ממסחר בשוליים ועד עתיד, שירותים רבים עשו את הקפיצה ממכשירים פיננסיים מסורתיים לקריפטו. אבל יש אחד שטרם נכנס לתודעתם של מרבית סוחרי הקריפטו: תיווך מוביל.
כאן, נחמד המנכ"ל ג'ורג 'זריה מסביר מדוע 2020 יכולה להיות השנה בה טכנולוגיה זו מתחילה לצבור תאוצה, כיצד היא משמשת בין סחורות ומניות ומה היא יכולה לספק לאלה שבבעלותם כיום נכסים דיגיטליים.
1. האם אתה יכול להסביר תיווך ראשוני בפשטות? ומדוע זה לא נפוץ בעולם הקריפטו?
נקודת הכאב העיקרית שמבקש מתווך ראשוני לפתור עבור לקוחותיה היא יעילות ניהול הבטוחות. המשמעות היא שלקוחות עשויים לגשת למספר מקומות נזילות דרך חלון אחד, לנהל את הבטוחות וההתנחלויות שלהם ביעילות, ושיהיה להם גישה למינוף בהתבסס על תיק העבודות הכולל שלהם, או מה שנקרא שולי תיק.
עולם הקריפטו התפתח במהירות מבחינת הטכנולוגיה, אך מומחיות הכספים המסורתית טרם הצליחה להדביק. השנה נדונה יותר ויותר "קהילת תיווך" בקרב הקהילה.
2. כמה נפוצה התיווך העיקרי במגזר הפיננסי המסורתי כרגע?
תיווך ראשוני הוא תשתית מרכזית למשקיעים מוסדיים, בין אם הם מנהלי נכסי בורסה, סחורות או הון. הכרחי בחשבון אצל מתווך ראשוני, אך קרנות קטנות לא תמיד יכולות להרשות לעצמן לעמוד בדרישות של פרוטות סוגרי הבליטה כמו Citigroup, Goldman Sachs, Nomura או JPMorgan Chase. אז, מנהלי ההפעלה עוברים ל"מיני פרימיטים "המחוברים לאחר מכן לתשתית הראשית העיקרית. במרחב הקמעונאי ישנם שמות כמו אינטראקטיב ברוקר או סאקסו בנק המציעים גישה מרובת חליפין ורב-נכסים עם פונקציונליות מסוימת למסחר בשוליים.
3. אז איך סוחרי הקריפטו ירוויחו מכך?
מכיוון שהמתווכים העיקריים הם במקרים רבים השערים לשוק, המשקיעים המוסדיים יפיקו תועלת רבה מפיתרון של one-stop-shop ליצירת קשר עם שוק הנכסים הדיגיטליים החדש, המתעורר, על ידי גישה נוחה לחילופי קריפטו גדולים ותהליך שילוב פשוט יותר. . לקוחות מקבלים מסך אחד לניהול בטחונות במסגרת משמורת מאובטחת עם רשימות לבנות, פיקוח על עמדות, התאמת עסקאות ובעלות מספרי ערך נכסי בזמן אמת. יש להם גם את הגמישות להשתמש בספק שיבחר כדי לבצע את העסקאות או להתחבר ישירות לבורסות באמצעות ממשק תכנות יישומי מקומי / eXchange מידע פיננסי. Bequant יכולה גם לספק מתקן למיקום משותף ב- LD4 בלונדון, בו מתארחים מספר חילופי דברים בולטים, אשר יועילו לסוחרים הרגישים לאחור. ולבסוף והכי חשוב, יש להם גישה למאזן המאפשר מינוף על בסיס תיק העבודות הכולל שלהם.
הזמינות של שירותים כאלה תקרב את מחלקת הנכסים הדיגיטליים לנכסים פיננסיים עיקריים ולהשתלבות קרובה במימון הזרם המרכזי.
4. האם נכסים דיגיטליים כמו cryptocur Currency איימו על נכסים מסורתיים?
"מאוים" זו מילה חזקה, אבל הייתי אומר שתעשיית הקריפטו מוכנה לשבש את האוצר המסורתי. אסימון אבטחה הוא מילת זמזום כבר לא מעט זמן, וטכנולוגיית blockchain כבר מיושמת ברחבי המיינסטרים. אנו רואים דוגמאות מוצלחות בתשלומים חוצי גבולות, מימון סחר והתנחלויות. זרימות בנקאות ופיננסים פועלות על טכנולוגיה מיושנת מיושן וייאלצו לשדרג. אני מעריך שטכנולוגיית blockchain תהפוך לעומק עמוד שדרה תקני למימון ובנקאות בעתיד. זה רק עניין של זמן.
5. כיצד יגיבו מחירי הקריפטו לווירוס הקורונוב והמחצית של ביטקוין?
ראינו מתאם של ביטקוין ל- S&P 500 מכיוון שמכירת פאניקה התפשטה בשווקים, אך ראינו גם ניתוק ממגמות אלה. אני מאמין שמחלקת הנכסים הדיגיטליים החדשה תתאושש מוקדם יותר מכל סוגי הנכסים האחרים, והחציון של ביטקוין בהחלט יעזור. מכיוון שהבנקים המרכזיים ממשיכים להדפיס כסף ותשתיות התשתיות מטבע החליפין, אנו נראה את מגמת האימוץ מגבירה את הקצב. הפחד המגיפי הוא מבחן טוב לקריפטו כדי להראות את ערכו כאמצעי תשלומים, העברות חוצות גבולות והתנחלויות שהם באמת גלובליים ואינם מושפעים מאף מדינה שמסגרת או מטילה מגבלות על תנועות.
6. האם הכרת כללי הלקוח שלך הולכים ויהיה קשה יותר?
עובדה מוחלטת היא כי הרגולציה נגד הלבנת הון תמשיך להתפשט ברחבי העולם ותהיה חובה לכל עסק לעמוד בו כדי להמשיך. ראינו שמגמה זו מתפתחת החל משנתיים, וכעת אנו רואים שתקנות ניירות ערך בכלל יחולו גם על קריפטו. לדוגמה, ככל הנראה כללי הסחר בשוליים או סיווג משקיעים שהוטלו על ידי הוראת שווקים במכשירים פיננסיים יורחבו לנכסים פיננסיים דיגיטליים.
7. האם המצב המקוטע של ויסות הקריפטו משהו לדאוג לו? מה עם ממשלת מלטה החדשה?
אני לא מאמין שזה יגרום לטרחה משמעותית עבור המשתתפים, מכיוון שאנחנו רואים כבר רגולטורים ברחבי העולם מדברים על רגולציה הרמונית בכל תחומי השיפוט. הרגולטורים האירופיים בוחנים מסגרת פאן-אירופאית שעשויה לקחת את ליבתה ממסגרת הנכסים הדיגיטליים הצרפתיים.
ממשלת מלטה החדשה טרם הראתה את מחויבותה להניע חדשנות פיננסית ולהעמיד פעולות לדבריה. זה כמו להיות בהריון למחצה. כאשר Bequant היא אחת החברות הבודדות המגישות בקשה לרישיונות נכסים פיננסיים ווירטואליים, אנו מקווים כי התהליך יזכה למתיחה בקרוב.
8. מהם שלושת האיומים הגדולים ביותר העומדים בפני תעשיית הקריפטו כיום?
יש שם ראשי תיבות צבאיים VUCA - הפכפך, לא בטוח, מורכב ועמום - שמתאר את העולם שאחרי המלחמה הקרה. ניתן ליישם את התיאור הזה על מצב שוק הקריפטו, אך האיומים הם מאוד היפותטיים, ואני טוען כי אין בתעשייה שום סכנת חיים. יש אבני דרך שנצטרך להתגבר עליהן לפני שנוכל לומר שהנכסים הדיגיטליים הם סוג נכסים נוסף:
- תקנה: התגבשות הרגולציה ברחבי העולם על אופן הטיפול בנכסים והסדרת המשתתפים. אימוץ תקנות ניירות ערך שכבר קיימות בקרוב.
- תשתיות וביטחון: פתרונות משמורת חשובים מאוד בכדי להביא שקט נפשי למשקיעים. Global Digital Finance הוא ארגון שחברת Bequant חברה בו. היא מנהלת מספר קבוצות עבודה המקדמות דיונים אקטיביים בין משתתפי השוק כדי לקדם את שיטות העבודה המומלצות בחלל ומתיישרות בין הסטנדרטים המוסדיים עם האפוטרופוסים, החילופים ונותני השירותים. ראינו התקדמות רבה בכל הקשור להתפתחות טכנולוגית והבנה של נהלים קריטיים שיבטיחו את בטיחות הנכסים ואת הגמישות לחרוג משמירת אחסון קר.
- אימוץ: אימוץ איטי עשוי לגרום לשווקים להיכנס למצב של שינה. התקדמות מוצלחת בשתי הנקודות הראשונות תניע את האינטרס המוסדי ומכאן תביא לאימוץ רב יותר.
9. האם אתה יכול להסביר מדוע חביון נמוך ונזילות עמוקה כה חשובים?
עם הירידה בשוק האחרונה והתנודתיות הרקיעה שחקים, החביון והגישה לנזילות הם קריטיים ביותר לרווחיות, או במקרים מסוימים לצורך הישרדות.
מרבית זרימת המסחר הנעשית באמצעות מערכות מסחר אלגוריתמיות אוטומטיות, החלקה שאפשר לסבול בה יכולה להיות מזיקה. מכאן שהתעשייה בוחנת להציע תשתיות ממוסדות.
Bequant הוא הבורסה היחידה שמציעה נתוני שוק במיקומי שיתוף, שידור לקבוצה מרובה ואפשרות קישוריות FIX 5.0, המהווה את תקן השוק לסוגי נכסים מסורתיים. לחליפין של Bequant יש חביון לתעודת סחר של פחות מ -400 מיקרו-שניות כדי לפנות לסוחרים הרגישים ביותר לחביון.
10. מה העצה שלך למישהו ששוקל לסחור בקריפטו בפעם הראשונה?
מצא מישהו שמבין בשוק ולעשות מחקר נכון. בענף עדיין יש הרבה מיתוסים לחזה ודעות קדומות וחוסר מקצועיות להתגבר עליהם. רק אנשי מקצוע יוכלו לראות מבט עמוק ולייעץ כראוי.
כתב ויתור. Cointelegraph אינו תומך בשום תוכן ומוצר בדף זה. למרות שאנו שואפים לספק לכם את כל המידע החשוב שיכולנו להשיג, הקוראים צריכים לעשות מחקר משלהם לפני שהם נוקטים בפעולות כלשהן הקשורות לחברה ונושאים באחריות מלאה להחלטותיהם, ואף לא ניתן לראות במאמר זה כייעוץ השקעה.
מקור: https://cointelegraph.com/news/qa-what-is-prime-brokerage-and-will-it-gain-traction-in-crypto