ステーブルコインの説明：簡単に言えば、ステーブルコインは、法定通貨から石油や金、場合によっては暗号通貨まで、原資産の価値に裏打ちされているため、その価値を保持するデジタル通貨です。
たとえば、Tether（USDT）とUSD Coin（USDC）は、予備として保持されている米ドルに裏打ちされた安定したコインです。 一方、PAXゴールド（PAXG）は、安定した価格を維持するために金準備に依存しています。
21世紀において、ステーブルコインはその時代の主要な経済的進歩のXNUMXつであると考えられています。
- ステーブルコインは、暗号通貨の変動する価格変動なしにデジタル資産に「価値を保持」する必要があるトレーダーや投資家に最適です。
- Stablecoins offer new ways of earning interest (a.k.a. “yield”) at a time when traditional savings vehicles offer next to nothing. (See our page on ベスト金利.)
- Stablecoinsはまた、国境を越えて価値を取引するための安価で高速かつアクセス可能な手段を提供します。
In this piece, we’ll cover our list of best stablecoins, then explain more about how smart investors can use stablecoins to build wealth.
トップステーブルコインのリスト
| 名前 | 説明 | 設立年月日 | ソーシャルフォロワーの数 | 安定化された資産 | チームの質 | 安定化メカニズム | スコア |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PAX標準 | Paxos Standard Tokenは、PAXのstablecoinが米ドルに対して1：1でバックアップされた完全な支払いプラットフォームです。 | 2016 | 26,700 | ドル | The team backing Paxos is a mixed-bag with a wealth of expertise from tech and finance backgrounds | PAXは米ドルの準備金によって1：1で裏付けられています。 | 5 |
| 真の米ドル | 真の米ドルは1対XNUMXの安定した通貨であり、その価値をトークンあたりXNUMX米ドルに固定します。 | 2018 | 17,200 | ドル | The young team behind this project boasts some of the most impressive technology names in the field, albeit with little financial experience | エスクロー：各真の米ドルは、第三者がエスクロー口座に保有している1米ドルによって裏付けられています。 適格機関はTrueUSDシステムに参加できるため、中央プロジェクトへの信頼の必要性がなくなります（ただし、サードパーティの会計への信頼の必要性に置き換わります）。 わずか0.02つのわずかな偏差で、価格はXNUMXドル以内で安定しています。 | 4.5 |
| USDコイン | USDCは、CENTERコンソーシアムによって発行されたフルリザーブドル安定コインです。 | 2018 | 5,600 | ドル | CENTERおよびCIRCLEチームは、BrightcoveやMacromediaを含む多数の著名なテクノロジー企業の設立と運営を支援してきました。 | 担保付き：各USDCトークンには、所有するアカウントに投資された対応する1ドルの米国があります。 分散化は、CIRCLEプロジェクトが監督するUSDC発行者のネットワークに多数の異なるプロジェクトが参加できるようにすることで保証されます。各発行者は、発行するトークンを安定させるために独自の現金準備を維持します。 CIRCLEの監視は価値の変動を保証することができますが、第三者がUSDCを独自に発行できるようにすることは、個々のエラーや悪意のある人物の潜在的な懸念を招きます。 | 4.5 |
| によって | ダイは分散型の安定した通貨であり、1対1の比率で米ドルに固定されています。 | 2017 | 190,500 | ドル | MakerDaoの創設者は、2014年に卒業したため、ほとんど経験がありません。関連する経験の深いベンチを持つ他のエグゼクティブレベルの人材を採用することで、この不足を補っています。 | イーサリアムに対する担保：Daiトークンを作成するには、ユーザーはイーサリアムトークンを同じ価値（米ドル）で購入して賭ける必要があります。 ダイの価格が上昇するにつれて、ユーザーはより多くを作成するように動機付けられます。 価格が下がると、ユーザーは自分の資産をプールに売り戻すように促されます。 | 4.5 |
| GUSD | Gemini暗号通貨取引所によって作成されたGeminiUSD安定コインは、米国の規制当局から承認を受けた最初の米ドル建ての安定コインであると主張し、市場で最も透明性の高い安定コインになることを目指しています。 | 2018 | 330,800 | ドル | ジェミニは、ビジネスの豊富なバックグラウンドを持つXNUMX人のビットコイン億万長者であるタイラーとキャメロンウィンクルボスによって設立されました。これは、集合的に高いレベルの経験を持っているチームにまで浸透します。 | 担保付き：GUSDは、毎月の監査により、実際の準備金で1対1で裏付けられています。 | 4.5 |
| Digix | Digixは、文字通りブロックチェーンゴールドスタンダードのアイデアを採用しており、各DGXトークンがシンガポールの金庫室にある実際の純金1グラムを表すことを約束しています。 金を完全に購入したり、オプション契約を購入したりすることの有用性は依然として不明ですが、メカニズムは健全です。 | 2016 | 17,600 | ゴールド | Digixは、世界最大の企業のいくつかで財務とブロックチェーン開発の両方で豊富な経験を持つチームによって運営されています。 | 資産担保証券：基礎となる来歴証明プロトコルにより、対応する25オンスの金が保管庫にあることが確認されると、Digixトークンが作成されます。 価格は創業以来約XNUMX％以内で変動しています。 | 4 |
| Binance USD | 世界最大の暗号通貨取引所のXNUMXつであるBinanceによって開発されたBUSDは、Paxos Trust Companyを通じて発行された、米ドルに裏打ちされた完全に規制された安定したコインです。 | 2019 | 6,100,000 | ドル | 世界をリードする暗号通貨取引所として、BinanceはPaxosと提携して、業界をリードする豊富な専門知識を持っています。 | 担保付き：各BUSDは、Paxosアカウントに保持されているドルの準備金によって1：1で裏付けられています。 | 4 |
| フォビUSD | Huobiはアジア最大の暗号通貨取引所の3つであり、Stable Universalと提携して、既存のサードパーティの安定コインを切り離し、DeFi市場やプラットフォームでの露出を獲得する手段としてHUSD安定コイントークンを発行しました。 | 2020 | 736,600 | 米ドル | シンガポールを拠点とする取引所Huobiは、ここ数年、市場をリードする地位を築いてきました。 | 担保付き：すべてのHUSDトークンは、規制対象の信託会社が準備金として保有している米ドルによって裏付けられています。 | 4 |
| Tether | テザーは、市場で最もよく知られ、価値があり、信頼できる安定したコインのXNUMXつです。 | 2015 | 170,300 | ドル | ブルームバーグは、他のアウトレットの中でも、テザーの会計慣行に関して非常に深刻な質問を発表しています。 同社の創設者は、フィンテックから小売まで、幅広い専門的経験を持っています。 | 担保付き：各テザートークンには、所有するアカウントに投資された対応する1ドルの米国があります。 この点に関する会社の会計慣行に関して深刻な疑問が提起されていますが、トークンの価格は0.05ドル以内で安定しています。 | 4 |
| PAXゴールド（PAXG） | PAXGは、金に裏打ちされたイーサリアムベースのデジタル資産です。 ウェブサイトによると、各トークンはXNUMXオンス（t oz）の金の延べ棒で裏打ちされています。 この場合、PAXGを所有している場合は、それを裏付けるゴールドも所有しています。 | 2019 | 26,700 | ゴールド | Paxosを支援するチームは、テクノロジーと財務のバックグラウンドからの豊富な専門知識を備えた混合バッグです。 | Paxosを支援するチームは、テクノロジーと財務のバックグラウンドからの豊富な専門知識を備えた混合バッグです。 | 4 |
| 安定した米ドル | 安定して、米ドルに固定された暗号通貨であり、各トークンは1ドルに設定されています。 | 2019 | 2,900 | ドル | 安定して、テクノロジーと財務の両方の経験を持つチームがあります。 彼らはブロックチェーンのバックグラウンドをほとんど持っていませんが、経営幹部レベルのリーダーシップはこの分野の印象的な企業と協力してきました。 | 担保付き：四半期ごとの監査で配布されるトークンごとに、1米ドルの準備金を安定的に保有します。 | 3.5 |
| テラUSD | Terraは、グローバルな決済システムを強化するために、法定紙幣で裏打ちされた多数のステーブルコインを構築したブロックチェーンプラットフォームです。 同社は分散型のstablecoin、USTを作成しました。これにより、すべての開発者とブロックチェーンが利用できるようになり、DeFiの利回りが目立つ機能になりました。 チェーン間stablecoin製品は、スケーラビリティの問題の解決に取り組んでいるように、会社の目標の中核です。 | 2020 | 214,000 | Cryptocurrency | Terraは、アジア太平洋地域で大きな存在感を示しています。 チームは、eコマース、ソフトウェアエンジニアリング、および事業開発において優れた経験を持っています。 | 担保付き：TerraUSTはアルゴリズムによるstablecoinです。 USTが作成されるたびに、1ドル相当の予備資産$ LUNAが燃やされます。 | 3 |
サイズ別のトップステーブルコイン
To give you a visual of how the stablecoins stack up against each other, here’s a look at their market capitalization (or total amount held by investors):
Stablecoinsの種類
政府が法定通貨を支持しているように、他の資産や権威によって支持されているステーブルコインもそうです。 ステーブルコインの種類とその裏付け方法は次のとおりです。
フィアットに裏打ちされたステーブルコイン
フィアットで裏付けられたステーブルコインは、特定のフィアット通貨（米ドル、ユーロなど）に関連付けられています。フィアットで裏打ちされたステーブルコインは、特に暗号で裏打ちされたステーブルコインと比較して、より優れた安定性を提供します。 暗号通貨には激しい価格変動が伴いますが、不換紙幣に裏打ちされたステーブルコインには信頼できる通貨があるため、価格変動は最小限に抑えられます。
ただし、法定紙幣で裏打ちされたステーブルコインは比較的新しく、限られた実績しかありません。そのため、リスクがないわけではありません。
世界最大の暗号通貨交換プラットフォームの1つであるCoinbaseは、USDCoinと呼ばれる法定通貨で裏付けされたステーブルコインを提供しています。 このコインは米ドルと1：XNUMXの比率で交換できます。 すべてのUSDCはXNUMX米ドルで支えられているため、一般的に安全に使用できます。
暗号に裏打ちされたステーブルコイン
名前が示すように、これらは他の暗号資産によって「裏付けられた」ステーブルコインです。 暗号通貨の価格は変動する可能性があるため、暗号で裏付けられたステーブルコインは過剰担保されています（つまり、市場が暴落した場合に備えて、余分な暗号を予備として保持します）。
たとえば、5ドルの暗号通貨で裏付けられたステーブルコインを借りるには、10ドルの別の暗号資産を担保として「投入」（またはロックアップ）する必要がある場合があります。 基礎となる暗号資産がその価値を失った場合でも、5ドルのクッションが組み込まれています。 一般に、このボラティリティにより、暗号通貨で裏付けられたステーブルコインは、法定紙幣で裏打ちされたステーブルコインよりも信頼性が低くなります。
コモディティに裏打ちされたステーブルコイン
これらのステーブルコインは、貴金属や不動産や石油などの他の商品を通じてその価値を維持しています。 これらのステーブルコインは一般的に集中化されていますが、集中化はユーザーを暗号の変動から保護します。 金は担保となる最も人気のある商品です。 Paxos Gold、Tether Gold、およびDigixは、最も流動性の高い金で裏打ちされたステーブルコインのXNUMXつです。
コモディティに裏打ちされたステーブルコインを使用すると、他の方法では手の届かない可能性のある資産に投資することができます。 たとえば、金の棒を入手して保管することは複雑で費用がかかる可能性があるため、「金のステーブルコイン」を保持することは、原商品を購入することなく価値を保管する簡単な方法です。
アルゴリズムのステーブルコイン
アルゴリズムに裏打ちされたステーブルコインは、流通しているトークンの供給を管理するために、特殊なアルゴリズムとスマートコントラクトに依存しています。 たとえば、アルゴリズムのステーブルコインの価格が1ドルに設定されているが、ステーブルコインの価格が高くなると、コンピューターアルゴリズムは自動的により多くのトークンを供給にリリースして、価格を下げます。
Alternatively, an algorithmic stablecoin will reduce the number of tokens in circulation when the market price drops below the price of the fiat currency it tracks.
なぜステーブルコインが必要なのですか？
主な使用例は次のとおりです。
- 安全な避難所の資産：価格が劇的に変動する暗号通貨とは異なり、ステーブルコインを使用して価値を保存する人は、損失のリスクが最小限に抑えられます。
- 支払：企業は、ステーブルコインを支払いとして受け入れることで利益を得ることができ、一般的な支払い処理業者に伴う取引手数料を削減することができます。
- 即時決済：決済が行われると、通常の銀行営業時間の対象となるため、すぐに配達できないことがよくあります。 ステーブルコインはブロックチェーン上で動作します。つまり、24時間年中無休で実行されます。パーティはすぐに決済を受け取ることができます。
- 貸与：ステーブルコイン貸付は、XNUMX桁の利息を提供できるため、暗号投資家にとって高利回りの機会です。
- 預託：Stablecoinsは、機関の仲介を使用せずにエスクローの状態を評価するスマートコントラクトを通じてエスクロープロセスを自動化します。
- オルタナティブバンキング: 14.1万人のアメリカ人の成人 are unbanked. All you need is internet access to have a stablecoin “account,” opening financial access to all.
Stablecoinsでどのようにお金を稼ぎますか？
Most people make their money with regular cryptocurrency through trading, mining, or かしめ, 貸し出しまたは 収量農業. Because stablecoins are tied to an asset, making money with stablecoin works a little differently. Here are the ways to make money with stablecoins:
- ステキング: Staking involves helping maintain the flow of the blockchain network on a particular asset. In return, you earn compensation from income from the network. Essentially, you’re locking in your stablecoins to receive rewards. Examples of stablecoins that offer staking rewards include Binance, Tether, and PAX Gold. (See our guide to 最高の暗号通貨ステーキング利回り.)
- 貸与: You can lend your stablecoins out to borrowers to earn money, with rates of return ranging from 5 to 12 percent. You can lend your stablecoin on many major crypto lending platforms, such as BlockFi or Celsius. (See our guide to トップの暗号通貨融資プラットフォーム.)
- 収量農業: Yield farming allows investors to earn money by lending stablecoins through smart contracts, like earning interest on a traditional savings account. (See our guide to 最高の収量農業率.)
Stablecoinsの場合
通貨が機能するためには、確実に価値を保存する必要があります。 貯蓄者は、月曜日に銀行に預け入れた金額が金曜日の富を合理的に反映することを確信する必要があります。 インフレとデフレの両方を抑制し続ける必要があります。
そのため、いくつかのデジタル通貨プロジェクトが新しいアプローチを採用しています。 伝統的なお金を置き換える代わりに、彼らはそれと一緒に働きます。 「安定した暗号通貨」は、選択した法定通貨（通常はドル）に固定され、流通しているトークンの数を自動的に調整して、価格を安定させます。
It’s an approach taken by several countries, even before cryptocurrency was widespread. For example, Cambodia pegs its riel at 4,400 to one U.S. dollar. Their goal is to create an electronic wallet that serves as a bank account, not an investment portfolio.
Stablecoins just take this currency “peg” and put it into code.
Stablecoinsはどの程度価格が安定していますか？
デジタル資産データプラットフォームでstablecoinの価格を見ると、stablecoinが$ 1.00で「安定」したままではないことがよくあります。 たとえば、この記事を書いている時点では、 テザー（USDT）, USDコイン（USDC）、 そしてその ジェミニドル（GUSD） それぞれ1.01ドル、1.01ドル、1.02ドルで取引されていました。
The reason is that the issuers of dollar-collateralized stablecoins need to manage the supply of their coins through issuing and burning/redeeming to ensure the value of their coins maintains roughly one-to-one with the US dollar.
However, there have also been stablecoins that have lost their peg entirely. For example, スティームドル（SBD）、の暗号通貨 Steemitネットワーク, was designed to maintain its value at one dollar. However, the startup behind the Steemit network eventually stopped managing the coin’s money supply and let the digital currency float freely. This caused the coin’s value to surge to $15 during the 2017 rally before it came crashing down to as low as $0.51.
Not all stablecoins are really 100 percent price-stable. Moreover, due to their centralized nature and occasional lack of transparency, some stablecoins are actually riskier than they may seem, even if their values oscillate closely around the $1 mark. Do your research and never invest more than you are willing to lose.
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