証拠金取引から先物まで、多くのサービスが従来の金融商品から暗号通貨への飛躍を遂げました。 しかし、ほとんどの暗号トレーダーの意識にまだ入っていないものがあります:プライムブローカーです。
ここでは、 うらやましい CEOのGeorge Zaryaが、2020年がこのテクノロジーが勢いを増し始める年になる理由、それがコモディティやエクイティ全体でどのように使用されるか、そして現在デジタル資産を所有している人々に何を提供できるかを説明しています。
1.プライムブローカーについて簡単に説明できますか? そして、なぜそれが暗号の世界で一般的ではないのですか?
プライムブローカーがクライアントのために解決している主な問題は、担保管理の効率です。 これは、クライアントがXNUMXつのウィンドウから複数の流動性ベニューにアクセスし、担保と決済を効率的に管理し、ポートフォリオ全体、またはいわゆるポートフォリオマージンに基づいてレバレッジにアクセスできることを意味します。
暗号化の世界はテクノロジーに関して急速に進化していますが、従来の金融の専門知識はまだ追いついていません。 今年、「プライムブローカレッジ」はコミュニティの間でますます議論されるようになりました。
2.現在、伝統的な金融セクターにおけるプライムブローカレッジはどのくらい一般的ですか?
プライムブローカレッジは、外国為替、コモディティ、エクイティアセットマネージャーを問わず、機関投資家にとって中心的なインフラストラクチャです。 プライムブローカーでアカウントを持つことは必須ですが、少額のファンドでは、シティグループ、ゴールドマンサックス、野村、JPモルガンチェースなどの一括ブラケットプライムの要件を満たすことができない場合があります。 したがって、スタートアップマネージャーは「ミニプライム」に行き、それを主要なプライムのインフラストラクチャに接続します。 小売スペースには、Interactive BrokerやSaxo Bankなどの名前があり、マージン取引機能を備えたマルチエクスチェンジ、マルチアセットクラスアクセスを提供しています。
3.それで、暗号トレーダーはそれからどのように利益を得ますか?
プライムブローカーは多くの場合、市場へのゲートウェイであるため、機関投資家は、主要な暗号取引所への簡単なアクセスと簡素化されたオンボーディングプロセスにより、ワンストップショップソリューションで新しいデジタル資産市場に従事することで大きなメリットが得られます。 。 クライアントは4つの画面で、安全にホワイトリストに登録されたカストディフレームワーク全体で担保を管理し、ポジションを監視し、取引を調整し、リアルタイムの純資産価値の数値を取得します。 また、選択したベンダーを使用して取引を実行したり、ネイティブのアプリケーションプログラミングインターフェイス/ Financial Information eXchangeを介して取引所に直接接続したりする柔軟性もあります。 Bequantは、多くの著名な取引所がホストされているロンドンのLDXNUMXにコロケーション施設を提供することもでき、レイテンシの影響を受けやすいトレーダーにメリットがあります。 そして最後にそして最も重要なことに、彼らは全体的なポートフォリオに基づいてレバレッジを可能にするバランスシートにアクセスできます。
そのようなサービスの可用性は、デジタル資産クラスを主要な金融資産に近づけ、主流の金融への差し迫った統合をもたらします。
4.暗号通貨のようなデジタル資産が従来の資産を脅かしましたか?
「脅迫」は強い言葉ですが、暗号業界は従来の金融を混乱させる態勢にあると思います。 セキュリティのトークン化はかなり長い間流行語であり、ブロックチェーン技術はすでに主流の金融全体に実装されています。 国境を越えた支払い、貿易金融、決済の成功例が見られます。 バンキングとファイナンスの巨人は時代遅れのレガシーテクノロジーを利用しており、アップグレードを余儀なくされます。 私はブロックチェーン技術が将来の金融と銀行の標準的なバックボーンになると考えています。 それは時間の問題です。
5.暗号価格はコロナウイルスとビットコインの半減にどのように反応しますか?
パニック売りが市場全体に広がっているため、ビットコインとS&P 500の相関関係が見られましたが、これらの傾向からの切り離しも見られました。 私は、新しいデジタル資産クラスが他のどの資産クラスよりも早く回復すると信じており、ビットコインの半分は確かに役立ちます。 中央銀行がお金を印刷し続け、暗号通貨のインフラストラクチャが成熟するにつれて、採用の傾向が加速するのが見られます。 パンデミックの恐怖は、真にグローバルであり、どの国も閉鎖したり、動きに制限を課したりすることのない、支払い、国境を越えた移転、決済の手段としての暗号の価値を示すための良いテストです。
6. Know Your Customerルールは厳しくなっていますか?
マネーロンダリング防止規制が世界中に広がり続け、ビジネスを継続するために遵守する必要があることは絶対的な事実です。 この傾向はXNUMX年前から始まっており、現在では、証券規制全般が暗号にも適用されることがわかりました。 たとえば、Markets in Financial Instruments Directiveによって課される証拠金取引ルールまたは投資家の分類は、デジタル金融資産に拡張される可能性が最も高いでしょう。
7.暗号化規制の断片化された状態は心配する必要がありますか? 新しいマルタ政府はどうですか?
私はすでに世界中の規制当局が管轄区域全体の調和された規制について話しているのを見ているので、これが参加者にとって大きな手間を引き起こすとは思わない。 欧州の規制当局は、フランスのデジタル資産フレームワークから中核をとることができる汎ヨーロッパのフレームワークを検討しています。
新しいマルタ政府は、金融革新を推進し、その言葉に行動を起こすというコミットメントをまだ示していません。 それは半分妊娠しているようなものです。 Bequantは仮想金融資産のライセンスを申請する数少ない企業のXNUMXつであるため、このプロセスがすぐに牽引力を獲得することを期待しています。
8.今日の暗号化業界が直面しているXNUMXつの最大の脅威は何ですか?
冷戦後の世界を表す、軍の頭字語VUCA(不安定、不確実、複雑、曖昧)があります。 この説明は暗号市場の状態に適用できますが、脅威は非常に仮説であり、業界には生命を脅かす状況はないと私は主張します。 デジタル資産が別の資産クラスであると言える前に、克服しなければならないマイルストーンがあります。
- レギュレーション: 資産の取り扱いと参加者の規制方法に関する世界中の規制の具体化。 既存の証券規制の採用は間近です。
- インフラストラクチャとセキュリティ: カストディアンのソリューションは、投資家に安心をもたらすために非常に重要です。 グローバルデジタルファイナンスは、Bequantがメンバーとなっている組織です。 市場参加者間の活発な議論を促進し、空間のベストプラクティスを推進し、組織の基準をカストディアン、取引所、およびサービスプロバイダーと調整する多数のワーキンググループを運営しています。 テクノロジーの進化と、資産の安全性と冷蔵保管を超える柔軟性を確保する重要な慣行の理解という点で、大きな進歩が見られました。
- 採択: 採用が遅いと、市場が休止状態になる可能性があります。 最初のXNUMXつのポイントで成功を収めることで、組織の関心が高まり、採用率が高まります。
9.低レイテンシと深い流動性がなぜそれほど重要かを説明できますか?
最近の市場の下落とボラティリティの急上昇に伴い、レイテンシと流動性へのアクセスは、収益にとって、または場合によっては存続のために最も重要です。
自動化されたアルゴリズム取引システムを介して行われる取引フローの大部分では、人が被る可能性のあるスリッページは有害になる可能性があります。 したがって、業界は機関向けのインフラストラクチャの提供を検討しています。
Bequantは、コロケーション、マルチキャスト市場データ、および従来の資産クラスの市場標準であるFIX 5.0接続オプションを提供する唯一の取引所です。 Bequant取引所には、取引までのレイテンシが400マイクロ秒未満であり、最もレイテンシの影響を受けやすいトレーダーにアピールします。
10.暗号通貨を初めて取引することを検討している人へのアドバイスはありますか?
市場を理解し、適切な調査を行う人を見つけます。 業界には依然として、破綻と偏見に対する多くの神話と、克服すべき非専門性があります。 専門家だけが内部を深く見、適切に助言することができます。
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出典:https://cointelegraph.com/news/qa-what-is-prime-brokerage-and-will-it-gain-traction-in-crypto