מהו Metronome Synth? [ממומן]

בעוד בנקים ובורסות סובלים משחיקה באמון, פיננסים מבוזרים (DeFi) ממשיך לדחוף את מעטפת החדשנות. אחד מחלוצי ה-DeFi הללו הוא Metronome Synth, פרוטוקול מולטי בטחונות ורב סינתטי המרחיב את יכולת המשתמשים לסחור ולחווה נכסים דיגיטליים.

לפני שנעמיק, חשוב להבין את תפקידם של נכסים סינתטיים בחלל ה-DeFi.

נוף סינטטי מוסבר

אין ספק ששמעתם על תקיעה נוזלית. הקונספט פשוט. אם אתה עוסק ברשתות בלוקצ'יין מסוג Proof of Stake, לעתים קרובות אתה מוצא תקופות נעילה עבור הקריפטים שלך בהימור, מה שאומר שאינך יכול להשתמש בהם.

אז, הנכסים שלך הופכים לבלתי נזילים, כלואים כפי שהם. נכנסת החזקה נזילה שפותחת את הנזילות על ידי הנפקת אסימון השווה לערך הכספים המוחזקים. לדוגמה, לידו פיננסים מנפיקה stETH תמורת כמות שווה של ETH. לאחר מכן, המשתמשים יכולים לפרוס את אסימון ה-stETH הזה במגוון אפליקציות dApps ממש כאילו היו עושים את ה-ETH עצמו, כמו למשל להשתמש בו כבטחון להלוואה.

מכאן, קל לשער שאסימוני הימור נוזליים ואסימונים סינתטיים שייכים לאותה קטגוריה. אחרי הכל, אסימון סינתטי נוצר על ידי חוזה חכם כדי לעקוב אחר מחיר בטחונות המקור שלו. למרות זאת, זה לא נכון.

אסימונים סינתטיים מוטבעים במיוחד כדי לחקות את המחיר של נכס בסיס, בין אם זה סחורה, מניה או קריפטו, מבלי להחזיק אותו. במילים אחרות, סינת'ים מספקים חשיפה למהלכי המחיר של אותו נכס בסיס.

לדוגמה, ניתן להטביע ביטקוין סינתטי על ידי שימוש ב-ETH מובטח, כאשר מחיר הסינתטי של BTC מוצמד אז למחיר הביטקוין האמיתי. גמישות כזו מרחיבה את הנוחות של המשתמשים הן במסחר והן בגידור. לדוגמה, אם סינת' מוצמד למחיר הזהב, סוחרים יכולים לשרטט זהב (הסחורה הפיזית) מבלי להחזיק בזהב אם הם מאמינים שמחירו יירד. אפשר לעשות את אותו הדבר עם סינת' שמחקה את המחיר של מדד S&P 500.

מה מטרונום מביא לשולחן הסינת'ים

בשלב מוקדם זה של התפתחות סינת'ים, הציפור המוקדמת מקבלת את התולעת. פלטפורמת Synthetix (SNX) הייתה אחת הראשונות שאפשרה למשתמשים להטביע סינת'ים באמצעות מגוון רחב של נכסי בסיס. כתוצאה מכך, Synthetic צמח לערך מכובד של 443.8 מיליון דולר נעול (TVL).

Metronome Synth, שהושק לאחרונה יחסית, בינואר 2023, כבר צבר 4 מיליון דולר TVL, עוד בשלב הבטא. ב-18 באפריל, הפרויקט מתקדם במלוא הקיטור, בעקבות הביקורות והבדיקות המוצלחות של החוזים החכמים.

נוצר על ידי צוות Bloq DeFi, Metronome Synth מקורו בפרויקט Metronome הקודם, לאחר שגייס 12.1 מיליון דולר במהלך גיוס התרומות של ICO ביולי 2018.

תחת הדגל של "פתיחת נזילות בלתי מוגבלת", Metronome Synth מאפשר למשתמשי DeFi להפקיד מספר סוגים של קריפטו כבטחון לסינטים מנטה. זה נע בין stablecoins (DAI, USDC) למטבעות קריפטוגרפיים מובילים (Bitcoin, Ethereum).

יתרה מזאת, אפילו אסימונים נוזליים יכולים לשרת מטרה זו. החל ממרץ 2023, ניתן למצוא את ה-stETH הנ"ל כ-vastETH, כאשר "va" מתייחס ל וספר פיננסים נוהל. הודות לאינטגרציה הזו, משתמשי DeFi יכולים להפקיד את Vesper Lido Staked ETH (vastETH) למטרונום על מנת להטביע מגוון סינתיסים.

כפי שניתן היה לצפות, סינתיסי המטרונום הללו מוטבעים עם הקידומת "ms", כגון msBTC, msETH ו-msUSD. כדי להטביע כל אחד מהם, משתמשים יכולים להפקיד את הביטחונות המועדפים עליהם, אבל לכל אחד מהם יש תנאים משלו.

החשיפה למטרונום סינת'ים נבדקה

נניח שאתה מקסימליסט ביטקוין שמחזיק רק ב-BTC. עם זאת, אתה עדיין רוצה לנצל את הפרוטוקולים השונים של DeFi. במקרה זה, תפקיד תחילה את ה-BTC שלך באחד מפרוטוקולי BTC-to-WBTC, כגון Bitgo או Kyber Network.

פרוטוקולים אלה יטבעו לאחר מכן BTC עטוף (WBTC) השווה לערך ה-BTC שהופקד. כשהארנק שלך מלא ב-WBTC, אז היית מחבר אותו ל- אפליקציית Metronome Synth, שם תקבל מיד סקירה ברורה של ביטחונות אפשריים לסינטים מנטה.

נכון לעכשיו, מגבלת ההפקדה עבור WBTC היא 311 ביטקוין, עם יחס ביטחונות של 80% ועונש פירוק של 18%. המשמעות היא שכדי להטביע 10 msBTC מ- Metronome Synth, תצטרך להפקיד לפחות 12 WBTC כדי לשמור על יחס הביטחונות המינימלי של 80%.

באופן דומה, אם הערך של בטחונות ה-WBTC שלך יורד מתחת ל-80%, Metronome Synth יחסל את הבטחונות, בתוספת 18% נוספים כקנס. אבל רגע, יש משהו מאוד חשוב לקחת בחשבון - החלקה!

אם תטביע 10 msBTC תוך שימוש ב-12 WBTC כבטוחה, ההנחה היא שהמחיר של הביטחונות וגם של הסינת' נשמר בשער חליפין קבוע של אחד לאחד. אחרי הכל, שניהם קשורים למחיר האמיתי של הביטקוין. בפועל, נזילות השוק מזיזה את מחיר האסימונים הסינתטיים לסטות מהמחיר הצפוי.

ב-dApps אחרים, זה יכול לגרום לקבל 9.5 WBTC לכל msBTC, אבל לא ב- Metronome Synth. כשזה מגיע להחלפת סינת'ים, אתה יכול לעשות זאת עם אפס החלקה.

החקלאות החכמה של מטרונום

אם משהו הוא המרכיב העיקרי של DeFi, זה חקלאות תשואה. בין אם בהימור להבטחת שרשרת PoS או עבור הלוואות, משתמשים יכולים להפוך את עצמם לבנקים וירטואליים כשהם מקבלים עניין בתמורה לשירות הנזילות שלהם.

חקלאות תשואה עצמאית היא מושג פשוט. החוזים החכמים והארנקים לשמירה עצמית של DeFi מאפשרים לאנשים להפוך לבנקים וירטואליים של עצמם. אבל מה אם אתה רוצה להגביר את עמדת החקלאות שלך כדי לקבל יבול גבוה יותר? זה המקום שבו החקלאות החכמה נכנסת לתמונה, כדרך להגביר את המיקום שלך עם סינת'ים.

כאשר משתמשים מספקים נזילות לפרוטוקול הלוואה/DEX, כגון Curve או Uniswap, הם מקבלים ריבית עבור שירות הנזילות שלהם. בדיוק כמו שבנק מסורתי יעשה. אבל כדי להגביר את רווחי התשואה הללו, ספקי נזילות (LPs) יכולים להגדיל את טביעת הרגל הנזילות שלהם על ידי הלוואת הכספים.

זוהי חקלאות תשואה בלולאה. בעזרת שימוש באסימונים סינתטיים, סוחרים יכולים למקסם את התשואה שלהם, וליצור חקלאות חכמה מפותחת. Metronome Synths עובד בשיתוף עם Vesper Finance, כצובר התשואות המועדף.

שילוב מטרונום עם וספר, תרחיש טיפוסי הכולל סינת'ים ייראה כך:

1. הפקד בשווי $1,000 של USDC stablecoin למאגר USDC של Vesper Finance.
2. בתורו, קבל אסימוני vaUSDC כאסימונים נושאי תשואה.
3. הפקד vaUSDC לתוך Metronome Synth כבטחון כדי ליצור נכס סינתטי לבחירה.

לחלופין, אפשר להפקיד את עמדת ה-vaUSDC שלהם ישירות לחקלאות חכמה כדי לבצע את הפעולות הבאות:

1. התאם אישית את לולאת התשואה של הפיקדון שלך בהתבסס על העדפת הסיכון שלך.
2. Metronome Synth לאחר מכן טבע את msUSD, אשר מוחלף אוטומטית בבורסה מבוזרת (DEX) עבור USDC.
3. לבסוף, מטרונום מפקיד את ה- USDC שהוחלף לאחרונה בחזרה למאגר Vesper Finance, מחזיר את vaUSDC ומגדיל את ה-APY הראשוני שלך. מכיוון ש-vaUSDC מופקד כבטוחה לפוזיציה של Metronome, זה אומר שהעמדה הכוללת שלך מופקדת בבטחה יתרה.

עם סיום תקופת חקלאות התשואה, החקלאי מושך את רווחיו ומחזיר את ה-USDC שאליו בתוספת ריבית. מהרווחים שהושגו, החקלאים יכולים לפרוע גם את חוב הסינתי. ב- Metronome Synth, המשתמשים משלמים עמלת יתרת סינת' של 1%.

מחוץ ל-Smart Farming, היכולת של Metronome לשלב עוד אסטרטגיות מותאמות אישית עם תמיכה של vaAssets מאפשרת למשתמשים להשתמש בבטחונות נושאי תשואה ולתמוך במסחר כיווני, כמו גם בהחלפת אפס החלקה עם נכסי EVM וגם עם נכסים שאינם EVM.

דוחף את רוח האינטגרציה של multi-dApp, למשתמשי Metronome יש גישה לבריכות Vesper ו-Curve כדרך להגדיל את התשואה שלהם. ברגע שמשתמשים מפקידים את הכספים שלהם ב-Vesper, חקלאות התשואה מתבצעת אוטומטית, בהתבסס על עמדת הבטחונות שלהם במטרונום.

זו המהות של החקלאות החכמה של Metronome, שכן החקלאים צריכים רק להגדיר את כמות לולאת התשואה על הסינת' שלהם. פרוטוקול החקלאות החכמה של Metronome דואג לכל השאר, וחוזר בלולאה אל המיקום המקורי של Vesper, כפי שניתן לראות להלן.

אז, Metronome מסיר את הצורך להחליף בין מספר dApps למטרה ספציפית של מקסום תשואה חקלאית, זה לא רק משפר את חווית המשתמש אלא גם חוסך סכום עצום בעמלות הגז. ברגע שלולאת התשואה של APY מותאמת אישית, התפקיד היחיד של המשתמש הוא לפקח על תקינות עמדת הביטחונות של מטרונום.

בהתאם למיקום החקלאות החכמה של מינוף הלולאה, המשתמשים יכולים לראות גם את פוטנציאל ה-APY המשוער שלהם וגם לעקוב אחר בריאות הלולאה שלהם.

עם עמדות חקלאות חכמה בלולאה, אתה יכול לייעל את התשואה שלך ולראות את הרווחים שלך גדלים. עקוב אחר פוטנציאל ה-APY המשוער שלך ועקוב אחר בריאות הלולאה שלך בזמן אמת, בזמן שאתה מגדיל את הרווחים שלך.

מי יצר את Metronome Synth?

צוות הליבה מאחורי Metronome Synth הם מפתחים ותיקים, לאחר שתרמו לפרויקטים גדולים של DeFi כמו SpaceChain, Bloq, ו- VesperFi:

• ג 'ף Garzik
• ג'ורדן קרוגר
• מתיו רוזאק
• Manoj Patidar
• זיין האפמן

החוזים החכמים של Metronome Synth עברו ביקורת מלאה על ידי חברות Halborn ו-Quantstamp. הודות לשילוב החכם של Metronome של אפס החלקה בין סינת'ים ואינטגרציה עם הטווח הרחב של Vesper Finance, DeFi נעשה הרבה יותר פשוט לטיפול.

בתורו, בעוד שנכסים סינתטיים עדיין עשויים להיות זרים אפילו לחלק מהילידים של קריפטו, השער לנוף הסינתטי מונמך. בסופו של יום, Metronome Synth מעצב את העתיד של מרחב ה-DeFi. כזה שהוא יותר בר קיימא ובר קיימא מאשר לקפוץ על רכבת ה-JPEG הבאה של הקוף.

הערה: ההסבר הזה היה בחסות Metronome Synth

כתב ויתור על הסדרה:

מאמר סדרה זה מיועד להדרכה כללית ולמטרות מידע רק למתחילים המשתתפים במטבעות קריפטוגרפיים וב-DeFi. אין לפרש את התוכן של מאמר זה כייעוץ משפטי, עסקי, השקעות או מס. עליך להתייעץ עם היועצים שלך לגבי כל ההשלכות והייעוץ המשפטי, העסקי, ההשקעות והמיסוי. ה-Defiant אינו אחראי לכל כספים שאבדו. אנא השתמש במיטב שיקול הדעת שלך ועשה בדיקת נאותות לפני אינטראקציה עם חוזים חכמים.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• הטבעת העתיד עם אדריאן אשלי. גישה כאן.
• מקור: https://thedefiant.io/what-is-metronome-synth/