עם מימון מבוזר (DeFi) הפריחה נעצרת עקב אי ודאות בתנאי השוק העולמיים, פרוטוקולים ויישומים רבים דומים למה שנותר מהשוק המדמם. במקרה זה, מיליוני אסימונים נושאי ריבית נותרים ללא שימוש, מה שמציג הזדמנות לפרויקטים הנותרים של DeFi. Abracadabra.money היא פלטפורמת הלוואות שמביאה תועלת לנכסים הבלתי פעילים הללו על ידי שימוש בהם כבטחונות על ידי מתן גישה ל-stablecoins.
בואו נדון באברקדברה בפירוט מלא.
רקע
Abracadabra.money הוא פרוטוקול מוצלח שממשיך להתפתח. המטרה של אברקדברה היא ביזור. הפרוטוקול שיתף פעולה עם Immunefi, חלוצה בתחום תגמולי כובע לבן וגילוי באגים, כדי לארח תוכנית פרס באגים באתר האינטרנט שלהם. המטרה של תוכנית פרס הבאג הזו היא לעצור את גניבת הכספים מתוך קדרות, התרסקות קדרות, גניבה והקפאה של קרן מכל סכום, וגניבה והקפאה של תשואה שלא נתבעה מכל סכום. זה מתמקד בחוזים ובאפליקציה החכמים שלהם.
מה זה Abracadabra.money?
Abracadabra.money היא פלטפורמה להלוואות המקבלת אסימונים נושאי ריבית (ibTKNs) כאבטחה לשאלת Magic Internet Money (MIM), מטבע סטבליק צמוד לדולר ארה"ב שניתן להשתמש בו כמו כל stablecoin רגיל אחר.
לנכסים רבים יש כיום הון נעול שלא ניתן להשתמש בו בדרכים אחרות, כגון yVaults. אברקאדברה מספק הזדמנות להעסיק אותו. תוך שימוש בטכנולוגיית ההלוואות של Kashi, Abracadabra מציעה שווקי הלוואות מבודדים המאפשרים למשתמשים לשנות את תיאבון הסיכון שלהם לפי הבטחונות שהם בוחרים להשתמש בהם.
ישנם שלושה אסימונים עיקריים באברקדברה. אסימון התמריץ של הפרוטוקול, SPELL, משמש לשם כך. ניתן להעמיד אסימוני SPELL כדי לזכות ב-sSPELL, המשמש לניהול וחלוקת עמלות, כמו גם MIM, מטבע יציב המוצמד לדולר.
שווקים שהוצאו משימוש
לא ניתן לשנות את הפרמטרים של הקדרות לאחר פריסתן; כתוצאה מכך, יתווספו שווקים חדשים עם פרמטרים מעודכנים, והישנים יותר יופסקו. קלחת לא תקבל עוד חידושי MIM כאשר היא תצא משימוש. הקדירה עצמה עדיין מתפקדת במלואה, והמשתמשים עדיין יכולים להחזיר כל פוזיציה פתוחה בקצב ובזמן שלהם אם יש להם.
תנופה
יתרון אחד בשימוש ב-Kashi כפלטפורמת ההלוואות של Abracadabra.money הוא שמשתמשים יכולים למנף את הפוזיציות שלהם באסימונים נושאי ריבית. מחזיק יכול לעשות זאת באופן אוטומטי הודות לממשק המשתמש בלחיצה אחת שהפרוטוקול פיתח.
mSPELL
משתמשים יכולים להעמיד את אסימוני ה-SPELL שלהם באמצעות הימור של mSPELL כדי לקבל הכנסה של stablecoin MIM הנגזרת מהכנסות פרוטוקול. לאחר אישור AIP#8, התקנת mSPELL הוכנסה למקום.
העמלות המופקות על ידי שוקי ההלוואות עבור mSPELL נשארות ב-MIM ומחולקות באופן יחסי בין מאגרי ההימור השונים. או במילים אחרות, MIMs יחולקו בפרופורציה להימורי SPELL שנעשו במאגר (אותו תהליך שקורה עם מאגר sSPELL). לבעלי עניין ב-mSPELL תהיה גישה ללחצן התביעה בכל עת כדי להשתמש בו כדי לאחזר את ה-MIM שלהם. ב-Avalanche, Arbitrum, Ethereum ו-Fantom Opera, קיימת אפשרות ל-mSPELL.
כלים
משק
משתמשים יכולים להחזיק את אסימוני ה-LP שלהם במגוון הזדמנויות חקלאות שמספקת Abracadabra לגידול אסימוני SPELL. כדי לשמור על נזילות גבוהה בזוגות ספציפיים, נעשה שימוש במנגנון זה. ב-Ethereum, חקלאות אפשרית כרגע עבור האסימונים MIM-3CRV LP ו-ETH-SPELL. כאשר פורטל הממשל פעיל, ניתן להצביע על תוכניות תמריצים עתידיות לזוגות LP באמצעות תהליך הממשל.
רשתות נתמכות
בשלב זה, רק Ethereum Mainnet, Fantom Opera, Binance Smart Chain ו-Avalanche מציעים את שווקי ההלוואות של Abracadabra. הגשר של Abracadabra.money מאפשר גם שליחת MIM ל-Arbitrum L2.
ב-Ethereum Mainnet, האסימונים נוצרים ולאחר מכן מגושרים לשרשראות אחרות. על המשתמשים לשלוח אסימונים בשרשרת אחת ולקבל גרסה עטופה של אותו אסימון בשרשרת אחרת על מנת לגשר על אסימונים (או פתרון L2). מחזיקים יכולים לעשות זאת על ידי שימוש במבנים מיוחדים המכונים גשרים. למעט SPELL ב-Arbitrum, Abracadabra.money משתמש בעיקר ברשת Anyswap כדי לגשר על אסימוני MIM ו-SPELL. ישנם סוגים ומותגים שונים של גשרים.
חוזה הגשר ב-ETH מקבל MIMs ETH מהמשתמשים, נועל את האסימונים. גרסה עטופה של אותו אסימון נוצרת ומשתחררת על ידי Anyswap Bridge ב-FTM, ולאחר מכן היא נשלחת לארנק ה-FTM של המשתמש. זכור כי הכתובות של שני האסימונים הללו עשויות להיות שונות! יש ETH MIM אחד נעול בגשר עבור כל FTM MIM שנמצא בשימוש. כתוצאה מכך, Abracadabra.money יכול לעקוב בקלות אחר האספקה במחזור מכיוון שלכל אסימון יש אסימון אחד נעול בשרשרת המקורית עבור כל שרשרת שהוא נמצא בה.
MIMs FTM נשלחים לגשר, נשרפים, ולאחר מכן MIMs ETH משוחררים בחזרה אל ה-Mainnet ונשלחים לארנק המשתמש ב-ETH בעת גישור חזרה.
אבריטרום
רשת Anyswap וגשר הארביטרום הרשמי נמצאים שניהם בשימוש על ידי Abracadabra.money. הפרוטוקול יקבל שני אסימוני MIM שונים ב-Arbitrum עם שתי כתובות שונות אם משתמש מגשר על MIM באמצעות הגשרים הללו. Anyswap הוא המקור הרשמי היחיד של אסימוני $MIM ב-Arbitrum. מחזיק יקבל L2MIM ועליו לגשר חזרה לאתריום כדי להשיג MIM אם משתמש מגשר באמצעות גשר הארביטרום. מצד שני, השתמשו בגשר אבריטרום עם אסימוני SPELL. האסימון היחיד שאינו מגושר באמצעות Anyswap הוא זה.
חיסול
כל MIM ב-abracadabra.money מגובה באסימון נושא ריבית ספציפי (ibTKN). ב-Abracadabra.money, כל עמדה של חובות בטוחות (CDP) מבודדת ורק בסיכון של חיסול שלה, בניגוד לרוב הפרוטוקולים שבהם כל הביטחונות של המשתמשים כפופים לאירוע פירוק. שיהיה ברור, אם משתמש פותח שני CDPs עם ibTKNs שונים, הוא יכול לשאול MIMs בניגוד לכל אחד מאותם ibTKNs בנפרד ולהתאים את סבילות הסיכון שלהם בהתאם.
עם זאת, ערך ibTKN של משתמש עדיין עשוי לרדת ולעיתים להיות מצויין לפירוק. במקרה זה, לשחקני צד שלישי (בדרך כלל בוטים) יש אפשרות להחליף את ביטחונות ibTKN המשמשים עבור אותו CDP מסוים עבור החזר מלא של חוב ה-MIM.
דמי פירוק
עמלת הפירוק משתנה בהתאם לשוק, אך באופן כללי, ל-ibTKNS עם מטבעות יציבה בבסיס תהיה עמלת חיסול של 3% ול-ibTKNS עם פעולת מחיר תהיה עמלת פירוק של 12.5%. שיתוף בדמי הפירוק הוא התמריץ הניתן לצדדים המבצעים פירוק. התגמולים השבועיים של sSPELL במאגרים ספציפיים מקודדים גם הם כדי לקבל 10% מהעמלות שנאספו.
מנקודת המבט של המשתמש, עמלה זו כבר נלקחת בחשבון בעת גיבוש מחיר פירוק עבור ibTKNs המקבילים. משתמשים מחוסלים ברגע שמחיר החיסול שלהם עומד.
מחיר פירוק
מחיר הביטחונות של מחזיק בו הם יסולקו ידוע כמחיר הפירוק. עמדה של משתמש תסומן לפירוק אם ערך הביטחונות שלו יירד לנקודה שבה מחיר הפירוק עולה בקנה אחד עם עלות האסימון שבו הוא משתמש כבטוחה. ביטחונות המשתמש בטוחים עד למחיר הפירוק הכולל הנקוב מאחר והחוזה אוסר על מפרקים לבצע פירוק מעל מחיר הפירוק.
סיכום
פרוטוקול פשוט ופשוט יכול לעזור להרבה סוחרים פוטנציאליים בכספם. בגלל זה, ליותר סוחרים יהיה קל יותר לנצל את הפרויקט. יתר על כן, לפרוטוקולים תהיה אבטחה להישאר בתעשיית הקריפטו בטווח הארוך.
