מהו מסחר ללא מרשם (OTC)? מהם היתרונות והחסרונות של מסחר קריפטו OTC?

מסחר ללא מרשם (OTC) נמצא בשימוש עם משקיעים מסורתיים כבר שנים רבות ורק לאחרונה זכה לבולטות בזירת ההשקעות בקריפטו. מסחר ללא מרשם (OTC) נמצא בשימוש עם משקיעים מסורתיים כבר שנים רבות ורק לאחרונה זכה לבולטות בזירת ההשקעות בקריפטו.

מאז השקת פלטפורמת הקריפטו OTC הראשונה על ידי Circle ב-2014, התעשייה הייתה עדה לשינוי ניכר בעניין מבורסות מסחר לשולחנות OTC. קשה לכמת את היקף המעבר בהתחשב בכך שעסקאות קריפטו OTC מתרחשות בדלתיים סגורות. עם זאת, Circle רומז על נפח סחר גבוה פי שניים עד פי שלושה של עסקאות קריפטו ללא מרשם ביום לעומת זה של בורסות קריפטו רגילות. לדוגמה, בשנת 2018, בלומברג דיווחה על עסקאות OTC יומיות בסביבות 30 מיליארד דולר מדהימים, בעוד שהנתונים המקבילים עבור סחר חליפין קריפטו עמדו על כ-15 מיליארד דולר בלבד.

בעוד מסחר ללא מרשם ממשיך לצבור פופולריות בחוגי משקיעי קריפטו, בעלי העניין תוהים מה כולל מסחר OTC, כיצד בדיוק מרוויחים ממנו סוחרי קריפטו OTC, והכי חשוב מהם הסיכונים האפשריים. קרא קדימה כשאנחנו מפרקים את כל מה שאתה צריך לדעת.

מהו מסחר OTC?

שוק OTC הוא שוק מבוזר, שבו המסחר מתבצע ישירות בין שני הצדדים המעורבים - במקרה זה, סוחרי הקריפטו ועושי השוק. זה לא מצריך נוכחות של מתווך כלשהו (בניגוד לבורסת קריפטו). למרות שכמה ברוקרים קריפטו ללא מרשם פעלו לפני כמה שנים, התמונה שונה לגמרי עכשיו. לא רק שיש ברוקרים רבים של קריפטו, אלא שהבורסות הגדולות גם התקינו שולחנות OTC משלהם כדי להפיק את המרב מתזרים הנכסים הדיגיטליים במגזר. בהתאם לדיווחים, צפון אמריקה ואסיה רושמות את פעילויות הקריפטו OTC הגבוהות ביותר בעולם.

מובן מאליו שיש אינספור יתרונות חיוביים של מסחר קריפטו OTC שהביאו אותו לאחרונה לקדמת הבמה, אבל לפני שנעמיק, בואו נדגיש כמה מרכיבים מרכזיים של מגזר OTC.

מי מעדיף סחר קריפטו ללא מרשם?

שולחנות קריפטו OTC הם ממשקי מסחר משתלמים עבור סוחרים בנפח גבוה, מוסדות, מנהלי עושר פרטיים וקרנות גידור. לקונים אלה יש בסיס הון עצום ויכולת לסחור בהיקפים גדולים, הנעים לרוב בין 25,000 דולר ל-75,000 דולר לעסקה. עבור סחר OTC, מגבלות עסקאות כאלה נקבעות בדרך כלל על ידי ברוקר מטבעות קריפטוגרפיים OTC.

כורי קריפטו, לעומת זאת, הם המוכרים העיקריים בתחום המסחר Over-the-Counter.

ערוצים שונים של סחר קריפטו OTC

סחר OTC יכול להתבצע כיום בערוצים שונים. אלו כוללים -

• ברוקר מטבעות קריפטוגרפיים OTC - לעתים קרובות הם פועלים כמתווכים כדי לחבר בין קונים ומוכרים דרך הפלטפורמה הנכונה.
• חדרי צ'ט ציבוריים - קל לקונים ומוכרי קריפטו למצוא אחד את השני דרך חדרי צ'אט באמצעות טלגרם, סקייפ, לינקדאין, צ'אט ממסר אינטרנט, חדרי צ'אט ספציפיים לברוקרים וכו'.
• כספומטים - סוחרים ללא מרשם משתמשים גם בכספומטים קריפטו כדי ליישב עסקאות אחד לאחד.
• החלפת שולחנות OTC - בורסות קריפטו רבות מפעילות שולחנות OTC נפרדים כדי להקל על עסקאות בכמות גדולה.

היתרונות והחסרונות של מסחר OTC במטבעות קריפטוגרפיים

באמצעות שוק הקריפטו Over-the-Counter, משקיעים מקצועיים יכולים לבצע עסקאות בכמות גדולה באופן פרטי ללא החלקת מחירים. זו הסיבה העיקרית לכך שהמשקיעים המוסדיים נוטים לשולחנות OTC, שלא לדבר על העדפתם למקצועיות, שיקול דעת וביצועים במחיר הטוב ביותר שהפלטפורמות הללו מספקות. בואו נסתכל על יכולות הליבה והחסרונות המשמעותיים של מסחר במטבעות קריפטוגרפיים OTC.

תוצאות חיוביות

• בדרך כלל, עסקאות באמצעות פלטפורמות קריפטו Over-the-Counter מספקות נזילות עמוקה, בהתחשב בביקוש הגובר מהרמות המוסדיות. בורסות קריפטו לא עומדות בדרישות הנזילות הללו. זה פועל כתנופה נוספת לצמיחת סחר OTC, מה שמביא אותנו לנקודה הבאה.
• פלטפורמות אלו מאפשרות למשתמשים לסחור בכמויות גבוהות יותר של נכסי קריפטו במכה אחת. בעוד לבורסות קריפטו יש מגבלות חליפין אוסרות עבור כל עסקת קריפטו, אין תקרות כאלה שמציבות שולחנות קריפטו OTC.
• מכיוון שעסקאות ללא מרשם מתרחשות באופן פרטי ללא כל רישום, עסקאות בכמות גדולה שומרות על מחירי שוק הקריפטו ללא שינוי.
• הם לא מגבילים את המשקיעים לצורה מסוימת של מטבע. כל שולחנות ה-OTC תומכים בהעברות crypto-to-crypto ו-crypto-to-fiat, בעוד שבורסות רבות עדיין אינן תומכות במטבעות פיאט.
• יש להם סיכוני פריצה נמוכים יותר (מבטיח אבטחה רבה יותר באמצעות אימות לקוחות) בהשוואה לבורסות מסורתיות.
• הם כוללים תגובות מהירות והסדרי עסקאות מהירים יותר מול עסקאות מבוססות בורסה.
• הם תומכים באסימונים נדירים שאולי לא נסחרו באמצעות פלטפורמות קריפטו קונבנציונליות.
• הם מתאימים ל-ICOs שמחפשים המרת קריפטו לפיאט של רווחי הפרויקט שלהם.
• הם מספקים שירותים מותאמים אישית ללקוחות, דבר שלא ניתן לחשוב עליו במקרה של חילופי קריפטו.

חסרונות

עם זאת, תעשיית הקריפטו עדיין צריכה להתמודד עם אתגרים מסוימים אם הם רוצים להפיק את המיטב מהמסחר OTC. הנה כמה מהם.

• עסקאות קריפטו ללא מרשם הן פרטיות. קשה לסנן צדדים נגדיים כראוי כדי לוודא שאין הלבנת כספים בלתי חוקית.
• מכיוון שהמסחר במטבעות קריפטוגרפיים OTC אינו מוסדר, סיכוני ההסדר גבוהים כאן מאשר במקרה של בורסות מסורתיות. עסקאות מתרחשות אך ורק על בסיס אמון. עסקאות חתומות הן רשמיות בלבד ולעולם אינן מבטיחות תשלום.
• היעדר או מוגבל של פתרונות משמורת מביאים יחדיו גם סיכונים תפעוליים.
• ללא שיטה של ​​שמירת רישומים משותפת, אימות נתונים ותיאום לניתוח שוק עתידי הופכים לקשים להשגה.

הרלוונטיות של בלוקצ'יין

רוב החסרונות של סחר ללא מרשם הנידונים כאן נובעים מהיעדר שקיפות ואוטומציה, אשר בעזרת תוכנת OTC עתידנית ניתן בקלות להתגבר עליהן. אוטומציה של פלטפורמות OTC עם תוכנת מעבר לדלפק מתקדמת פירושה -

• שירותי אימות לקוח באמצעות KYC אוטומטי, AML, 2FA.
• אבטחת עסקאות פרטיות באמצעות חתימות דיגיטליות.
• יישובים מהירים ומילוי אוטומטי של קריפטו בהתאם לצרכי הלקוח.
• מעקב אחר דוחות מתקדמים לכל הלקוחות.
• ספר חשבונות משותף ושקוף שניתן לגשת אליו לכל הסוחרים ולהשתמש בו לעיון עתידי ולניתוח שוק.

פלטפורמות קריפטו ידועות ללא מרשם עושות אוטומציה של הממשקים שלהן כדי לספק את השירותים המהימנים ביותר ללקוחותיהן. בהמשך, blockchain יספק שולחנות OTC בעלי ביצועים גבוהים עם אבטחה ברמה מוסדית כדי לשפר עוד יותר את חווית המסחר בקריפטו ללא מרשם.

ציטוטים:

1. מעגל, " מסחר קריפטו OTC ו-Stablecoins: מדוע משתתפי שוק מוסדיים בוחרים יותר ויותר ב-USC", 19 בינואר 2021.
2. נאסד"ק, "כיצד פועל מסחר קריפטו OTC בפועל?", 17 במאי 2021.
3. Coinsbit, "ספר לבן, Coinsbit OTC Exchange, פלטפורמה להחלפת מזומנים.", 2020.
4. Nezamaikin, Valery N., & Zbirovskaya, Elena P., "אתגרים עכשוויים של מסחר OTC בנכסים דיגיטליים"; הוצאת אטלנטיס, 2019.
5. Finder, "הסבר מסחר במטבעות קריפטוגרפיים OTC"; 3 ביוני 2019.

מקור: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/