- ציר זמן של איך ולמה רוב עניין הקריפטו נכשל בשנת 2022
- מחשבות אחרונות: מדוע נכשלו חשבונות ריבית קריפטו?
המודל העסקי הפשוט של להרוויח כסף על הפער בין הלוואות וריבית המשולמת למשתמשים נראה טוב, במיוחד אם ההלוואות מובטחות יתר על המידה ומונפקות לגורמים מהימנים. ניתן לעקוב אחר מנהג ההלוואות למעלה מ-5,000 שנים עד 3000 לפני הספירה במסופוטמיה העתיקה; הלוואות במטבעות קריפטוגרפיים הם רק אבולוציה.
אז איך דברים השתבשו כל כך? ניכנס לזה להלן, אבל הבה נבחן כיצד ומדוע כל כך הרבה לקוחות חשבונות ריבית קריפטו הסתנוורו.
הסמנים האופייניים שמשתמשים פוטנציאליים שוקלים לפני ההרשמה הוכחו כחסרי ערך:
- הרבה אנשים אינטליגנטים השקיעו בזה! (בשנת 2021, BlockFi גייסה סדרה D של 350 מיליון דולר לפי שווי של 3 מיליארד דולר, סופרים משקיעים כמו Valar Ventures הקשורים לפיטר ת'יל, Bain Capital ועוד.)
- הרבה אנשים אחרים השתמשו בזה! (ל-BlockFi היו יותר מ-650,000 משתמשים, צלזיוס בערך 500,000, וויאג'ר תבעה יותר מ-3,500,000.)
- צוות המנהיגות שלה הוא בעל מוניטין וזכה בפרסים! (מייסדי BlockFi עשו את פורבס 30Under30, וכך גם מייסד FTX סם בנמן פריד ודו קוון של לונה. אלכס משינסקי היה ב-Business Insider "The Silicon Alley 100: New York's Coolest Tech People" ב-2010.)
- המייסדים שלה לא היו אנונימיים! (כואב לכתוב שזה בעצם עניין גדול בתעשיית המטבעות הקריפטו).
- זה היה חלק מחברה ציבורית! (וויאג'ר היה רשום ב- בורסת טורונטו TSX: VOYG)
- התעריפים לא מגונים מדי! ("4% על Ethereum? זה לא מטורף מדי - דברים כמו OlympusDAO פרסמו 267% APY.")
המאמר הבא בוחן את הסיבות וסדרת האירועים שגרמו לדומינוס חשבון הריבית הקריפטו ליפול ב-2022.
ציר זמן של איך ולמה רוב עניין הקריפטו נכשל בשנת 2022
התכוננו לציר זמן מלא אקשן שמתחרה מציל את טוראי ריאן.
בשנים 2020 ו-2021 נרשמה התפשטות של הצעות חשבונות בריבית קריפטו, כולן טוענות לספק ניהול סיכונים נכון, שיטות הלוואות בטוחות ומאובטחות ופרסום משיכות מהירות וקלות בכל עת. משתמשים נהרו לחשבונות אלה, ויוקרים רבים החלו להקים חברות שלמות שנצמדות ל-Anchor Protocol, dApp שמציעה כ-20% APY על ה-stablecoin UST של Terra.
הכל עבד בסדר עד שלונה התמוטטה, והתעשייה נכנסה לשוק דובים גרעיניים ב-2022.
ההצצה הראשונה הייתה בפברואר 2022, כאשר BlockFi, חשבון ריבית הקריפטו המוביל, הפסיק את כל ההצעות של BlockFi Interest Account ושילם 100 מיליון דולר בקנסות ל-SEC ו-32 מדינות. שום כספים לא אבדו, והמשתמשים יכלו למשוך את נכסיהם. נכסים שנותרו בפלטפורמה ימשיכו להרוויח תשואה, ולא יוצעו BIAs חדשים.
שלושה חודשים לאחר מכן, במאי 2022, קרסה Terra, מערכת אקולוגית של 60 מיליארד דולר של DeFi הכוללת את האפליקציה של Anchor מייצרת התשואות. Anchor, חברת dApp במערכת האקולוגית של LUNA, שילמה כ-20% APY ב-Terra UST stablecoin, וזו הייתה אחת מהאסטרטגיות הרבות שלא נחשפו עבור מספר חשבונות ריבית קריפטו כדי לייצר תשואה. קריסתה של טרה גרמה להפסדים של יותר מ-300 מיליארד דולר בכלכלת המטבעות הקריפטו בחודשים הבאים. קרן הגידור הסינגפורית Three Arrows Capital סופג הפסד של 200 מיליון דולר באסימוני LUNA.
וזה היה הגרעין, גלי ההלם שעושים עד מהרה את דרכם אל מפתן הדלת של כמה מחשבונות הריבית הגדולים ביותר של מטבעות קריפטוגרפיים.
ב-12 ביוני 2022, Celsius, חשבון הריבית הקריפטו השני בגודלו, עצר את כל המשיכות, ההחלפות וההעברות והגיש בקשה לפשיטת רגל זמן קצר לאחר מכן. וויאג'ר הגיע במהרה אחריו.
השוק המשיך לצנוח
FTX הלוותה 275 מיליון דולר ל-BlockFi, מסגרת אשראי של 400 מיליון דולר, ו-485 מיליון דולר לוויאג'ר, לכאורה בניסיון לייצב את השוק אחרי חדשות צלזיוס. בסוף יוני, 3AC לא קיבלה הלוואה מוויאג'ר תמורת 15,250 ביטקוין (כ-381 מיליון דולר) ו-350 מיליון דולר ב-USC.
ב-2 ביולי, קרן הגידור הקריפטו Three Arrows Capital (3AC) הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 15 כדי להגן על נכסיה בארה"ב מפני נושים. ב-18 ביולי, ברוקר הקריפטו Genesis Global Trading הגיש תביעה של 1.2 מיליארד דולר נגד 3AC. ב-13 ביולי 2022, רשת Celsius הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 11. ב-14 ביולי 2022, הגשת בקשה לבית המשפט גילתה שלצלסיוס יש א חור של 1.3 מיליארד דולר במאזן שלה.
בחודש אוגוסט 2022, Hodlnaut השהתה את כל משיכות הלקוחות וטוען כי הפסידה 190 מיליון דולר בפיאסקו LUNA UST. החברה הושמה תחת הגנת נושים על ידי בית המשפט העליון של סינגפור.
בחודש נובמבר 2022, FTX קרס.
BlockFi, שלכאורה נתפס לא מוגן, השהה מיד את המשיכות והגיש בקשה לפשיטת רגל של פרק 11; הייתה לה הלוואה של 680 מיליון דולר שטרם שולמו לקרן הגידור השותפה של FTX, Alamada Research, ומסגרת האשראי שלה בסך 400 מיליון דולר נעלמה כעת.
השאלת מלח משהה משיכות לקוחות; היא השתמשה ב-FTX לנזילות עבור פעולות ההלוואות שלה.
Gemini Earn, מוצר של Gemini, משהה את המשיכות. ג'מיני שיתפה פעולה עם Genesis Global Capital, חברת בת של Digital Currency Group (DCG). ג'נסיס הלוותה 2.3 מיליארד דולר ל-3AC, שהפסידה 560 מיליון דולר ב-LUNA.
ב-19 בינואר 2023, Genesis Global Capital הגיש בקשה להגנה על פשיטת רגל של פרק 11.
ב-8 בפברואר 2023, Salt Lending גייסה 64.4 מיליון דולר במימון וחזרה לפעילות. כמה חדשות טובות! 🙂
ב- 13 ביולי 2023 מייסד צלסיוס אלכס משינסקי נעצר והואשם בהונאה.
בסוף ספטמבר 2023, מייסד 3AC Zhu נעצר בשדה תעופה בסינגפור בזמן שניסה לעזוב את המדינה. המייסד השותף שלו, דייויס, עדיין לא ידוע.
נכון לכתיבה:
- Three Arrows Capital חייבת ל-27 נושים כמו ג'נסיס וויאג'ר דיגיטל, 3.5 מיליארד דולר
- וויאג'ר צופה שהמשתמשים שלה יוכלו לשחזר כ-35% מהפקדות המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם - ואם זה ינצח במשפט ה-FTX, נתון זה יעלה ל-63.74%.
- BlockFi חייב סכום משוער בין שני מיליארד דולר ל -1 מיליארד דולר למעל 100,000 נושים.
- צֶלסִיוּס חייב מסביב 4.7 $ מיליארד למעל 100,000 נושים
- הודלנות חייב מסביב $ 193 מיליון לכ-17,500 נושים
- ספר בראשית חייב מעל 3.5 $ מיליארד ל-50 הנושים הגדולים ביותר שלה, שחייבים את הסכום הכולל של משתמשי ג'מיני 766 מיליון דולר.
- FTX חייב את המשתמשים שלו בין 6.4 עד 8.9 מיליארד דולרn למשתמשים שלה.
- משתמשי Gemini Earn יכולים לצפות להתאושש בין 95% לבין 110% מהנכסים הנעולים שלהם.
אנו נעדכן מאמר זה ככל שהליכי פשיטת רגל יימשכו.
מחשבות אחרונות: מדוע נכשלו חשבונות ריבית קריפטו?
נראה היה שלכל חשבון ריבית במטבעות קריפטוגרפיים יש הבטחה, אך נכשל בשילוב הייחודי שלו של כמה סיבות הקשורות זו בזו:
-
- קריסת לונה/UST, אשר עשוי להיות מקושר לצד שלישי זדוני אחד או כמה - לכאורה, ל-Alameda Research, המזוהה עם FTX, הייתה פוזיציה שורט משמעותית על לונה כשלה, אך אין כרגע הוכחה בשרשרת לביסוס טענה זו.
- שמועות הגבירו את לחץ הנסיגה, יצירת לולאת אבדון לארגונים עם עמדות לא נזילות. זה דומה להפעלות הבנק בשנות ה-1920 ותחילת שנות ה-1930 שקדמו להקמת ה-FDIC ב-1933.
- מודלים עסקיים ממונפים מדי ופוזיציות לא נזילות. צלסיוס, למשל, ראה גם הפסדים בפוזיציות כמו UST ולא יכלה לעמוד בדרישות המשיכה בגלל שהכספים שלה נעולים בחוזי DeFi.
- תלות בחברות אחרות. Gemini על Genesis, BlockFi על FTX וכו'.
- הלוואות ללא ביטחונות וללא ביטחונות לגורמים חסרי אחריות. Genesis Global Capital, חברה בת של Digital Currency Group (DCG), הלוותה ל-3AC 2.3 מיליארד דולר עם בטחונות בשווי של פחות מ-50% מסכום ההלוואה. ג'מיני הסתמכה על ג'נסיס לתשואה ולכאורה ייצרה ללא ידיעה את התשואה הזו באמצעות הלוואות ל-3AC, בין מכשירי APY אחרים.
- ירידה במחירי הנכסים הדיגיטליים. מחריף הכל, הסיבובים המוקדמים של שוק דובים גרעיניים. ביטחונות להלוואות, לרוב בנכסים דיגיטליים אך מתומחרים בדולר ארה"ב, הפכו להיות שווים פחות משעה לשעה, וארגונים נאבקו כדי להחזיר את ההלוואות שלהם.
לומר שרוב חשבונות הריבית במטבעות קריפטוגרפיים נכשלו בגלל בורות, חמדנות, רשלנות וחוסר יכולת זה לא שגוי, אבל זה לא מתייחס לחלוטין לסיבות המערכתיות שאפשרו אסון כזה.
קריסות חשבון ריבית הקריפטו של CeFi הן מייאשות במיוחד, כי לרבים נראה היה שהתעשייה הבשילה עד לנקודה שבה משתמשים יכלו להרגיש בטוחים.
בניית חברה בקריפטו היא מאמץ מסוכן וניסיוני. דברים משתבשים, ודברים מתפוצצים לעתים קרובות. לדוגמה, 850,000 ביטקוין (כיום כ-21.25 מיליארד דולר) נגנבו בסאגת הר גוקס (750,000 שייכים ללקוחות) בשנת 2014. כיום, הר גוקס נתפס לעתים קרובות ככזה מצער במסלול כלפי מעלה אחרת – המחיר של הביטקוין עלה בערך פי 213 מנקודת השפל שלו בשנה שלאחר מכן לשיא כל הזמנים 7 שנים מאוחר יותר.
הכרת החולשות הבסיסיות של מוצרים הקשורים למטבעות קריפטוגרפיים עוזרת לנו להבין כיצד ניתן להימנע ממצבים דומים בעתיד. הפרקטיקה של השאלת נכסים קיימת כבר אלפי שנים. אם מטבעות קריפטוגרפיים הם התפתחות של כסף, זה בלתי נמנע שנראה כמה אמצעים בטוחים, תקינים ומוגנים לעשות זאת בקנה מידה, בין אם זה באמצעות חברות CeFi או מאמצים של DeFi.
מקום טוב אחד להתחיל בו הוא להבטיח ללקוחות נראות מלאה של האופן שבו חברה מתייחסת לנכסים שלהם. לא שופר של חברה (דו קוון, אלכס משינסקי וסו ג'ו הרגיעו כולם למחזיקים, ללקוחות ולמלווים שלהם שהכל יהיה בסדר לפני שהכל יהיה מאוד לא בסדר) - התעשייה צריכה משהו טוב יותר.
לקוחות זקוקים להגנות וערבויות ברורות - אי אפשר פשוט להכות אותם עם "הסכמת לתת לנו את כל הכסף שלך בתיבת הסימון בתנאים וההגבלות!"
אנו להוטים ומקווים שתעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים תספוג את הזעזועים של האירועים הללו ותמשיך לצמוח למערכת אנטי שבירה וחסרת אמון באמת
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- מקור: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- :יש ל
- :הוא
- :לֹא
- :איפה
- 1 $ מיליארד
- $3
- 400 מיליון דולרים
- $ למעלה
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12th
- 14
- 15%
- 17
- 18th
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- 35%
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8th
- 9
- 95%
- a
- יכול
- אודות
- חֶשְׁבּוֹן
- חשבונות
- לרוחב
- למעשה
- כתובת
- פרסום
- שותפים
- לאחר
- נגד
- מוסכם
- AI
- נמל תעופה
- אלמדה
- מחקר אלמדה
- alex
- אלכס משינסקי
- תעשיות
- לִכאוֹרָה
- בין
- כמות
- an
- עוגן
- עתיק
- ו
- כל
- האפליקציה
- אפי
- ARE
- סביב
- נֶעצָר
- מאמר
- AS
- נכס
- נכסים
- At
- ניסיון
- אוגוסט
- נמנע
- בחזרה
- ביין
- ביין קפיטל
- איזון
- מאזן
- בנק
- בנק פועל
- פְּשִׁיטַת רֶגֶל
- הליכי פשיטת רגל
- הגנה מפני פשיטת רגל
- BE
- דוב
- שוק הדובים
- כי
- התהוות
- היה
- לפני
- החל
- להיות
- שייכות
- להלן
- מוטב
- בֵּין
- הטיה
- גָדוֹל
- B
- ביטקוין
- Bitcoins
- BlockFi
- לפוצץ
- שניהם
- אריזה מקורית
- ברוקר
- עסקים
- מודל עסקי
- מודלים עסקיים
- אבל
- by
- CAN
- הון
- נתפס
- גרם
- גורמים
- CeFi
- צֶלסִיוּס
- רשת צלזיוס
- חדשות צלזיוס
- הפרק
- פרק 11
- פרק 11 פשיטת רגל
- פרק 11 הגנה מפשיטת רגל
- פרק 15
- טעון
- לבדוק
- לטעון
- נתבע
- תביעה
- טענות
- מייסד שותף
- קוינדסק
- הִתמוֹטְטוּת
- קרס
- מתמוטט
- עקיף
- מבוטחים
- הלוואות מובטחות
- קבוצתי
- שילוב
- חברות
- חברה
- להשלים
- לשקול
- תוכן
- להמשיך
- נמשך
- חוזים
- יכול
- ספירה
- מדינה
- בית דין
- הגשת בית משפט
- יוצרים
- יצירה
- אשראי
- נוֹשֶׁה
- הגנת נושה
- נושים
- קריפטו
- ברוקר קריפטו
- מטבע מבוזר
- תעשיה קריפטו
- חשבון ריבית מטבע
- הלוואות cryptocurrency
- מַטְבֵּעַ
- כיום
- לקוח
- לקוחות
- דפ
- DCG
- עסקה
- DeFi
- מערכת אקולוגית DeFi
- דרישות
- DID
- דיגיטלי
- נכס דיגיטלי
- נכסים דיגיטליים
- מטבע דיגיטלי
- קבוצת מטבעות דיגיטליים
- קבוצת מטבע דיגיטלי (DCG)
- מובהק
- do
- דו קוון
- לא
- אבדון
- לולאת אבדון
- ראוי
- לָהוּט
- מוקדם
- לזכות
- קל
- כלכלה
- המערכת האקולוגית
- מופעל
- סוף
- מאמץ
- מאמצים
- נכנס
- שלם
- במיוחד
- מוערך
- וכו '
- ethereum
- אירועים
- הכל
- אבולוציה
- דוגמה
- חליפין
- לצפות
- מצפה
- ניסיוני
- חוקר
- חיצוני
- מתקן
- FAIL
- נכשל
- אי
- ליפול
- fdic
- משתתפים
- פבואר
- להרגיש
- מעטים
- תרשים
- הוגש
- תיוק
- סוף
- קנסות
- ראשון
- בעקבות
- הבא
- בעד
- עבור תשואה
- פורבס
- מייסד
- המייסדים
- הונאה
- החל מ-
- FT
- FTX
- קרן
- יסודי
- מימון
- כספים
- עתיד
- מזל תאומים
- ליצור
- נוצר
- ספר בראשית
- ג'נסיס העולמית
- המסחר העולמי Genesis
- לקבל
- לתת
- הצצה
- גלוֹבָּלִי
- Go
- נעלם
- טוב
- Gox
- חמדנות
- קְבוּצָה
- לגדול
- שומר
- היה
- יש
- יש
- גָדֵר חַיָה
- קרן גידור
- עוזר
- גָבוֹהַ
- שֶׁלוֹ
- מכה
- מחזיקים
- תקווה
- שעה
- איך
- HTTPS
- if
- בורות
- מיד
- in
- חוֹסֶר כִּשָׁרוֹן
- גדל
- תעשייה
- בִּלתִי נִמנַע
- מכשירים
- אינטליגנטי
- מקושרים
- אינטרס
- אל תוך
- מוּשׁקָע
- משקיעים
- הפיקו
- IT
- שֶׁלָה
- יָנוּאָר
- יולי
- יוני
- רק
- שמור
- קוון
- הגדול ביותר
- הקריפטו הגדול ביותר
- מְאוּחָר
- מאוחר יותר
- מנהיגות
- מוביל
- יציאה
- עזבו
- המלווים
- הַשׁאָלָה
- פחות
- כמו
- צמוד
- נְזִילוּת
- ברשימה
- ליטיגציה
- להלוות
- הלוואות
- מיקום
- נעול
- את
- אבדות
- אבוד
- נמוך
- לונה
- עשוי
- עשייה
- ניהול
- רב
- שוק
- מאי..
- אומר
- לִפְגוֹשׁ
- מִילִיוֹן
- מודל
- מודלים
- כסף
- חודשים
- יותר
- רוב
- MT
- Mt. Gox
- נאסד"ק
- צורך
- צרכי
- רשת
- חדש
- ניו יורק
- חדשות
- לא
- נוֹבֶמבֶּר
- עַכשָׁיו
- גַרעִינִי
- of
- כבוי
- מוצע
- הצעה
- הצעות
- המיוחדות שלנו
- לעתים קרובות
- בסדר
- אולימפוסדאו
- on
- על השרשרת
- ONE
- תפעול
- or
- ארגונים
- אחר
- אַחֶרֶת
- בולט
- יותר
- שֶׁלוֹ
- נפרע
- כואב
- חלק
- במיוחד
- צדדים
- שותף
- מושהה
- אֲנָשִׁים
- פיטר
- מקום
- פלטפורמה
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- נקודה
- עמדות
- פוטנציאל
- תרגול
- פרקטיקות
- לחץ
- מחיר
- מחירים
- פְּרָטִי
- הליכים
- המוצר
- מוצרים
- הבטחה
- הוכחה
- להגן
- מוּגָן
- .
- פרוטוקול
- מוכח
- לספק
- בפומבי
- מָהִיר
- מורם
- תעריפים
- מוכן
- סיבות
- להחלים
- לְהַחזִיר
- מכובד
- מחקר
- גילה
- לעלות
- הסיכון
- ניהול סיכונים
- מְסוּכָּן
- יריבים
- בערך
- פועל
- ריאן
- בטוח
- סָגָה
- מלח
- הלוואות מלח
- סם
- סם בנקמן
- ראה
- לומר
- סולם
- ה-SEC
- שְׁנִיָה
- לבטח
- לִרְאוֹת
- נראה
- לִכאוֹרָה
- נראה
- סֶפּטֶמבֶּר
- סדרה
- כמה
- גיליון
- קצר
- משמעותי
- חתימה
- סיליקון
- דומה
- פָּשׁוּט
- בפשטות
- סינגפור
- סינגפור
- מצבים
- So
- כמה
- משהו
- בקרוב
- קול
- התפשטות
- לייצב
- stablecoin
- התחלה
- הברית
- עוד
- מניות
- בּוּרסָה
- גָנוּב
- אסטרטגיות
- סו ג'ו
- לאחר מכן
- חברת בת
- כזה
- החלפות
- מערכתי
- נבחרת
- טק
- מונחים
- טרה
- Terra UST
- TERRA UST STABLECOIN
- מֵאֲשֶׁר
- זֶה
- השמיים
- העתיד
- שֶׁלָהֶם
- שם.
- אלה
- הֵם
- דברים
- שְׁלִישִׁי
- זֶה
- שְׁלוֹשָׁה
- שלושה חצים
- שלוש בירות חץ
- שלושה חצים הון (3AC)
- דרך
- זמן
- ציר זמן
- ל
- היום
- גַם
- נסחר
- מסחר
- העברות
- באמת
- חסר אמון
- אמין
- מנסה
- טיפוסי
- תחת
- להבין
- חסר מזל
- ייחודי
- לא ידוע
- עד
- מְעוּדכָּן
- למעלה
- us
- ש״ח
- דולר ארה"ב
- מְשׁוּמָשׁ
- משתמשים
- מַעֲרֶכֶת
- הערכה
- מוערך
- מיזמים
- מאוד
- ראות
- נוֹסֵעַ
- וויאג'ר דיגיטלי
- היה
- דֶרֶך..
- we
- היו
- מתי
- אם
- אשר
- בזמן
- לגמרי
- למה
- יצטרך
- עם
- לסגת
- נסיגה
- נסיגות
- נצחנות
- עבד
- עבד בסדר
- ראוי
- היה
- לכתוב
- כתיבה
- טעות
- WSJ
- שנה
- שנים
- תְשׁוּאָה
- זפירנט