד עם כמה מתווכי המט"ח המובילים, צוותי מחקר ומחלקות חדשות בוול סטריט, כולל מסחר במט"ח גלובלי, פתרונות מט"ח ויתרון מסחרי. לאחרונה עבד עם TradeTheNews.com, שם סיפק ניתוח שוק על נתונים כלכליים וחדשות ארגוניות. אד, שנמצא בניו יורק, אורח קבוע בכמה רשתות טלוויזיה פיננסיות גדולות, כולל CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business ו- Sky TV. דעותיו מהימנות על ידי מהדורות החדשות העולמיות המפורסמות ביותר בעולם, כולל רויטרס, בלומברג וסוכנות הידיעות AP, והוא מצוטט באופן קבוע בפרסומים מובילים כמו MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times ו- The Wall Street Journal. אד הוא בעל תואר ראשון בכלכלה מאוניברסיטת ראטגרס.
אד מויה
אד מויה

בול זמן:

עוד מ שוק ההון