מדוע חשובות הוכחת עתודות ומהן?

בעקבות קריסת FTX, הוכחת עתודות הייתה נושא חם, כאשר קהילת המשקיעים דורשת מהבורסה לתת אישורים על אחזקות המטבעות הקריפטוגרפיים שלהן.

אבל מה הם בדיוק, ולמה הם חשובים?

הוכחת עתודות (PoR) היא טכניקה לאישור שלפלטפורמת מסחר או חברת מטבעות קריפטוגרפיים יש למעשה גיבוי של 1:1 על פני הנכסים הדיגיטליים שהיא שומרת במעצר בשם לקוחותיה.

ארגון צד שלישי משמש לעתים קרובות עסקים לביצוע האישור. כדי לעזור למשקיעים להבין את המצב הפיננסי של בורסה מרוכזת והאם יש להם כספים נאותים כדי להתאים את פיקדונות הלקוחות, הם מפרסמים את התוצאות עם כמה אזהרות (שיוסבר ביתר פירוט בהמשך).

מאז שהמגמה החלה, בוצעו מגוון עצום של עדויות, שחלקן מספקות לתאגיד יותר אמינות מאחרות.

הוכחת עתודות מבוססת על עצי מרקל

פרוטוקול PoR שמשתמש בהוכחת Merkle Tree כדי לשלב כמויות אדירות של נתונים ל-hash אחד ולאשר את הדיוק של מערך הנתונים הוא טכניקה אחת לביצוע אישור.

פרוטוקול PoR בודק את הלגיטימיות של יתרות ועסקאות משתמשים באמצעות הוכחות קריפטוגרפיות.

אישורי PoR מבוססי Merkle Tree עשויים להתפרסם על ידי בורסות מטבעות קריפטוגרפיים במרווחי זמן קבועים, כגון שבועי, חודשי או רבעוני, בצורה של תמונות מצב. כחלופה, עסקים עשויים להציע אישורים בזמן אמת הנגישים באתר האינטרנט שלהם.

בעוד שתמונות מצב עשויות להתאים כדי להדגים את כושר הפירעון של חברת מטבעות קריפטוגרפיים בנקודת זמן מסוימת, עדויות בזמן אמת עדיפות לאישור הרזרבות של בורסה מכיוון שהן מאפשרות לכל אחד לבדוק שהכסף באמת מוחזק על ידי בורסה בכל עת.

השקת פרוטוקול הוכחת העתודות על ידי Chainlink

מערכת הוכחת עתודות מוצעת על ידי מעבדות Chainlink, הארגון שיצר את רשת האורקל המבוזרת הידועה. לפי Chainlink Labs, הטכנולוגיה הזו "נועדה לאפשר לפרויקטים המשתרעים על פני Web2 ו-Web3 להוכיח עתודות נכסים באמצעות אימות אוטומטי".

המערכת, שהושקה בשנת 2020, מחברת את צמתי Chainlink לממשק ה-API של הבורסה, כתובות הכספת שלה וחוזה חכם הוכחת רזרבה שניתן לשאול על ידי כל חשבון אחר ברשת כדי לוודא אם עתודות ההצפנה של הבורסה שוות להתחייבויותיה. . המשתמש הראשון של המערכת היה ה-TrueUSD stablecoin.

הטכנולוגיה הבלתי תלויה בבלוקצ'יין שלה מציעה מידע על הסכום שאי פעם הופקד, מושאל ומוחזק בפרוטוקול מסוים.

בנוסף, בורסות יכולות להשתמש במנגנון של Chainlink כדי לתת אבטחה להבטחות שאסור להן להנפיק יותר אסימונים ממה שיש להם ברזרבה.

באילו שווקים יש עדויות לרזרבות?

לפני קריסת ה-FTX, בורסות מסוימות ופלטפורמות הלוואות קריפטו, כולל כמו Kraken, Nexo, BitMEX ו-Gate.io, דחפו להציג הוכחה משלו של רזרבות.

עם זאת, אירועי נובמבר 2022 חשפו כי פלטפורמות מסחר נוספות ניסו ליצור הוכחה משלהן לרזרבות, אשר השתנו בעומקן בהתאם לבורסה.

ביניהם הייתה Binance, בורסת המטבעות הקריפטו הגדולה בעולם לפי נפח מסחר, שחשפה מערכת מבוססת Merkle Tree עבור ביטקוין ואת'ריום. OKX, Crypto.com ו-ByBit אימצו גם אסטרטגיה קשורה.

מטבע, מצד שני, טען כי מאחר שהוא תאגיד שנסחר בבורסה, הוא כבר סיפק מסמכים מבוקרים של SEC כדי להדגים את הרזרבות שלו.

הבורסה למטבעות קריפטוגרפיים המבוססים על סן פרנסיסקו, לעומת זאת, הצהירה ב-25 בנובמבר כי "חשבונאות על שרשרת היא העתיד" וכי היא בוחנת "כמה דרכים חדשות להוכחת רזרבות תוך שימוש בגישות קריפטו מקוריות יותר".

תוכנית המענק למפתחים של Coinbase שהציגה לאחרונה 500,000 דולר היא מרכיב ביוזמה.
מטרת המענקים הללו היא

[כדי לסייע לאנשים או קבוצות] שמקדמים את הטכנולוגיה המתקדמת בהנהלת חשבונות ברשת, טכניקות לשמירה על הפרטיות הקשורות להוכחת נכסים או התחייבויות (כולל יישום של טכניקות אפס ידע) או טכנולוגיות הקשורות זה לזה.

אילו דאגות קיימות?

תיאורטית מסייעת להבטיח שהכספים של הלקוחות מאובטחים ומוכיחים באופן קריפטוגרפי כי לתאגיד יש נזילות נאותה, הוכחת רזרבות היא ללא ספק מהלך חיובי. עם זאת, זה גם יכול לספק למשתמשים תחושת ביטחון מזויפת.

בורסות, למעט חריגים נדירים, אינן חושפות את התחייבויות החברה לצרכנים, ולכן על המשתמשים להסתמך על אישור המבקר לגבי הנכסים הרלוונטיים. הסיבה לכך היא שהבורסה מציגה רק תמונת מצב של הנכסים המוחזקים בכתובות המקושרות של הפלטפורמה.

מצב שבו בורסה ממנפת את הוכחת הרזרבות שלה כדי להיראות שקופה מבלי לחשוף את סיכון כושר הפירעון האמיתי שלה עלול לנבוע מכך.

לפי קראקן המנכ"ל ג'סי פאוול, העדויות חייבות לכלול את שלושת המרכיבים הללו: סך התחייבויות הלקוח (המבקר חייב לא לכלול יתרות שליליות), הוכחה קריפטוגרפית הניתנת לאימות על ידי משתמש שכל חשבון נכלל בסכום הכולל, וחתימות המדגימות את בעלות האפוטרופוס על הארנקים.

ההצהרה של Binance מנובמבר זכתה לביקורת מיוחדת מפאוול, שתייג אותה כ"או בורות או עיוות תכליתי" וטען כי "חשיפת הנכסים היא חסרת טעם ללא התחייבויות".

אני מצטער אבל לא. זה לא PoR. זו או בורות או מצג שווא מכוון.

עץ המרקל הוא סתם קשקוש של ידיים ללא מבקר כדי לוודא שלא כללת חשבונות עם יתרות שליליות. הצהרת הנכסים חסרת טעם ללא התחייבויות. https://t.co/b5KSr2XKLB

- ג'סי פאוול (@jespow) 25 בנובמבר 2022

עוד מחלוקת לגבי Binance

במאמץ להפיג את הדאגות לגבי מצבה הכלכלי, בינאנס ביקשה מהחטיבה הדרום אפריקאית של חברת הביקורת, המס והייעוץ העולמית Mazars ליצור דוח נוסף של הוכחה לעתודה.

על פי מידע שפורסם בשבוע שעבר, Binance שלטה בנכסים בהיקף שעלו על 100% מסך התחייבויות הפלטפורמה שלהם בזמן ההערכה.

עם זאת, הדו"ח עורר ויכוח רב, כאשר מומחים ציינו כי ללא פרטים על יעילות הבקרות הפנימיות של Binance, כמו תהליכים לשמירה על ספרים ורישומים נכונים, הערכת Mazars היא חסרת משמעות.

בנוסף, המחקר של Mazars היה למעשה מכתב בן חמישה עמודים ולא דו"ח ביקורת רשמי, כפי שצוין באחרונה מאמר WSJ. היא הדגישה שמזרס "לא סיפקה חוות דעת או מסקנה בטוחה", כלומר היא לא ערבה לנתונים, אך היא לא דנה ביעילותם של נהלי הדיווח הכספי הפנימיים של Binance.

בתגובה לבקשת Binance, אמר מזארס כי היא ביצעה את העבודה ב"נהלים מוסכמים" וכי "לא הציגה כל ייצוג על תקינותן" של השיטות הרצויות.

נוסף על כך, הנתונים במכתב מציינים בעצם שהביטקוין של Binance הוא רק 97% בטחונות, כאשר דובר Binance הסביר כי

ה'פער' של 3% נובע מ-BTC שהושאל ללקוחות, באמצעות תוכניות המרווח או הלוואות, שייתכן שהשתמשו באסימונים מחוץ לתחום הדוח כבטוחה.

זמן קצר לאחר מכן, Mazars, שביצעה אישורים דומים עבור Crypto.com ו-Kucoin, הכריזה שהיא לא תעבוד יותר עם חברות קריפטוגרפיות כלשהן בעתיד.

מוצרים מקושרים

FightOut (FGHT) - עברו להרוויח ב- Metaverse

• CertiK מבוקר & CoinSniper KYC מאומת
• מכירה מוקדמת בשלב מוקדם בשידור חי עכשיו
• הרווח קריפטו בחינם ועמוד ביעדי כושר
• פרויקט LBank Labs
• שותפה עם Transak, Block Media
• תגמולים ובונוסים