ביוני 2019 הציג כוח המשימה הפיננסי הממשלתי (FATF) את המתוקן שלו סט של סטנדרטים לספקי שירותי נכסים וירטואליים. המסמך קובע את הדרישות נגד הלבנת הון וטרור (AML / CFT) שהסדירו את ה- VASPs - המונח המתייחס בעיקר לפלטפורמות מסחר במטבעות קריפטוגרפיים - חייבים ליישם בסופו של דבר בפעילות השוטפת שלהם. ההנחיות ממוסגרות כהמלצות, וה- FATF משאיר לממשלות המדינות המשתתפות לפתח תקנות משלהן בהתאם לעקרונות המוצעים.
כלב השמירה קבע גם מסגרת זמן של 12 חודשים לבדיקת התקדמות המגזר הציבורי והפרטי בהפעלת התקנים המתוקנים. לאחר תום תקופת הסקירה ביוני 2020, הקים ה- FATF א לדווח סיכום עבודות החקיקה והתאימות לשנה. כך גם המשתתפים בתעשייה FATF וגם בתעשייה מעריכים את המצב כיום של סטנדרטיזציה בינלאומית נגד הלבנת הון בכל הנוגע לנכסים דיגיטליים.
נקודת המבט של כלב השמירה
בדו"ח נאמר כי 35 מתוך 54 מדינות שנסקרו יישמו את התקנים המתוקנים של נכסים וירטואליים בחקיקה המקומית שלהם, בעוד ש -19 נוספים טרם עשו זאת. ה- FATF מודה כי היישום לא תמיד היה חלק הן עבור המגזר הציבורי והן הפרטי. עם זאת, הקבוצה גורסת כי היא לא גילתה בעיות חשובות שעשויות להצדיק שינוי בדרישות.
הארגון אמר כי הוא יפקח מקרוב על הנכסים הדיגיטליים והודיע על סקירה נוספת של 12 חודשים על יישום התקנים המתוקנים.
דיון מאיר עיניים במיוחד בנושא קבלת ההחלטות של ה- FATF התרחש בשבוע שעבר בפלטפורמת DOLFIN (Online Integrity Financial Financial Integrity Network). ה סמינר בהשתתפות ארבעה ראשי משלחת ארצות הברית ל- FATF, אשר חשבונותיהם הציעו נקודת מבט מושכלת על האופן בו הארגון ניגש לניהול סיכונים עבור נכסים וירטואליים ונקודות מדור.
ג'ניפר פאולר, כיום מנהלת במשרד בוושינגטון הבירה ברונסוויק של קבוצת ברונסוויק, שכיהנה כסגנית נשיא ה- FATF בשנים 2017-2018, אמרה כי הערכת סיכונים מתמשכת היא בבסיס הגישה של קבוצת כלבי השמירה לנכסים דיגיטליים.
אחת הנוגעות למגמה שצייר פאולר היא שבאחרונה הבחין הארגון בפעולה במספר מכבסי הכספים המקצועיים הפונים לקריפטו, במיוחד על רקע מגיפת הווירוס הקורנו. פאולר ציין כי איום פוטנציאלי נוסף שעוקב אחר ה- FATF מקרוב הוא עסקאות עמיתים לעמית, שהצמיחה שלה יכולה לגרום למיקוד המסורתי של הקבוצה בוויסות מתווכים (כמו VASPs) מיושן.
צ'יפ פונסי, כיום מנהל בצוות הציות של K2 Fin שהוביל את המשלחת האמריקנית ל"פעילות המשימה הפיננסית "משנת 2010 עד 2013, דיבר על הפרדיגמה של לולאות פתוחות מול סגורות בהערכת הסיכונים שמציב מכשירים פיננסיים חדשים. מערכת לולאה פתוחה היא זו המחוברת למערכת הכספים המסורתית, ואילו מערכת לולאה סגורה היא מספקת את עצמה.
ניתן להסדיר מכשירים פיננסיים חדשים היוצרים מערכות לולאה פתוחה בנקודות המגשרים עליהם עם תחום הפיאט (למשל VASPs), ואילו הסדרי לולאה סגורים מעניינים את קהילת המדיניות. עם זאת, כאשר מערכת לולאה סגורה מתרחבת להגיע לגודל משמעותי היא יכולה ליצור סיכונים משל עצמה. זו הסיבה, ציין פונסי, ה- FATF עוקב היטב אחר גודל האימוץ של הנכסים הדיגיטליים.
לא להוריד רגל מהדלק
לנציגי VASP ולמרכזי התעשייה, דוח ה- FATF עורר מעט הפתעות. אלזה מדרול, מנכ"לית בינלאומית בארנק הקריפטו והפעלת האבטחה CoolBitX, אמרה ל- Cointelegraph כי המשך תהליך הסקירה שנמשך 12 חודשים עד יוני 2021 היה צפוי באופן נרחב, מכיוון שה- FATF נשאר בדרך כלל בקשר הדוק עם התעשייה לאורך כל השנה, אירוח עדכונים קבועים של קבוצת אנשי קשר.
באופן טבעי, ספקי השירות בירכו על הארכת הביקורת לשנה. תחת המועד האחרון, כמעט ולא ניתן היה למשתתפי השוק להבטיח עמידה באחד המרכיבים המרכזיים בחבילת התקנים המתוקנת, המכונה כלל הנסיעות. היא גורסת כי בעסקאות העולות על 1000 דולר, על חילופי דברים להעביר את הפרטים על זהותם של המקור והן של הנהנה מהקרנות.
סמית גופטה, מנכ"ל בורסת הקריפטו ההודית CoinDCX, ציין בפני Cointelegraph:
"ה- FATF התחייב לערוך סקירה שנייה ביוני 2021, המסמל כי הוא מאשר מחדש את עמדתו כלפי הרגולציה בת-קיימא של תעשיית הקריפטו בקצב המתאים להתפתחות שוק הקריפטו העולמי. אנו לא רואים בכך הארכה של המועד האחרון כך VASPs יוכלו להוריד את הרגל מהגז, אלא כתקופת חיץ עבור הענף להתקדם לקראת יישום מלא של חוק הנסיעות יבוא בשנה הבאה. "
בעיות תאימות
עם זאת, אחרים ציינו את החסרונות בגישת ה- FATF. טענת המחלוקת העיקרית הייתה שההמלצות של קבוצת כלבי השמירה אינן מסייעות במיוחד ליצירת סביבה רגולטורית חוצה גבולות. נוסף על כך, סטנדרטים מתוקנים יכולים להתגלות שאינם תואמים כמה מסגרות רגולטוריות קיימות.
טרי קולבר, מנכ"ל קבוצת האוצר הדיגיטלי, העיר לקוינטלגרף:
"אתגר אחד הוא שהיישום יעמוד בפני אתגרים משמעותיים מתקנות סותרות אחרות בנושא AML והגנה על נתונים. לדוגמה, כלל הנסיעות של FinCen מגדיר את הרגולציה האמריקנית מלבד תחומי שיפוט אחרים. דוגמא נוספת היא שהאיחוד האירופי צודק נחוש שההעברה העיקרית של נתונים אישיים לארה"ב אסורה על פי GDPR. "
נתן קטניה, שותף במדיניות הנכסים הדיגיטליים העולמית ויועץ הרגולציה XReg Consulting, פנה עוד יותר:
"ברור כי אין גישה אחידה להסדרת AML / CFT של VAs ו- VASPs. הגישות שננקטו מתחום השיפוט לתחום השיפוט יכולות להשתנות באופן דרסטי. זה מקשה מאוד על עסקים בקריפטו לנווט את מה שקראתי לשדה מוקשים רגולטורי עולמי. מכשירי VASP יצטרכו להיות זהירים מאוד מול הלקוחות אליהם הם פונים, מכיוון שהם עלולים ליפול בהיקף של משטרי רגולציה במקומות אחרים. "
כשהדגים את נקודתו, קטניה הגישה דוגמה ל VASP היפותטי שנרשם בגיברלטר וממוקדת ללקוחות אוסטרלים, שיצטרכו לעמוד בתקנות AML בשתי תחומי השיפוט.
היקף רחב מדי או צר מדי?
ד"ר עומרי רוס, מדען הראשי של הבלוקצ'יין בפלטפורמת סחר הנכסים הדיגיטליים eToro, התייחס לאחד העקרונות בהנחיית ה- FATF, הקובע כי יש להחזיק בנכסים וירטואליים באותה רמת בדיקה כמו כל סוג נכסים אחר. הוא העיר:
"למרות שאני מזדהה עם ההנמקה העומדת מאחורי המלצות אלה, הדאגה שלי היא שהחלת התקנים הכלליים לפיקוח ובקרה עלולה להפסיק את החדשנות הטכנולוגית. עם זאת, אם לטפח טכנולוגיות אלה, הן היו יכולות למעשה להציג שקיפות רבה בהרבה בזרימת הכספים הבינלאומית ".
לעומתו, מנואל רנסינק, מנהל אסטרטגיה במשרד הפינטק Securrency, הדגיש את ההיקף הצר של חוק הנסיעות של ה- FATF. Rensink אמר Cointelegraph:
"יש להרחיב את הרחבת כלל הנסיעות גם ל: עסקאות בנכסים וירטואליים מגובים על ידי נכסים, כולל ניירות ערך דיגיטליים וכל יתר החברות; עסקאות P2P כמו גם עסקאות אוטומטיות של חוזים חכמים בהתאם לתכונות כמו גודל עסקה ונפח; DEXs, מפעילי חוזים חכמים (DeFi) צריכים להיחשב גם VASPs. "
המרוץ לציות לכללי נסיעות
דבר אחד שנדמה כי כל פנימי תעשיית הקריפטו מסכימים עליו הוא שכעת חילופי הקריפטו ברובם אינם מוכנים מבחינה טכנית לציית לכלל הנסיעות. קולבר של קבוצת הכספים הדיגיטליים העיר על העניין: "הרגולטור מקדים את תחום הקריפטו בתחום זה - שינוי קצב נחמד."
יחד עם זאת, ברור כי טכנולוגיית הבלוקצ'יין מבטיחה הבטחה עצומה כבסיס לכלי תאימות חדשניים, ועבודה פורצת דרך באותה מחלקה כבר בעיצומה. Cointelegraph כבר דיווח על מאמצים כמו ממשק API של ארנק הקריפטו של BitGo ו CoolBitX - שותפות אליפטית תוך התייחסות ספציפית לאתגר של כלל הנסיעות.
עומרי רוס מ- eToro העיר:
"ממצאים מוקדמים במחקרים אקדמיים, אכיפת חוק ומחקר מסחרי מצביעים על כך שרמת המורכבות והתחכום שניתן להשיג, באמצעות טכנולוגיות blockchain עבור KYT, עדיפה בהרבה על הפתרונות הקיימים כיום בשימוש במגזר הפיננסי."
מנואל רנסינק של Securrency דיבר באותה השפעה והוסיף כי ניתן לשכבה על כלים של דיווח על בינה מלאכותית ולימוד מכונות על גבי עסקאות blockchain כדי לאפשר לרגולטורים לפקח ביעילות על כל העסקאות שבתחום השיפוט שלהם.
הפוטנציאל האימתני יתורגם ככל הנראה לסדרת פתרונות מגוונת בסוף היום. כפי שציינה אלזה מדרול של CoolBitX, "נראה כי השוק מאמין שלא יהיה פיתרון" מידה אחת מתאימה לכולם "גלובלית שיכולה לענות לתקנות של כל תחום שיפוט בבת אחת שעובדות עבור כל ה- VASPs." במצב זה, שאלת יכולת ההפעלה הדדית עומדת בראש ומרכז.
פריצת דרך ענקית בחזית זו הגיעה מוקדם יותר במאי, כאשר קבוצת עבודה ענפה בנושא תקני הודעות interVASP (JWG) חשפה פִּתָרוֹן נועד לאפשר למערכות ספקיות השירות המגוונות לדבר זה עם זה. ככל שיותר ספקי שירותי נכסים דיגיטליים מקפצים על סיפונה של יוזמה זו, נראה כי החלפות הקריפטו הגדולות עומדות בכללי הנסיעות עד יוני 2021 ניתנות להשגה מושלמת.