מה זה 1 אינץ'?

איך בוחרים את שער החליפין הטוב ביותר עבור מטבעות קריפטוגרפיים? בבורסות מרכזיות (CEX), ההבדל הוא לרוב מינימלי מכיוון ש-CEX נוטים להיות בעלי נזילות עמוקה. אבל בבורסות מבוזרות (DEX), המסתמכות על משתתפי רשת ועמלות, לשער החליפין יש משמעות.

כאן נכנס לתמונה אגרגטור DEX כמו 1inch. הבורסה שואבת שערי החלפה מ-DEX אחרים כדי למצוא גם את המחיר האופטימלי וגם את העמלות הנמוכות ביותר.

1 אינץ' מקור ומטרה

סרגי' קונץ ואנטון בוקוב הביאו את הרעיון של צבירת חוזים חכמה במהלך ההאקתון ETHGlobal במאי 2019. לבוקוב היה ניסיון בפיתוח תוכנה ב-NEAR Protocol, בעוד קונץ עבד עבור Mimacom, חברת ייעוץ לאבטחת סייבר.

Kunz פיתח אגרגטור הודעות טקסט שאפשר למשתמשים לראות את התעריפים הטובים ביותר עבור שליחת הודעות טקסט. זה הוביל להעסקתו בסוכנות התקשורת והשיווק הרצוג, לאחר שפיתח אגרגטור מחירי מוצרים. בעקבות העסקתו המלאה בפורשה, קונץ הפך לכורה ב-Ethereum כל הדרך עד 2018 כשהשיק.

השניים פגעו בשעה קריפטומניאקים, ערוץ YouTube עם למעלה מ-11 מנויים, שבו הם ביקרו חוזים חכמים. הזוג הגה את הרעיון של אגרגטור DEX במהלך ההאקתון. הרעיון התבסס על עבודתו הקודמת של קונץ על בוטים של ארביטראז'.

1inch נולדה כבורסת קריפטו שצוברת מחירי אסימונים מבורסות מבוזרות אחרות, ומעניקה למשתמשים גישה למחירי החלפת האסימונים הטובים ביותר מבלי צורך לבדוק ידנית כל בורסה ולבצע עסקאות ידנית.

השקה ומימון בגודל 1 אינץ'

לאחר ההאקתון ETHGlobal, קונץ ובוקוב גייסו סבב גיוס של 2.8 מיליון דולר דרך Binance Labs, Galaxy Digital, FTX ומשקיעים אחרים. רשת ה-1 אינץ' עלתה לאוויר באוגוסט 2020.

מאוחר יותר באותה שנה, המיזם השיק את אסימון הממשל והשירות של 1INCH שהוקצה לאוצר הרשת באמצעות ארגון אוטונומי מבוזר (DAO).

לאחר מכן השיקה 1inch את Mooniswap, יצרנית השוק האוטומטית של הרשת (AMM) המבססת את מערכת התאמת ההזמנות שלה.

איך עובד 1 אינץ '?

הרעיון של צבירת נתונים אינו חדש. הרבה לפני שביטקוין הפך את רשתות הבלוקצ'יין לפופולריות, אתרי אגרגטור היו פופולריים. בין אם מדובר על מחירי הזמנת מלונות, רכיבי מחשב, סמארטפונים או מכשירי מטבח, אתרים אלה יסלקו נתוני מחירים מאתרים אחרים ויאספו אותם בפלטפורמה אחת.

לאחר מכן, המשתמשים יכולים לסנן את התוצאות עבור מוצר נתון מנמוך לגבוה ולהיפך. 1inch עושה את אותה העבודה, אבל במחירי מטבעות קריפטוגרפיים/אסימון. הוא מקבל את המחירים מ-DEXs אחרים כמו Uniswap, 0x, Bancor או Kyber. על צבירת המחיר אחראי פרוטוקול Pathfinder של 1inch.

פרוטוקול Pathfinder Aggregation

Pathfinder הוא אלגוריתם המחפש את הזדמנויות המסחר הטובות ביותר על פני מספר מערכות אקולוגיות. יתר על כן, זה לוקח בחשבון את עלות העמלות עבור כל זוג החלפת אסימונים. לאחר זיהוי, Pathfinder מפרק עסקאות בודדות למספר חלקים על פני פלטפורמות שונות, ומגיע לפתרון המסחר האופטימלי.

אם אחד היה מחליף עטופה בביטקווין עבור DAI, למשל, Pathfinder של 1inch עשוי למצוא שזה חסכוני להמיר תחילה wBTC ל-stablecoin אחר בפלטפורמה אחת ולאחר מכן להמיר את stablecoin הזה ל-DAI.

ככל שהתהליך המורכב הזה מתפתח, משתמשי dApp בגודל 1 אינץ' פשוט רואים את התוצאה הסופית, לא מוטרדים מגילוי המחיר או הפירוק המפותל של העסקאות כדי להגיע למחיר האופטימלי.

פרוטוקולי נזילות 1 אינץ' (לשעבר Mooniswap) ו-Limit Order

הבסיס של כל DEX הוא איסוף הנזילות שלו. ב-CEXs כמו Binance, החברה תהיה אחראית על אספקת נזילות הודות לבנקים המסורתיים. ב-DEX, המשתמשים עצמם מספקים נזילות, וזו הסיבה שהם נקראים ספקי נזילות (LPs).

משקיעים מפקידים כספי קריפטו בחוזים חכמים עבור זוג אסימונים נתון (USDC/ETH). החוזים החכמים הללו הם מאגרי נזילות, המשמשים כמאגר להחלפת אסימונים. לאחר מכן, כאשר סוחר נכנס לאחד ממאגרי הנזילות, שמולאים על ידי LPs, הם משלמים עמלה קטנה שניתנת ל-LP עבור השירות שלהם.

[תוכן מוטבע]

האחראים על התאמת פקודות המסחר הללו ויצירת הכנסה פסיבית באמצעות עמלות הם AMMs. ל-1 אינץ' יש תפיסה משלו על AMMs עם Mooniswap, מיתוג מחדש מאז v2 לפרוטוקול נזילות ארצי יותר של 1 אינץ'.

חשוב להבין שהחיסרון של DEX ו-AMMs הוא שהם יוצרים החלקה. זה קורה כאשר אין מספיק נזילות מסופקת, כך שמחיר הנכס גבוה מהמבוקש במקור.

הנה המחשה קצרה של החלקה:

• אדריאן רוצה לקנות ETH בשווי 10,000$, ב-1,500$ לכל ETH.
• מאגר הנזילות של DEX מחזיק ETH בשווי 6,000 דולר בלבד. 
• מכיוון שאין מספיק ETH בנקודת המחיר הזו, ה-AMM תואם להזמנה בנקודת מחיר ETH גבוהה יותר (אחוזי ההחלקה משתנים מ-DEX אחד לשני).
• לכן, אדריאן ישלם יותר עבור כל ETH ממה שישלם לו ב-CEX.

פרוטוקול הנזילות של 1inch מתחבר ליותר מ-21 DEX כדי להעמיק את מאגרי הנזילות שלו ולנטרל החלקות עבור עסקאות בודדות. בנוסף לכך, 1inch גם פרסה תעריפים וירטואליים כדי להתמודד עם הפעלה קדמית של בוטים.

זוהי פעילות זדונית כאשר סוחרים פורסים בוטים כדי להציע עמלות גבוהות יותר עבור עסקאות, כך שהם מונחים לפני אלה הממתינים. התעריפים הווירטואליים של 1inch מתאימים את עמלות מאגר הנזילות, מה שהופך את הריצה הקדמית ליקרה מדי לביצוע.

אם כבר מדברים על עמלות, פרוטוקול 1 אינץ' עצמו לא גובה עמלות. במקום זאת, סוחרים מחויבים רק בעמלות חליפין (עבור LP) ועמלות גז עבור רשת הבלוקצ'יין הנתונה.

לבסוף, עם פרוטוקול Limit Order, סוחרי 1 אינץ' יכולים להתאים אישית את ההזמנות שלהם כדי למנוע הפסדים. אלה בדרך כלל פקודות עצירה נגררות ו צווי עצור הפסד, שנועד לנעול אוטומטית רווחים על ידי קביעת טווחי שער חליפין. 

ממשל 1 אינץ' באמצעות אסימון 1INCH

כמו DEXs אחרים, ל-1inch יש אסימון ממשל משלו 1INCH. אין לו היצע מקסימלי, אבל יש לו היצע כולל של 1.5B 1INCH, מתוכם 38% במחזור. לבעלי אסימון 1INCH יש זכויות הצבעה המאפשרות את הממשל המיידי של הרשת.

דרך 1 אינץ' DAO, כל מי שמחזיק באסימוני 1INCH יכול להשתתף פיתוח 1 אינץ'. באופן ספציפי, האופן שבו הצבר מוצא ומוסיף DEXs, ניהול האוצר של DAO, קובע שיעורי API, איגום נזילות וכו'. אסימוני 1INCH חולקו רטרואקטיבית בחג המולד בשנת 2020. טיפת האוויר הראשונה חילקה 6% מתוך 1.5B 1INCH, ולאחר מכן 14.5% מתוכנן להיפתח לארבע השנים הבאות.

למימון הפרוטוקול והתמריצים הקהילתיים, נשמרו 23% מאסימוני 1INCH. בנוסף ל-1INCH, יש גם Chi Gastoken, אסימון מיוחד המשמש עבור דמי גז. במילים פשוטות, צ'י גאסטוקן הוא גרסה מוצמדת וסמלית של עמלות גז ETH, בדיוק כמו שה-USDC הוא גרסה סמלית של הדולר.

כאשר משתמשים מצביעים, הם מחזיקים את אסימוני ה-1INCH שלהם, ולאחר מכן הם מקבלים החזר דלק של 100%.

בנקודת המחיר הגבוהה ביותר שלה, 1INCH הגיע ל-7.87 דולר במאי 2021, לאחר שירד יותר מאלף פעמים מאז. אסימון 1NCH זמין בכל הבורסות הגדולות. מעניין, לצבר DEX יש משלו ארנק 1 אינץ' שלא רק מאפשר החלפת אסימונים והימור ממשל, אלא גם משחקי רטרו.

באילו רשתות בלוקצ'יין תומכים ב-1 אינץ'?

כפי שאולי ניחשתם ממקור ההאקתון ETHGlobal, 1inch הושק במקור ב-Ethereum blockchain. מאז, היא פרסה את כנפי הצבירה שלה למספר רשתות מדרגיות של Ethereum ורשתות בלוקצ'יין תחרותיות:

• אופטימיות (L2)
• מצולע (L2)
• ארביטר (L2)
• מפולת שלגים
• כּוֹכָב הַשַׁחַר 
• רשת BNB 
• Fantom 
• גנוסיס
• קלייטון

עם זאת, לא כל הרשתות הללו משתמשות בכל תכונות ה-1 אינץ' (נזילות, הזמנה מוגבלת, ממשל וצבירה). רשתות שמשתמשות בכל ארבעת תכונות ה-1 אינץ' הן רק Ethereum mainnet ורשת BNB. 

כדי להתחבר לרשתות אחרות, יש להחליף את הרשת של הארנק, כגון MetaMask, ולאחר מכן לבחור את הרשת בתוך 1 אינץ 'dApp עצמו.

כתב ויתור על הסדרה:

מאמר סדרה זה מיועד להדרכה כללית ולמטרות מידע רק למתחילים המשתתפים במטבעות קריפטוגרפיים וב-DeFi. אין לפרש את התוכן של מאמר זה כייעוץ משפטי, עסקי, השקעות או מס. עליך להתייעץ עם היועצים שלך לגבי כל ההשלכות והייעוץ המשפטי, העסקי, ההשקעות והמיסוי. ה-Defiant אינו אחראי לכל כספים שאבדו. אנא השתמש במיטב שיקול הדעת שלך ועשה בדיקת נאותות לפני אינטראקציה עם חוזים חכמים.