זה היה שבוע אדיר של תנודתיות בשוק עבור כל קבוצת נכסים בוול סטריט. זה עדיין הכל על אינפלציה ומה תהיה התגובה מהבנקים המרכזיים. תמהיל אינפלציה וצמיחה מאתגר הניעו את חששות המשקיעים שהפד לא יוכל לספק נחיתה רכה.
השבוע הקרוב מלא בזעם של דיבור של הבנק המרכזי, נפגשים של מנהיגים עולמיים ונתונים כלכליים שיכולים להראות סימנים לכך שהכלכלה מאבדת מומנטום. יו"ר הפד פאוול ידבר ביום שלישי והוא צפוי לאשר את הציפיות שהפד יעמוד בהעלאת ריבית של חצי נקודה ביוני. רוב הנתונים הכלכליים בארה"ב יראו ככל הנראה כי הכלכלה רואה האטה בפעילות הייצור וכי שוק הדיור מתקרר, בעוד שהצרכן האמריקאי עדיין עושה כמיטב יכולתו לעמוד בפני עליות מחירים נרחבות.
חלק גדול מסיפור האינפלציה הוא מחירי האנרגיה וסוחרים רבים ישימו לב הן אם האיחוד האירופי אכן יעכב איסור על נפט רוסי והן אם איראן תוכל להתקדם בהחייאת הסכם הגרעין שלה.
הפד יכול לאשר את מדיניות בקרת השיוט
הנתונים של סין משקפים את השפעת הנעילה
מדינות
US
השבוע הקרוב מלא בזעם של נתונים כלכליים ורווחי תאגידים שיספקו את העדכון האחרון על הצרכן האמריקאי. המשקיעים עדיין יתקבעו על זעם הדיבורים של הפד, שאמור לאשר בעיקר את מסלול ההידוק של הפד בשתי החלטות המדיניות הבאות.
קינג דולר לא סיפק שום סימן שהוא מוכן לוותר על הכתר שלו, אבל זה עשוי להשתנות אם תיאבון הסיכון יצליח למצוא את בסיסו. המכירה בשוק המניות מראה סימני תשישות ואם משקיעים יראו שהם מוכנים 'לקנות את הירידה', הדולר עשוי להיות בשל לנסיגה.
ביום שני צפוי סקר ייצור האימפריה להראות שהפעילות מואטה בחדות בחודש מאי. יום שלישי הוא יום גדול, שכן הסוחרים יתמקדו בדוח המכירות הקמעונאי האחרון שאמור להראות שאפריל היה חודש טוב יותר של הוצאות על ידי הצרכן, וולמארט מדווחת לפני פעמון הפתיחה, ויו"ר הפד פאוול נותן ראיון אחר הצהריים לוול סטריט ג'ורנל . יום רביעי עוסק בעיקר בנתוני דיור שאמורים להראות שהשוק מתקרר. ביום חמישי יהיה שחרור נוסף של תביעות אבטלה, מה שעלול להראות ששוק העבודה נותר הדוק.
UK
ה-BoE אולי לא היה מאחורי העקומה כמו בנקים מרכזיים אחרים, אבל המדינה עדיין הולכת ליותר מ-10% אינפלציה ולמיתון אם להאמין לתחזיות של הבנק המרכזי. הנתונים בשבוע הבא יכולים להעיד עד כמה התחזיות הללו פסימיות או, גרוע מכך, אופטימיות. אבטלה, מכירות קמעונאיות ואינפלציית מדד המחירים לצרכן מהווים את מזפת הנתונים בבריטניה בשבוע הבא.
נשמע גם מכמה קובעי מדיניות, אם כי ייתכן שהמסר לא יחרוג יותר מדי ממה ששמענו בשבוע שעבר, אלא אם כן הנתונים יפתיעו בצורה דרסטית כזו או אחרת. הבולט כאן הוא כמובן הדיון בדו"ח המדיניות המוניטרית שמתקיים ביום שני מול הוועדה הנבחרת של האוצר עם הנגיד אנדרו ביילי, סגן הנגיד סר דייב רמסדן, ג'ונתן האסקל ומייקל סונדרס.
EU
נראה שה-ECB סוף סוף הגיע לרעיון שבעיית האינפלציה לא הולכת לפתור את עצמה, כאשר מספר רב של קובעי מדיניות בשבועות האחרונים הצביעו על כך שיולי הוא פגישה חיה ברגע שרכישות הנכסים נטו מסתיימות. אפילו הנשיא לגארד רמז לכך, כלומר שוב בנק מרכזי הגיע בסופו של דבר לדרך החשיבה של השוק. וכנראה מאוחר מדי כדי למנוע כאב משמעותי. עם זאת בחשבון, יתבצע עיניים של התמ"ג הבזק ונתוני האינפלציה הסופיים, אבל זה מה שיש לקובעי המדיניות לומר שיהיה הכי חשוב. ובשבוע הבא, יש הרבה מהם להופיע.
האיחוד האירופי עדיין פועל לקראת אמברגו נפט רוסי שעומד בפני התנגדות מצד הונגריה בעוד חברות ממשיכות לחפש דרכים לעקיפת דרישות התשלום על גז הרובל.
רוסיה
מגזר האנרגיה הרוסי נותר מוקד מרכזי בשווקים שכן המדינה מבקשת להפוך את החיים לא נוחים עבור רוכשי גז "לא ידידותיים" והאיחוד האירופי מבקש לאסור יבוא של הנפט שלה.
שבוע נתונים קל עם תמ"ג ראשוני הפרסום הבולט היחיד ביום רביעי.
דרום אפריקה
ה-SARB צפוי להעלות את הריבית ב-50 נקודות בסיס ל-4.75% ביום חמישי בניסיון להתמודד סוף סוף עם האינפלציה, שעומדת כעת על 5.9%; הקצה העליון של טווח ה-3-6% שלו. נתוני האינפלציה באפריל מתפרסמים יום לפני פגישת ה-SARB, מה שעשוי להשפיע על האופן האגרסיבי שהם מעלים את הריבית.
טורקיה
שבוע שקט לטורקיה עם נתוני דרג ג' רק בכרטיסים.
סין
ההגבלות על קוביד אפס של שנחאי הורחבו, וההגבלות נותרו בחלקים מבייג'ין וברחבי סין. זה שומר על פחדי המיתון בחזית ובמרכז, בעוד מפתח סין אחר נכשל השבוע בחובות זרים. ללא סימנים לגירוי נרחב יותר מהממשלה, הלחץ נותר על היואן. נראה שסין די שמחה לתת ליואן להיחלש, ותומכת ביצואנים.
מניות היבשת הראו חוסן לא טבעי בשבוע האחרון ואני חושד ש"הנבחרת הלאומית" של סין תומכת בצניחה. זה ימשיך בשבוע הבא.
זהו שבוע כבד של נתוני סין עם ייצור תעשייתי, מכירות קמעונאיות ו-M2 ביום שני, ומדד מחירי הדירות ביום רביעי. לכולם יש סיכוני שלילי ויכולים לדחוף את שוקי המניות למטה. ביום שישי יש שיעורי פריים של הלוואות ל-1 ו-5 שנים. שוב, שום קיצוץ ב-LPR לשנה לפחות לא יהיה שלילי עבור המניות בסין.
בסך הכל מניות סין והיואן נותרו נתונות לחסדי זרימות הסנטימנט העולמיות וההתפתחויות במרחב הקוביד-אפס בסין.
הודו
האינפלציה בהודו הודפסה הרבה מעל לתחזית השבוע ופרסום נתוני WPI גבוה בהרבה ביום שלישי עשוי להגביר את הרעש לקראת העלאת ריבית נוספת של RBI ביוני. זה יכול לתמוך ב-INR אבל צפוי להיות רוח נגדית נוספת לשוקי המניות.
עם זאת, בדומה לשווקים מתעוררים אחרים, ה-INR נותר נתון לחסדי הדרך שבה הסנטימנט העולמי משתנה מיום ליום. עלייה במחירי הנפט בשבוע הבא תלחץ על המטבע.
אוסטרליה
הדולר האוסטרלי נותר תחת לחץ כאשר סנטימנט המשקיעים הגלובלי נוטה בכבדות יותר לקראת האטה עמוקה יותר בסין, ואתגרי סטגפלציה פוטנציאליים במקומות אחרים. עד שזה ישתנה, כל עלייה של AUD צפויה להיות קצרה וחדה.
דקות RBA ביום שלישי עשויות להיות חיוביות זמנית עבור ה-AUD, אך שליליות עבור מניות, אם הן רומזות על עמדה נצית יותר קדימה.
נתוני התעסוקה של יום חמישי טובים תמיד לתנודתיות תוך יומית ב-AUD ויהיו להם תוצאה בינארית. גבוה יותר שווה יותר הידוק RBA שווה מניות נמוכות יותר, AUD גבוה יותר ולהיפך.
ניו זילנד
ה-NZD ממשיך לסבול מהסנטימנט השלילי של המשקיעים העולמיים ומבנק מרכזי שממשיך להיות מאחורי עקומת האינפלציה. ל-NZ Services PSI ביום שני, למכירה פומבית חלבית עולמית ביום שלישי ומאזן הסחר ביום שישי יש סיכוני צד שיגביר את רעש המיתון, ויכביד על ה-NZD ועל המניות המקומיות.
יפן
USD/JPY נותר נתמך בצורה יציבה בצניחה, כאשר נפילה של ימי חמישי נראית מתקנת יותר מאשר תפנית בסנטימנט. הזמנות המכונות של יפן ביום חמישי והאינפלציה ביום שישי הן נקודות הנתונים העיקריות, אך תהיה לה השפעה זמנית בלבד.
מדד ה-Nikkei 225 ממשיך להאפיל על מהלכים של הנאסד"ק, בעוד שהדולר/JPY נותר נתמך על ידי עמדת המדיניות היונית של בנק יפן והפרש שערים ארה"ב/יפן. רק נפילה חדה של ארה"ב מניבה שינויים בנרטיב הזה.
סינגפור
הסיכויים למהלך של הידוק מחוץ לרצף על ידי ה-MAS גדלים ככל שהדולר הסינגפורי נותר תחת לחץ כבד, הודות לתפקיד הפרוקסי שלו לסין. זה מבטל את העבודה של ה-MAS שמשתמש בחילופין במקום בריבית כדי להזיז את המדיניות המוניטרית.
יצוא רך שאינו נפט ביום שלישי עלול להפעיל לחץ כלפי מטה יותר על המטבע והמניות המקומיות.
שוקי
אנרגיה
התנודתיות בשווקי האנרגיה לא תתפוגג מכיוון שתחזית הביקוש עומדת בפני אי ודאות גדולה עם מחירי בנזין שיא, עין מקרוב על מצב הקורונה של סין, זיקוק חששות לגבי קיבולת, וכאשר מדינות האיחוד האירופי נאבקות בהתקדמות עם איסור על נפט רוסי. גם שיחות הגרעין של איראן מתקרבות לצומת קריטי, עם ציפיות מעט פסימיות שהתחדשות קרובה.
הנפט יישאר סחר תנודתי אבל נראה שסוחרי אנרגיה צריכים להתרגל לראות נפט מעל 100 דולר לחבית. התחזית לטווח הקצר עבור הנפט הגולמי עדיין שורית ככל שהטיסות של אירופה משתפרות, מצב ה-COVID של סין ישתפר בתקווה בעוד מספר שבועות, ושיא עונת הנהיגה בארה"ב צפויה להיות חזקה גם עם מחירי שיא.
זהב
נראה שרכבת ההרים של גולד לא תסתיים בקרוב. התנודתיות בשוק האג"ח, במיוחד בקצה הקדמי של העקומה, עדיין עלולה להכביד על מחירי הזהב. אם ראינו את התשואות של משרד האוצר מגיעות לשיא בטווח הקצר כאן, הזהב יכול להמשיך להתייצב מעל לרמה של 1800 דולר. אם ההתאוששות של סוף השבוע לא תימשך לשבוע החדש, הזהב עשוי לראות מכירה טכנית אלימה בפסק זמן מתחת לרמה של 1790$.
קריפטו
שוקי הקריפטו עוקבים מקרוב אחר מטבעות יציבות ומוודאים שהדבקה נוספת לא תפגע בחלקים אחרים של ה-cryptoverse. נראה כי קריסת הביטקוין מצאה תמיכה טנטטיבית באמצע ה-20,000 דולר, אבל הביטחון שהתחתית תישאר תלויה אם תיאבון הסיכון יראה סימן של חזרה בוול סטריט.
אם שנאת סיכון תישאר הנושא הדומיננטי בשווקים הפיננסיים, ביטקוין עלול להיות חשוף לבדיקה חוזרת של השפל של השבוע האחרון.
יום שני, מאי 16
נתונים כלכליים / אירועים:
- השקעות חוצות גבולות בארה"ב, ייצור אימפריה
- נשיא הפד של ניו יורק וויליאמס נואם בניו יורק
- הנשיא ביידן נפגש עם ראש הממשלה היווני בבית הלבן
- הזר הרוסי מין לברוב מדבר
- מכירות קמעונאיות בסין, ייצור תעשייתי, אבטלה, מכירת נכסים
- נציבות האיחוד האירופי חושפת את התחזית הכלכלית לאביב
- מכירת בתים קיימים בקנדה, דיור מתחיל
- יפן PPI, הזמנות כלי מכונה
- מדד שירותי הביצועים של ניו זילנד
- חשבון שוטף בטורקיה
- קרנות גידור מדווחות על הגשות 13F
יום שלישי, מאי 17
נתונים כלכליים / אירועים:
- מלאי עסקים בארה"ב, מכירות קמעונאיות, ייצור תעשייתי
- RBA מפרסמת דקות להחלטת מדיניות מאי
- יו"ר הפד, ג'רום פאוול, נואם בכנס "העתיד של הכל" של הוול סטריט ג'ורנל.
- נשיא הפד של שיקגו אוונס נואם באירוע שנערך על ידי ה-Money Marketeers של NYU
- נשיאת הפד של קליבלנד, מסטר, מדברת בפאנל וירטואלי על אינפלציה שמארח הבנק שלה.
- נשיא הפד של פילדלפיה, הארקר, מדבר על שירותי בריאות כמניע כלכלי באוניברסיטת דלאוור
- נשיא הפד של לואיס בולארד נואם בוועידה וירטואלית בהנחיית מועצת תשתיות האנרגיה
- אוהלסון של Riksbank מדבר על מדיניות מוניטרית בזמן מלחמה.
- תמ"ג גוש האירו
- תוצר הונגריה
- תוצר תאילנדי
- איטליה מדד המחירים לצרכן, סחר
- אמון הצרכנים באוסטרליה
- אבטלה בצרפת
- מחירים סיטונאיים בהודו
- מדד שלישוני יפן
- עתודות בינלאומיות במקסיקו
- יצוא אלקטרוני מסינגפור, יצוא לא נפט
- תביעות מובטלות בבריטניה, אבטלה
- רווחי Walmart
יום רביעי, מאי 18
נתונים כלכליים / אירועים:
- שרי האוצר והבנקאים המרכזיים של ה-G7 נפגשים בגרמניה
- דיור בארה"ב מתחיל
- הארקר של הפד מדבר
- מאן של BOE נואם באירוע וירטואלי של CBI
- מדד מדד המחירים לצרכן בקנדה
- מדד המחירים לצרכן בבריטניה
- תוצר רוסיה
- התוצר ביפן
- מדד מוביל באוסטרליה, מדד מחירי שכר
- מחירי דירות חדשות בסין
- רישומי מכוניות חדשות בגוש האירו, מדד המחירים לצרכן
- ייצור תעשייתי ביפן, ניצול יכולת
- מכירות קמעונאיות בדרום אפריקה
- מכירת רכב בתאילנד
- דו"ח מלאי של נפט גולמי ל- EIA
יום חמישי, מאי 19
נתונים כלכליים / אירועים:
- תביעות אבטלה ראשוניות בארה"ב, מדד מוביל של מועצת הכנסים, מכירות בתים קיימים
- שר האוצר של ניו זילנד רוברטסון חושף את תקציב 2022
- ECB מפרסם את החשבון של פגישת המדיניות באפריל
- Vestager של האיחוד האירופי, הולצמן מ-ECB נואמים בטקס הענקת פרס בוינה
- פלודן של Riksbank מדבר על מדיניות מוניטרית.
- אבטלה באוסטרליה
- סין SWIFT תשלומים גלובליים
- שיעור האבטלה בהונג קונג
- הזמנות מכונות ליבה ביפן, סחר
- PPI מניו זילנד
- תוצר בסינגפור
- החלטת ריבית דרום אפריקה: צפויה להעלות את הריבית ב-50 נקודות בסיס ל-4.75%
יום שישי, מאי 20
נתונים כלכליים / אירועים:
- הנשיא ביידן מתחיל טיול בן 4 ימים לדרום קוריאה ויפן
- שיעורי פריים הלוואה בסין
- אמון הצרכנים בגוש האירו
- מדד יפן למדד יפן
- סחר בניו זילנד, הוצאות בכרטיסי אשראי
- יתרות חוץ לתאילנד, חוזים עתידיים
עדכוני דירוג ריבוני:
- אירלנד (S&P)
- דרום אפריקה (S&P)
- פורטוגל (מודי'ס)
- דנמרק (DBRS)
- 2022
- אודות
- חֶשְׁבּוֹן
- לרוחב
- פעילות
- אפריקה
- קדימה
- תעשיות
- למרות
- תמיד
- אחר
- תאבון
- אַפּרִיל
- סביב
- נכס
- נוכחות
- תשומת לב
- מכירה פומבית
- לֶאֱסוֹר
- בנק
- בנקים
- בסיס
- לפני
- בייג'ינג
- פעמון
- להלן
- הטוב ביותר
- ביידן
- ביטקוין
- לוּחַ
- BoE
- קשר
- Bullish
- עסקים
- קיבולת
- מכונית
- כרטיסים
- אשר
- מֶרכָּזִי
- בנק מרכזי
- בנקים מרכזי
- האתגרים
- אתגר
- שינוי
- סין
- טענות
- בכיתה
- איך
- עמלה
- חברות
- כנס
- אמון
- צרכן
- להמשיך
- ממשיך
- ליבה
- משותף
- יכול
- מדינה
- זוג
- קוביד
- אשראי
- כרטיס אשראי
- קריטי
- חוצה גבולות
- לשיט
- מַטְבֵּעַ
- נוֹכְחִי
- כיום
- זונה
- נתונים
- יְוֹם
- עסקה
- חוב
- החלטות
- עמוק יותר
- עיכוב
- דרישה
- דרישות
- דנמרק
- מפתח
- התפתחויות
- דוֹלָר
- מונע
- נהג
- נהיגה
- שכר
- הקלה
- בנק המרכזי של אירופה
- כַּלְכָּלִי
- כלכלה
- אמייל
- מתעורר
- שווקים מתעוררים
- תעסוקה
- אנרגיה
- הון עצמי
- במיוחד
- EU
- אירוע
- חליפין
- קיימים
- הציפיות
- צפוי
- עין
- פייסבוק
- פנים
- מול
- פחדים
- הפד
- בסופו של דבר
- לממן
- כספי
- פלאש
- להתמקד
- לעקוב
- זר
- קדימה
- מצא
- יום שישי
- חזית
- כספים
- נוסף
- גז
- תמ"ג
- גלוֹבָּלִי
- הולך
- זהב
- טוב
- ממשלה
- נגיד
- גדול
- צמיחה
- שמח
- בְּרִיאוּת
- בריאות הציבור
- נשמע
- כאן
- גָבוֹהַ
- גבוה יותר
- להחזיק
- עמוד הבית
- אירח
- בית
- דיור
- איך
- HTTPS
- רעיון
- פְּגִיעָה
- חשוב
- לשפר
- להגדיל
- גדל
- מדד
- התעשייה
- אינפלציה
- להשפיע
- תשתית
- אינטרס
- שערי ריבית
- ברמה בינלאומית
- ראיון אישי
- מלאי
- השקעה
- משקיע
- משקיעים
- אירן
- אירלנד
- IT
- עצמו
- יפן של
- טענות חסרי עבודה
- כתב עת
- יולי
- מפתח
- קוריאה
- עבודה
- האחרון
- מנהיגים
- מוביל
- רמה
- אוֹר
- סביר
- מקומי
- נעילה
- הסתכלות
- מכונה
- מכונות
- עשייה
- ייצור
- שוק
- שוקי
- יותר
- משמעות
- מפגש
- אכפת לי
- מומנטום
- יום שני
- מוניטרית
- כסף
- חוֹדֶשׁ
- יותר
- רוב
- המהלך
- נאסד"ק
- המאוחדות
- שלילי
- נטו
- רעש
- רב
- קטטה
- שמן
- פתיחה
- התנגדות
- הזמנות
- אחר
- Outlook
- כְּאֵב
- חלק
- תשלום
- תשלום
- ביצועים
- שפע
- נקודה
- נקודות
- מדיניות
- פורטוגל
- חיובי
- פוטנציאל
- נשיא
- לחץ
- מחיר
- בעיה
- הפקה
- רכוש
- לספק
- פרוקסי
- רכישות
- להעלות
- ללכד
- רכס
- תעריפים
- דירוג
- RBI
- תגובה
- שֵׁפֶל
- שיא
- לשקף
- לשחרר
- שוחרר
- עיתונות
- להשאר
- לדווח
- דוחות לדוגמא
- הגבלות
- קמעוני
- הסיכון
- סיכונים
- ריצה
- מכירות
- מגזר
- רגש
- שירותים
- סט
- Shadow
- שנחאי
- קצר
- טווח קצר
- הראה
- סִימָן
- שלטים
- סינגפור
- לפתור
- כמה
- דרום
- דרום אפריקה
- דרום קוריאה
- מֶרחָב
- מדבר
- הוצאה
- התפשטות
- אביב
- Stablecoins
- גירוי
- מניות
- שוק המניות
- רְחוֹב
- חזק
- ניכר
- תמיכה
- נתמך
- מסייע
- תומכת
- סֶקֶר
- SWIFT
- שיחות
- טכני
- נושא
- חושב
- דרך
- כלי
- לקראת
- סחר
- סוחרים
- נסיעות
- עָצוּם
- טורקיה
- Uk
- אבטלה
- אוניברסיטה
- בקרוב ב
- עדכון
- עדכונים
- us
- וירטואלי
- ועידה וירטואלית
- נדיפות
- פגיע
- וול סטריט
- Wall Street Journal
- Walmart
- יום רביעי
- שבוע
- לשקול
- מה
- בזמן
- סִיטוֹנִי
- רחב יותר
- נָפוֹץ
- תיק עבודות
- עובד
- עוֹלָם
- היה
- יוּאָן